⑴ 远期外汇升水表示在直接标价法下,远期汇率数值大于还是等于即期汇率数值
大于
1美元=7人民币元,就是直接标价法,汇率就是7,外汇升水代表外汇升值,远期汇率要大于7.
⑵ 国际金融中用点数表示升贴水的远期汇率计算方法可用于直接给出升贴水数的远期汇率计算方法吗
汇率贴水表示远期汇率低于即期汇率,或者说远期外汇比即期外汇便宜。
远期汇率与即期汇率之间的差额叫远期差价(forward
margin),也叫掉期率(swap
rate),用升水、贴水和平价表示。
升水(at
premium)表示远期汇率高于即期汇率,或者说远期外汇比即期外汇贵;贴水(at
discount)表示远期汇率低于即期汇率,或者说远期外汇比即期外汇便宜;平价(at
par)表示远期汇率等于即期汇率。
升水贴水对应于外币币值的增加与降低。在不同的汇率标价方法下,远期汇率的计算方法不同,具体可归纳为:
在直接标价法下:
远期汇率=即期汇率+升水数(-贴水数);
在间接标价法下:
远期汇率=即期汇率-升水数(+贴水数);
升贴水数可以用金额表示,也可以用点数表示。
⑶ 在直接标价法下,远期汇率差价为高/低表示什么
通俗点说,直接标价法就是人家的1快能换自己多少钱。间接标价法就是用自己的1块钱能换别人多少钱,一般美元,英镑,欧元,澳元应该是。
在直接标价法下
远期汇率=即期汇率+升水
远期汇率=即期汇率-贴水
在间接标价法下
远期汇率=即期汇率-升水
远期汇率=即期汇率+贴水
⑷ 在直接标价法下远期汇率高于即期汇率叫做深水深水意味着本币贬值对吗
正确。
直接标价法下远期汇率高于即期汇率,汇率升水。本币贬值。
直接标价是以本币表示外币价格的标价法。届就是单位外币兑换成多少本币的标价,汇率上升,即单位外币兑换的本币数量增加,外币升值,本处贬值。
⑸ 在直接标价法的情况下,远期汇率如果是升水,则把升水数的小数加入即期汇率的买入价
远期汇率与即期汇率之间计算中实际上不必考虑标价法:外汇报价是双向报价,既报出基准货币的买入价,又报出基准货币的卖出价,如美元1=人民币6.5125/6.5135;前者为报价者买入基准货币的价格,后者为报价者卖出基准货币的价格,远期升水是指单位基准货币兑换的报价货币数增加.在远期报价中,如果是点数报价,要根据报价情况而定的,如果远期升水,报价中必然是小数在前,大数在后,远期汇率则为前加前/后加后,即小数加小数,大数加大数.如果远期贴水,报价中必然是大数在前,小数在后,远期汇率则为前减前,后减后,即小数减大数,大数减小数,这样在计算中不必考虑直接还是间接报价了.
直接标价是以单位外币折算成本币的表示方法,双向报价中前者为买入价(买入价的概念是报价者买入外币的汇率),后者为卖出价,间接标价中,前者为卖出价,后者为买入价.
⑹ 远期汇率、即期汇率和利息率三者之间的关系是什么
远期汇率、即期汇率和利率三者之间的关系是:
(1)其他条件不变,两种货币之间利率水平较低的货币,其远期汇率为升水,利率较高的货币为贴水。
(2)远期汇率和即期汇率的差异,决定于两种货币的利率差异,并大致和利率的差异保持平衡。
(6)在直接标价发下远期汇率等于扩展阅读:
在现汇交易中使用的汇率称即期汇率。在外汇远期交易中使用的汇率称远期汇率。当外汇买卖双方成交后,如果在两天之内就办理交割,一般都使用即期汇率,通常所说的电汇汇率、信汇汇率等,均属即期汇率。
远期汇率不像即期汇率一样仅受交易时期的市场状况影响,利率的变动、国际资本的动向、乃至各国国内和国际政治经济形势的变化都可能左右它的动态。
远期汇率有两种标价方法,一种是直接标出它的实际汇率,另一种是用升水、贴水和平价来标出远期汇率和即期汇率的差额,这种差额称远期差额。在采用直接标价法的情况下,升水表示远期汇率比即期汇率高,标为升水的远期汇率等于即期汇率加上升水数额。
例如,美元对英镑远期汇率为升水0.01美元,若即期汇率为1英镑=1.54美元,远期汇率便为1.54+0.01=1.55美元。贴水表示远期汇率比即期汇率低,若采用间接标价法,标为贴水的远期汇率等于即期汇率加上升水数额。平价则表明远期汇率等于即期汇率。
参考资料来源:
网络-即期汇率与远期汇率
网络-利率
⑺ 1.在间接标价法下,远期汇率等于即期汇率加( )、减( )。
本周一股市的暴跌,令许多股民朋友以为目前是筑底阶段的期盼破灭。那么,市场的底部在哪呢?说实在的,现在谁也看不清。之所以如此,是因为有一些不确定因素目前无法判断会朝哪个方向演化。首先,欧洲的经济形势依然不是十分明朗。尽管欧盟制定了7500亿的救助计划,但由于欧元先天的一些结构性设计缺陷,使得各国情况差异很大,近日又曝出另外几个国家财政问题也很严重,其程度甚至超过希腊。这使得欧元兑美元创下近期新低。由于人民币汇率政策主要是盯住美元,因此人民币兑欧元被迫大幅升值约14%。目前,欧盟地区是中国第一大出口目的地,加之欧盟各国采取了财政紧缩政策和提高税率,直接导致人们消费水平的下降,因此对中国出口有相当大的影响。这一点已从近期中国出口增幅回落的数据中有所体现。其次,有专家预测二季度经济增长速度会大大放缓,通胀继续攀升。这些对股市的负面影响不言而喻。
与此同时,我们也不要太悲观。由于上述所说的宏观层面不甚乐观,原来货币政策收紧的步伐或有放缓的可能,在数次调高存款准备金率后,量化调节手段已基本发挥到了极致,鉴于经济增长回落较猛,是否运用价格手段(加息)或许要观察一段时间。此外,近日有关部门辟谣说,目前针对房地产调控暂无进一步强硬政策出台,温总理也说要注意政策的叠加效应。因此,近一两个月有可能处于政策真空期。我们推测,在政策层面可能近期不会有太大的对股市的利空出现。那么,管理层目前是如何看待市场的呢?有一个指标或许可关注,即新股发行的节奏与力度,港币对人民币汇率。从截至5月17日的新股上会情况看,未能过会的公司明显增多,新股发行节奏似有放缓迹象,外汇知识。
另外,有两个潜在利好值得期待,操 作。一是国内数额巨大的炒房资金担心未来房地产政策仍有调控空间,一些炒楼大鳄的资金正在逐步从房地产市场撤出。这些资金未来的去向值得关注,如果股市再跌,对于曾驰骋于投机楼市的炒房资金来说,股市或将是一个值得重视的选项。二是鉴于目前已经处于负利率时代,在加息的时间与幅度预期不甚明确的时候,或将有部分民间储蓄资金会以购买基金的形式分流到股市。但所有一切的一切,全取决于股市什么时候开始产生赚钱效应。从今年中央政府采取的一系列调控措施看,2010年05月21日星期五金评,防止资产泡沫是其中重要的一个组成部分。其反映在楼市上就是不惜动用行政手段干预房价的快速上涨,体现在股市上就是大量发行新股以稀释所谓的泡沫。站在管理层的角度,显然希望资金进入股市要远比疯狂炒房好得多。但如果担心股市过快上涨产生泡沫而毫无节制地发新股,或将事与愿违。中国股市走过近二十年的历程,管理层应该明白一个道理,竭泽而渔的后果必将是欲速则不达。本周一股市大跌,周二四个新股上市,其中三个跌破发行价,凡此种种市场表现或有可能倒逼管理层进行政策微调。
除了股市本身需要休养生息外,决定市场运行方向最主要的因素还是外部环境的变化,澳元对人民币汇率,Dream ...Cry...Don't leave me.。一些主流经济学家的观点是,国内宏观经济今年的走势将是前高后低,国际上欧洲经济会否导致世界经济二次探底有待观察。就这一大环境而言,显然不支持中国股市短期内走出反转行情,或围绕2500点上下震荡整理,或继续下探寻找底部,一切皆有可能。
在自然界,冬天到来时,很多动物都会趴在窝里尽可能地减少能量消耗,为了能生存下来,农村人管这叫“猫冬”。现在的股市也是寒意阵阵,最好的策略是先暂且“猫冬”,多看少动。如果已经被套也不必过分着急着慌,尽量保持自己心态的平静、平和十分重要。在职业的拳击比赛中,专业选手如果被对方击倒,大多会等裁判快数到十时才站起来,这是因为一方面要借此恢复一下体力,另一方面也要反省一下自己的失误原因。如果刚被击倒马上就贸然站起来,多半会被对手再来一拳重击。股票投资与此有相似之处。最后,大伙应该坚信一点,冬天来了春天应该也不远了。
⑻ 即期汇率与远期汇率的关系及换算方法
即期汇率(spot
rate),又称现汇汇率,是指外汇买卖成交后,买卖双方在当天或在两个营业日内进行交割(delivery)所使用的汇率。远期汇率(forward
rate),是指在未来约定日期进行交割,事先由买卖双方签订合同达成协议的汇率。远期外汇买卖是由于外汇购买者对外汇资金需要的时间不同,以及为了避免外汇风险而引进的。
如果一国货币趋于坚挺,远期汇率高于即期汇率,该远期差价称为升水;如果一国货币趋于疲软,远期汇率低于即期汇率,该远期差价称为贴水。远期差价在实务中常用点数来表示,每点(point)为万分之一,即0.0001。
即期汇率与远期汇率的区别:在直接标价法下,外汇升水表示远期汇率大于即期汇率;远期贴水表示远期汇率小于即期汇率。在间接标价法下,外汇升水表示远期汇率小于即期汇率;远期贴水表示远期汇率大于即期汇率。即期汇率、远期汇率与互换汇率的关系可以概括为:
在直接标价法下:远期汇率=即期汇率+升水,远期汇率=即期汇率-贴水
在间接标价法下:远期汇率=即期汇率-升水,远期汇率=即期汇率+贴水
对于上述即期汇率与远期汇率之间的换算关系,务必熟练掌握并能够加以运用。
在国际金融实务中,有些外汇银行在报价时并不说明远期差价是升水还是贴水,而是根据惯例只报出一大一小两个数字,分别代表升水和贴水的点数。但具体哪个数字是升水,哪个数字是贴水,则需要根据具体情况加以判断,具体规则如下:
(1)在直接标价法下,如果远期差价形如“小数~大数”,表示基准货币的远期汇率升水,远期汇率等于即期汇率加远期差价。
(2)在直接标价法下,如果远期差价形如“大数~小数”,表示基准货币的远期汇率贴水,远期汇率等于即期汇率减远期差价。
换个角度来讲,在直接标价法下,如果题目所给出的远期差价的两个数字是“前小后大”,则表示远期升水,把两个数字分别加到所给的外汇的两个汇率值(外汇买入价和卖出价)上即可;反之,如果题目所给出的远期差价的两个数字是“前大后小”,则表示远期贴水,把所给的外汇的两个汇率值分别减去两个数字即可。在间接标价法下,如果题目所给出的远期差价的两个数字是“前小后大”,则表示表示远期贴水,把所给的外汇的两个汇率值分别减去两个数字(外汇卖出价和买入价)即可;反之,如果题目所给出的远期差价的两个数字是“前大后小”,则远期升水,把两个数字分别加到所给的外汇的两个汇率值上即可。
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⑼ 在直接标价法和间接标价法下的远期汇率升水或贴水如何计算
举一个简单的例子: 直接标价法:1RMB=0.125USD 远期汇率升水, 变成RMB=0.225USD 即人民币升值0.1美元。 间接标价:1USD=8RMB 远期汇率贴水,变成1USD=7RMB,即美元贬值1人民币。
现在,只有英国和美国采用间接标价法,其他国家均采用直接标价法。
⑽ 用即期汇率换算远期汇率,怎么算
六个月远期:GBP/USD=(1.8325 0.0108)/(1.8335 0.0115)=1.8433/1.8450
1、即期汇率也称现汇率,是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。即是交易双方达成外汇买卖协议后,在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。
2、远期汇率是“即期汇率”的对称。远期外汇买卖的汇率。通常在远期外汇买卖合约中规定。远期合约到期时,无论即期汇率变化如何,买卖双方都要按合约规定的远期汇率执行交割。
(10)在直接标价发下远期汇率等于扩展阅读:
汇率种类:
(1)按国际货币制度的演变划分,有固定汇率和浮动汇率
①固定汇率。是指由政府制定和公布,并只能在一定幅度内波动的汇率。
②浮动汇率。是指由市场供求关系决定的汇率。其涨落基本自由,一国货币市场原则上没有维持汇率水平的义务,但必要时可进行干预。
(2)按制订汇率的方法划分,有基本汇率和套算汇率
①基本汇率。各国在制定汇率时必须选择某一国货币作为主要对比对象,这种货币称之为关键货币。根据本国货币与关键货币实际价值的对比,制订出对它的汇率,这个汇率就是基本汇率。一般美元是国际支付中使用较多的货币,各国都把美元当作制定汇率的主要货币,常把对美元的汇率作为基本汇率。
②套算汇率。是指各国按照对美元的基本汇率套算出的直接反映其他货币之间价值比率的汇率。
(3)按银行买卖外汇的角度划分,有买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率
①买入汇率。也称买入价,即银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。采用直接标价法时,外币折合本币数较少的那个汇率是买入价,采用间接标价法时则相反。
参考资料来源:网络-汇率