『壹』 假设伦敦外汇市场上的即期汇率为一英镑等于1.3235美元三个月的远期外汇升水为
即期汇率为1英镑=1.4608美元,3个月美元远期外汇升水0.51美分.美元升水,即英镑贴水,汇率下降,3个月远期汇率:1英镑=(1.4608-0.0051)美元=1.4557美元
『贰』 假设即期汇率GBP/USD=1.5000,6个月远期英镑兑换美元的汇率为GBP/USD=1.5096,美元
解：英镑6个月掉期率为升水GBP1=USD0.096
将英镑对美元的贴水率换算成年利率，与利率差0%进行比较：（0.096/1.5000）*（12/6）=12.8%>0% ,说明市场失衡。存在套利机会。
『叁』 假设某银行挂牌汇率为：1美元=112．30/40日元，1英镑=1．4375/95美元。若A公司要将1000万日元兑换成英镑，
1美元=112．30/40日元，1英镑=1．4375/95美元
则有:1英镑=(112.30*1.4375)/(112.40*1.4395)=161.43/80日元
若A公司要将1000万日元兑换成英镑(即银行卖出英镑,用卖出价)1000万/161.43=6.1946万英镑
『肆』 2、假设即期汇率: GBP/USD=1.8740/50 3个月远期差价:100/50
三个月远期汇率：GBP/USD=（1.8740-0.0100）/（1.8750-0.0050）=1.8640/1.8700
（1）利率高的货币英镑远期贬值，以中间价估算贬值年率：0.0075/1.8745*12/3*100%=1.6%，小于4%的利差（12%-8%），能够套利。
美国投资者套利做法，即期将美元兑换成英镑（1.8750），进行三个月投资，同时卖出三个月后英镑投资本利的远期（1.8640）。到期后，英镑投资本利收回，并履行远期协议兑换成美元，减去美元投资机会成本，即为收益。在不考虑到其他费用的前提下，收益如下：
1000000/1.8750*（1+12%*3/12）*1.8640-1000000*（1+8%*3/12）=3957.33美元
（2）根据（1），获利年率：3957.33/1000000*12/3=1.58%，美元利率上升到10%，即成本增加2%，没有美国投资者没有套利的机会。而英镑投资者有机会了。可以根据（1），验证如下：
1000000/1.8750*（1+12%*3/12）*1.8640）-1000000*（1+10%*3/12）=-1042.67美元，为负值了。
『伍』 假设美圆年利率为8%,而英国年利率为10%,英镑与美元的即期汇率为1英镑 = 1...
假设你现在有1英镑和1.45美元,那么到一年后,手里的英镑变成了1.08英镑,
手里的美元变成了1.45*1.1=1.595美元.
若不考虑其他因素,这俩应该在一年后也是等价的,那么一年后
1英镑=1.4769美元
英镑利率低,所以有升值倾向.
『陆』 假设1年期美元债券利率1%，同时期英国为3%，假设即期美元与英镑的汇率为1英镑兑1.6美元，根据利率平价理论
第一题：1*1.6*1.01/1.03=1.5689
第二题：最简单的，买入100万的三个月远期美元，复杂一点的，可以买入三个月的美元买入期权，或者买入三个月的英镑卖出期权。
『柒』 利率平价理论的一道习题，假设一个美国人有10万美元
计算掉期率(即期英镑卖出价与远期英镑买入价):(1.8030-1.7800)*4/1.8030=5.10%小于利差,即将低利率货币兑换成高利率货币可获得2%的年利差,但由于汇率变动会损失5.10%,由此美元拥有者应该将美元投资在美国市场.
英镑拥有者应该即期兑换成美元,并进行美元投资三个月,同时签订远期卖出将来收回的美元投资本利,减去英镑投资机会成本,这样可净利5.10%-2=3.10%的年收益.
『捌』 假定欧洲货币市场，美元六个月利率为 5%，英镑六个月利率为 8%，即期汇率为1GBP=1.6380USD,
即期汇率GBP/USD=1.6380。即1英镑等于1.6380美元。
在这种情况下，起初如果客户有100万英镑，就可以兑换成163.8万美元。
100万英镑存六个月可得本息=100*（1+8%/2）=104万英镑
163.8万美元存六个月可得本息=163.8*（1+5%/2）=167.895万美元。
第一种情况，6个月英镑远期贴水300点，即远期汇率=1.6080。
如果客户采用先将英镑转为美元，拿美元进行存款，到期按事先约定的远期汇率转回英镑操作，则转回的英镑金额=167.895/1.6080=104.41万英镑，大于直接用英镑进行存款得到的本息，因此有利可图，可以实现套利，套利收入等于0.41万英镑。
第二种情况与第一种情况相同，也可以用相同的方法套利。
『玖』 假设汇率如下 纽约:2美元=1英镑 伦敦:410日元=1英镑 东京:200日元=1美元 指出如何进
如果用1英镑交易:
伦敦用英镑买日元。1*410=410
在东京日元买美元。410/200=2.05
纽约用美元买英镑。2.05/2=1.025
『拾』 假定伦敦银行报出即期汇率1英镑=1.5566
这是一个均衡汇率计算的问题,由于利率差的存在,人们会去套利,即将利率低的货币兑换成利率高的货币进行存放,远期再将其兑换回来,赚取利差,实际上上每种货币的利差总是存在的,人们没有这样去做,因为存放后取得的货币到期兑换回来的汇率变化了.利率高的货币远期贬值了.均衡汇率就是在在其他条件不变的情况下投资两种不同货币的收益是一样的.
1美元投资于美元,三个月后的本利和为:(1+7%/4)
1美元即期兑换成英镑(即期汇率),作英镑投资三个月,到期取出本利再兑换(远期汇率R)成英镑:
1/1.96*(1+9.5%/4)*R
则有:1/1.96*(1+9.5%/4)*R=(1+7%/4)
R=(1+7%/4)*1.96/(1+9.5%/4)=1.9480
伦敦某银行3个月美元远期汇率为1.9480