利率低远期汇率趋于升水

❶ 为什么利率低的国家远期汇率会升水

因为低，所以上升概率大。

❷ 为什么说高利率货币远期贴水，低利率货币远期升水

货币币值（即汇率）的变化与货币供求相关。

利率的高低会引起套利行为，即期会将低利率货币兑换成高利率的货币，引起即期对高利率货币的需求。

而在远期，套利活动结束，获利回吐，即将高利率货币兑换回低利率货币，引起对低利率货币的需求增加，高利率货币的供应增加，远期低利率货币升值（即升水），高利率货币贬值（即贴水）。

升水：当某货币在外汇市场上的远期汇率高于即期汇率时，称之为升水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：1.75，三个月期的一美元兑马克价是1：1.7393.此时马克升水。

贴水：当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时，称之为贴水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：1.7393，三个月期的一美元兑马克价是1：1.75.此时马克贴水。

(2)利率低远期汇率趋于升水扩展阅读：

在出口商以短期信贷方式出卖商品，进口商以延期付款方式买进商品的情况下，从成交到结算这一期间对他们来讲都存在着一定的外汇风险。

因汇率的波动或上（下）浮动，出口商的本币收入可能比预期的数额减少，进口商的本币支付可能比预期的数额增加。

在国际贸易实务中，为了减少外汇风险，有远期外汇收入的出口商可以与银行订立出卖远期外汇的合同，一定时期以后，按签约时规定的价格将其外汇收入出卖给银行，从而防止汇率下跌，在经济上遭受损失；有远期外汇支出的进口商也可与银行签定购买远期外汇合同。

一定时期以后，按签约时规定的价格向银行购买，从而防止汇率上涨而增加成本负担。此外，由于远期外汇买卖的存在，也便于有远期外汇收支的出、进口商核算其出、进口商的成本，确定销售价格，事先计算利润盈亏。

❸ 利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。为什么

是均衡汇率的计算问题,利率不同,会引起套利资本的流动,由于远期汇率的变化使套利活动停止,达到新的平衡,举个例子说明:
假设：人民币利率为4%，美元利率为2%，中国银行报出美元与人民币的即期汇率为USD/RMB=6.8360，计算出3个月美元远期汇率是多少？
人民币利率为4%,美元利率2%，即期汇率USD/RMB=6.8360/80,就有可能：借美元(借期三个月,假如存与贷利率一样),即期兑换成人民币,存款(投资三个月,利率4%),三个月以后连本带利取出,再兑换成美元（远期汇率设为R）,以偿还借美元的本利,市场处于均衡时,理论上可以计算出均衡汇率R
1*6.8360*(1+4%/4)/R1=1*(1+2%/4) ,R1=6.8700
显然R增大了,也就是说人民币贬值(经济学家凯恩斯的利率平价理论主要意思就是即期利率高的货币远期贬值)

❹ 如何理解高利率国家货币远期贴水，低利率国家货币远期升水 简答题

利率差的存在,就会引起套利投机,即期将低利率货币兑换成高利率货币进行短期投资,当短期投资期满时投资本利取出兑换成原货币(低利率货币),即获利回吐,使高利率货币供应增加,因此利差存在会使高利率货币即期的升值,远期贬值.

❺ 金融问题：求解这句话→高利率国家的货币远期将会贴水，而低利率国家的货币将会升水(怎样理解)

这句话是利率平价理论的观点。
为了便于理解，假设A国货币采用间接标价法，1B国货币=e A国货币。r(A),r(B)分别表示A,B两国的利率，e(f)表示远期汇率，e表示即期汇率。
一单位A国货币的投资方案：
投资方案1：一单位A国货币在A国投资1年
投资方案2：在即期汇率e的条件下，A国货币换成B国货币，在B国投资1年，再将本利换成A国货币（汇率为e(f)）
因为套利者的存在，总能使在AB两国的投资收益相等。即
1+r(A)=1/e*(1+r(B))*e(f)
整理：远期汇率e(f)=(1+r(A))/(1+r(B))*e
如果r(A)>r(B),则e(f)>e.,即远期A国货币贬值，B国货币升值
如果r(A)<r(B),则e(f)<e.,即远期A国货币升值，B国货币贬值。

❻ 利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是

利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是
①利率高的货币，其远期汇率表现为贴水；
②利率低的货币，其远期汇率表现为升水。
升贴水，是指在确定远期汇率时，是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水，反之，便宜的话则为贴水，相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。
转换价格与可转债面值有关，转换平价与可转债市价有关（转换平价=可转债市价/转换比率）。当市场内股票价格等于转换平价时，投资者处于盈亏平衡，当股票市价低于转换平价，处于升水；反之处于贴水，此时有套利机会。升水和贴水的计算直接比较股票市价和转换平价即可。

❼ 利率高的国家为什么远期汇率升水

说反了，根据利率平价理论，利率高的货币对利率低的货币汇率远期贴水。如澳元/美元，澳元利率高于美元，澳元/美元的远期汇率出现贴水。
利率平价的原理是按目前比价金额相同的两种货币，到期以后对应的本息和也应该等价，这样就可以求出远期汇率。
根据利率评价原理，货币对A/B对应的远期掉期点应该为：spot*(Rb-Ra)/(1+Ra)，其中spot为货币对A/B的即期汇率，Ra为货币A的利率，Rb为货币对B的利率，如果A的利率高与B，Rb-Ra<0，掉期点为负值，表明A货币对B货币远期贴水。

❽ 为什么利率低的国家远期汇率是升水的

根据利率平价理论，均衡汇率是通过国际抛补套利所引起的外汇交易形成的。在两国利率存在差异的情况下，资金将从低利率国流向高利率国以谋取利润。但套利者在比较金融资产的收益率时，不仅考虑两种资产利率所提供的收益率，还要考虑两种资产由于汇率变动所产生的收益变动，即外汇风险。套利者往往将套利与掉期业务相结合，以避免汇率风险，保证无亏损之虞。大量掉期外汇交易的结果是，低利率国货币的现汇汇率下浮，期汇汇率上浮；高利率国货币的现汇汇率上浮，期汇汇率下浮。远期差价为期汇汇率与现汇汇率的差额，由此低利率国货币就会出现远期升水，高利率国货币则会出现远期贴水。随着抛补套利的不断进行，远期差价就会不断加大，直到两种资产所提供的收益率完全相等，这时抛补套利活动就会停止，远期差价正好等于两国利差，即利率平价成立。归纳一下利率评价说的基本观点：远期差价是由两国利率差异决定的，并且高利率国货币在期汇市场上必定贴水，低利率国货币在期汇市场上必定升水。

❾ 利率低的国家远期汇率为什么上升

根据利率平价原理，货币对的两种货币，起初等价两种货币，通过市场利率投资后，到期时两种货币的本息也要等价。由于低利率货币到期时本息相对高货币本息只比会减少，为保持等价，需要通过提升低利率货币的远期汇率进行补偿，因此低利率货币的远期汇率会出现升水，远期汇率上升。
如货币对A/B的即期汇率为S，1年期的货币A利率为Ra，1年期货币B的利率为Rb，货币对A/B的1年期远期汇率为：S+S(Rb-Ra)/(1+Ra)，A为低息货币，Rb-Ra>0，远期汇率大于即期汇率，低利率货币的远期汇率出现升水。

❿ 利率与远期汇率和升水、贴水之间的关系是 选择一项或多项： a. 利率高的货币，其远期汇率表现为贴水

a. 利率高的货币，其远期汇率表现为贴水d. 利率低的货币，其远期汇率表现为升水
A与D是同一个意思
利率的高低，引进套利活动，即期兑换成利率高的货币进行投资，引起利率高的货币的需求增加，远期，套利获利回吐，引起对利率低的货币的需求增加，利率低的货币远期表现为升水。