泰禾集团华能信托

㈠ 泰禾获建行福建分行100亿元融资支持

1月28日，泰禾集团与中国建设银行福建分行(以下简称“建行福建分行”)签署战略合作协议，建行福建分行将为泰禾集团及其成员单位制定综合融资方案，融资总金额100亿元人民币。
根据协议，100亿元融资支持涉及范围为人民币贷款、外币贷款及其他信贷服务，包括但不限于流动资金贷款、房地产开发贷款、银团贷款、个人按揭贷款、投行融资业务、分期业务等各种融资服务。建行福建分行将配合泰禾集团的发展战略和经营需要，协助泰禾集团确定合理的融资规模、结构和融资方式，为泰禾提供多产品、全方位的融资支持。
近一年来，泰禾集团在融资方面力度加大。2018年10月和11月，泰禾先后获得上海银行和光大信托各200亿元的综合授信额度。此前，泰禾集团相关债券、REITs、ABS、ABN、美元债、中期票据等各类多元创新融资产品也接连获批。

㈡ 泰禾回复深交所问询：逾期债务达444.91亿元，信托居多

在延期了两次之后，7月7日晚间泰禾集团（000732.SZ）发布了关于对深圳证券交易所《2020年年报问询函》的回复公告。
泰禾集团称，截至2021年6月18日，公司已到期未归还的借款为444.91亿元，借款的金融机构类型包括信托、基金、银行、四大资管以及境内外债券，以信托居多；预计负债计提金额47.82亿元。
具体来看，2020年以来公司已到期未归还借款情况如下：截至2020年10月23日，公司已到期未归还借款金额为487.10亿元；截至2020年12月31日，公司已到期未归还借款金额为398.50亿元；截至2021年3月31日，公司已到期未归还借款金额为455.94亿元；截至2021年4月30日，公司已到期未归还借款金额为431.55亿元。
关于已到期未归还借款发生变动的主要原因，泰禾集团称，因公司与部分债权人签署框架协议、债务重组协议及展期续贷协议导致已到期未归还借款金额下降；截至相关时间节点，公司尚有部分新增到期债务未与相关债权人达成展期协议导致已到期未归还借款金额有所增加。
此外，截至6月18日，泰禾集团因被担保人发生逾期导致公司需履行担保义务的债务约为57.17亿元。
对于解决方式，泰禾集团表示，目前，公司及各借款主体正在积极与相关债权人进行沟通，通过融资置换、债务展期、延期、分批还款等方式，针对逐笔债务协商出妥善的解决方案。上述事项被冻结的货币资金合计2.49亿元，占公司货币资金总额比例为8.49%；被冻结的资产合计107.18亿元，占公司总资产比例为4.94%；被冻结的净资产合计49.52亿元，占公司净资产比例为24.68%。
泰禾集团认为，上述被冻结的资产和净资产与集团总体量相比较小，不存在主要银行账户被冻结的情况，不存在公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常等《股票上市规则》规定的被实施其他风险警示的情形。
泰禾集团表示，公司2021年内到期债务为318.66亿元，其中一季度占317.26亿元，三季度占1.4亿元。按类型分，银行贷款占35.85亿元，占比11.25%；信托占61.72亿元，占比19.37%；资产管理占12.6亿元，占比3.95%；公司债占208.48亿元，占比65.42%。截至2020年12月31日，公司尚未支付的应付利息为75.98亿元。
对于债务还款资金的来源，泰禾集团称，公司偿债资金主要来源于所开发地产项目的销售回款。在公司资产流动性方面，存货占公司总资产的比例约 70%，主要为地产开发项目，截至5月底，公司持有的土地储备中可开发建筑面积约923.87万平方米；其次，公司偿债资金来源于公司的自持物业项目的变现。目前自持物业项目共计18个，涉及购物中心、LOFT、底商、写字楼、车库车位、地下 商业、室外步行街等多种业态，截至2020年底，这部分资产的公允价值共计约251亿元，建筑面积约89万平方米，正在运营中的酒店有凯宾斯基、铂尔曼、 洲际酒店，截至2020年底，账面价值共计约28亿元。
在借款利息资本化方面，泰禾集团披露的数据显示，2020年借款费用资本化金额为83.88亿元，而2019年为125.2亿元，利息资本化率为8.38%，2019年为10.03%，借款费用资本化金额和利息资本化率均较2019年有所下降，主要原因是2019年度和2020年度公司偿还相关金融机构借款，2020年平均有息债务为957.97亿元，较2019年平均有息债务1172.7亿元下降214.73亿元，降幅为18.31%，同时，公司与相关金融机构进行了债务展期，展期后相应融资利率也有一定幅度下降，综合影响导致2020年资本化利息及利息资本化率均较2019年有所降低。
值得注意的是，在此次的回复函中，泰禾集团对于万科集团入股公司一事表示，“公司控股股东此次股份转让框架协议中设置了股份转让的先决条件，截至目前，上述协议中的相关先决条件尚未全部满足。”
截至7日收盘，泰禾集团报2.35元/股，跌幅1.26%。

㈢ 地产金融一周回顾 | 传“三条红线”试点有望扩围

消息称央行、住建部与重点房企座谈 “三条红线”试点有望扩围

1月5日据财联社消息，近日央行、住建部召集重点房企举行座谈会。

据悉，与会房企除了去年9月已参与融资新规试点房企，亦包括部分去年未参与试点的房企。有知情人士称，融资“三条红线”试点有望扩围。

观点地产新媒体了解到，“三道红线”即依据杠杆水平高低设置三条红线，扣除预收款后负债率大于70%、净负债率超过100%、现金短债比小于1倍，央行将房企分为“红-橙-黄-绿”四档设置信贷增长规模，对应有息负债增速0、5%、10%、15%。

据过往报道，去年8月20日，央行、住建部、银保监会召开了房企座谈会，与会房企代表包括碧桂园、恒大、万科、融创、中梁、保利、新城、中海、华侨城、绿地、华润和阳光城等。

住建部部长王蒙徽：坚持房住不炒 完善地产金融宏观审慎管理体系

1月6日，住房和城乡建设部部长王蒙徽在接受媒体采访时表示，下一步，将坚决落实中央经济工作会议部署，牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，不把房地产作为短期刺激经济的手段，时刻绷紧房地产市场调控这根弦，全面落实房地产长效机制，强化城市主体责任，因地制宜、多策并举，促进房地产市场平稳健康发展。

一是完善政策协同机制，建立住房与土地、金融联动机制，加强住宅用地管理，完善房地产金融宏观审慎管理体系。加快研究编制“十四五”住房发展规划。

二是健全部省市联动管控机制，加强对重点城市的指导，实施精准调控。

三是建立监测预警和评价考核机制，常态化开展月度监测、季度评价、年度考核，落实城市主体责任，确保市场稳定。

四是完善舆情监测和舆论引导机制，客观解读房地产市场形势和调控政策。

五是完善市场监管机制，开展整治房地产市场秩序专项行动，维护群众合法权益。

央行、商务部、国资委等六部委发文：进一步优化跨境人民币政策

1月4日来自央行官网消息，人民银行会同发展改革委、商务部、国资委、银保监会、外汇局联合发布《关于进一步优化跨境人民币政策 支持稳外贸稳外资的通知》。

观点地产新媒体了解，《通知》共包括五个部分，共十五条，涵盖围绕实体经济需求推动更高水平贸易投资人民币结算便利化、进一步简化跨境人民币结算流程、优化跨境人民币投融资管理、便利个人经常项下人民币跨境收付、便利境外机构人民币银行结算账户使用等五个方面内容。

其中，《通知》提出将放宽对部分资本项目人民币收入使用限制。

上述通知将于2021年2月4日起实施。

泰禾因未能偿债收到四川信托、浙商金汇信托诉讼 涉资54亿

1月4日，泰禾集团股份有限公司公告称，收到两份诉讼。

观点地产新媒体了解，泰禾集团收到《上海金融法院民事起诉状》（案号为〔2020〕沪74民初1942号）。该公司因金融借款合同纠纷，被四川信托有限公司提起了诉讼。

泰禾集团未能根据贷款合同约定支付剩余本金和利息。四川信托因此希望判令泰禾集团偿付本金39.95亿元及相关利息、罚息等，共计47.97亿元。

同时，泰禾集团亦收到《杭州市中级人民法院民事起诉状》（案号为〔2020〕浙01民初1944号）。泰禾因金融借款合同纠纷，被浙商金汇信托股份有限公司提起了诉讼。

浙商金汇信托于2018年6月25日向上海金闵房地产开发有限公司发放贷款7亿元，由泰禾集团、黄其森、黄其森夫人叶荔提供连带责任担保。

而后，上海金闵未能根据贷款合同约定支付本金和利息。浙商金汇信托因此希望判决上海金闵偿付本金6亿元及相关利息、罚息等，共计6.11亿元。

富力回售399.88万手公司债，完成两笔约139.43亿元的债券本息兑付

1月4日，广州富力地产股份有限公司发布公告称，公司债券“18富力08”回售金额为39.99亿元，回售有效登记数量为399.88万手。

同时，1月5日，广州富力地产股份有限公司公告称，完成两笔债券的兑付。

观点地产新媒体了解，富力地产已完成对“18富力10”回售本金及利息支付，涉及回售金额70.2亿元，利息4.91亿元。

此外，富力地产完成对2016年公司债券（第一期）品种一的本息兑付及摘牌。该债券发行规模为60亿元，本期债券利率7.2%。按此计算，利息为4.32亿元。

大唐地产超额配售3014.4万股 获净额约1.35亿港元

1月4日，大唐集团控股有限公司公告称，公司超额配股权已由工银国际融资于2020年12月31日（交易时段后）部分行使，涉及合共3014.4万股股份，占超额配股权获行使前根据全球发售初步可供认购的发售股份总数约9%。

公告显示，大唐地产以促成退还借股协议项下所借的用以补足国际发售中超额分配的部分股份总数，将按全球发售项下每股发售股份的发售价每股股份4.56港元发行及配发超额配发股份。

按此计算，大唐地产将自发行及配发超额配发股份获得额外所得款项净额约1.354亿港元。

普华永道料港IPO今年总集资额最多4600亿港元

1月4日，普华永道发表今年香港新股市场展望，预计今年香港新股市场总集资额达4200-4600亿港元，上市公司数目达170间。

并相信香港集资金额今年可重返全球首位，及创自2010年后新高。而去年新股市场总集资额达3977亿港元，按年升25.5%。新上市公司数目则按年跌18.5%至154间；当中集资金额超百亿港元多达12间，比去年的3间大幅增加。

普华永道相关人士亦指，估计今年中慨股回归香港上市续活跃，更加比去年有上升趋势，由去年9间进一步增加至10-15间，集资金额介乎100-150亿港元。

港交所计划次季起优化衍生产品市场的市调机制

1月7日，港交所公布，计划次季起优化衍生产品市场的市场波动调节机制(市调机制)及开市前时段，容许市调机制于每个交易时段可被多次触发，以保护市场持正操作。

港交所指，当触发市调机制时，若价格相对5分钟前的最后交易价变动幅度超过5%，便会触发一次5分钟的冷静期。机制适用于恒生指数期货、小型恒生指数期货、恒生中国企业指数期货及小型恒生中国企业指数期货的首两个合约月份，总计8个合约。

港交所表示，现时市调机制已为市场所熟悉并广泛接纳，为进一步维护市场操作，计划加强市调机制，容许于每个交易时段可被多次触发。

另外，于开市前议价时段内，系统会在开市前不经对盘程序而定出“拟定开市价”，港交所计划在开市前时段及开市前分配时段设立随机停止机制，以防止竞价过程接近结束时可能出现的投机行为，并鼓励尽早输入买卖盘。

因应随机停止机制，开市前时段将会缩短1分钟，开市前分配时段亦将延长1分钟。机制适用于早市和午市的开市前议价时段，以及具有优化开市前时段的相关产品。

传京东物流已选定美林及高盛协助安排香港IPO

1月4日，京东分拆京东物流再有新进展。据外电引述知情人士指，京东物流已委聘美林及高盛为上市负责行，公司计划集资约40亿美元，最快于今年第二至第三季上市，其估值可能达到400亿美元。

京东集团2007年开始自建物流，2012年注册物流公司，2017年4月正式成立京东物流集团。截至2020年9月30日，京东物流在全国运营超过800个仓库，包含云仓面积在内，京东物流运营管理的仓储总面积约2000万平方米。

此前，公司于2018年完成25亿美元融资，当中高瓴资本、红杉资本、腾讯 、中人寿、郑志刚名下的K11 Investment亦有份投资。

㈣ 泰禾投资集团有限公司怎么样

简介：泰禾投资集团有限公司由黄其森先生创办。截至目前，已经成功控股2家上市公司，参股1家上市企业，总资产超过1300亿人民币。
金融方面，早在2010年，泰禾投资集团就先后战略投资福建海峡银行、福州农商银行、东兴证券。目前,东兴证券已于2015年2月在上海证券交易所正式挂牌上市，成为中国第21家A股上市券商。2015年起，泰禾投资集团继续加码金融布局，与控股子公司泰禾集团共同斥资25亿设立平潭金控公司。此外，泰禾投资集团还将以106亿港币收购香港大新寿险。
医疗健康方面，泰禾投资集团此前已经收购了福建省首屈一指的生物医药企业——福建汇天生物制药公司，并于2016年3月29日成功收购控股美国纳斯达克上市公司——阿莱恩斯医疗服务公司。2016年5月25日，泰禾投资集团还与美国医疗联盟国际部正式签署战略合作协议，双方将合作在北京打造国际一流的综合性医院。同时，在北京泰禾投资集团还收购了裕和医院，在四川成都成功收购一个医院项目，计划建成一流的高端妇产医院。在上海和美国威尔康奈尔医学院合作，建设国际高端医院。
投资领域方面，泰禾投资集团控股一家中国内地上市企业——泰禾集团股份有限公司，主营房地产业务，在中国20多个城市先后开发建设了泰禾院子、泰禾广场等50多个高端精品项目。销售业绩连年攀升，2016年突破400亿元。除此之外，泰禾投资集团还积极探索国家战略性新兴产业机遇，实现多元协同发展。
法定代表人：黄其森
成立日期：1993-06-16
注册资本：320000万元人民币
所属地区：福建省
统一社会信用代码：91350100260183667Q
经营状态：存续（在营、开业、在册）
所属行业：租赁和商务服务业
公司类型：有限责任公司(自然人投资或控股)
人员规模：100-500人
企业地址：福州市五四北路333号
经营范围：对工业、农业、种养殖业、贸易业、房地产业、旅游业、电子商务业的投资;对医疗业的投资及管理;对保险业、银行业、证券业、信托业的投资。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
通过企查查查看泰禾投资集团有限公司更多信息和资讯。

㈤ 房地产金融的非标业务正受到谁监管

房地产金融的非标业务正受到监管部门的严监管。近期一些信托机构的房地产非标业务已暂停。多位接受采访的房企和信托人士表示，非标业务收紧后，房地产企业资金链承压，特别是一些中小房企的融资渠道依赖信托，非标收紧后日子比较难过。在此背景下，债券和类REITs等成为房企看重的融资渠道，租赁类融资项目受到追捧。

“现在资金成本比去年同期涨了2-3个百分点，今年一些小开发商的资金链可能断裂，房地产企业等着过冬吧。”上述信托人士说，“我们最近跟房企聊，今年房企融资根本不用谈定价，能融到资就不错了。去年资金成本9%左右的房企融资项目都能做，今年可能要到15%以上。”

易居研究院智库中心研究总监严跃进认为，中小房企的融资压力已开始显现。

整顿非标业务

市场人士指出，大量非标资产对应的融资最终流向了房地产等受限领域。

中泰证券固收研究报告估计，2017年非标融资对房地产开发的支持规模累计在2.5万亿-3万亿元左右。非标融资占房地产开发资金的20%-25%左右。

“根据相关规定，房地产企业向银行贷款必须‘四证齐全’。证件不全的开发商可以通过理财直投、券商资管计划、信托计划等形式，绕个弯获得融资。”某大型国有银行公司部人士表示，“这两年非标业务规模增长很快，因为信托公司等渠道审批时间短，融资方便。”

某大型信用评级公司工商企业部人士表示，房企要想获得非标融资，必须经过外部评级。2017年年中以后，一些信托公司的房地产相关产品要求房企的评级达到AA级。对于资质一般的企业，信托公司做非标业务就比较谨慎。

土地款配资是理财资金进入房地产企业的一个重要渠道。中部地区某城商行房地产事业部负责人表示，2017年该行土地款配资业务十分红火，放款上百亿元，创利2亿多元。在高峰期，土地配资的杠杆比例一般是3:7，近期出于谨慎降至5:5。

中原地产首席分析师张大伟表示，非标业务收紧才刚刚开始，到底有多大影响还难以预计，很多房企都在拓展其他融资渠道。

转向长租类

北京某券商资产证券化人士陈军（化名）表示，在银行贷款审批更审慎、非标通道受限的背景下，债券和类REITs等工具成为房企尚可利用的为数不多的融资渠道。

“在提倡租购并举的大背景下，租赁类债权融资和资产证券化项目都比较热门。”陈军表示。

以类REITs项目为例，2017年发行规模超过260亿元，较2016年的104亿元左右有大幅提升。“前两天，碧桂园(港股02007)发了规模100亿元的类REITs，一下就把今年对类REITs的整体规模预期给拉高了。”陈军说。

陈军认为，未来租赁市场的各环节都可以做资产证券化，减轻相关企业的资金压力。例如，租赁房的物业，房租和装修等环节都可以通过类REITs架构进行融资。

银行对租赁融资业务的热情也很高。近日中国银行(港股03988)与8家地方国企签订租赁住房金融服务战略合作协议，计划为上述企业提供融资规模约1700亿元的住房租赁金融支持。建设银行(港股00939)也就通过支持企业发行类REITs、支持地方政府发展个人租赁平台等形式布局住房租赁金融。

债券融资也受到房企的倚重。近期龙湖地产(港股00960)、碧桂园、绿地控股、泰禾集团、象屿股份等房企在境外发行美元债。

张大伟表示，房企境内融资收紧，海外融资渠道越来越受到关注。

房地产是该管管了。