远期合约对冲汇率风险

1. 远期外汇交易有哪些特点，远期外汇交易有哪些特点资讯

如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服或下载使用中国银行手机银行APP咨询、办理相关业务。

以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。

2. 进口商和出口商如何运用远期合约和货币期权来对冲外汇风险

我想，首先你要了解远期合约和货币期权是什么东东~
远期合约实质上就是按照双方约定的价格在未来某一个时点交割某笔资产。特点在于合约的价格是事先约定的，并且由于未来的价格不可知，所以在一方锁定了交易价格的同时另一方是要承担风险的，可能获利也可能亏本。
期权其实也差不多，是其中的一方先支付对方一笔钱，并由此获得一个权力。这个权力是指购买期权的一方可以在到期日（欧式）或者到期日之前的任意一天（美式）选择卖出或者买进某个资产，而期权的卖方，也就是一开始收钱的人，必须无条件接受以约定的价格买入或者卖出资产。货币期权涉及的权力就是买卖货币或者说买卖外汇的权力了。
了解了这两个，那么我们来看进口商和出口商的外汇风险。它主要是指由于外汇波动所带来的风险。也就是说，假如我今天出口得了100万美金，汇率为1美元换6.5人民币；但是可能这笔款子要后天才能到，那时候汇率变为1美元换6.3人民币，那么我损失了20万人民币。其实，风险还出现在合同的签订和交货日期的差异上。假如你签合同和交货付款的时间间隔较大，利率波动总是能带来风险。
为此，远期合约和货币期权就派上用场。假如：现在我要出口一批货物，但是货款——100万美元在3个月后才能收到，于是，我和某个交易对手签订一份远期货币合约，约定以6.45人民币：1美元的价格卖出1百万美元，也就是说，不论将来汇率如何变化，只要对方不违约，我就能用这个汇率锁定未来100万美元能换得的人民币。但是，如果市场普遍预期人民币升值，那么，远期合约的人民币：美元汇率要比现货汇率要低一些。
期权也是如此，只是你要预先支付一笔钱，而此时，合同约定的行权价越高，你就要付出越多的钱。而远期的价格在一个时点上是固定的。作为出口商，你购买一个美元看跌期权（或者是人民币看涨期权，因为你希望在美元下跌或人民币上涨时行权），如果美元下跌，你就选择行权卖出；如果美元上涨，你就不行权，直接到现货市场上换为人民币。于是你也就锁定了外汇风险。
对于进口商而言，与上边讨论类似，只是远期合约是卖出本币，买入外币；而期权应该选择外币的看涨期权或者本币的看跌期权。

水平有限，希望对你有所帮助。手打慢了，希望还来得及~

3. 远期合约的优缺点

优点：远期合约相对而言比较灵活
缺点：
（1）远期合约市场的效率偏低
（2）远期合约的流动性比较差
（3）远期合约的违约风险高
【远期合约】
远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容，是一种保值工具。是必须履行的协议。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。远期合约是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定时期交割一定质量和数量的商品。价格可以预先确定或在交割时确定。远期合约是场外交易，交易双方都存在风险。如果即期价格低于远期价格，市场状况被描述为正向市场或溢价。如果即期价格高于远期价格，市场状况被描述为反向市场或差价。
远期合约是20世纪80年代初兴起的一种保值工具，它是一种交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约中要规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容。远期合约是实物交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定日期交割一定质量和数量的商品。价格可以预先确定或在交割时确定。
远期合约是场外交易，如同即期交易一样，交易双方都存在风险。因此，远期合约通常不在交易所内交易。伦敦金属交易所中的标准金属合约是远期合约，它们在交易所大厅中交易。
远期合约较近期合约交易周期长，时间跨度大，所蕴含的不确定性因素多，加之远期合约成交量及持仓量不如近期合约大，流动性相对差一些，因此呈现远期合约价格波动较近期合约价格波动剧烈且频繁，正因为如此，在金融衍生工具中，对于合约的卖方来说，风险都转嫁给了买方。

4. 有什么金融远期合约的案例

1；某进出口公司，2012年9月2日，与银行（工行）签定一笔期限为1年，金额为1亿美圆的远期结汇合约，预计2013年9月有一笔出口收汇款。当时银行报给该公司的远期一年的价格为6.14；
2；2013年9月，该公司从境外汇回1亿美圆的资金，按照当时所定的远期汇率6.14，银行办理了结汇，该公司得到人民币资金为614万人民币；
3；2013年9月2日，当天的外汇牌价为6.10，签定远期合约，该公司一方面规避了汇率风险，一方面带来了额外的收益即400万人民币。
金融远期，是指交易双方在未来某一时日按照事先约定的条件进行交割的合同，如货币期货(远期外汇交易合约)、利率期货(远期利率协议)、股票指数期货等。
远期合约属于非标准化的合约，由交易双方直接协商后签订，或通过经纪人协商签订。远期合同一经订立，买卖双方在合同有效期内都拥有金融工具交换的权利和义务。远期合约的交易对象虽然在 未来交割，但交易对象的数量、规格、交割时间和交割价格都是在合同中事先确定的。远期合约签订后，双方都必须承担合同中规定的义务，即按照合同条款届时办理例如，合同一方(买方)承诺在6个月后将支付100万元现金交换面值为100万元的固定利率国债，合同的另一方(卖方)承诺在6个月后支付面值为100万元的固定利率国债以交换100万元现金。如债券的 市场价格上涨，超过其面值(100万元)，则合同产生的效果有利于买方不利于卖方;若债券市场价格低于面值，则相反。合同中的权利和义务构成相应的金融资产和金融负债。由于双方的权利和义务是明 确的，相应的风险和收益也是可以预测的，因此，金融资产和金融负债的价值能够可靠地计量。
金融远期是其他衍生工具的基础。例如，期货合同就是在远期合同的基础上产生的，只不过是将远期合同标准化集中交易，从而有不同的功能和作用;期权交易买卖的也是标准的远期合同，也同样事 先固定交易价格:互换交易双方互换的也是将来进行清算的远期合同。
由此可知，期货、期权和互换均可认为是远期合同的延伸或特殊形式，金融远期在衍生工具中占有十分重要的地位。

5. 作为出口商，如何利用即期外汇市场完全对冲远期贸易合约的外汇风险

金融市场外汇市场也是该系统的一个重要组成部分，是外汇市场和外币计价的票据及证券交易，可以说，所有外汇交易，包括外币贷款，交换和的总和不同类型的外币，这是由国家的中央银行，外汇银行，外汇经纪人和客户组成的外汇买卖交易系统外汇市场的借贷交易的已实现购买力国际转移，促进国际融资以减低外汇风险等功效。外汇市场是由多种因素组成的一个有机的整体，它有自己的形成和运作，包括供求机制，汇率机制，该机制的效率的机制，传统外汇市场交易主要包括：即期外汇外汇交易，远期外汇交易，套利交易，套利交易和掉期
1。分为自由外汇和记帐外汇。

2，根据交货时间分为即期外汇交易的外汇（或现金可自由兑换的外币，这取决于是否....）和远期外汇（或外汇）

3分根据外汇交易来源外汇和非贸易对外

1现货外汇交易（现货交易）：，也被称为“现金交易”是指购房者之间的交易并在两个工作日内交易交割

2远期外汇交易（远期交易）后，外汇卖家：...

也被称为“远期交易”，是指外汇交易的买家和之间卖家，根据对未来的日期议定汇率交易实际交付。

3互换（掉期交易）：

（1）概念：在同一时间买进或卖出外币，卖出或买进同种货币，相同金额，但不同交割期外汇 BR />（2）形式： a）关于对当前的交换

三）远期掉期

二）现货现货远期掉期是

外汇交易：也被称为现货交易或现金交易，是指外汇交易中，交易双方在完成的交易结算手续的当天或两个交易日内。外汇市场上即期外汇交易是最常用的一种交易，即期外汇交易占了绝大部分全部外汇交易。由于即期外汇交易主要是不仅能满足买家需要临时支付也可以帮助买卖双方调整外汇头寸的比例，以避免外汇风险。

远期外汇交易：即期外汇交易的阶段不同的是，交易完成后，按照远期合约在未来（后一般三个工作日之后在交易）的规定，代表了主要的市场交易外汇交易按照交易日期的规定。在外汇市场远期外汇交易是有效的一个重要组成部分。 70年代初，汇率制度的国际背景下从固定利率到浮动汇率为主导向回合制，汇率波动加剧，金融市场蓬勃发展，从而推动远期外汇市场的发展。

互换（掉期交易）是指双方同意交换交易中某项资产的形式在未来的某个时刻彼此。更准确，他说，双方同意于掉期交易的相互交流在一定期限内的未来现金流量已考虑同等经济价值（现金流]交易双方之间，更常见的是货币掉期和利率掉期交易。货币掉期文怡，是两种货币之间的贸易交流，在一般情况下，是指两种货币资金本金的交换。利率掉期交易，一般不伴有之间的同种不同类型的基金交易所交易的货币汇率的本金交换。掉期，期货和期权交易，为近几年，金融衍生工具的快速发展，并已成为国际金融机构的重要工具，以对冲外汇风险和利率风险。

6. 如何利用远期和期货管理外汇风险

外汇的汇兑损失可以通过一小部分资金投入到外汇交易中进行对冲，不清楚的可以问我

7. 为什么远期外汇交易可以避免汇率波动的风险

主要是依靠对冲交易,来抵御风险.
举个例子:远期是指在金融机构大客户之间按照约定的时间、金额和汇率进行外汇交易，如A公司与B公司约定在10天之后按8人民币/美元的价格支付1000美元。期货则有公开的交易场所，如A公司预计1个月后会有8000万元到帐，并准备用该资金去支付B公司1000万美元的货款，那么A公司就可以8人民币/美元的价格买入1000万美元外汇期货。等到交割日（即一月后），如果汇率变为8.3，则A公司就从期货市场赢利300万（8.3-8）×1000，与8000万现金一起，可兑换1000万美元；如果汇率变为7.8，则A公司在期货市场损失200万（7.8-8）×1000，但是公司兑换1000万美元只需7800万人民币即可，余下的200万正好与损失的200万对冲。无论汇率如何变化，A公司总是以8000万人民币兑换了1000万美元。

8. 远期合约例子有哪些

1.案例一：一家广东省内贸易公司向美国出口产品，收到货款100万美元。该公司需将货款兑换为人民币用于中国国内支出。同时，公司需从美国进口原材料，将于3个月后支付100万美元的货款。此时，这家贸易公司是持有美元，短缺人民币资金，若当时的美元兑人民币为8.10，公司以8.10的价格将100万美元换成了810万人民币，三个月后需要美元时，公司还要去售汇(用人民币换回美元用于支付)。这样，公司在做两笔结售汇交易的同时，承担着汇率风险。如果三个月后人民币贬值为8.15，公司就必须用815万人民币换回100万美元，产生了5万人民币的损失。在中国银行开办掉期业务后，这家公司可以采取以下措施来对冲风险：叙做一笔3个月美元兑人民币掉期外汇买卖：即期卖出100万美元买入相应的人民币，同时约定3个月后卖出人民币买入100万美元。假设美元三个月年利率为3%，人民币三个月年利率为1.7%，中国银行利用利率评价理论加之风险预期再加之金融产品风险等级得出的掉期点数为-450，则客户换回美元的成本就固定为8.055。如此，公司解决了流动资金短缺的问题，还达到了固定换汇成本和规避汇率风险的目的。
2.案例二：远期合约实例,远期合约定价公式双边可选掸电力远期合约给予合约卖电方在高现货电价时中断给买方供电，远期合约而卖电给市场的权利;同时给予合约买电方在低现货电价时拒绝接受卖方供电，远期合约而到市场上去买电的权利，从而有利于电力资源的最优分配与调度。具体而言，假设某卖电方和某买电方为将来时刻丁以固定价格签订给定电盆的远期合约，当合约到期时，如果市场现货电价高于某一值.卖电方可以中断供电给买电方，但要支付给买电方适当数m的补偿金。
反之，如果现货电价低于某一值时.买电方可以拒绝卖电方的供电，并要求卖电方支付一定数量的补偿金。远期合约当买卖双方均具有选择权的合约签订时，卖电方保留了在高现货电价下获利的机会，而买电方则保留了在低现货电价下获利的机会。远期合约这种有选择的合约相当于卖电方卖出一个远期同时买人看涨期权而卖出看跌期权，买电方买入一个远期同时卖出看涨期权而买人看跌期权。因此，远期合约我们可以根据期权定价的思想给出合约价格计算方法，远期合约并通过一个买卖双方各自追求最大期望报酬的均衡模型，远期合约给出有关期权敲定价(或称最优中断电价)的均衡选择。

9. 期货合约、远期合约汇率对冲比较

A 原因 远期合约 是非标准化的 ，应对快速下跌比较灵活，也就是说远期合约具有零散的分割功能，可以多买也可以少买。。期货合约是标准化的，不可以分割，在快速变化时，不好对应现货。