Ⅰ 上海自贸区相关政策问题
拟开放人民币资本项目：
金融领域试点最惹人关注，上海市金融办副主任徐权表示，自由贸易试验区的试点内容涉及金融方面的包括利率市场化、汇率自由汇兑、金融业的对外开放、产品创新等，也涉及一些离岸业务。上海市市长杨雄也在前不久的陆家嘴论坛上证实上海自由贸易试验区正在申请试点人民币资本项目下开放，而且这一改革方向不会因为短期的流动性变化、热钱流向的变化而变化。
构建离岸金融中心：
离岸金融业务是自由贸易区的重要组成部分，也是与人民币资本项目开放一脉相承的。复旦大学经济学院副院长孙立坚也看好上海的离岸金融中心，人民币汇率价格发行机制能使外流资金更好地周转，提高人民币使用的效率。
可能推15%企业所得税优惠：
上海将推动税收创新，包括离岸贸易、金融采用低税率，对境外投资收益采用分期缴纳所得税等优惠政策支持自由贸易园区内企业发展。有媒体报道称，为鼓励企业发展，上海将在税收方面采取低税率，其中将包括对自由贸易区内符合条件的企业减按15%的税率征收企业所得税。
贸易领域监管模式创新：
上海自由贸易试验区将实施“一线逐步彻底放开、二线安全高效管住、区内货物自由流动”的创新监管服务新模式，这是与上海综合保税区的主要区别。所谓“一线”，是指国境线；“二线”是指国内市场分界线，也就是自由贸易试验区的空间分界线。创新监管模式提出要将一线监管集中在对人的监管，口岸单位只做必要的检验检疫等工作，特别是海关方面将不再采用批次监管的模式，而采用集中、分类、电子化监管模式，达到自由贸易试验区内人与货物的高效快捷流动。
推动外贸物流创新发展：整合了外高桥保税区、外高桥保税物流园区、浦东机场综合保税区等四大保税区后的上海自贸区利好外贸物流。长江是全球最大的内河水运通道，被称为黄金水道。上海港90%的集装箱货源来自长江经济带，浦东机场将成为全球最大的货运机场也依赖长江经济带。
文化部四条细则
文化部2013年9月29日下发通知，明确了对接中国(上海)自由贸易试验区总体方案的若干工作细则:
一是允许在试验区内设立外资经营的演出经纪机构、演出场所经营单位，为上海市提供服务。
二是允许在试验区内设立外资经营的娱乐场所。
三是允许外资企业在试验区内从事游戏游艺设备的生产和销售，通过文化主管部门内容审查的游戏游艺设备可面向国内市场销售。
四是本通知调整的行政审批事项，适用于在试验区内投资、设立企业的香港特别行政区、澳门特别行政区、台湾地区投资者和在国外居住的中国公民。
银监会八项支持措施
中国银监会2013年9月29日发布名为《关于中国(上海)自由贸易试验区银行业监管有关问题的通知》，明确八项支持措施：
一、支持中资银行入区发展。
二、支持区内设立非银行金融公司。
三、支持外资银行入区经营。
四、支持民间资本进入区内银行业。
五、鼓励开展跨境投融资服务。
六、支持区内开展离岸业务。
七、简化准入方式。
八、完善监管服务体系。
证监会五项支持措施
证监会2013年9月29日公布了支持促进中国(上海)自由贸易试验区若干政策措施，具体措施包括：
一、拟同意上海期货交易所在自贸区内筹建上海国际能源交易中心股份有限公司，具体承担推进国际原油期货平台筹建工作。
二、支持自贸区内符合一定条件的单位和个人按照规定双向投资于境内外证券期货市场。
三、区内企业的境外母公司可按规定在境内市场发行人民币债券。根据市场需要，探索在区内开展国际金融资产交易等。
四、支持证券期货经营机构在区内注册成立专业子公司。
五、支持区内证券期货经营机构开展面向境内客户的大宗商品和金融衍生品的柜台交易。
保监会八项支持措施
为充分发挥保险功能作用，支持中国(上海)自由贸易试验区建设，中国保监会对上海保监局提出的有关事项作出批复，主要内容包括：
一、支持在自贸区内试点设立外资专业健康保险机构。
二、支持保险公司在自贸区内设立分支机构，开展人民币跨境再保险业务，支持上海研究探索巨灾保险机制。
三、支持自贸区保险机构开展境外投资试点，积极研究在自贸区试点扩大保险机构境外投资范围和比例。
四、支持国际著名的专业性保险中介机构等服务机构以及从事再保险业务的社会组织和个人在自贸区依法开展相关业务。
五、支持上海开展航运保险，培育航运保险营运机构和航运保险经纪人队伍，发展上海航运保险协会。
六、支持保险公司创新保险产品，不断拓展责任保险服务领域。
七、支持上海完善保险市场体系，推动航运保险定价中心、再保险中心和保险资金运用中心等功能型保险机构建设。
八、支持建立自贸区金融改革创新与上海国际金融中心建设的联动机制。
Ⅱ 如何实现上海自贸区与其他自贸区的发展取得互补共赢
9月29日，上海自贸区正式挂牌开张，这是十八大之后，我国顺应全球经贸发展新趋势、实施积极主动对外开放战略的一项重大举措。也标志着长三角、乃至中国的开发开放新棋局正在徐徐展开。从区域经济竞争的角度看，作为近邻的嘉善，上海自贸区的建立将给周嘉善的开放型经济发展带来直接和间接两个方面的深远影响。嘉善的优势在哪里，嘉善应该从哪些方面着手应对。这是一个需要我们好好的思考的问题，一方面我们要应因势利导，充分利用临近上海的区位优势，合理协调区域分工，形成错位发展；另一方面应积极推动体制机制创新，以制度的活力带动开放型经济加快发展。
一、“虹吸效应”冲击服务业与外资外贸
相对于周边的嘉善，上海不仅具有金融优势，还具有一定的制造业优势，这使其具有规避外资因利积聚、利薄散去的系统性风险的优势。上海自贸区新政的施行，无疑将强化上海的原有优势，在服务业及外资外贸方面，嘉善将面临更大的竞争压力。
在服务业特别是现代服务业方面，上海自贸区的许多优惠政策诸如准入前国民待遇及税收优惠，主要是围绕六大现代服务业领域（金融服务、航运服务、商贸服务、专用服务、文化服务和社会服务）试点开展。
现代金融是上海自贸区先行先试的重点，包括利率市场化、汇率自由汇兑、金融业的对外开放、产品创新及相关金融离岸业务等，在人民币可自由兑换方面，将先行推动境内资本的境外投资和境外融资，政策开放及制度创新将推动上海集聚更多的现代金融高级要素，上海与嘉善的现代金融的发展落差将进一步拉大。
在外资方面，上海自贸园区试行外资的准入前国民待遇，以备案制代替审批制，这对于外资尤其是技术周期较短、时间价值突出的外商投资而言，无疑具有很大的吸引力。上海自贸园区的先行先试意味着将成为跨国公司总部选址的首选之地，在很大程度上，嘉善与上海的招商引资竞争将更加激烈。
从金融角度看，上海自贸区新政对于外资PE和VC吸引力甚大。外资PE和VC对于促进中小型创新型企业非常重要，而中小创新型企业的孵化有利于自主创新，促进产业升级，因此上海新政将间接地影响嘉善的产业转型升级。
在外贸方面，在综合保税区政策基础上，上海自贸园区实施货物进口自由，无配额限制，不缴纳进口税；货物转口自由，无需缴税，同时放松外汇管制等优惠政策，逐步推进贸易便利化，推动向离岸自由贸易、服务贸易转变。嘉善的跨国公司可能倾向于把产品运输至上海自贸园区的全球分拨中心进行综合调配，集聚更多的贸易流量。
二、倒逼区域分工沪善联动发展将强化
上海自贸区是上海“四个中心”建设的主要内容，上海国际经济中心、国际贸易中心、国际金融中心及国际航运中心的定位，将对临近的嘉善产生辐射，推动嘉善和上海区域分工和联动发展。
在金融方面，嘉善完全可倚仗自身制造业产业发达、金融生态环境优良等优势，率先错位打造次区域金融中心。可以把自身定位于立足上海、面向长三角乃至海内外、有一定全国影响力的金融后台服务基地，主要为上海国际金融中心建设提供配套服务。前期包括承接数据单据处理、呼叫中心等中低端业务，中远期则主要吸引电子银行、产品创新研发等中高端业务，旨在打造金融中心的后援系统。
在沪善同城一体化区域经济中，上海的中心地位通过贸区得到强化将深刻影响嘉善的制造业发展。根据“制造业—服务业协同发展”原理，上海作为长期为嘉善提供降低交易成本的经济中心，其现代服务业发展水平越高，嘉善的现代制造业就越发达。
例如，自贸区的设立对于在沪金融机构来说，可以扩大到为国际资本市场提供金融服务，国际金融机构的同台竞争，将为嘉善的制造企业提供更加优越和高效率的服务。
此外，上海自贸区将对嘉善产生改革示范效应。实践证明，体制机制活力及创新能力是决定一个国家或地区经济发展水平及潜力的关键要素。上海自贸区的设立意味着上海在区域竞争中获得压倒性的政策优势而再次抢占先机，对于嘉善而言，如若不能在涉外经济体制机制创新方面抢先一步，进而推动开放型经济全面升级，将很可能在未来的区域竞争中被迫扮演制度模仿及经济追赶的角色甚至直接出局。
三、承接上海自贸区外溢优势独特
一是政治优势独特。2013年2月28日，嘉善县域科学发展示范点方案报批成功，其从国家层面要求嘉善依托毗邻大都市上海，全面加强以上海为重点的区域合作，创新开放合作模式，提高开放合作水平，建设优势互补、互利共赢的示范片区，并为大都市毗邻县依托大都市加快发展提供示范。嘉善在承接上海自贸区建设中，应把政治优势转化为发展优势，把领导关爱转化为发展动力，进一步推动嘉善全面转型升级。
二是区位优势明显。嘉善区域上属于浙江，区位上紧靠上海，与上海有32公里左右的边界线，距上海、杭州、苏州、宁波四大城市都只有1小时车程，乘坐高铁到上海只需要20分钟左右，形成了融入上海的半小时经济圈、生活圈、和工作圈，并形成了“13579”的独特现象。嘉善已实现与上海的“无缝对接”，因此，在承接上海自贸区辐射和聚集效应上，具有良好的区位和交通条件。
三是产业基础雄厚。经过改革开放三十多年的发展，现已成为工业大县，全县工业经济总量已突破1000亿元，2012年规上工业产值740.3亿元，正在向“千亿俱乐部”迈进。拥有木业家具、电子电声、五金机械、纺织服装四大区域性特色支柱产业，新兴信息电子、新能源、新材料、高端装备制造四大新兴产业，是“中国实木复合板之都”、“浙江省光伏产业基地”、“浙江省精密机械产业（嘉善）示范基地”。 嘉善具有承接对接上海自贸区的雄厚经济实力和坚实产业基础。
四、超前谋划 借力发展
上海自由贸易试验区凭借极其优惠的政策和制度，必然成为中国经济“升级版”聚焦点。无论是从机遇的角度还是挑战的角度，嘉善都面临重大考验，关键是寻找适宜的应对策略。
一是提早谋划。嘉善新城区建设不妨从规划、制度、管理、产业、企业、城市建设等各个方面积极主动接轨自贸区，尤其要注重借鉴上海自贸区的投资自由化改革以及相关的投资管理制度和理念，例如投资监管从事先审批到备案以及事后监管，形成外商投资负面清单管理制度等。
二是深化合作。嘉善可与上海市政府建立起相应的联系机制，及时沟通相关工作的进展情况。发改、商务、海关、经信、金融等部门，既要积极与上海对口部门建立对接机制，及时掌握部门工作相关进展情况，还要积极与国家相关部委条线建立对接机制，及时了解自贸区优惠政策，并做好相关研究。嘉善不妨考虑设立驻上海自贸区办事机构，以实现与上海自贸区建设的“无缝衔接”。
三是创新体制。自由贸易区的建立、建设是一个探索、推进、完善的过程，其中一个重要目标，就是实现监管措施的便利化与管理体制的多样化。自由贸易试验区建立后能否顺利运行并有效吸引投资者，与海关监管的原则、方式和手段密切相关。嘉善应积极争取海关对拟建立自由贸易试验区的相关区域的抽查式的监管；推进货物装卸、运输、再装运的整个过程的管理服务便捷化；利用风险管理方式，实施分级扶持高端制造业发展监管，以对账目的监管代替货物实物监管。
四是园区共建。深入推进嘉善与上海共建的跨区域联动开发园区建设。嘉善应以对接上海自贸区建设为契机，因势利导，创造条件，通过搭建平台、树立典型、政策支持等举措，强力推进与上海共建的跨区域联动开发园区建设，更好地满足上海制造业转移和现代服务业扩张的需求，更好地推动嘉善与上海的区域分工和联动发展。
五是借力发展。大力营造上海自贸区腹地功能，借力发展特色产业、优势产业。嘉善应以先进制造业配套服务为方向，加快产业链向高附加值服务环节延伸，以网络、科技、软件和信息服务提升制造业技术和产品创新能力，以产业金融、现代物流和商务服务增强制造业企业自我发展能力，形成自己的特色产业。
六是错位发展。嘉善应充分发挥加工制造优势大力发展高端制造业，在此基础上，充分利用临近上海的地域优势，利用上海建设自由贸易园区的契机，一方面扩大出口、稳定外需，另一方面扩大进口，尤其是围绕装备制造、新能源、新材料等行业，有针对性的扩大先进装备及前沿技术的进口，加快推动产业结构转型升级。
七是转型升级。全面提升南通开放经济水平，实现开放型经济再上一个新台阶。嘉善应利用上海自贸区政策的优势，加快出口产业结构优化步伐；加快开发出口支柱产业集群，进一步加强品牌意识，努力实现出口产品和出口企业“中高端化”结构转型；加快发展服务贸易，推进出口发展基础建设，打好产业布局基础，加快推进出口功能性平台建设，大力推进出口市场多元化。
八是强强联合。嘉善应着力推动嘉兴出口加工区B区综合保税区与上海外高桥保税区全面合作。上海外高桥保税区是全国第一个、也是目前全国所有海关特殊监管区域中经济总量最大、经济效益最好的保税区，是全国首个“国家进口贸易促进创新示范区”和上海国际航运、贸易中心的重要载体，也是上海自贸区的重要组成部分。嘉兴出口加工区B区应本着优势互补、互利共赢的原则，加紧建立和完善组织协调机制，积极争取与上海外高桥保税区签署《战略合作意向书》，更好地推动嘉兴出口加工区B区综合保税区的健康快速发展和外高桥保税区区域经济竞争力的进一步提升。
Ⅲ 目前自贸区创新业务存在哪些洗钱风险
上海自贸区已经开始试点跨国企业的双向资金池业务，这使得跨境资金的流动更为便利，此前跨境的资金流动必须提供用途证明，但现在就可以是无因的，企业根据自己的需要来进行资金调配，根据不同的利率、汇率进行资金安排。
但这对国内的反洗钱工作提出了更大挑战，威科金融近期在小型线下分享会上认为随着自贸区各项金融创新落地和进一步开放，虚假实业投资，虚假贸易，资金用途造价等方面存在反洗钱风险，威科认为反洗钱工作未来需要海关、税务等各部门通力合作，将贸易金融交易的洗钱风险降到最低并使得交易记录与纳税记录相匹配，从而能够对欺诈和洗钱行为进行识别。
而对外进一步开放，对内进一步规范则是近期金融政策的一大特点，127号文出台之后，同业负债规模直接被设置上限；银行对表外业务的隐性担保消失，信贷资产难出表 ，账面所报告的风险资产和风险准备会增加，这将造成利润和资本充足率下降。
据最新估计，中国的影子银行规模约为3.2万亿美元，占经济产出总量的40%，令人担忧的是，影子银行已经出现裂缝。某些大型的信托公司已经出现了无法从重要借款人，如实业公司收回贷款的现象。威科认为最大的裂缝可能是大多数理财产品的发行期限和发行理财产品的信托公司的借贷模式之间的严重错配。例如，最受热捧的理财产品的期限一般为一个月至三个月，而发行理财产品的信贷公司借贷的期限则为一年以上。如银行经济学家所指出，短借长贷会导致灾难。
Ⅳ 如何推进人民币国际化一带一路
稳步推进资本和金融账户开放，拓宽人民币双向流动渠道
资本和金融账户开放旨在实现资本项下的人民币双向自由流动和交易，是推动人民币国际化向更高级阶段发展的重要步骤。以资本项下的人民币输出与回流推进人民币国际化，既是满足市场需求的顺势之举，也具备了一定的基础和条件，同时有助于将风险控制在一定程度之内。通过打通离在岸市场，满足境外人民币资产投资国内市场进行保值增值的需求；多措并举发展离岸人民币市场，促进境内企业和金融机构跨境人民币投融资的便利化；进一步放开境外人民币资金投资境内金融市场的渠道，有效扩大人民币回流的路径。特别是在当前资金外流压力较大的情况下，可以顺势加快推出上述相关举措。这既有助于缓解资金外流压力，也为人民币国际化提供了良好支撑。
大力发展国内债券市场，满足全球人民币资产配置和避险需求
成熟的债券市场对满足境外机构人民币资产配置需求和避险需求具有十分重要的意义，也有助于“一带一路”与人民币国际化的推进。美国正是以其成熟、庞大且高度开放的债券市场，为外国投资者的资产配置和避险需求提供了重要场所，也是美元长期以来作为全球最主要国际货币的重要基础和保障。随着人民币国际化的深入推进，境外机构和个人持有的人民币资产将稳步增加，相应的资产配置和避险需求将不断提高，建立一个面向全球发行和交易、更具深度、广度和开放度的人民币债券市场将为“一带一路”战略提供强有力的融资支持，同时也有助于满足全球人民币资本配置和避险需求的重要场所。未来应大力发展国内期货市场和衍生品市场，为各参与机构利用套期保值、掉期合约等金融工具规避汇率风险奠定市场基础，进一步完善多层次资本市场建设，稳步提高资本市场开放度，为境内外投资者提供更丰富的交易工具和投资渠道，使人民币能够真正实现“走出去”，同时“留得住、回得来”。
积极构建人民币计价和结算的大宗商品交易市场
大宗商品人民币计价结算是推动人民币实现计价功能和储备功能的重要抓手。在全球大宗商品价格低迷背景下，中国作为大宗商品主要进口国，推动大宗商品领域的人民币计价和结算具有良好机遇。建议在上海自贸区和中东人民币离岸市场大力发展人民币计价的能源和大宗商品期货市场，鼓励国际主流投资机构参与市场交易。持续完善人民币基础设施建设，提升人民币国际使用的便利性；发展具有价格发现和避险功能的大宗商品人民币期货市场，降低交易成本。尽快建立一套完善的人民币大宗商品定价的市场规则和机制，从而获得人民币在石油、天然气以及其它大宗商品期货的定价权。在重大支撑项目建设、对外贷款中，有意识地将能源、资源产品作为抵押物和还款保障，例如可以考虑“石油换贷款”计划，从而推动人民币大宗商品计价结算。
以对外直接投资推动人民币国际化向“资产型”转变
对外直接投资能同时带来本币结算的集聚效应和对其他国际货币的替代效应。通过大量的海外投资及其对进出口贸易的带动，本币牵引着不同货币之间的兑换和结算，频繁地促进各种东道国货币与本币之间的结算与兑换，增加和扩大本币对外结算的频度和范围，并促进以本币为结算货币的外汇交易的聚集。人民币对外投资可以在很大程度上绑定出口，推动人民币更多地在出口贸易中使用，可以使中国企业在对外投资过程中将人民币资金用于全球资源配置、生产、销售、定价；进而把人民币作为国际结算货币，提高人民币在出口贸易结算中的使用比例，改变跨境人民币结算在经常项下不均衡的局面，推动人民币国际化向更高级阶段发展。
合理选择对外投资中的人民币使用策略。当前和未来一个时期，可考虑积极推进合资并购。这种投资方式有利于被并购企业资产计价置换，从而可以增强人民币的计价功能。积极开展跨境人民币贷款、境外人民币债券融资、权益类融资，以支持本土企业“走出去”，必要时可以限定这些融资专门用于对外投资。进一步发展人民币基金，专门用于以人民币投资于国外基础设施建设、矿产资源开发等项目，并适当附带购买中国的产品和设备等条件。当然，在“一带一路”沿线国家贸易和投资中推动人民币使用也应尊重市场规律。不应采取强制手段在对外融资、海外投资中绑定人民币，不必过于强势地要求使用人民币进行资本输出，避免引起不必要的摩擦。必须清醒地认识到，推动人民币国际化还应主要靠自身经济实力和贸易投资的长期自然带动，切不可“拔苗助长”。
加强“一带一路”沿线国家人民币离岸中心建设，优化离岸市场布局
目前人民币离岸中心主要在中国香港、新加坡、韩国首尔等亚洲地区，布局有待进一表扩大和优化。随着“一带一路”战略的实施推进，资本流动和金融需求必将推动中亚、南亚、中东地区出现新的人民币离岸市场。建议提前考量，前瞻布局，选择与中国经贸往来密切、金融市场比较发达、影响力和辐射力相对较强的区域中心城市，稳健打造人民币离岸中心。建议在迪拜设立清算行的同时，继续积极同迪拜展开多领域的金融合作，鼓励和支持迪拜发展人民币离岸市场。同时，可考虑适时推进曼谷、孟买、阿斯塔纳，卡塔尔、开罗等地人民币离岸市场建设。
保持人民币有效汇率基本稳定，为人民币国际化提供良好汇率条件
当前和未来一个时期，中国经济增速虽有放缓，但经济运行仍将较为平稳；日本、欧洲经济持续低迷，而美国经济复苏势头强劲、美联储货币政策收紧预期下美元仍可能相对较强。在此情况下，应进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强汇率弹性，减少对美元的依赖。避免再次出现一次性贬值及过快贬值，但可允许人民币随市场供求关系变化对美元适度贬值，阶段性地双向波动。保持人民币有效汇率基本稳定，特别是尽量保持人民币对中亚、南亚、非洲以及拉丁美洲等主要对外投资国家货币汇率的稳定或略有升值，为人民币国际化和对外投资提供良好的汇率条件。
以银行国际化辅助和推进人民币国际化
从国际经验来看，一国货币走向世界需要以本国银行作为载体。二战后，在“马歇尔计划”和“道奇路线”的支持下，美元大规模流向欧洲和日本，美资银行也在这一过程中发挥了重要推动作用。上世纪80年代，大量日本企业涌向东南亚投资设厂，追随而至的日资银行在为日企提供大量日元贷款的同时，也将日元国际化推向了一个高潮。然而到了九十年代中期，随着银行大规模从东南亚撤资，日企在东南亚的供应链体系逐渐瓦解，日元国际化的进程由此也遭遇严重挫折。因此，说“人民币国际化很大程度上是建筑在银行国际化的基础之上”并不为过。如果没有国际化的商业银行，特别是五大国有银行和较大的股份制银行深度参与，人民币国际化基础就不牢靠，也难以迈开新的步伐。
截至2016年底，共有9家中资银行在26个“一带一路”沿线国家设立了62家一级机构，其中包括18家子行、35家分行、9家代表处。商业银行可与开发性金融机构开展分工协作，共同助力“一带一路”建设。商业银行作为“一带一路”的参与者和实践者，可以在资金筹集、资源配置、配套服务、信息交互、风险评估等方面发挥积极作用。进一步优化在“一带一路”沿线国家优化机构布局，发挥好融资的引导和撬动作用。做好“一带一路”重点行业、重点领域的金融支持。打造专业化、集约化经营模式，精准把握沿线国家政治经济、社会文化风俗、法律监管等各类情况。加强与国外银行业在人民币支付清算、资金拆放、报价做市等方面的业务合作，为企业“走出去”和人民币资本输出提供更加完善的配套银行服务。同时提高跨境风险的监测和管控能力，重点做好政治风险、监管风险、及市场风险、汇率风险、法律合规风险的管控
Ⅳ 许一力：上海自贸区能有深圳倒爷么
上海自贸区自批准以来，很多人都想着要过去淘金一把了，这种想法的起源是，当年深圳开发的时候，大赚一笔的机会错过了，这次上海的可不能再错过了。上海的自贸区对普通老百姓来说，会有什么样具体的机会呢？这个其实还没法准确回答，因为细则还没出来，但能猜到大概的方向，只是这个度还不确定。李总理执着的问题之一是尽量想搞成真实一些的自贸区，所以，我觉得自贸区开放的度可以想的大一点。既然上海自贸区的制度变化主要体现在几个部位：金融、贸易、投资。所以普通人的机会应该也在这些方面。金融可能是大家认为机会最多的领域。有人是这样子想的，上世纪80年代深圳特区的设立，催生了一批倒爷，那么上海自贸区会不会有？关键是80年代倒爷为什么出现这么多？这有其时代特殊性，第一，当时是计划经济向市场经济过度时期的经济双轨制产生的需求与供应的难以匹配。第二，是沿海城市开放和政策上汇率双轨制形成的汇差、利差。按照统计局的数据，仅在1988年，国家控制商品的价差为1500亿元以上，银行贷款利差为1100多亿元以上，进口所用外汇牌价汇差为900多亿元以上，三项合计总价差为3500多亿元，大约占当年国民收入的三成。这么大的红利，能不催生当年一批全民下海竞赛么？但是，这样的双轨制局面毕竟不能长久。90年代后，一般商品和服务价格市场化程度很高，双轨制淡出了，第一批获利的倒爷，也进入合法经营的状态。现在轮到上海自贸区了，虽然还带有“双轨制”特征，但情况可能跟当年深圳特区有很大的不同。目前公布的自贸区核心设置来说，自贸区涉及金融方面的试点核心是：1、人民币资本项目开放；2、利率市场化；3、汇率自由汇兑；4、金融业的对外开放；5、离岸金融；90年代之后，中国经济体制已经出现了翻天覆地的变化，这意味着过去那种完全推倒重来，以至于在推倒过程中，因为步率不一致而导致的双轨制问题，在当前完整的市场化机制之下恐怕难以复制。这种模式下，上海自贸区的命题其实更加宏观，没有资本积累的普通人想要从这个过程中空手套白羊，难度其实并不亚于买彩票终将。当然，除了普通人之外，大资金可能会在自贸区可能形成的双轨制局面上搞出一点动静来。人民币自由兑换意味着人民币真正意义上的走出去，以前没有改革，是以为内要避免国际游资做空人民币。现在游资之所以无法自由做空人民币，很大原因就是因为人民币无法自由兑换，外资无法获得打货币战需要的筹码，同时，汇率受到央行管制，这让游资在做空人民币的过程中必然要承受巨大的代价。眼前的人民币汇率市场化和资本项下的开放，确实很容易导致国际资本尤其是没有真实贸易背景的游资通过这一平台疯狂套利，对国内资本市场和实体经济造成冲击，反过来影响人民币资本项目开放的进程。但这些留给普通投资者的机会太少。另外，金融领域可以想到的变化：外资金融机构设立外资银行，以及民营资本与外资金融机构共同设立中外合资银行。一些离岸金融业务、融资租赁货物或者境外期货交易所指定的交割仓库，替代韩国釜山和新加坡LME仓库的部分作用，降低国内企业的交易成本。自贸区的金融给我们的初步感觉是：开放度倒挺大，对普通投资者的生活影响也很大，但想成为当年的倒爷一样的机会太少，此机会主要是留给大企业大资金。普通老百姓影响较大的可能还是贸易。当下摆在面前的，是全球风起云涌的零关税贸易秩序。不管是各国的自贸区，还是即将上路的全球第一个TPP,都万变不离其宗。各方都在期盼上海自贸区在零关税这个问题上能高屋建瓴，做足文章。国务院去年底就已经批复，在虹桥和普通国际机场中转第三国的45个国家外籍旅客，可以享受72小时的过境免签政策，有这个基础，再加上自由贸易区的项目，上海自贸区极有可能是贸易和购物零关税的自由港。在老百姓生活上，有人说上海自贸区就是要再造一个香港，也许这话有点过头，但起码比较相近。至少比如买国际名牌包这样的事情，会吸引不少去香港的游客。近年来，内地人向香港的涌入疯狂抢购奶粉、药品等现象已经引起港人的极大反感，认为大陆人扰乱了香港次序抢占了资源，上海自贸区的挂牌肯定会“解决”这个问题，不知道到时候香港会不会后悔。当然，这种购物的开放可能是一步一步来的。按照目前的规划，上海自贸区分为外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和浦东机场综合保税区等4个区域，前3个区域更注重物流港口运输，眼前或许只有机场会出现民用商品的销售，购物能不能想象的像香港这样便利，肯定是需要时间的。至于投资方面。我所理解的自贸区对投资管理的变化上，主要体现在从审批制变为备案制。以前外商在中国投资需要经过不同级别的政府机构核准。上海自贸区原则上的投资是要这样的，内外资一致。比如外资要投资固定资产，外商企业的设立等等，都要让以前的审批制彻底改为备案制。然后让很多投资领域对外资开放，能数的出的，比如航运服务、商贸服务、文化服务、金融服务、演出经纪、娱乐场所、教育培训机构等等。可以猜到，自贸区起来后，估计区内各种产业可以分两大类：一类是真的靠竞争的，这类基本都是外资生存，民企进去也是竞争不过的。还有一类是垄断某些领域的，这肯定是国内利益集团自己。目前国内各大利益圈估计就是在纠结第二类的蛋糕怎么分。第一类的蛋糕，太烦太累，他们不要的，送给老外了。自贸区挂牌后，很多入驻的外资相对在自贸区外的中国领土区域入驻时节约更多的经营成本，获取更多的利润，简单说手头上的钱会多出来。多赚的钱，总是会抽出一部分强化人员环节。更有兴趣去招揽上海市内或长三角内各自贸区以外区域的各行业优秀人才，薪资福利当然是比原来高的。到时候的人才市场会出现一个现象，就是原先上海各处及长三角各处各行业的最优秀人才群体，会有很多流到自贸区内外资企业中。当然，自贸区成立后，区内多出的很多外资，或者改头换面成外资的企业们，其中很多不会是真外资，而只是利益集团及其走狗们在海外注册个名号，回到自贸区内冒充外资的“外资公司”。这种“外资企业”只不过是为了进自贸区享受政策的，以便对进不去的同行业民企之类形成更大优势，卷钱更方便。最后总结总结，上海自贸区的开放肯定存在不小风险，但是否因为有风险，就要缩小开放口径呢？从现在反馈的信息来看，不应该是这样。没有改革的跟进，开放带来的财富效应注定将是短期的，甚至是更具风险的。只有改革与开放并行，效应才能长期释放，并为全国复制。此前在其他地区搞的金改试验，为什么在全国推不开来，就是过于注重“风险可控”的考量，而失去了先验意义。创造财富效应易，创造改革效应难，改革应该是上海自贸区建设的重中之重。
Ⅵ 上海自贸区的真正意义，以及未来的机会在哪
没有意义，做法没有明朗前，谁都不知道。 换个角度，真要逐步放开外汇管制，没必要自贸区，直接外汇管制放松即可，例如放大汇率空间，例如多少金额不受管制。下面仅仅个人的猜测，我不是经济专业的，猜猜而已 我认为汇率和资本开放最终还是仅仅自贸区内部自由流通。 可以想象一下，自贸区和国内企业如何外汇和资本流通，受控，还是外汇管制，不受控，那直接取消外汇管制不就得了。所以，核心不在这里。大概率的做法就是搞个融资平台，国内公司可以到这里融资和投资，当然要先过外汇管制，然后，不受控自己玩好了，基本可以认为以后没必要去美国投资和融资了，减少热钱回流美国的可能，也让老外能放心投资。 慢慢的，rmb也被受控，丢入自贸区，反正总量会被控，在自贸区里面搞个第二汇率都有可能。真实的汇率再盯紧这个市场汇率走，这样逐步汇率市场化。（估计这个wto承诺，没法不做了） 假设上述成立。未来的机会可能会在这个过程中，人民币的双轨汇率中。历史上每一次双轨操作都会造成大量的财富再分配，可惜就和P民没关系了。
Ⅶ 自贸区跨境人民币贷款模式
近期，前海、上海的跨境人民币低成本资金话题异常火爆，为更好了解金融创新前沿最具吸引力的领域，前海国开资产管理公司政策研究中心为您梳理这两地的制度与模式。
目录
一、前海与上海自贸区介绍
二、前海与上海自贸区跨境人民币相关制度
三、前海、上海自贸区跨境人民币主要内容
四、两地跨境贷的对比
五、上海自贸区跨境人民币使用模式
六、前海跨境人民币贷款使用模式
一、前海与上海自贸区介绍
1、前海
前海，约15平方公里，重点发展金融、现代物流、信息服务、科技服务及其他专业服务四大产业。前海更多的是粤港澳服务贸易自由化和我们支持香港繁荣稳定，同时探索现代服务业对外开放的试验。
2、上海自贸区
上海自贸区（PFTA），29平方公里，是中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区。国际传统自由贸(FTA)是多国一起玩，游戏规划共同制定；而这种方式是自个在玩，游戏规则自个制定。
推出的背景
美欧日三大经济体力图通过跨太平洋伙伴关系（TPP）、跨大西洋贸易与投资伙伴关系（TTIP）和多边服务业协议（PSA）形成新一代高规格的全球贸易和服务业规则，围猎中国制造和金砖五国。本届政府致力于推动中国经济转型，打造中国经济“升级版”，进而推动人民币跨境使用，促进人民币国际化，提升在全球货币竞争格局中的地位。
二、前海、上海自贸区跨境人民币相关制度
前海政策：
政策名称
机 构
颁布时间
《前海跨境人民币贷款管理暂行办法》
深人银发
2012年12月
《前海跨境人民币贷款管理实施细则》
深人银发
2013年1月
《关于充分发挥市场决定性作用，全面深化金融改革创新的若干意见》
深圳市人民政府
2014年1月
上海自贸区政策：
政策名称
机 构
颁布时间
关于印发中国(上海)自由贸易试验区总体方案的通知
国务院
2013年9月
关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设意见
人民银行
2013年12月
关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知
人民银行
2014年2月
关于印发支持中国（上海）自由贸易试验区建设外汇管理实施细则的通知
外汇管理局
2014年2月底
《中国（上海）自由贸易实验区分账核算业务实施细则》
上海央行总部
2014年5月
《中国（上海）自由贸易实验区分账核算业务风险审慎管理细则》
上海央行总部
2014年5月
三、前海、上海自贸区跨境人民币制度主要内容
前海：根据《前海跨境人民币贷款管理暂行办法》、《前海跨境人民币贷款管理实施细则》，主要涵盖以下几方面：
序号
内容
颁布时间
1
跨境人民贷款币申请要求及流程
2013年1月已出细则
2
推动人民币信贷资产跨境转让
深府〔2014〕1号文，无细则
3
跨国公司双向人民币资金池
深府〔2014〕1号文，无细则
4
第三方支付机构跨境电商等业务创新
深府〔2014〕1号文，无细则
5
开展个人跨境人民币结算试点
深府〔2014〕1号文，无细则
上海自贸区：
根据《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》该项政策，前海国开资产总结，主要涵盖以下几方面：
序号
内容
颁布时间
1
跨境人民币贷款申请要求
【2014】22号文，使用通知
2
自贸区内个人银行结算账户
【2014】22号文，使用通知
3
自贸区内双向人民币资金池
【2014】22号文，使用通知
4
自贸区内经常项下跨境人民币集中收付业务
【2014】22号文，使用通知
5
跨境电商人民币结算业务
【2014】22号文，使用通知
6
跨境人民币交易服务
【2014】22号文，使用通知
前海国开资产小结：我们从两地以上制度对比可以看到，前海及上海自贸区两地跨境人民币制度在多领域竞争与重合。前海最早在2012年实行跨境贷款制度，2014年稍具先试先行的经验与规模后进而推行更多的跨境人民币制度为前海区内的企业服务。上海虽然起步晚，但是相关制度推动的速度快，力度大。
四、两地跨境贷的对比
1、使用范围不同
前海：规定只能用于前海开发与建设。关于这一点，以前海融资租赁企业为例，跨境贷的款项是用于融租公司的自我经营等，经营项目如果是在外地的，也是可用的。实操案例可参考前海融资租赁跨境贷款第一单东江环保股份有限公司关于开展融资租赁业务的公告。
上海自贸区：
1)区内企业、区内非银行金融机构借入跨境人民币资金，只能用于区内或境外，包括区内经营、区内项目建设、境外项目建设等。
2)区内银行从境外借入人民币资金须进入实验区分账核算单元，在区内使用，服务于实体经济建设。
前海国开资产认为，上海自贸区一线放开，二线管住，自贸区即是境外的制度核心决定，境外借入的人民币资金最后只能用于自贸区内建设。
2、利率与期限不同
前海：贷款期限由借贷双方按照贷款实际用途在合理范围内自主确定（可以是1年，也可以是1.5年，也可是其它，双方自由商定）。贷款利率由借贷双方自主确定(目前利率在4%-5%之间)，在贷款发放前向人行备案。
上海自贸区：借用期限固定1年（不含）以上，借贷双方不能自由商定。
3、使用资金规模不同
前海：前海跨境贷无额度限制。政府没有管制，但具体额度由境外金融机构根据市场决定。
上海自贸区：
1）区内企业跨境贷上限不得超过实缴资本*1倍*宏观审慎政策参数
2）区内非银行金融机构跨境贷上限不得超过实缴资本*1.5倍*宏观审慎政策参数
前海国开资产注明：宏观审慎参数是由人民银行上海总部设定，可根据全国信贷调控的需要灵活调整，目前为1。虽然该项制度，上海自贸区的不如前海开放，但是自贸区内企业外债借款额度不像区外受到投注差限制，优于区外企业（“投注差”是指外商投资企业投资总额与注册资本的差额）
4、不得投资领域相同
前海：不得用于投资有价证券和金融衍生品，不得用于委托贷款，不得用于购买理财产品，不得用于购买非自用房产。
上海自贸区：不得用于投资有价证券（包括理财等资产管理类产品）、金融衍生品，不得用于委托贷款。
前海国开资产总结：上海自贸区、前海跨境人民币制度中关于跨境贷方面的政策，目前，前海从资金使用范围、资金使用规模、利率、期限、经验等方面所具备的优势是明显的。
五、上海自贸区跨境人民币使用模式
自贸区人民币政策能做什么
进一步简化了人民币跨境使用流程，能为企业主要做四件事：贸易结算、实业投资、境外融资、证劵投资。目前已有超过220个国家或地区接受人民币。
1、支持扩大人民币跨境使用
适用对象：自贸区内的企业及个人、境外个人
区内个人及企业经常及直接投资项下人民币结算流程简化，规定了个人以人民币结算的经常交易的范围。
只要客户在承诺真实的贸易或投资交易背景的基础上，只需凭区内机构和个人提交的收付款指令，即可直接办理相关业务。不必亊先得到审批部门的同意，属于负面清单管理范围内的业务除外。
优点：流程简化，经常项下跨境人民币结算的主体从企业扩大到了个人。
2、试验区人民币境外借款
适用对象：自贸区跨国企业、融资租赁企业
区内的企业可从境外借用人民币资金（不包括贸易信贷和集团内部经营性融资）
举例一：
如果A公司有境外项目投资，A公司可以在自贸区内成立1家子公司，如果想获得境外金融机构的跨境人民币贷款（境外资金低于国内银行的利率),为其提供担保，可通过自贸区内的子公司向境外金融机构申请跨境人民币贷款。借用期限必须1年以上。
借款资金规模的上限＜ 实缴资本*1*宏观审慎政策参数(宏观审慎政策参数由人民银行设定，目前是1，基本就是实缴的1倍)
优点：借款利率低于国内银行，境内外市场形成互通。
缺点：虽然借款的额度不受投注差限制 ，但目前借外债额度为1倍的实缴资本，并不是想用多少就能用多少。抑制了套利的空间。
举例二：
上海自贸区的融资租赁企业跨境人民币借款与前海一样具备可用于区外的可能。
3、试验区跨境双向人民币资金池
适用对象：在自贸区内有成员的跨国集团企业
其业务的实质是企业以区内账户为主账户，实现境内人民币资金池与境外人民币资金池内资金的双向流通。
（1）账户要求：区内平台企业，可开立一个人民币资金池主账户，专门与境内外成员公司进行对接。
（2）双向额度：暂无限制，应与集团成员自身生产经营需要的规模相匹配。
（3）资金使用：通过上存、下划方式，资金池内资金在成员方间，自由划转。
案例（不限于该模式）：
如果一集团公司想要开拓海外业务，可以在自贸区内成立一家公司，同时纳入资金池管理，然后在需要拓展业务的国家注册一家公司，同时也将海外公司的账户纳入资金池管理，这样在初期可以通过资金池对海外亊业进行支持。
首先可用人民币对境外的子公司注资，省去人民币兑换成外币的步骤及汇率风险。其次，当海外公司出现资金不足时，集团公司可以通过双向资金池，运用自有资金给予子公司支持，解决了集团公司有钱，境外子公司还得借钱的难题。
优点：便于集团公司走出去。6月11日最新政策上海自由贸易账户FTA账户允许开立，这一账户与境外公司的资金汇划将基本不存在任何障碍，人民币外汇肯定允许，外币汇划也被允许，减少不同币种汇兑产生费用的可能。
缺点：区内企业主账户不得与其他资金混用。
4、试验区经常项下跨境人民币集中收付业务
适用对象：在自贸区内有成员的跨国集团企业
区内企业可开展境内外关联企业间的经常项下跨境人民币集中收付业务，是跨国企业处理集团内应收应付款项的高效操作方式。
境内外关联企业包括集团内以资本关系为主要联结纽带、存在投资性关联关系的成员公司，以及与集团内企业存在供应链关系的、有密切贸易往来的集团外企业。
优点：跨国企业可以合并和抵消一定时期内的跨境人民币收支为单笔收支交易。进一步提高资金运用和结算效率，降低资金头寸管理成本，同时亦可帮助企业降低外汇风险。
六、前海跨境人民币贷款模式
1、前海跨境人民币现状
2012年，首批前海注册的前海控股、顺丰电子商务、粤海全球供应链等15家企业，获得20亿元的人民币贷款。首批参与跨境人民币贷款业务的15家银行为：汇控、中银香港、工行(亚洲)、恒生、交行、农行、中行、国开行、渣打、东亚、南洋商业银行、大新银行、中信(国际)、永隆银行和招行。
2013年，第二批前海注册企业获得跨境人民币贷款约150亿元。
2014年，前海将会有500亿元跨境人民币额度。
2、业务模式
"前海跨境人民币贷款"是指符合条件的境内企业从香港经营人民币业务的银行借入人民币资金. 符合条件的境内企业（以下称借款企业）是指在前海注册成立并在前海实际经营或投资的企业。不同银行产品不同，不同行业业务模式也有区别，主要有以下几种方式：
2.1前海一般行业的跨境贷模式
模式一：借用法人股东现有授信额度
法人股东分割其在银行现有的授信额度给企业用于跨境人民币贷款使用，并且法人股东须提供担保。该操作方案的前提为法人股东现有授信银行和企业申请跨境贷的银行必须为同一家银行。
模式二：银行承兑汇票质押
企业提供其收到的银行承兑汇票质押给银行，银行授予其不高于银行承兑汇票有效评估价值的授信额度用于跨境人民币贷款。（按照现有银承贴现利率7%左右，按照跨境贷综合成本5-5.5%左右，直接降低企业成本1.5-2%）
模式三：资产抵押/质押
企业提供房产、有价证券、其他资产等抵押或质押给银行，银行授予其不高于抵质押品有效评估价值的授信额度用于跨境人民币贷款。
模式四：企业新申请授信额度，并使用跨境贷
企业根据银行信贷产品，按照常规信贷标准向银行申请额度，授信额度下来后，使用跨境贷方式操作。
2.2前海融资租赁企业特殊跨境贷模式：
模式一：股东直开担保函模式
A企业为上海工行某大型企业，上海工行额度充足，上海A企业在前海成立了融资租赁公司B。上海A企业在上海工行申请开立保函，保函受益人为香港工银亚洲，香港工银亚洲办理前海跨境人民币贷款，借款人为前海融资租赁公司B，并用于B企业的融资租赁项目。
该模式主要占用股东A公司银行授信额度，为融资租赁B公司开立保函。融资租赁母公司实力雄厚，对融资租赁业务的开展具有重要的作用。
模式二：租赁公司股东直接开保函模式
B企业为前海注册的融资租赁公司，其股东是境内外较有实力的公司A，可以为B公司提供有效担保。基于此担保，前海工行为B企业核定授信额度。B公司在额度内向工银亚洲开立保函。工银亚洲办理前海跨境人民币贷款，借款人为前海融资租赁公司B，并用于B企业的融资租赁项目。
该模式主要占用前海融资租赁B公司自己银行授信额度，股东A只是为其提供有效担保。说到底，有个强有力的股东还是很有用处的。
模式三：背对背保函模式
A企业为境内某大型股份企业，在工行的额度已使用完毕，但他行额度充足，A企业在前海成立了融资租赁公司B。A公司在他行申请开立银行履约保函给前海工行，前海工行据此对境外银行开立保函，境外银行办理前海跨境人民币贷款，借款人为前海融资租赁公司B，并用于B企业的融资租赁项目。
模式四：承租人担保模式
承租人为前海融资租赁公司提供担保，工行前海分行据此向境外银行申请跨境人民币贷款，香港银行发放贷款，用于前海租赁公司的租赁项目，前海工行为贷款管理行和清算行。
该模式是融资租赁企业最喜欢用的模式，因为主要占用是承租人的授信额度。
3、业务流程
1）境内结算银行为借款企业开立一般存款账户，用于存放前海跨境人民币贷款资金。该账户不得办理现金收付业务，存款利率按照活期利率。
2）贷款资金入账前，借款企业应先结算银行提交贷款合同、资金使用说明书及人行备案表。
3）贷款资金使用前，借款企业应向境内结算银行提交相关资金用途证明材料（采购合同或发票）。
4）境内金融机构和企业可根据相关规定，以保证、抵押或者质押等形式，为前海跨境人民币贷款提供担保。
5）借款企业及其境内结算银行按规定对跨境人民币贷款进行国际收支申报。
Ⅷ 浅谈你对上海自贸区建立的认知。
中国上海自由贸易试验区[1] ，是中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区，属中国自由贸易区范畴。该试验区于2013年8月22日经国务院正式批准设立，于9月29日上午10时正式挂牌开张。试验区总面积为28.78平方公里，相当于上海市面积的1/226，范围涵盖上海市外高桥保税区(核心)、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等4个海关特殊监管区域。
截至2014年2月20日，中国（上海）自由贸易试验区位于临港滴水湖畔的办公楼港城大厦已经腾空，静待上海自贸区办公总部南下入驻。[2]
第一方面，中国实行严格的投融资汇兑管制。中国投资流入和流出都分成两大块：贸易项目和资本项目。贸易项目下的投资处于基本开放状态，主要是资本项目的投资处于管制状态。资本项目管制主要是对投资资金进入和进出的管制，中国对资本项目下的投资仍实行严格管制，投资资金流出实行QDII、流入实行QFII和RQFII。本次探索是在严格管制的基础上，进一步放开投融资汇兑市场，有利于保持投融资市场良好秩序情况下，进一步支持企业走出去。
第二方面，中国人民币跨境使用在申请额度、申请主体资质、用途、收益流出和流入、税收等方面仍受较多限制。中国人民币跨境使用存在两个方面核心需求：一是推进的企业的发展。人民币跨境支付使用是中国企业、公司有进一步便利化的需要，有进一步降低成本的需要，有进一步防范风险的需要。二是跨境人民币业务的发展，是进一步的改革开放的重要需求。扩大人民币跨境使用，有利于企业降低汇兑成本，减少汇率风险，进一步深化改革开放。
第三方面，中国利率市场化已进展到关键时期，除了存款利率，利率市场化已完成绝大部分。理财产品替代存款、债券替代贷款、小微金融的多元化创新，都极大推动中国利率市场化。稳步推进利率市场化，有利于加快改革进程，实体经济发展得到更好发展。
第四方面，虽然中国外汇管理改革得到较大发展，但仍存在较多问题。例如，外汇市场外汇交易主体过于集中、外汇市场与其它金融市场隔离、外汇衍生交易少且缺乏创造性、外汇管理法规滞后等。2012年8月起，全国推广货物贸易外汇管理制度改革。企业对外贸易收付汇时间缩短，成本降低。企业外汇资金周转速度加快，往返外汇局、银行之间的成本大大减少，这对企业的发展起到极大促进作用，是一个较好的外汇管理改革典范。[25]
Ⅸ 什么是自由贸易区，目前上海贸易区的主要规则包括哪些内容
自由贸易区中的所谓"自由"，更多意义上是指在特定区域内贸易、物流和关税的自由，核心是通过放松管制，加快货物进出、人员往来、资金流动、信息传递。相对比"境内关内"，这种"境内关外"无疑能够更大限度地减少贸易成本，促进贸易与交流。
上海自贸区肩负四项重大使命。
一、贸易的自由化：即没有海关监管、查禁、关税干预下的货物自由进口、制造和再出口。上海的目的不是做集装箱吞吐量最大的港口，而是做转口贸易和离岸贸易。这里面最核心部件有两个，一是吸引跨国公司总部，另一个就是构架大宗商品交易平台。离岸贸易的最核心是解决跨国公司的资金管制问题，自贸区内企业允许搞一个国际资金池和国内资金池，当中设计有互联互通的管道。这样的贸易就是订单和资金环节是在上海完成的，货物未必经过上海的港口。
自贸区不会做成集装箱的堆场，并探索同大长三角周边地区的错位竞争和协同合作。更重要的是，推进与自由货物贸易相关的服务贸易的发展，特别是配套国际大宗商品交易平台以及航运金融交易平台，允许境内外企业参与商品期货和航运远期交易。在自贸区内将允许境外期货交易所指定或设立商品期货的交割仓库，一旦建成，将替代韩国釜山和新加坡LME仓库的部分作用。这些设计不仅会促进相关的服务贸易、服务外包行业（包括融资租赁、检测维修、审计会计等）的发展，还降低了跨国企业进行全球资源调配和商品价格风险管理的门槛和成本，将助力于自由贸易港的繁荣。
二、投资的自由化：全面实施准入前国民待遇和负面清单管理。非禁即入，除了负面清单规定不能干的，其他都可以干。这特别针对的是服务业：金融服务、航运服务、商贸服务、专业服务、社会服务、文化服务，六大领域全部开放。实践证明，不管是制造业还是服务业，凡是对外开放比较彻底、积极参与全球资源竞合的领域，都会发展较好、竞争力变强。因此自贸区内投资会大部分实行备案制，取消外资持股比例或经营范围等诸多限制。预期率先在试验区范围内改革投资项目管理、外商投资企业设立及变更管理、工商登记这三个环节。而船舶运输、资信调查、融资租赁、检测维修、演出经纪、娱乐文化、教育培训、医疗保健等众多现代生产型和生活型服务性行业，都将对内外资实施公平的准入标准，欢迎国内民营资本和海外直接投资。
其实这应该也是正在进行的中美双边投资协定BIT谈判的预演，中方同意以准入前国民待遇和负面清单为基础与美方进行实质性磋商。对外资的“国民待遇”将首次延伸至“准入前”，并不再依赖当前的“外商投资产业指导目录”来进行行政控制，用以交换美国对等的更透明的外资准入审核流程。这一点对于中国政府机构改革来说也是意味深长，目的是消解既有政府部门的审批权以及相应的设租、寻租能力。此外，投资也是双向的，鼓励中国资本从自贸区向海外直接投资。可能未来在自贸区，对外投资只需要备案。鼓励成立对外股权投资基金，并提供相应的中介服务，让自贸区同时成为中国资本走向世界的平台，大力推进“走出去”战略。
三、金融的国际化：其终极目的就是推动人民币国际化。必须要过的一关是放开资本项目管制。预期在自贸区内，投资和贸易相关的资金可以自由兑换，利率、汇率都是市场决定的，积极探索面向国际的外汇管理改革试点，建立与自贸区相适应的外汇管理体制。同时允许符合条件的外资金融机构设立外资银行，以及民营资本与外资金融机构共同设立中外合资银行（可能具有有限牌照）。鼓励其建立综合交易平台，全面放开产品创新。也允许自贸区的金融机构去海外发债，拿钱回来之后可以贷款给自贸区里面的企业，并突破现有存贷比的限制。同时变革自贸区内企业外债管理方式，力图实现外汇资金集中运营，以便建立跨国企业的全球资金管理中心。
未来自贸区金融方面的发展愿景是很大的，首先是初步实现香港、新加坡、澳门、瑞士、开曼、维京群岛等具备的自由贸易和离岸金融等功能，允许区内符合条件的中资银行从事离岸业务；同时考虑借助类似纽约的国际银行便利设施（IBF）、东京的JOM等的设计，培育在岸离岸分离型的金融中心（国际板），再通过建立适当的通道和管道（可以是额度、地域、账户类型、交易类别等），部分打通离岸和在岸市场，实现有限的互联互通，允许资金在一定的范围或者限额内相互渗透，建立分离渗透型（先单向再双向）金融市场。在风险可控和效率提升的前提下，最终形成类似伦敦的，全面渗透型和内外一体化的真正的全球金融中心。
四、行政的精简化：自贸区将实施“一线彻底放开、二线安全高效管住、区内货物自由流动”的创新监管服务新模式，“一线”指国境线，“彻底”被不断强调。因此自贸区建设最重要的工作之一是要在现有的开放试点里，化繁为简，减少行政成本，提供一条整合现有海关特殊监管区的有效路径。可以预见，未来在自贸区内，质检工商等所有的市场行政管理职能都会汇总到一个机构，而分散在一行三会的金融监管也可能都并在一起只有一个金管局，所以真正意义的大部制改革完全可以在试验区里实现。其最终目的是──建立集中统一的市场监管体系，转变政府职能，提高行政透明度，并进行地方立法试验和履行投资者权益保护功能，这即是实践“小政府”的全新的执政理念，也是理清市场和政府最优边界的最新尝试。