在汇率避险方面经验丰富

1. 企业面临的汇率风险主要表现在哪些方面

你这样要求的话，10分是不是太少了？

2. 汇率风险的应对措施

企业规避汇率风险的方法措施：
约定互相能接受的风险比例
据了解，一些出口企业为应对汇率的不稳定性所带来的风险，已经采取了各种积极应对措施。一些企业在与外商签订合同时，汇率因素会考虑在内。双方会规定一个互相都能接受的风险比例作为合同的附加条款。通常双方各自承担50%的风险，如果碰到较强势的国外客商，国内企业所承担的风险会更大一些，通常情况下，中国灯饰企业都处于弱势。此外，部分灯饰企业负责人甚至提出以人民币作为结算单位的想法，但能够采取这一方式的企业少之又少。企业使用较为普遍的汇率避险方式包括：贸易融资、运用金融衍生产品、改变贸易结算方式、提高出口产品价格、改用非美元货币结算、增加内销比重和使用外汇理财产品等。
贸易融资工具较为普遍
贸易融资是目前企业采用最多的避险方式。在被调查的样本企业中，约有31%的企业使用该类方式。主要原因包括：一是贸易融资可以较好地解决外贸企业资金周转问题。随着我国外贸出口的快速增长，出口企业竞争日益激烈，收汇期延长，企业急需解决出口发货与收汇期之间的现金流通问题。通过出口押汇等短期贸易融资方式，出口企业可事先从银行获得资金，有效解决资金周转问题。同时，企业也可以提前锁定收汇金额，规避人民币汇率变动风险。二是贸易融资成本相对较低。在贸易融资方式构成中，进出口押汇使用比重较高（约为80%），原因主要是出口押汇期限较短（一般在1年以内），可以较好地缓解外贸企业的流动资金短缺问题。另外，一些企业还使用福费廷等期限较长的贸易融资方式。
金融衍生产品的使用增多
汇改后，我国外汇市场发展加快，完善和扩大了人民币远期交易的主体和范围，推出了外汇掉期等金融衍生产品。同时在外汇管理等方面采取了一系列配套措施，为企业拓宽了汇率的金融避险渠道。
企业使用金融衍生产品的主要特点如下：一是使用远期结售汇工具较多。汇改后，远期结售汇业务范围和交易主体扩大，银行间人民币汇率远期交易推出，商业银行扩大对企业汇率避险服务，在较大程度上方便了企业远期结售汇交易，进一步满足了企业的避险需求。调查显示，远期结售汇工具的使用在金融衍生工具中占比高达91%。二是部分企业运用外汇掉期和境外人民币无本金交割远期（NDF）工具。自汇改后推出外汇掉期业务以来，福建、广东、江苏、山东和天津等省市的部分企业已开始尝试使用这一新的金融衍生工具。尽管业务量占比相对较小，但发展势头良好。一些外资企业和在国外有分支机构或合作伙伴的中资企业还通过境外人民币NDF工具进行汇率避险。
汇率锁定
与汇率锁定公司（出口宝）签订合同，汇率锁定是指出口企业与出口宝签订远期汇率锁定合同，约定将来办理结汇的人民币兑外汇币种、金额、汇率以及交割期限。在交割日当天，如出现人民币升值造成企业利润损失，出口企业可按照远期汇率锁定合同所确定的币种、金额、汇率，向中利保办理结汇亏损金额的赔付业务。
其模板犹如银行的远期结售汇，但是在金额锁定、确认条件、手续上都有一定的化繁为简，同时，出口宝人性化的只收取相应手续费，汇率锁定交割期，汇价上升，额外部分也同时规企业自身所有。
该方式适合大多数企业，并且操作简单。 日本企业应对外汇风险的措施：
短期措施
1、外汇期货交易
上世纪70年代“布雷顿森林体系”的崩溃直接促使美国推出外汇期货。在日本，通过外汇期货交易来回避金融风险已经为大部分企业所采用。据日本经产省统计，约有44%的日本企业会选择采取外汇期货交易来规避风险。
2、扩大日元结算
外汇风险主要存在于对外交易使用外币时，如果使用本国货币来结算，则可以避免外汇风险。因此，从上世纪80年代中期开始，日本企业采用日元结算的交易不断增加，特别是在进口方面，日元结算率已由1986年的10%上升到2004年的25%。
3、外汇资产平衡
上世纪80年中期，日本许多跨国企业开始在欧洲等地设立金融运营公司，通过对冲和债权、债务调整等，从公司全局考虑，对外汇资产进行管理和平衡。但这种措施仅限于跨国企业，对中小企业则难以适用。日本也只有4%的企业采取这种措施。
4、反向交易平衡
日元升值有利于进口而不利于出口。因此，日本既有出口又有进口业务的大公司，主要是综合商社，采取了减少出口，扩大进口的措施来规避日元升值带来的风险，维持公司的盈利。但这种方法适用企业也较少，只有约4%。
5、价格转嫁
将日元升值带来的出口成本增长部分，转嫁到出口商品价格上，由海外进口商承担部分风险。但在激烈的市场竞争中，这种方法存在较大难度。
中长期措施
短期的金融措施并不能完全回避外汇风险，因此必须从中长期的产品结构调整入手。日本企业正是采取了提高产品附加值、增强竞争力等措施，才真正克服了日元升值带来的不利影响。
1、调整产业结构，提高附加值，增强产业竞争力
一是通过技术创新和差别化战略，提高产品附加值。例如，日本电视机就经历了黑白电视、彩色电视、平面电视、数码电视等不断升级换代的过程，汽车也实现了由大众车向高级车、混合动力车的转变。二是要通过技术革新、增加廉价零部件进口、减少能耗等措施，降低生产成本。
2、加快海外转移，强化海外生产体制，扩大多边贸易
充分利用日元升值带来的优势，建立全球化生产体制，同时提高当地零部件采购比例，培育当地协作企业，扩大多边贸易。这样既可以提高对汇率变动的抵抗能力，又能够确立全球化的内部分工体系，还可以带动原材料和零部件的出口。日本汽车业在这方面有出色表现。从80年代开始，丰田等日本汽车企业开始在美国本土进行生产，既解决了日美两国贸易摩擦问题，同时又扩大了日本汽车在美国的市场份额。到1995年日本汽车企业在美国本土生产的汽车已占到了美国市场份额的20.7%，而在1985年这个数字仅为2.0%。

3. 汇率风险的主要表现

1973年布雷顿森林固定汇率体系崩溃，特别是1976年牙买加协议正式承认浮动汇率制合法性以来，控制在一定波动范围的固定汇率制随之解体。世界各国普遍实行浮动汇率制，美元、日元、马克、英镑等主要货币之间的比价时刻都处在剧烈的上下起浮变动之中，至使国际间债权债务的决算由于汇率的变动而事先难以掌握，从而产生了汇率风险。我国也处在一个实行浮动汇率制的国际货币体系之中，汇率风险仍然严重地影响着我国的国际收支平衡和企业的经济收益，特别是在改革开放的今天，在我国对外资迅速发展的今天，这种影响尤为突出。
由于国际分工的存在，国与国之间贸易和金融往来便成为必然，并且成为促进本国经济发展的重要推动力。外汇汇率的波动，会给从事国际贸易者和投资者带来巨大的风险，这种风险称之为汇率风险它表现在两个方面：贸易性汇率风险和金融性汇率风险。在国际贸易活动中，商品和劳务的价格一般是用外汇或国际货币来计价。大约70%的国家用美元来计价。但在实行浮动汇率制的今天，由于汇率的频繁波动，生产者和经营者在进行国际贸易活动时，就难以估算费用和盈利。由此产生的风险称之为贸易性风险。在国际金融市场上，借贷的都是外汇，如果借贷的外汇汇率上升，借款人就会遭受巨大损失，汇率的剧烈变化甚至可以吞噬大企业，外汇汇率的波动还直接影响一国外汇储备价值的增减，从而给各国央行在管理上带来巨大风险和国难。此种汇率风险称为金融性汇率风险。

4. 如何躲避汇率风险 主要汇率避险产品有哪些

汇率风险主要在于汇率价格波动给资产价格带来的影响。规避汇率风险的主要手段是锁定汇率，排除汇率波动的影响。但是锁定汇率本身也有一定风险，只是锁定汇率的一方希望将汇率固定从而降低业务波动性。目前锁定汇率的方法很多，包括期权、期货、掉期等。

5. 助力企业汇率避险外汇局该如何做

助力企业汇率避险外汇局为践行金融为民，回应企业需求，外汇局广东省分局以为群众办实事实践活动为契机，做实、做细、做深汇率风险管理服务，着力解决企业汇率套期保值问题，多方面支持企业更好适应人民币汇率双向波动，服务实体经济发展，取得显著成效。
一、助力企业汇率避险外汇局
是制定科学有效的套保策略，企业可以根据自身风险敞口，并结合生产经营情况制定套期保值策略。在套期保值比例方面，初期可设定简单易行的“固定保值”策略，有了一定经验后，可以选择“动态保值”，即设置一定的套期保值比例区间。在产品选择方面，遵循简单适用原则，选择与其风险承受能力相适应和套期保值需求相一致的远期、掉期、期权等外汇衍生品。
二、选择灵活适用的交易方法
企业既可以选用“静态对冲”，即企业进出口业务采用订单制，订单约定了各个时间点交付的金额及报价，在明确订单后，使用衍生品对各个期限进行锁定；也可以选用“滚动对冲”，即企业外汇敞口是较长期限且金额较固定，如长期外币负债，可根据不同期限掉期产品的流动性、货币之间利率差的变化趋势，选择合适的锁定期限，不断滚动锁定；还可以选用“分层滚动”，即企业销售是直接面对境外零售终端或用户，未来的销售数据难以预测，可不同期限分配不同比例，预测准确性较高的期限可相应提高套期保值比例。
综上所述，近日，在国家外汇管理局广东省分局会议室，国家外汇管理局相关负责人与广州近30家银行的专家进行了热烈讨论，探讨如何完善服务，引导企业树立汇率风险中性理念，更好地满足企业汇率风险管理需求。

6. 试述汇率风险包含哪些方面，并列举一些

可分为交易风险、折算风险（会计风险）、经济风险（经营风险）。

交易汇率风险
运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性。交易风险主要发生在以下几种场合：
（1）商品劳务进口和出口交易中的风险。
（2）资本输入和输出的风险。
（3）外汇银行所持有的外汇头寸的风险。

折算风险
又称会计风险，指经济主体对资产负债表的会计处理中，将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而导致账面损失的可能性。
功能货币指经济主体与经营活动中流转使用的各种货币。
记账货币指在编制综合财务报表时使用的报告货币，通常是本国货币。

经济风险
又称经营风险，指意料之外的汇率变动通过影响企业的生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。

7. 试述汇率风险包含哪些方面，并列举一些规避汇率风险的措施

汇率风险主要是一个货币对另一个货币币值的变化而产生风险。主要包括持有外汇资产的汇率敞口风险，出口企业未来收汇即进口企业未来购汇的汇率风险。或者在外汇交易中汇率剧烈波动产生的风险。也就是说，你只要持有非计价货币的风险敞口，你就要承担汇率风险。
规避市场风险，可以通过远期外汇买卖交易，在期初时对汇率进行锁定；也可以通过买入期权的方式规避市场波动风险；对于净出口企业，可以采用本币结算方式，来规避市场风险(国内进出口企业采用人民币跨境结算)。

8. 简述外汇避险的基本方法有哪些

在经济下行压力加大和人民币汇率双向波动的背景下,通过合理地运用外汇避险工具,有效地规避外汇风险对于金融机构和涉外企业具有重要的意义.当前,外汇避险工具在使用过程中存在企业主动避险意识不强、采用传统方式避险、外汇避险产品门槛高、衍生品使用不足等问题,因此要从制度建设、风险防范、产品创新以及政策传导等角度加强探索和研究.