万达私有化股东大会

⑶ 关于万达商业H股私有化的几点疑问

您好！一、万达商业，具体时间看审批的，现在还没有具体时间出来，具体看公告为主。
二、私有化退市之后，如果没有卖出，就按照私有化价格，给您现金了的，不会再有置换。
三、私有化退市，直接按私有化价格给您现金了的，不存在购买交易了的。

⑷ 如何通过港股通进行万达私有化股东大会的投票

您好！联系您的开户券商，要填写表格申请的。

⑸ 万达私有化概念今天出来了，会复制360私有化的那种暴涨吗

1、万达私有化概念股在上周末（2016年8月17日）已经出来了，至于是否会复制360私有化的暴涨则要市场的反应。万达概念股之一的泰达股份在8月21日晚间发布股票异常交易公告，否认公司参与万达商业私有化事宜，公司股票8月17日至8月19日连续三个交易日涨停，涨幅偏离值累计超过20%。从目前万达概念股来看，基本都已经实现了暴涨。
2、8月15日晚间，万达商业(3699.HK)发布公告称，公司在当天举行的临时股东大会及H股类别股东大会上，以88.49%的的赞成票通过了万达商业向香港联交所撤回H股上市的决议。同一天的股东大会上，万达商业还以超过99.45%的赞成票通过了延长A股公开发行有关事宜的有效期。公告称，万达商业将稳妥推进后续退市工作，同时继续推动内地A股上市，在保证股东利益前提下，不排除采用各种可能的上市途径。万达商业（03699.HK）15、16日晚间连续发布公告称，公司已申请于9月20日起撤销H股在港交所上市。这也意味着，在不远的将来A股市场又将增添一个“巨无霸”。与之相关的股票也在近日被市场热捧。

3、万达私有化概念股可分为两类：一类是直接参与万达私有化的上市公司；另一类是市场认为可能被万达商业借壳的上市公司。

⑹ 王健林家族拥有万达集团100%的股权，他是如何做到的

大连万达集团成立1992年，是万达集团的核心公司，不过从股权来看，目前万达集团总共有两个股东，分别是大连合兴投资有限公司以及王健林。

其中大连合兴投资有限公司认缴金额99760万人民币，占股比例99.76%，王建林认缴金额240万人民币持股比例0.24%。而大连合兴同样也只有两个自然人股东，其中王建林认缴金额7702.8万人民币，占股98%，王思聪认缴金额157.2万人民币，占股2%。

只不过到了2005年，万达以计划用REITS形式赴境外上市为由，以每股2.75元的价格清退了2,400万内部员工股，自此万达集团基本上已经成为由王健林控股的企业。

只不过到了2008年，万达集团经过几次股权变迁之后，最终形成了大连合兴投资有限公司持股98%，王健林个人持股2%的局面，至此，王建林已经实现了对万达集团的100%控股。

对于万达这段改制历史，我们无法用对错去形容，首先从法理的角度来看，万达改制是合法合理的，而且他们都是通过直接用钱购买股权的方式把其他股东的股权购买过来，只不过在购买的过程当中定价是否合理那就很难说了。但不管怎么样，通过一系列股权操作之后，王健林最终完全实现了对万达集团的100%控股。

⑺ 什么是万达私有化

2016年8月，万达商业（03699.HK）15、16日晚间连续发布公告称，公司已申请于9月20日起撤销H股在港交所上市。随后，有消息称，该议案获得股东大会批准。这也意味着，万达商业将于9月20日正式从香港联交所除牌退市。万达商业私有化完成后，回归A股上市，也成为大概率事件，这一消息也被认为是万达商业回归国内A股上市的重大利好，参股万达私有化的上市公司有望获得资本市场的长期关注。

⑻ 万达商业为什么选择从港股退市 回归a股是大势所趋

3月30日，万达商业发布公告宣称控股股东正在考虑全面私有化。内地舆论普遍认为，导致万达商业私有化的主要原因是其股价过低。海外投资者为什么就看不上万达商业呢？
这是一场失败的闪婚。一位美女和意中人相恋多年未果后，转投第三者的怀抱。然而结婚仅15个月之后，这位美女又声称要离婚和初恋情人再续前缘。
没错，我们说的就是要从港交所退市的万达商业。3月30日，万达商业发布公告宣称控股股东正在考虑全面私有化。内地舆论普遍认为，导致万达商业私有化的主要原因是其股价过低，港交所和海外投资者也因此受到了普遍的指责：我们万达商业多漂亮的美女啊，要脸蛋有脸蛋，要身段有身段，怎么就不受你们待见呢？你们眼睛瞎了么？
他们的眼睛没有瞎。只不过，内地和海外是两种市场，遵循的是两套不同的审美标准，内地投资者眼中的绝世美女，在海外投资者看来可能只是庸脂俗粉。
傲慢
万达商业私有化的消息出乎所有人的意外。
中国政法大学资本金融研究院院长刘纪鹏从2013年起就开始担任万达商业独立董事，今年年初才刚刚因为任期届满而离任。就是这样一位对万达商业知根知底业内专家，也对其私有化完全没有预料到，他称之为“一则令人震惊的消息”。
从万达的表态和业界的分析来看，股价被严重低估是其退市的主要原因。作为中国乃至全球商业地产中的王者，万达商业目前的股价是其管理团队及实际控制人万达集团董事长王健林所不能接受的。
在3月30日万达商业发布私有化公告的当天，其每股股价只有38.8港元，远远低于其48港元的每股发行价和47.6港元的每股净资产。即使在私有化公告发布之后的第二天，万达商业大涨18.43%，报收45.95元/股，但仍在发行价之下，折合市盈率仅4.62倍，而万达集团旗下在A股上市的万达院线，同期市盈率高达79.52倍。好吧，万达院线的行业毕竟不同，可比性不强，那我们就来和A股上的同行业上市公司比——A股上市的万科、绿地的市盈率可也分别高达16.7倍和33.7倍，万达哪里比不上万科、绿地？
“从万达股东角度出发，无论是万达的大股东和小股东，无论是从感情和理性上恐怕都难以接受。”刘纪鹏在撰文中这样说。
确实难以接受。要知道万达商业目前已经超越了美国西蒙集团成为了全球最大的商业地产公司，每股收益高达6.62元。在内地，我万达商业无论到哪个城市都是当地政府的座上客，当初也是港交所敲锣打鼓把我迎过来的，怎么现在就看不上我了？为什么？凭什么？不说了，掀桌子，不玩了！
偏见
海外投资者为什么就看不上万达商业呢？
“因为海外对房地产认可的模式每一样都与万达商业背道而驰。”对香港资本市场非常熟悉的房地产与金融资深评论人黄立冲这样告诉本刊记者。
海外投资者最认可的是类似喜达屋这种高度依靠运营而不依靠资产来产生价值的模式，甚至是戴德梁行、仲量行这样基本不持有任何资产，仅仅依靠管理和运营来赚钱的模式。显然，万达商业的运营模式和上述这两种模式相去甚远。
万达商业的模式相对而言是一种“重资产”的模式，其一直以来都是以一种‘以售养租’的模式在维持，即以出售物业产生的巨大现金流为支撑，尽可能地维持“只租不售”的物业。
根据王健林年初所作的万达集团2015年工作报告，万达商业2015年的收入为1904.5亿元，其中地产业务合同收入1640.8亿元，租赁收入只有144亿元，也就是说销售收入占到了八成以上，而租赁收入占比还不到一成，是一种不折不扣的重资产模式。
在这种总资产模式之下，万达商业的盈利在海外投资者的眼中就显得很可疑，因为万达商业的利润中的很大一部分来自资产的价值重估。在内地投资者看来这不算是什么，因为中国的房地产市场在过去的十多年里一路向上，几乎没有经历过真正意义上的下跌，所以开发商捏在手里的土地和房子都是金疙瘩，当然是越来越值钱。
但是，海外的投资者并不这样看。在他们看来，资产的增值可能会在市场下跌的时候顷刻间消失。香港投资者记忆犹新的是，2003年SARS期间，香港的物业估值相对于1997年下跌60%，而在美国次贷危机期间企业物业估值普遍下跌30%-85%不等，类似这样的情况很可能导致企业一年巨亏过百亿元。
万达商业显然已经意识到了这个问题，正在尝试实施轻资产战略，即万达广场的设计、建造、招商、营运、信息系统、电子商务由万达商业负责，但投资全部由合作者承担，资产归合作投资者，万达与投资方从净租金收益中分成。为了配合这种战略转型转型，王健林已经将2016年的地产销售收入目标进行了大幅下调，从2015年的1640.8亿元下调到1000亿元左右，可谓壮士断腕。
然而，这种决绝依然没有获得海外投资者的认可，万达商业的股价也依然萎靡。花旗银行、美银美林、野村证券等多家研究机构在此之后相继下调万达商业的目标价位。其中，美银美林研报称，万达商业轻资产模式的转型过程将十分颠簸。
黄立冲表示，在目前中国内地三四线城市的购物中心需求已经过剩的情况下，再加上万达商业轻资产战略未见实效，海外投资者是不会给予其高估值的，现在香港市场只愿意给这样的企业3-8倍的市盈率，大部分在3-5倍。因此，从这个角度来看，万达商业的价值并没有被低估。
变数
此处不留爷，自有留爷处！万达商业此时选择私有化退市，倒也不无好处。而其最大的好处，是使万达商业在A股的发行定价拥有了更大的自主权。
2015年9月，万达商业向证监会提交了公开发行申请，计划发行不超过2.5亿新股。没有H股低股价的拖累，万达商业A股IPO定价肯定会更高，上市以后的上涨空间肯定也会更大。可以预见，万达商业在A股的融资额会大增，IPO之后王健林将会稳稳当当地坐住中国首富的宝座，马云们此后恐怕只能干瞪眼了。
在A股的上市排队中，万达商业的位置相对靠后。业内人士分析认为，万达商业既然敢在目前抛出港股退市的消息，显然是在A股上市上有突破。不过，如果万达商业在港交所退市成功，那么其在A股的上市申请书可能要重新修改，重新提交，按照正常的程序，这可能需要长达几年的时间。
但现在说这个可能为时过早，因为万达商业能否顺利在港交所退市还是一个未知数。按照港交所的规定，上市公司退市需要经历一系列的步骤，满足一系列的条件，而其中最关键的一个，就是要召开全体股东大会并获得75%以上股东的支持。
股东大会可能会成为万达商业退市的一道坎，因为按照每股48港元现金的要约收购价，万达商业的投资者，至少是从一开始就投资万达商业的投资者，肯定是不赚钱的，再考虑到时间成本，可能大部分都是亏钱的。如果按照原定的万达商业A+H股的模式，一方面A股的股价会受到H股的拖累，但从另一方面看，H股的股价肯定会受到A股股价的刺激而上涨。也就是说，如果万达商业不从港交所退市，等其在A股上市之后，其H股股价肯定会大幅上涨而使得投资者获益。因此，不愿意万达商业退市的股东肯定大有人在。

⑼ 万达商业距回A对赌截止期还剩10个月情形如何

王健林旗下的万达商业从港交所退市已经过去14个月了，而距离万达商业私有化协议中回归A股的最后日期仅剩下10个月。

2016年9月20日，登陆港交所637天的万达商业正式退市，从H股退市之后的万达商业全力谋求在A股的上市。2016年5月30日，万达商业发布公告，由中国国际金融香港证券有限公司代表万达集团等联合要约人以每股H股52.8港元的价格有条件全面回购已发行的万达商业H股，总计代价约为344.54亿港元。

2015年9月，万达商业向中国证监会递交了招股说明书，按照万达商业披露的A股新股发行计划，总计发行不超过2.5亿股新股，募集资金120亿元，折算下来平均每股发行价为48元。根据之前的数据显示，截至2015年底，万达商业的净资产规模超过1800亿元，彼时，市场上有分析人士认为，未来万达商业在A股的市值规模将达到5000亿元到6000亿元。

此前获得的一份万达商业私有化项目书显示，万达在私有化时签订一份对赌协议，协议显示，万达商业计划在2018年8月31日前完成上市。 如果公司在退市满两年或2018年8月31日之前未能在内地主板市场上市，大连万达集团将回购全部股份，并向海外及境内投资者分别支付12%和10%的利息。以两年期计算，万达距离约定回A日期还有10个月时间。

最新信息显示，目前万达商业在A股的IPO排名为47名。

2015年初，王健林宣布了万达集团第四次的转型战略，典型的表现就是由重资产向轻资产转变，从自己置地、开发、运营的全产业链转变为合作开发，只输出品牌、招商、运营的委托式管理服务。

在王健林宣布转向轻资产之后，万达在海外开启了大举扩张的步伐。并购瑞士盈方体育、入股西甲马德里竞技俱乐部、收购澳大利亚第二大院线Hoyts等等，直到2017年年初，万达还在海外收购了北美最大的院线Nordic Cinema Group。

万达在海外大举扩张，投资并购文娱类项目的同时，王健林在国内也加大了对文旅项目的投资，1月14日，王健林在万达集团的2016年工作报告中明确指出要加大旅游投资，计划到2025年全球开业25个“万达城”，其中海外开业5个“万达城”。

王健林将万达旗下的文旅项目“万达城”对标迪士尼。此前在央视《对话》栏目中，王健林曾称“要让迪士尼中国的这一块财务十年到二十年之内盈不了利”。王健林说，中国有万达，迪士尼实在不该来中国，并用“好虎架不住群狼”来形容迪士尼在中国的境遇。“上海只有一个迪士尼，而万达则在全国其他地方开了15到20个乐园项目。”王健林说道。

然而，在王健林雄心壮志的宣布要把万达城拓展到全球的半年时间之后，王健林迅速的把“万达城”和旗下77家酒店一起打包卖了。王健林旗下的万达商业将13个万达文旅城以438.44亿元出售给融创中国（01918.HK），77家酒店资产包以192.04亿元转让给富力地产（02777.HK）。

除了出售文旅城和酒店资产，王健林还将万达物业以20.13亿元的价格出售给了花样年控股（01777.HK）。

一边是出售万达在国内的资产，另一边则是万达频繁被曝出售其在海外的项目。

8月8日，据报道称，大连万达集团正在为其在澳大利亚的两个项目寻找买家。这两个项目的预估价值约20亿澳元（约合106亿元人民币），但均尚未完工。此外，该报道援引其中一名消息人士的话称，万达集团最有可能会找到一个香港买家。

11月17日，报道称，王健林要将旗下位于英国伦敦、美国和澳大利亚的五个项目打包出售。报道援引其中一个信源表示，“万达在寻找一位可以一下接手五个项目的买家，这是一笔巨大的投资，但是万达并不希望以成本价以下的价格出售，目前拟定的价格为50亿美元。”此外，目前最终的买家还未确定，仍处于接洽阶段。

⑽ 万达商业私有化后流通股东怎么办

般来说,私有化进程会受到部分中小股东抵触,核心问题是私有化价格偏低,部分股东会认为不划算。但大股东的表态往往会影响到中小股东的选择。目前形势来看,中国人寿和科威特投资局的支持,将成为万达私有化退市的重要砝码。

但根据条例,交易获得通过需要75%以上的赞成票,而10%的反对票就可使交易流产。一旦被否决,则12个月内不得再尝试。

而万达商业第三大股东贝莱德或许将成为万达商业私有化中的最大阻碍。据悉,贝莱德的持仓多数于2015年第二季度建立,而当时,万达商业的股价为78港元,贝莱德买进的平均价格超过58港元每股,如果万达商业按照目前的方案每股52.80港元进行私有化,那么贝莱德在这次私有化中的亏损数额显然是其不愿接受的。

同时,荷兰APG基金方面也表示,每股52.80港元的报价没有吸引力,所以“对这个私有化计划有顾虑”,其还透露,APG目前尚未决定如何就这笔44亿美元的交易进行投票。

万达商业的大部分股权并未流通,主要掌握在王健林和他的旗舰公司大连万达集团手中。在香港上市流通的股权约占股权总额的14%,而这14%的股权中,有一半掌握在包括Och-Ziff Capital Management Group LLC.在内的11家股东手中。

王健林提出的收购万达商业的交易,一旦做成,将成为香港市场有史以来最大的私有化交易,规模将超过阿里巴巴集团香港上市子公司2012年25亿美元的私有化交易。