股东把持有股份参与认购etf

1. ETF申购和赎回只能通过交易所吗

近期收到不少小伙伴对ETF交易机制方面的疑问，开始还觉得纳闷，大伙怎么突然对这个感兴趣上了。后来了解到还是热点新闻给带动的。

4月16日，中国石油在港交所发布公告，控股股东中国石油集团将持有的本公司股份换购工银沪深300ETF份额，拟认购不超过4.3亿股。在今年更早一些时候，也有一些公司的股东用股票换购ETF份额，或许是这种新颖的操作多了，大家想要学习知识的兴趣就给提起来了。

今天就给大家科普下ETF交易机制方面的知识，主要聊聊申购赎回，解答一下大家的疑问。

ETF在成立之后的交易有两种方式：

第一，买卖交易。这是在交易所场内完成，操作过程和买卖股票基本没有差异，不过ETF交易不收印花税哦。

第二，申购赎回。ETF的申购和赎回是在场外进行，每只ETF申赎的起步价（最小申赎单位）会根据各自产品的设计需求和特点自行设定，不过一般都会有一定的资金门槛。如果妹纸们哪天偶尔得知老公申购了一些ETF，那就可以敲打一下问问有多少私房钱没申报哦。

2. 我有股东卡，如何买ETF基金

中小投资者参与ETF交易通过各大证券公司的营业部买卖。首先需要通过证券公司开办深圳证券交易所A股账户或者证券投资基金账户，然后通过证券公司营业部委托交易即可买卖，交易时间与交易方法与股票交易相同

3. 公司实行配股，原有股东能不能在不参与认购配股这部分的股票情况下保持原有的股票数量还是说公司一旦实

原有股东可以放弃认购同时保有原有股份。

实际上，原来大股东一直都是这样干的。他们的股票由于规定不能流通，所以他们就总是让公司配股，然后放弃配股权，这样，流通股东就被迫把更多的钱拿出来买配售的股票，由于大股东处于控股地位，配股的股权稀释作用往往很难改变其控股地位，其实质就是大股东通过不断的配股，把越来越多钱的控制在自己的的手上，俗称“圈钱”。

后来，由于市场怨言很大，证监会规定大股东必须参与配股认购，以规范任意甚至恶意圈钱行为。

对于流通股东，尤其是小股东而言，由于其收益主要是从股票差价获得而非公司分红获得的，由于配股股权登记后，股价会被强行除权，为了避免这种交易性损失，最好还是参与配股.

当然，如果你是长线投资者不在意短期的股价波动，也可以不参与认购配股，但是你的每股收益会因为配股的原因在配股资金产生效益之前被稀释，当然，如果配股募集资金投资项目收益高于现资产收益，那么新投资达产之后，你的每股收益不但不会被稀释，还会被提高一些，但还是要么配股股权登记前卖出，要么参与配股更明智些。

4. 股票认购ETF,刚好该股票有分红,会不会有影响

您好，只要在股权登记日持有该股票，就能正常享受分红。

5. 股票认购ETF属于场外还是场内

对的。
先看定义：
场内交易基金：证券行业的专业术语。在证券公司开沪深股东帐户，即可在证券公司营业部或证券公司网站，进行上市交易型开放式基金LOF与ETF基金的场内交易（如果以前买过股票或封闭式基金，已经有帐户则不用重开，用原来的帐户即可）。 场内交易价是实时的，即是你当时购进的价格是多少就是多少，与股票交易是一样的道理。
和场外申购一样，场内购买（买入）的也可以分红，但是有一点区别，场内购买的基金分红只能是现金分红，不能红利再投入，场外的可以红利再投入。可以赎回的，在场内购买的基金，也可以在场内赎回，赎回价格以收市后公司公布的当天净值为赎回价格。买入（股票方式）与申购（基金方式），卖出与赎回不同。
所以，股票帐户认购ETF属于场内交易。

6. 关于ETF基金申购的困惑：将一揽子股票转换成ETF基金份额 和 我自己持有一篮子股票的相比，优势在哪里

1、将一揽子股票转换成ETF基金份额和自己持有一篮子股票的相比的优势：基金的净值和价格上会有溢价或折价，这就造成了有跨市场套利的机会。比方说某一时点，将一揽子股票转换成etf份额，然后在市场上卖掉，比直接卖掉一揽子股票收益要高。当然套利需要大量的资金，否则还不够手续费的。
2、交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。
3、股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票背后都有一家上市公司。同时，每家上市公司都会发行股票的。

7. 怎样以股票换购的方式认购ETF

1、可用亏损和业绩显著下滑的股票进行换购；

2、可用估值较高的股票进行换购；

3、流动性相对较差的股票可以考虑用来换购ETF，来避免较高的交易成本；

4、可考虑使用前期涨幅过高且上涨乏力的公司，以及前期没有表现、股价表现呆滞的公司换购；

5、可以考虑将风险较高的成分股换为ETF份额；

6、最后，投资者还可采用交叉评估的方法，综合考虑业绩、估值水平、流动性、阶段价格波动和系统风险等因素，评估成分股可进行换购。

(7)股东把持有股份参与认购etf扩展阅读

（1）公司决策参与权。普通股股东有权参与股东大会，并有建议权、表决权和选举权，也可以委托他人代表其行使其股东权利。

（2）利润分配权。普通股股东有权从公司利润分配中得到股息。普通股的股息是不固定的，由公司赢利状况及其分配政策决定。普通股股东必须在优先股股东取得固定股息之后才有权享受股息分配权。

（3）优先认股权。如果公司需要扩张而增发普通股股票时，现有普通股股东有权按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先购买一定数量的新发行股票，从而保持其对企业所有权的原有比例。

（4）剩余资产分配权。当公司破产或清算时，若公司的资产在偿还欠债后还有剩余，其剩余部分按先优先股股东、后普通股股东的顺序进行分配。

8. 我们用炒股帐户认购ETF基金需要开通买基金的权限吗

1、用炒股帐户认购ETF基金需要开通买基金的权限。但是一般开户时证券公司的柜台都已经帮投资者把基金和权证功能开通了；如果没开，投资者可以拿身份证和股东代码卡到柜台去开通。
2、证券投资基金账户简称“基金账户”（上海为F字头账户），是只能用于买卖上市基金的一种专用型账户，是随着我国证券投资基金的发展为方便投资者买卖证券投资基金而专门设置的。该账户也可用于买卖上市的国债。

9. 股票认购ETF算不算卖出

您好，股票用来认购ETF是相当于卖出。

10. 什么叫新ETF的网上现金认购、网下现金认购、网下股票认购

网上现金认购ETF：行业系列ETF网上现金认购与购买封闭式基金、打新股类似，拥有上交所A股账户或基金账户的投资者，可在发行期间通过发售代理机构用上海证券交易所网上系统以现金形式进行认购。

网下现金认购ETF：网下现金认购程序与开放式基金类似，在募集期内交易时间，持有上交所A股证券账户或基金账户的投资者可通过华夏基金及其指定的证券公司以现金形式进行认购。认购价格为1.00元，每笔认购份额需为1000份或其整数倍。投资者可以多次认购，累计认购份额不设上限。

股票认购是投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以股票进行的认购。股票认购的基本原则是自愿出资、风险共担、利益共享、公开公平。

(10)股东把持有股份参与认购etf扩展阅读：

注意事项：

1、股票认购通常是员工向企业提出购股申请，之后企业会审查员工持股资格，根据员工股份认购方案确定个人持股额度并公告员工持股额度，接着员工交付购股资金，企业向员工出具员工股权证明书并将员工持股名册上报上级部门备案。

2、从发行方的角度来看，影响新股认购行为的因素是难以观察的，或者是难以控制的，但是新股发行价格作为发行方可以控制的因素，可以直接影响股东的新股认购行为。而确定合理的新股发行价格，降低融资成本，就需要发行方对股东、市场以及新股的特征进行充分的了解。

3、除了合理定价外，市场完善也可以有效避免股票发行认购不足，特别是配股认购不足。如果配股权可以转让，现有投资者就可以按照一定的价格将配股权转让给其他投资者从而有效降低配股发行公司的融资风险，促进配股发行市场的完善。

参考资料来源：网络-网上申购

参考资料来源：网络-网下申购

参考资料来源：网络-网下申购股票

参考资料来源：网络-交易型开放式指数基金