住户存款居民杠杆率

① 居民资金杠杆率到底是怎么算的

杠杆比率到底怎么算？
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部分银行配资业务重启 杠杆率1:1.5到1:2.5之间 2.融资融券的比例为1：1，和买房首付是20%，那么杠杆率为有

② 居民杠杆率是什么意思

杠杆率一般是指资产负债表中权益资本与总资产的比率。杠杆率是一个衡量公司负债风险的指标，从侧面反应出公司的还款能力。杠杆率的倒数为杠杆倍数，一般来说，投行的杠杆倍数比较高，美林银行的杠杆倍数在2007年是28倍，摩根士丹利的杠杆倍数在2007年为33倍。
杠杆率的优点
引入杠杆率作为资本监管的补充手段，其主要优点为：一是反映股东出资的真金白银对存款人的保护和抵御风险的作用，有利于维持银行的最低资本充足水平，确保银行拥有一定水平的高质量资本(普通股和留存利润)。二是能够避免加权风险资本充足率的复杂性问题，减少资本套利空间。本次金融危机的教训表明，在新资本协议框架下，如果商业银行利用新资本协议的复杂性进行监管套利， 将会严重影响银行的资本水平。有关数据显示，一些银行的核心资本充足率和杠杆比率出现背离。2008年年末，瑞士信贷(Credit Suisse)的核心资本充足率为13.1% ，但杠杆比率只有2.9%；UBS核心资本充足率为11.5%，杠杆比率却只有2.6%。
通过引入杠杆率，能够避免过于复杂的计量问题，控制风险计量的风险。三是有利于控制银行资产负债表的过快增长。通过引入杠杆率，使得资本扩张的规模控制在银行有形资本的一定倍数之内，有利于控制商业银行资产负债表的过快增长。
杠杆率的缺点
杠杆率也有其内在缺陷：一是对不同风险的资产不加以区分，对所有资产都要求同样的资本，难以起到鼓励银行有效控制资产风险的目的。二是商业银行可能通过将资产表外化等方式规避杠杆率的监管要求。三是杠杆率缺乏统一的标准和定义， 同时对会计准则有很强的依赖性。由于杠杆率的相关项目主要来源于资产负债表，受会计并表和会计确认规则的影响很大，在各国会计准则有较大差异的情况下，该指标难以在不同国家进行比较。由于杠杆率具有以上内在缺陷，不可能简单替代加权风险资本充足率作为独立的资本监管手段，但其作为加权风险资本充足率的补充手段，可以从另一角度反映银行资本充足状况和资产扩张规模。

③ 26岁的男人。应该有多少存款才合适

26岁的男人存款一般在1-5万左右相对合适，这个年龄阶段的存款需要依据具体的情况而看，没有统一化的标准。

有一种情况是，部分人早早走入社会，等真正到了26岁时，也已经工作很长一段时间了。那么，这类人长期工作下来，除了必要生活开销，存款也应该攒下了六、七万左右，若是无半点积蓄，则容易被人认为是败家子、游手好闲、没有规划。

还有一种情况则是，考入大学，25岁时毕业两年多左右，但刚步入社会，收入往往不高，还是处于一个过渡阶段。

年轻人存款须知

1、年轻人要有存钱的意识，可以将每个月的工资的10%存下来，这样既不会影响正常花销，也养成存钱的习惯。

2、年轻人在购物上，不要看到什么就想买，要懂得量力而行，要有忧患意识，懂得节约一些，存一点钱。

3、要注意节俭，把钱花在有价值的地方，要注意记流水账，提醒自己合理开支，避免到月底反而欠钱。

4、购买理财产品，现在很多银行以及第三方金融机构都推出了理财产品，所以也可以把一部分的钱购买理财产品。理财产品风险有高有低，可以根据承担风险的能力进行选择。

④ 中国有多少家庭面临高负债

著名杂志《财经》在近日出版的最新刊封面上题出这样一个怵目的事实：家庭债务“灰犀牛”隐现，“ 中国居民存款总额虽大，但由于有大量民间借贷，只看银行贷款有可能低估家庭债务压力。要警惕居民债务上升对消费升级、金融安全及经济增长的负面作用。”
中金网快讯2017.12.22--21、惊人数据！中国到底有多少高负债家庭？124
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从统计数字来看，中国家庭部门贷款与居民储蓄存款的比率，已经由2007年的25％左右上升至目前的60％以上。而中国的家庭部门年度新增贷款与年度新增存款的比率，则由2005年至2007年期间的年均50％上升至2014年至2016年的97％。2016年更是一个转折点：中国当年出现了家庭存款增量逐渐低于家庭贷款增量的现象。
以家庭贷款与家庭存款衡量家庭部门杠杆率为例，截至今年9月，中国已有16个省市的杠杆率均超过50％，几乎接近全国省份的一半。家庭杠杆率最低的是山西省，仅有20％，而最高的福建省，家庭部门杠杆率达到105％。
根据数据现显示，我国居民负债以消费性贷款为主，约占居民负债的2/3，大约是经营性负债的2倍。在消费性贷款中，以住房贷款为主的中长期贷款占了近80%，总量巨大。不动产财富增值的背后，是中国家庭负债率的大幅上升，中国老百姓享受的财富盛宴，也背负了最终的债务。

⑤ 三季度居民购房杠杆率下降 房产金融政策短期难松绑

中新经纬客户端10月31日电
易居房地产研究院发布《2019年三季度全国居民购房杠杆研究》报告。报告显示，三季度，个人房贷余额同比增速回落至16.8%，连续10个季度回落;全国居民购房杠杆率为31.3%，环比降0.5个百分点，同比降0.1个百分点。
易居研究院研究员沈昕表示，730政治局会议首次明确提出不将房地产作为短期刺激经济的手段，市场预期随之转变，全国首套房贷平均利率连续4个月上升，三季度杠杆率和房价指数涨幅同步下行。若年内5年期LPR不调整，预计全国首套房贷平均利率将继续横盘小幅震荡，部分城市房贷利率还有可能进一步小幅上行，四季度居民购房杠杆率还将下降，百城房价指数环比涨幅也将继续收窄。同时需要注意到，我国住户部门杠杆率不断创新高，不断缩小与发达国家间的差距，这也预示着房产金融政策短期内仍难松绑。
个人住房贷款余额走势
报告称，从人民银行季度公布的个人住房贷款余额走势来看，近年来呈现持续增长态势。
数据显示，2019年三季度末，个人住房贷款余额29.05万亿元，同比增长16.8%，增速比上季度末低0.5个百分点，比上年同期低1.1个百分点。
观察历史数据，2004年四季度-2014年四季度的10年间，个人住房贷款余额由1.6万亿元上升至11.5万亿元，期间新增房贷余额约9.9万亿。2015年-2017年四季度，短短3年时间，贷款余额迅速攀升至21.9万亿元，期间新增贷款余额约10.4万亿。对比2004-2014年间的9.9万亿余额新增可以看出，本轮仅用了30%的时间却增加了105%的贷款。
回顾过去13年数据，个人住房贷款余额同比增速最高点出现在2009年四季度(60%)，这与四万亿刺激有关。此后2010-2011年间，中央相继出台了“国十一条”、“国十条”、“9.29新政”、“新国八条”等调控政策，大幅提高了二套房的首付比例以及贷款利息，个人房贷余额增速随之回落，2012年二季度回落至11%。2012年三季度个人房贷余额同比增速开始回升，2013年四季度达到21%后重新回落。2014年-2015年二季度间，个人房贷余额同比增速一直在17-18%区间内盘整。2015年三季度开始，个人房贷余额同比增速快速提升，加上国家不断出台的一系列去库存利好政策，2017年一季度超过了之前5年的增速水平达到35.7%。
2017年二季度，个人房贷余额同比增速出现回落(30.8%)，此后8个季度继续保持回落态势，2018年二季度以来回落速度有所趋缓，2019年三季度回落至16.8%。四季度来看，预计短期内全国性的调控政策不会放松，商品房销售难有大起色，个人房贷余额同比增速还将进一步小幅回落。
个人住房贷款余额新增额走势
报告对人民银行季度公布的个人住房贷款余额做差估算出个人住房贷款余额季度新增额走势。数据显示，2019年三季度，个人住房贷款余额新增10900亿元，环比持平，同比增长5%，房贷余额新增额目前绝对值仍处于历史较高位。
报告称，观察历史数据，2016年四季度以来，个人住房贷款余额新增额连续回落。2017年四季度，个人住房贷款余额新增额进一步降至8000亿元，同比下降33%。2018年前三季度连续反弹，四季度下降至8700亿元。2019年一季度个人住房贷款余额新增额反弹至11200亿元，这是由于央行2019年1月份全面降准1个百分点后，流动性较为充裕，商业银行放贷意愿较强。二季度个人住房贷款余额新增额环比一季度小幅下降，三季度与二季度持平。
从全国人民币新增贷款中个人房贷占比来看，2019年三季度，个人住房按揭贷款新增额占新增境内贷款比例为28%，环比下降0.6个百分点，同比上升2.4个百分点。
观察历史数据，该指标大致出现三个高点(30%以上)，分别发生在2007、2009年和2016年。2016年三季度，该指标连续刷新历史最高值，达到53%。也就是说，新增境内贷款中有将近一半流向了住户按揭贷款。2017年，个人住房按揭贷款新增额占新增境内贷款比例连续两个季度下降，三四季度重新回升。2018年一季度该指标回落，此后三个季度小幅上升。2019年一季度该指标回落，二季度再次上升，三季度小幅下降。从绝对值来看，该指标已经回到2016年初水平，但仍高于2008年以来平均值较多，说明住户部门房贷去杠杆未来仍有空间。
全国居民购房杠杆率走势
报告将个人住房贷款余额新增额占全国一、二手房成交总额的比重与9%公积金贷款占全国住宅成交总额比重的历史平均值加总，估算出全国居民购房杠杆率。
数据显示，2019年三季度，全国居民购房杠杆率为31.3%，环比下降0.5个百分点，同比下降0.1个百分点。观察历史数据，从2015年三季度开始，居民购房杠杆快速上升，2016年四季度达到2010年以来最高位，为44.6%。2017年一季度，该指标小幅回落至44.4%，此后7个季度连续下行，2019年一二季度小幅上升，三季度再次下行。
报告指出，今年上半年居民购房杠杆率上行主要有以下两点原因。其一，央行2019年1月份全面降准1个百分点后，流动性较为充裕，商业银行放贷节奏加快。其二，全国首套房贷利率2018年12月-2019年5月连降6个月，居民贷款意愿增强。但三季度部分热点城市首套房贷利率纷纷上调，6月份以来全国首套房贷平均利率已连续4个月上升。这使得居民贷款意愿减弱，三季度居民购房杠杆率小幅下降。国庆长假后，全国住房按揭贷款市场执行了新的LPR定价机制，但从各地的执行情况来看，与之前的贷款利率相比基本保持稳定。若年内5年期LPR不调整，预计全国首套房贷平均利率将继续横盘小幅震荡，这将制约居民贷款意愿进一步增强。
此前央行发布消息称，要求保持个人住房贷款合理适度增长，严禁消费贷款违规用于购房，加强对银行理财、委托贷款等渠道流入房地产的资金管理。9月监管严查信用卡资金流入楼市情况，包括境内房地产类商户、房产相关契税等，多家银行信用卡中心下调房地产类商户交易限额，并限制在住宅、地产中介等商户刷卡交易。当前全国居民购房杠杆率连续2个季度回升后有所下降，目前来看短期内房贷政策很难全面放松，预计2019年四季度全国居民购房杠杆率还将继续小幅下降。
全国居民购房杠杆率与百城房价指数关系
报告比较全国居民购房杠杆率与百城房价指数季度环比涨幅走势发现，房价涨幅与居民杠杆率总体呈现正相关关系。2015年一季度开始，居民购房杠杆率和房价指数同时出现大幅攀升态势，房价指数季度环比涨幅在2017年二季度见顶，居民购房杠杆率在2016年四季度见顶，主要原因是2016年底开始越来越多的城市收紧信贷政策。2018年一季度，杠杆率和房价指数涨幅同步下行。二季度杠杆率进一步下行，房价指数涨幅扩大，这主要是二季度部分二线城市楼市有升温迹象，三四线城市还在轮动上涨。7.31政治局会议后，市场明显降温，三四季度杠杆率和房价指数涨幅同步下行。
2019年一二季度，杠杆率和房价指数涨幅同步上行。730政治局会议首次明确提出不将房地产作为短期刺激经济的手段，市场预期随之转变，全国首套房贷平均利率连续4个月上升，三季度杠杆率和房价指数涨幅同步下行。若年内5年期LPR不调整，预计全国首套房贷平均利率将继续横盘小幅震荡，部分城市房贷利率还有可能进一步小幅上行，四季度居民购房杠杆率还将下降，百城房价指数环比涨幅也将继续收窄。
全国住户部门杠杆率走势
从历史数据来看，2007–2008年，我国住户部门杠杆率保持在20%以下的较低水平，2008年末为17.9%。2009年初至2010年二季度，国际金融危机发生后，随着“四万亿”刺激政策的推出，房地产市场快速回暖，住户部门杠杆率快速上升，此后至2012年底，上升趋势减缓。2013年一季度，住户部门杠杆率达到31%，首次突破30%，此后连续快速上升至今。2018年底，我国住户部门杠杆率为53.2%，相比2008年底增长了35.3个百分点。2019年三季度，我国住户部门杠杆率继续上升至56.3%，环比上季度上升1个百分点，同比去年同期上升4.1个百分点。
国际清算银行公布的数据显示，2018年末，所有统计国家的住户部门平均杠杆率为59.7%，发达国家为72.1%，新兴市场国家为39.9%。目前我国住户部门杠杆率低于国际平均水平，但高于新兴市场国家平均水平。但需要看到的是，在我国住户部门杠杆率快速上升的同时，其他主要经济体的住户部门都经历了不同程度的去杠杆。例如，美国住户部门杠杆率从2008年末的95.4%显著降至2018年末的76.3%，同期日本住户部门杠杆率从59.5%降至58.1%，欧盟从60.4%降至57.7%。且近年来我国住户部门杠杆率增速较快，如果不加以控制，未来几年有可能超越欧盟和日本。
全国住户部门贷款余额/存款余额走势
全国住户部门贷款余额和全国住户部门存款余额的比值变化，也可以从另一个侧面反映住户部门的资金杠杆走势。2007年一季度-2009年一季度，住户部门贷存款余额比例在20%-30%之间小幅波动。2009年二季度开始，住户部门贷存款余额比例基本呈现逐年上升的趋势，尤其是2016年以来呈加速上行趋势，这与2016年以来住户部门贷款余额增速较高有关。住户部门贷存款余额比例从2008年末的25.3%上升至2018年末的66.1%，期间上升了40.8个百分点。2019年三季度，住户部门贷存款余额比例上升至66.2%，创历史新高。
近年来住户部门贷存款余额比例持续上升，与存款余额增速持续下行，贷款余额增速持续高于存款余额增速有关。住户部门存款余额增速持续放缓，可能有多方面原因。一是与居民消费观念的转变有关，过去大多数居民的节约型消费方式已不再是主流，与之相应的高储蓄率也逐渐降低。
二是与居民代际更迭有关，目前，80后、90后已逐渐成为消费市场的主力，他们不再像父辈、祖辈那样热衷于储蓄。
三是理财方式发生了变革，银行理财产品、互联网理财产品等分流了一部分的银行存款。
四是实物类资产住房正在成为中国家庭资产的重要组成部分，越来越多的居民热衷于将货币类资产的储蓄存款和理财产品转化为房产。
住户部门贷款余额增速持续高位也与住房贷款持续高增长有关，从央行公布的数据来看，2008-2018年，个人住房贷款余额在住户部门贷款余额中的占比为45%-54%，即个人住房贷款占住户部门总贷款的一半左右，是居民负债的最主要组成部分。随着近日央行强调，要保持个人住房贷款合理适度增长，严禁消费贷款违规用于购房，预计下半年住户部门贷款余额增速将会有所放缓，住户部门贷存款余额比值的上升趋势也将趋缓。
(来源：中新经纬）

⑥ 房贷利率上浮迹象明显 居民杠杆率上涨过快仍需警惕

多地房贷利率上浮迹象明显。记者在采访中了解到，近半个月，成都、福州、苏州、南京、合肥、杭州等地的首套房、二套房按揭利率均有不同程度的上调，且部分银行出现额度紧张、放款周期变长的现象。一方面，部分地方监管部门有意引导利率上行，谨防楼市过热，另一方面，部分银行也对自身的房贷额度进行了调整。
近月来，房地产调控显现出“掐尖”的特点，即谨防部分地区房地产价格涨幅过大和冒头。不仅是房贷政策，多地的购房政策、土地政策等全方位从紧。业内人士表示，在房地产调控趋紧的同时，未来一段时间，防止居民购房杠杆率过快上涨仍将是相关政策的主基调。
部分重点城市房贷利率上浮
一位南京地区银行房贷业务相关人士对记者说，为防止楼市过热，相关地方监管部门有意引导房贷利率上浮一定比例，目前该银行整体房贷业务额度也有一些收紧。
某国有大行杭州某支行营业部主任对记者说，目前该行的首套房房贷利率是从上浮5%提高到上浮8%，放贷额度也需要等候。另一家位于杭州的银行的相关人士也表示，首套房房贷利率目前也上浮到8%，二套房房贷利率则维持在10%，没有变化。该人士也表示，目前房贷额度较为紧张。
融360大数据研究院一周前发布的最新监测数据显示，天津地区有11家银行首套房贷款利率由基准涨至最低上浮5%，苏州地区有5家银行上调首套房贷款利率，南宁地区多家银行也上调了房贷利率水平。另外，宁波地区房贷利率最近也开始悄然上涨。中行、交行和兴业率先将首套房房贷利率由基准上浮5%调整至上浮10%，二套房房贷利率由基准上浮10%调整至上浮15%。
整体来看，目前房贷利率上浮主要集中在部分重点城市。一位国有大行房贷业务相关人士对记者说，目前总行层面在房贷政策上没有明显变化，不过地方上会根据市场情况以及地方政府的调控要求进行调整。
华泰证券发布报告称，按揭贷款利率出现上调或者额度控制的城市大多为今年房地产市场景气度较高的城市。统计局数据显示，2019年5月70城新建商品住宅价格指数同比增长11.3%，环比增长0.7%。近期房贷利率有所调整的成都、福州、南宁、武汉、西安等新房价格同比涨幅均高于70城平均水平。
稳房价稳地价 调控态势明显
房贷政策的收紧可被视为房地产整体调控趋严的一个缩影。中原地产研究中心最新报告显示，2019年上半年，全国各地房地产调控政策发布高达251次，相较2018年同期的192次上涨31%。从6月单月来看，我国各地房地产调控政策发布次数达46次，较5月也有明显增长。
中原地产首席分析师张大伟表示，在2018年11月前，各地发布的楼市调控政策以收紧为主，从2018年11月开始，各地发布的收紧的楼市调控政策明显减少。今年4月19日，中共中央政治局召开会议强调“要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位”，自那时起，房地产调控政策收紧态势则再次显现。
业内人士表示，近月来房地产调控显现出“掐尖”的特点，即谨防部分地区房地产价格涨幅过大和冒头。
在楼市方面，在4月底和5月中旬，住建部两次对此前价格累计涨幅较大的10个城市发布预警。随后，苏州召集30余家地产商举行座谈会指出，要将今年当地房价涨幅控制在5%之内。而西安也在房价连续上涨39个月后，发布最严限购令，即自6月20日起，从市外迁入户籍的居民家庭在西安购房需满足落户满1年、或在本市连续缴纳12个月的社会保险或个人所得税的条件。而对于非西安户籍的居民家庭，则需满足在本市缴纳个人所得税或社会保险满5年的条件才可在西安购房。
在土地方面，东莞日前则出台最新的土地报价规则。在新的规则下，土地拍卖不再是价高者得，土地的最终成交价是最接近所有报价者的终次报价的平均价。这样做可以限制“地王”的诞生。
58安居客房产研究院首席分析师张波分析称，上半年调控呈现出“双边多点”效应，“双边”即在因城施策下，热点城市政策总体从紧，而存在房价下跌风险的城市会出台“托市”政策；“多点”体现在调控不仅针对房价，还针对地价、限售、限购、公积金等多维度。
中国人民大学国家发展与战略研究院研究员秦虹表示，目前房地产市场管理的要求目标就是可量化、可考核的三稳：稳地价、稳房价、稳预期。稳地价是前提，稳房价是结果，要防止房价透支过多所带来的后续一系列的经济、金融、社会、城市方方面面的风险，稳预期是根本，必须建立一个对未来房地产政策、房地产市场比较清晰的预期判断。
居民杠杆率上涨过快仍需警惕
业内人士表示，在房地产调控趋紧的同时，未来一段时间，防止居民购房杠杆率过快上涨仍将是相关政策的主基调。
融360大数据研究院数据显示，2018年中国居民杠杆率水平为53.2%，远低于美国居民的76.1%。不过，业内人士也表示，虽然目前我国居民杠杆率绝对水平较低，但是仍需警惕其过快增长的风险。
恒 大研究院院长任泽平就表示，我们仍应警惕居民杠杆过快上升风险。中国居民部门在2008年国际金融危机后经历了三轮快速加杠杆，杠杆水平从新兴市场经济体向发达经济体迅速靠拢，安全空间被快速消耗。居民杠杆的过快上升将带来银行资产恶化、金融风险积聚以及抑制居民消费增长等不良影响。
这一问题也已经引发了监管部门人士的高度警惕。中国银保监会主席郭树清日前在第十一届陆家嘴论坛上表示，近些年来，我国一些城市的住户部门杠杆率急速攀升，相当大比例的居民家庭负债率达到难以持续的水平。更严重的是，新增储蓄资源一半左右投入到房地产领域。房地产业过度融资，不仅挤占其他产业信贷资源，也容易助长房地产的投资投机行为，使其泡沫化问题更趋严重。他表示，房地产市场具有很强的区域性特征，不同地区房价有涨有跌都很正常。但是，“房子是用来住的，不是用来炒的”。历史证明，凡是过度依赖房地产实现和维持经济繁荣的国家，最终都要付出沉重代价，凡是靠盲目投资投机房地产来理财的居民和企业，最终都会发现其实很不划算。

⑦ 社论丨房地产金融宏观审慎管理需构建完善的政策体系

加强房地产金融宏观审慎管理,是国家房地产市场完善的重要组成部分,是贯彻“房住不炒”原则的重要体现。
近期,人民银行2021年工作会议要求坚持稳中求进工作基调,以深化金融供给侧结构性改革为主线,提出实施灵活精准、合理适度的稳健货币政策,完善宏观审慎政策框架,持续防范化解金融风险,深化金融市场和金融机构改革等重要工作。其中,提出落实房地产发展长效机制,实施好房地产金融审慎管理制度,完善金融支持住房租赁政策体系。房地产在国民经济中具有重要的地位和作用,是连接实体部门和金融部门的主要产业之一,落实好房地产金融审慎管理制度对于房地产市场和宏观经济平稳发展具有重要意义。
房地产部门在国民经济体系中具有支柱产业的地位。随着住房制度改革、经济发展深化、城镇化加速推进以及居民收入的提高,房地产在过去较长时间内蓬勃发展,对于拉动国民经济增长、扩大就业以及改善居民住房条件等具有积极的作用。在宏观经济调控和逆周期管理中,房地产部门是重要的着力点,全球金融危机以来,我国多次对房地产部门进行调控,整体保持了房地产行业和宏观经济平稳发展。2018年中美贸易摩擦后以及2020年新冠肺炎疫情暴发,房地产投资整体保持较高增速,为经济稳定提供了重要支撑。
房地产部门与金融体系的关联日益深化。在房地产市场的发展过程中,房地产部门与土地市场、金融市场等的要素整合与资源交互逐步加深,房地产部门已经成为有效连接消费市场、土地市场、金融市场和宏观经济的主要部门之一。从金融体系和财政系统的视角出发,房地产部门已具有系统重要性。2019年土地出让金占政府性基金收入的比例高达68%,是政府收入的重要来源。2020年末,房地产贷款余额占各项贷款余额的比重约29%,加上对公房地产贷款占比约为36%,个别银行房地产贷款占比逼近40%。
房地产金融风险持续累积,是系统性金融风险的重要环节。由于房地产部门自身重要性及其与包括金融部门其他领域的紧密关联性,房地产金融在系统性金融风险防范化解中具有重要的地位。最近几年来,住户部门的杠杆率快速上升,与房地产价格上涨和住房贷款规模扩大是直接相关的。2020年上半年我国住户部门杠杆率已从2018年底53.2%快速攀升至59.7%。其中厦门、杭州、南京、深圳、合肥、苏州及广州等城市居民资金杠杆率(贷款/存款)超过100%。
房地产金融宏观审慎管理是必要且急迫的。首先,加强房地产金融宏观审慎管理,是国家房地产市场调整的重要组成部分,是贯彻党中央国务院“房住不炒”要求的重要体现。其次,房地产金融风险防范化解是系统性金融风险防控的重要任务之一,是宏观审慎政策的重要组成部分。房地产金融风险与系统性金融风险防控是金融工作的永恒主题。再次,房地产部门和住户部门杠杆率快速上升带来重大的金融脆弱性,如房地产金融风险不得到有效治理,房地产金融及房地产部门的平稳发展将面临重大的挑战。还有,房地产金融风险与其他领域的风险紧密关联,房地产金融宏观审慎管理强化有助于防控银行房地产信贷、地方政府债务以及地方财政等领域的风险。最后,房地产金融宏观审慎管理是有效防控住户部门杠杆率过快上升、稳定住户部门储蓄率的重要制度保障。高储蓄是中国经济可持续发展的核心保障,是储蓄投资转换机制顺畅进行的核心资源,如住户过快消耗储蓄并抬高负债率,中国未来资本形成将缺乏物质基础,国内经济大循环将面临更大的压力。
房地产金融宏观审慎管理需要构建较为完善的政策体系。一是将房地产金融风险防范和化解提升至国家政策要求的高度,排查房地产企业、住户、银行等金融机构的风险暴露,着力规模压降、占比降低和杠杆下降。二是以银行信贷为重点,继续强化房地产贷款集中度、房地产贷款占比和个人住房贷款占比的政策管控,并坚持分类分档管理理念,对不同类型银行机构采取不同的监管标准。三是继续坚持剔除预收款的资产负债率不得大于70%、净负债率不得大于100%和现金短债比不得小于1倍等“三条红线”要求,有效管控房地产企业有息债务增长。四是在坚持“一城一策”的同时统筹安排,多部门共同发力,更多从供给侧发力,匹配多样化住房需求,重点是发展住房租赁市场及其金融服务以满足居民一般的刚性住房需求。最后是做好风险防范和处置预案,重点强化房地产与土地、金融、财政等的风险联动监测,对房地产企业、金融机构以及相关机构的流动性风险、融资安排以及潜在的破产清算等做好应对安排,坚决守住不发生系统性金融风险的底线。

⑧ 现在普通老百姓家里感觉都有几十万存款了，很好奇大家钱都是放在哪里的

你这个问题应该换成感觉老百姓每年收入几十万的人很多，但是却没有存款，钱到哪里去了？是不是更合适呢？

目前有存款的人很多，但真正有几十万存款的人真的不多。

改革开放以来我国经济取得了举世瞩目的成就，经济飞速发展了几十年，老百姓不论是生活水平还是收入都有了很大的提高，比如2018年，全国城镇非私营单位就业人员年平均工资为62029元，而类似北京，上海这种超级城市，年平均工资已经超过10万块钱人民币。

第四个数据：50万存款以上的人数比例。

2015年我国存款保险条例正式推出期间，央行曾经对全国范围内的银行账户进行过一次调研，调研的结果发现，在2014年末的时候我国存款额度在50万以内的人数比例达到了96.63%，意味着有50万存款以上的人数比例为3.4%左右，按照2014年人口基数计算，那有50万存款以上的人数大概是500万。就算过去5年时间，我国50万以上存款的人数以年均10%的增长率在增长，截至2018年末，我国50万存款以上的人数有750万人左右。

那为何大家的收入不断增长，但存款却没见有多少，大家赚的钱都到哪里去了呢？

虽然大家的钱挣多了，但大家用钱的地方也多，而且可以投资的地方也很多。总体来说，目前大部分人的钱去向主要有3个。

第1个去向是房地产。

过去10年，我国的楼市发展比较迅猛，房价也是不断上升，与10年前相比，很多城市的房价都涨了一倍以上，部分城市甚至涨了好几倍。正因为房价不断的上涨，大家购房的成本不断上升，而且还款的成本也不断上升，所以很多人的收入都用在支付首付以及还月供上，根本就没钱放在银行存款。

第2个去向，其他投资渠道。

最近几年我国的理财市场发生了很大的变化，特别是随着互联网理财的兴起，大家可以选择的理财渠道更多，理财也变得更加方便。更关键的是，很多理财的收益都要比银行存款更高，所以在通货膨胀比较高的情况下，很多年轻人更倾向于把钱放在其他投资渠道上，比如股票，基金，货币基金，债券，信托，P2P等等。

第三个去向，还债。

目前除了房贷之外，很多年轻人都有其他债务，比如信用卡透支，比如网贷，比如消费分期等等。这几年随着大家对超前消费观念的不断接受，目前在年轻人当中，超前消费是非常普遍的事情，有很多人不要说有存款，没有负债已经算是富裕阶层了。

比如最近几年我国居民的杠杆率就呈现不断上升趋势。2018年，我国居民的杠杆率超过了50%，达到了53.2%，全年上升了3.8个百分点。

也正因为背负了债务，所以很多人每一个月的收入当中，很大一部分都是用来还债务，真正能结余下来拿到银行存款的人毕竟是少数。

⑨ 引入杠杆率有什么好处

你好，引入杠杆率作为资本监管的补充手段，其主要优点为：

1.反映股东出资的真金白银对存款人的保护和抵御风险的作用，有利于维持银行的最低资本充足水平，确保银行拥有一定水平的高质量资本(普通股和留存利润)。

2.能够避免加权风险资本充足率的复杂性问题，减少股票套利空间。本次金融危机的教训表明，在新资本协议框架下，如果商业银行利用新资本协议的复杂性进行监管套利，将会严重影响银行的资本水平。有关数据显示，一些银行的核心资本充足率和杠杆比率出现背离。2008年年末，瑞士信贷的核心资本充足率为13.1%，但杠杆比率只有2.9%;UBS核心资本充足率为11.5%，杠杆比率却只有2.6%。通过引入杠杆率，能够避免过于复杂的计量问题，控制风险计量的风险。

3.有利于控制银行资产负债表的过快增长。通过引入杠杆率，使得资本扩张的规模控制在银行有形资本的一定倍数之内，有利于控制商业银行资产负债表的过快增长。

⑩ 超8成买房者需贷款，我国哪些城市的居民杠杆率较高呢

不同地区、不同城市，居民资金杠杆率、住户部门杠杆率也呈现较大差别。总体上，我国城市居民杠杆率呈现南高北低的格局。根据第一财经记者统计，在重点城市中，厦门、深圳、南京、杭州等东南沿海城市杠杆率较高。

据悉，目前“杠杆率”的统计存在较多口径，其中比较常用的有两种：一是住户贷款余额/GDP，即住户部门杠杆率；另一种是住户贷款余额/住户存款余额，即住户存贷比或居民资金杠杆率。

四城杠杆率比较：

数据显示，2020年，四城的居民资金杠杆率均超过了130%，其中最高的厦门达到了148.9%。在住户部门杠杆率方面，杭州高达126.8%，深圳和南京也超过了90%，厦门为87.3%。值得注意的是，由于去年GDP增速较慢，因此四成的住户部门杠杆率均有明显提升。

房价高，会带来居民杠杆率高，杠杆率高则进一步推高了房价。数据显示，深圳、厦门、杭州和南京房价均位列我国城市房价前十位。

以厦门为例，根据中国房价行情网数据，厦门3月均价达到了48570元/平方米，在全国所有城市中，也仅次于深圳、北京和上海三大一线城市，位居第四，甚至超过了一线城市广州。

以上内容参考 第一财经－超8成买房者需贷款，“95后”全款买房比例最高