套汇汇率计算法则

1. 套汇交易计算

1.判断:将三个市场折算成同一标价法(在此两个市场为直接标价,就可统一折算成直接标价):
纽约外汇市场:1英镑=1.3250美元
伦敦外汇市场:1港币=1/10.6665英镑
香港外汇市场:1美元=7.8210港币
汇率相乘:1.3250*1/10.6665*7.8210=0.9715
不等于,说明有套汇机会的存在.
2.套汇过程:汇率相乘小于1,用英镑套利:可以在伦敦市场兑换成港币,再在香港市场将港币兑换成美元,再在纽约市场兑换成英镑,减去套利投入,单位英镑套利收入:
1*10.6665/7.8261/1.3250-1=0.02863英镑
如果是单位美元套汇,可以在纽约市场兑换成英镑,再在伦敦市场兑换港币,再在香港市场兑换成美元,套利收益:
1/1.3250/7.8261*10.6665-1=0.02863美元
无论是用那种货币进行套汇,单位货币的收益都是相同的(当然货币名称不同)

2. 关于套汇的计算问题

1.两个市场的汇率差,判断是否有套汇机会,主要看某一货币低价格市场的卖出价(作为客户则为买入)与高价格市场的买入价(作为客户则为卖入)比较,本题就美元来说,香港市场卖出价为7.7814,纽约市场美元买入价为7.7824,则有套汇的机会,投资者可以从香港市场低价买入美元(价7.7814港币),再到纽约市场卖出美元(价7.7824),赚取差价.
转化为同一标价则是三点以上套汇的判断法.
2.两市场美元价差:7.7824-7.7814
3.投资盈利额,以1美元为例,1美元(7.7814港币)投资盈利为:
7.7824-7.7814=0.0010港币

3. 套汇的计算

在香港卖出港币买美元: 8000万/7.7011

然后在纽约卖出美元换回港币后的利润：

（7.7201*8000万/7.7011）-8000万=197374.40港币

4. 关于套汇计算

（1）首先是判断是否存在套汇的机会.将三个市场都转换成同一标价法,显然,在这里只有苏黎世市场伦敦是直接标价,其他为间接标价,就都换成间接标价,基准货币数为1:
纽约：1美元=1.5750/60瑞士法郎，中间价:1.5755
苏黎世：1瑞士法郎=（1/2.2990）/(1/2.2980)英镑 中间价:[（1/2.2990）+(1/2.2980)]/2
伦敦：1英镑=1.4495/05美元,中间价:1.4500
汇率相乘(可以考虑用中间价)如果不等于1则有利可图.1.5755*{[（1/2.2990）+(1/2.2980)]/2}*1.4500=0.9939,不等于1则有利可图,即有套汇机会
（2）计算套汇赢利
因为三者的积数小于1,拥有英镑者,显然顺套(即从伦敦市场开始)是亏损的,那么就从苏黎世市场开始,即100万英镑在苏黎世市场兑换成瑞士法郎,再将瑞士法郎在纽约兑换成美元,美元在伦敦市场兑换成英镑,再减去1000000成本,就是获利数
即有:1000000/(1/2.2980*1.5760*1.4505)-1000000=5254.62英镑
套汇赢利5254.62英镑
注意:在兑换时的汇率选择,简单的方法是,如果是乘选小的数字,除则选大的数字,该题目中,都是除,都选了大数)
1美元=1.5750/60瑞士法郎,这个1.5750/60斜杠两边的汇点,1.5750是银行买入美元支付的瑞士法郎价,即买入价,1.5760是银行卖出美元收进的瑞士法郎价,即卖出价;计算的时候以银行的角度来选取价格.伦敦市场上1英磅=1.4495/05美元,这个汇点不是左大右小,左边为1.4495,右边是1.4505,在标示中,斜杠下表示小数后第三四位数字,如果变小了意味着是进位了.

5. 金融套汇，汇率计算问题

1，纽约外汇市场换成直接标价：1港元=1：7.7526~1：7.7405美元 2,7.5025*（1:7.7526）=0.9677小于1，逆套汇（大于1，顺套汇，纽约开始），从香港市场开始，银行卖美元：5000万：7.6015=657.76美元；纽约市场：银行卖港元，657.76：（1:7.7405）=5091.42万港元获利91.42万港元不好意思，第一次回答问题，不知道对不对，你参考一下吧！O(∩_∩)O~~~~~

6. 外汇市场的套汇计算

均换成直接标价法：
香港 1GBP=12.4990/10HKD
纽约 1HKD=20/7.7310USD
伦敦 1USD=10/1.5700GBP
连乘 12.4990/10*20/7.7310*10/1.5700大于1，卖出分母货币， 买入分子货币
纽约 卖出1000万港元，得到美元
伦敦 卖出美元，得到英镑
香港 卖出英镑，得到289807.20港币

7. 套汇结果怎样计算

先判断是否可以套汇及套汇方向如何,将汇率转换成同一标价法:
纽约外汇市场上USD1=DEM1.9200/80
法兰克福外汇市场上DEM1=GBP(1/3.7800)/(1/3.7790)
伦敦外汇市场上GBP1=USD2.0040/50
汇率相乘(用中间价):[(1.9200+1.9280)/2]*[(1/3.7800+1/3.7790)/2]*[(2.0040+2.0050)/2]=1.0204,不等于1,有套汇机会,大于1,套汇方向是先将美元在纽约市场兑换成马克(1.9200),再在法兰克福市场兑换成英镑(1/3.7800),再在伦敦市场兑换成美元,减去投入的美元,即为套汇收益:
100000*1.9200*1/3.7800*2.0040-100000=0.4381美元
套汇收益很少,理论上有套汇机会,实际上无利可图.

8. 三角套汇的计算方式

三角套汇计算：三角:a/bXc/aXb/c>1 则以b买a开始，以c买b结束。
三角:把三个等式换成同一标价法,然后把系数相乘,若结果大于1就按乘的方向做,若小于1,就按除的方向做.
如：
纽约市场：1美元=7.82港币 这里的标价法是（美元/港币）下类似
香港市场：1港币=0.97人民币 （港币/人民币）
上海市场：1美元=6.75人民币 （美元/人民币）
先换成同一标价法，也就是说换算成（美元/港币）*（港币/人民币）*（人民币/美元）的形式，上面的例子中需要把上海市场的换算一下，换算为：1人民币=(1/6.75）美元。（人民币/美元）
开始计算：（美元/港币）*（港币/人民币）*（人民币/美元）=7.82*0.97*(1/6.75)=1.1238>1,这样就要按乘的方向操作：纽约市场1美元买进7.82港币，香港市场用7.82港币买7.82*0.97=7.5854人民币，上海市场上用7.5854人民币买7.5854*(1/6.75)=1.124的美元，这样就赚了0.124的美元.方向是卖美元买人民币，这个是乘的方向。
另外：如果用（港币/美元）*（人民币/港币）*（美元/人民币）的标价法，需要把香港市场和纽约市场的换算一下，
纽约市场：1港币=（1/7.82）美元，（港币/美元），
香港市场：1人民币=（1/0.97）港币，（人民币/港币），
开始计算：（港币/美元）*（人民币/港币）*（美元/人民币）=（1/7.82)*(1/0.97)*6.75=0.8899<1所以存在套利机会：在上海市场用6.75人民币换取1美元，,纽约市场1 美元换取7.82港币，最后在香港交易市场用7.82港币换取7.5854个人民币，这样就赚得了0.8354个人民币。（需要注意的是进入和退出时一般都会拿回同一种货币，所以纽约交易市场只能作为中转站。两个含有人民币的交易市场分别作为进出市场。）以上提供的汇率的差值比较大，一般情况也不会出现几块钱就能赚到几毛钱的巨大利润。而且以上计算式所用的全部为中间汇率，实际交易时需要用每个市场的买入卖出价格。

9. 如何计算直接套汇问题

套汇计算的方法

汇率标价表达方式的说明： 假设有A、B两个国家的货币分别是a，b，则有：

（1） 表示“1单位的货币a＝x单位的货币b”。如：1GBP=2.0050USD。
一般说来，这种表示方法最清晰，一般不会产生歧义。

（2） 在一般情况下，表示的是“1单位a货币对b货币的汇率（其中x1，x2一个是买入价、一个是卖出价，具体哪个是买入价需要根据标价方法决定）”。
如果该等式右边只有一个数字，如“a/b=x”，则这种表示方法等价于“1单位的货币a＝x单位的货币b”。

即 这种方法最容易产生歧义，有些教材（特别是翻译过来的国外教材）甚至是相反的理解，即认为：如果出现这种表示方法的两个判断标准：

判断标准1：首先根据题目的意思（最好能够熟悉几种主要货币的相对价值，这样更容易做出判断。

如GBP/USD＝2.0050，显然应该按前一种理解；如果是USD/GBP=2.0050，显然应该是后一种理解。我们应该知道这两种方式表达的意思都是“1GBP＝2.0050USD）。实际上，在计算套汇问题时，只要正确地运用了交叉相除和同边相乘的方法，得出的结果就是正确的（是否正确理解货币间的比价，不重要）。

判断标准2：当无法判断时，在国内大多数考试中，建议选用前一种理解，即：

（3）“用货币b表示币A的汇率为x”等价于（1）（2），即等价于 ，这种标价方式也无歧义;4） （其中a货币前面有具体的

系数m（且m不等于1），而b货币前面的系数为1） 表示的是“每1单位的b货币可换m单位的a货币”。因此这里的“/”可理解为“每”的意思。一般说来，这种表示方法也比较清晰，一般不会产生歧义。