Ⅰ 设伦敦市场上年利率为12%，纽约市场上年利率为10%。
一、根据利率平价理论，利率高的货币远期贬值，贬值率与利差一致。该例中为远期英镑贬值。
9个月的远期汇率￡1=$2.20*（1-9*2%/12）=$2.167
二、兑换成同一标价法
纽约 $1=FF5.5680；
巴黎：FF1＝￡1/8.1300；
伦敦：￡1=$1.5210，
汇率相乘：5.5680*1/8.13*1.5210=1.0417，不等于1，存在套汇的机会，大于1，英镑持有者可在伦敦市场兑换成美元，再在纽约市场兑换成法郎，再在巴黎市场兑换英镑，减去成本即为获利：
2000万*1.5210*5.5680*1/8.13-2000万=833771.22英镑
Ⅱ 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为
（1）远期汇率GBP1=USD（2.0125+0.0030）/（2.0135+0.0050）=2.0150/2.0185
（2）即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期率：（2.0185-2.0125）*4/2.0125=1.19%，小于利差，英镑应该投放在纽约市场有利。投资过程：即期兑换成美元进行投资，同时卖出美元投资本利远期，到期时，美元投资本利收回，按远期合约出售，获得英镑，减英镑投资机会成本，即为获利：
100000*2.0125*（1+8%/4）/1.0185-100000*（1+6%/4）=196.80英镑
Ⅲ 假设纽约市场利率为6%，伦敦市场利率为4%，即期汇率为GBP1=USD1.6025-35，三个月远期差价为30/50点，求
(1)三个月远期:GBP1=USD(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=USD1.6055/85
(2)以即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期成本率:
(1.6085-1.6025)*4/1.6035=1.50%,小于利差,套利有利,投资者拥有100万英镑，投放到纽约市场有利.做法,即期兑换成美元进行三个月投资,同时卖出三个美元投资本利远期,到期时,美元投资收回,按远期合同兑换成英镑,减去英镑投资机会成本,即为套利获利:
1000000*1.6025*(1+6%/4)/1.6085-1000000*(1+4%/4)=1213.86英镑
Ⅳ 假定伦敦银行报出即期汇率1英镑=1.5566
这是一个均衡汇率计算的问题,由于利率差的存在,人们会去套利,即将利率低的货币兑换成利率高的货币进行存放,远期再将其兑换回来,赚取利差,实际上上每种货币的利差总是存在的,人们没有这样去做,因为存放后取得的货币到期兑换回来的汇率变化了.利率高的货币远期贬值了.均衡汇率就是在在其他条件不变的情况下投资两种不同货币的收益是一样的.
1美元投资于美元,三个月后的本利和为:(1+7%/4)
1美元即期兑换成英镑(即期汇率),作英镑投资三个月,到期取出本利再兑换(远期汇率R)成英镑:
1/1.96*(1+9.5%/4)*R
则有:1/1.96*(1+9.5%/4)*R=(1+7%/4)
R=(1+7%/4)*1.96/(1+9.5%/4)=1.9480
伦敦某银行3个月美元远期汇率为1.9480
Ⅳ 假设伦敦外汇市场上的即期汇率为一英镑等于1.3235美元三个月的远期外汇升水为
即期汇率为1英镑=1.4608美元,3个月美元远期外汇升水0.51美分.美元升水,即英镑贴水,汇率下降,3个月远期汇率:1英镑=(1.4608-0.0051)美元=1.4557美元
Ⅵ 3、已知伦敦市场利率为8.5%，纽约市场利率为6%，伦敦外汇市场美元即期汇率为GBP1=USD1.5370。
根据利率平价理论，即期利率高的货远期贴水（贬值），该例中英镑利率高，远期贬值，贬值率与利差一致，远期汇率：GBP1=USD1.5370*（1-2.5%/4）=1.5274，远期美元贴水96点。即为：（1.5370-1.5274）*10000
Ⅶ 在伦敦外汇市场上,即期汇率gbp=cny9.0735
1.某日,伦敦外汇市场上英镑美元的即期汇价为：GBP/USD=1.9540/1.9555,
6个月后,美元发生升水,升水幅度为170/165,通用公司卖出六个月期远期美元200万,
问：
(1)六个月远期汇率是多少?
(2)通用公司卖出六个月期美元可获得英镑多少?（保留整数）
（1）左高右低可下减,就是（1.9540—0.0170）/（1.9555—0.0165）即：1.9370/1.9390
（2）获利200*（1.9540—1.9370）=3.4万
Ⅷ 如果纽约市场上年利率为8%，伦敦市场的年利率为6%，伦敦外汇市场的即期汇率为GBP1
（1）求3个月的远期汇率：GBP1=USD（1.6025-0.0040）/（1.6045-0.0030）=1.5985/1.6015
远期贴水，即英镑贴水，远期美元升值，由于即期英镑利率相对较低，又英镑贴水，即利率高的货币远期反而升值，也就是套利者在获取利差的同时，还能够获得汇率变化的收益。
（2）根据以上分析，英镑持有者投资在纽约市场有利。假定汇率不变，即期兑换成美元，投资三个月，收回后再兑换美元，减去英镑投资机会成本，在不考虑买入价和卖出价情况下获利收益率2%，即为：100000*2%/4=500英镑
（3）投资者采用掉期交易来规避外汇风险，即期英镑兑换成美元，进行三个月投资，同时出售美元三个月投资本利的远期，到期时美元投资本利收回，履行远期合同，出售获得英镑，减去英镑投资机会成本，即为净收益：
100000*1.6025*（1+8%/4）/1.6015-100000*（1+6%/4）=563.69英镑
Ⅸ 若某日伦敦市场即期汇率为1.8545/55，三个月远期点数为55/65.计算
1、即期中间价=(1.8545+1.8555)/2=1.8550
2、三个月远期汇率。由于掉期点为55/65，表明汇率远期升水，三个月远期汇率=1.8600/1.8620