㈠ 两道道关于外汇远期的题目。答对可以加好友,长期有题目求解答。
先购入EUR然后三个月后出售:
100*(1+0.2880%/4)*1.3660=136.698 USD
如果直接换成美元存3个月则有:
100*1.3736*(1+0.2348%/4)=137.44 USD
则3个月的亏损是137.44-136.698=0.7426 USD
如果是购入欧元1年后出售的话:
100*(1+0.5510%)*1.3451=135.251USD
如果直接换成美元存1年则有:
100*1.3736*(1+0.5553%)=138.123 USD
1年的亏损应该是:138.123-135.251=2.872 USD
因此,对EUR先买后卖,3个月与1年之间的差价应该就是ERA的值,即:
0.7426-2.872=-2.129 USD
由于基数是100,扩大10000倍,为-21290美元。
这个条件有点多啊,我有点不确定了。按理说,如果没有前面T1的交易条件,那么只要满足利率平价就可以了,即1*[1+r(T2-T1)]*K2= 1*S1*[1+rf(T2-T1)].但由于前提条件A公司与银行协商,如果以这个价格银行肯定是执行交割了,因为这样的话不交割它就赚的少了。所以,我觉得再退回原点。
假设:有1个单位的本币,换为K1单位外币,然后在T1时损失了S1-K1,因此S1-K1是银行的钱,而K1-(S1-K1)=2K1-S1则是公司剩下的钱了,所以公司以名义金额进行外汇操作所得应当等同于其以实际金额直接收利息所得,即1*[1+r(T2-T1)]*K2= [(2K1-S1)/S1]*S1*[1+rf(T2-T1)].
验证:如果r=rf,则同等条件下K2小于前值,即由于公司本身的亏损导致之后的远期外汇定价被压低,更容易出现亏损。
PS:首先,我要说,我是业余的,而且这么答我也不知道对不对,只是我的想法。
其次,你的题目太亮了一点,求人还理直气壮的我也不是第一次见。这次我纯属兴趣,免费献丑了。应你的题目,以及楼下给我的灵感,如果你是mm的话并且我的回答是正确的话,那么倒是可以继续交流吧,哈哈。
㈡ 假设美元兑欧元汇率为0.5,欧元兑人民币汇率为14.0,当国际金价为800美元/盎司时,我国金价约为
1、当国际金价为800美元/盎司时,我国金价约为197.534RMB/克。1美元=0.8862欧元,1欧元 ≈ 1.1284美元。1欧元=7.1666人民币元,1人民币元=0.1395欧元。
2、欧元是“欧洲经济共同体“的主要货币,主要在“法国,联邦德国,意大利,比利时,卢森堡“等国通用;美元是美国主要货币,属于国际货币,两者汇率比不同。
拓展资料:
1、货币一直就是为谋求国家利益而对他国实施货币强权的战略工具。欧元的最高意义就在于,欧洲可望通过创立一个强势货币和一个强大的区域货币体系安排,来削弱美元的霸权地位,以谋求欧洲的利益,这将对国际货币体系产生深远影响。欧元区19国人口达3.3亿,GDP达13.2万亿欧元,在世界贸易总额中的比重超过15%(不包括欧盟27国间的贸易额)。欧元流通后,将成为国际贸易中的结算货币以及非常有吸引力的储备货币,这对美元的货币统治地位直接构成挑战。
2、欧元对区域经济整合有着良好的示范作用。欧洲一体化开世界经济区域化之先河。半个世纪以来,在欧洲一体化的鼓舞下,世界经济区域化蔚然成风、欣欣向荣,当今除欧盟、北美自由贸易区和亚太经合组织三大集团外,还有东盟与“10+3”、南亚经济共同体、南太平洋自由贸易区、海湾经济共同体、经济合作组织(ECO)、加勒比海经济共同体、南美经济共同体、西北非经济共同体、中非经济共同体、南非经济共同体等几十个区域性的经济集团。欧元的启动与使用,为区域整合提供了新的思路,使得现有的区域经济整合方式向前又迈进了一大步。随着货币联盟的推进,经济的整合必然要求政治的联合,“欧洲联邦”如今已成为欧盟内热烈讨论的话题。
㈢ 您好,之前看您回答的问题感觉您在经济方面挺有研究的。可以向您请教两道问题吗谢谢
答案应该是B,B。这个属于动态对冲问题。如果答案对的话应该这么算,首先持有欧元,期望兑换为美元,所以面临风险为欧元贬值风险。由泰勒展开式可以知道delta为一阶导数,所以计算开始合约数为100万*1(资产delta)=6.25*-0.83*N(合约数1;变更后合约数100万*1(资产delta)=6.25*-0.9*N(新合约总数);计算分别为-19.2,-17.7。合约变化量1.5份。汇率从1.2888$/欧元变为1.276$/欧元,Delta从-0.83变为-0.9,这个可以知道合约报价方式也是A$/欧元,深度实值,delta接近1。即开始是买入19.2份合约,之后DELTA变化需要17.7分合约,所以卖出1.5分合约,答案B。第二题一样。
即使我算错了思路应该是对的。首先确定资产变动价值,隐含一个条件,资产delta为1。之后利用泰勒展开式就是DELTA gamma那个一阶,二阶估值的公式计算期权合约的变动价值,资产价值除以合约价值即为合约数。之后判断合约的标价方式,即delta变动是否与题目一致。最后开始的对冲数和变化后的对冲数计算合约变更量。PS:外汇报价方式一般都是给A$/yuan,你给的即期汇率让我弄错了,开始就是以为1美元元等于1.2888欧元怎么算都无解,还以为把欧元升值的利好对冲了。
若有不对之处见谅也可发消息讨论。
㈣ 假设某日国际外汇市场欧元、美元和英镑三种货币之间的即期汇率如下:
在法兰克福市场,换成欧元,200/1.2350=EUR161.943,再到伦敦市场换成英镑:EUR161.943/1.4560= GBP 111.224,那么在纽约市场就可以换到 GBP111.224*1.9318=USD 214.864。这样就多出了14.864万美元。
㈤ 假设一年的远期美元/欧元汇率是每欧元1.26美元,即期汇率为每欧元1.2美元,欧元的远期升水是多少
+600BPS,1.26=1.2+1.2X,X=0.05,即欧元美元一年期存款利率之差为5%
㈥ 已知:某日巴黎外汇市场欧元对美元的报价为:即期汇率 1.1130/40 3个月 70/20 6
呵呵,在问问上问你的作业吗?从已知即期汇率和远期差价可知, 6个月美元远期亦为升水, 买入美元,也即报价银行卖出美元,则卖出美元的价格就愈高,对报价银行则愈有利。由定价原则可确定此择期远期汇率为:1EURO=1.8000(1.8120-0.0120)USD
㈦ 假定美元/欧元的即期汇率为1美元=0.8996欧元,一个月远期汇率为1美元=0.8992欧元;欧元年利率为4.75%,美
楼主等带 10月22日晚20时 关闭吧 呵呵
㈧ 假设即期汇率EUR/USD=1.1630/40,6月期掉期率:108/112,3月期欧元与美元年利率分别为12%与7%。试问美国进
答:约有1.45%的利得
①计算贴水:(1.1640+0.0112)-1.1630=0.0122
②计算掉期成本年率:0.0122/1.163x(12/6)x100%~2.1%
③计算利率差:12%-7%=5%
④掉期利得:(5%-2.1%)x(6/12)~1.45%
这是美元做欧元掉期的结果,算出数来感觉利润有点太大了。不知道是不是问这个。
㈨ 美元对欧元即期汇率为1.4230/40,求美元对欧元汇率的欧元买入价格!紧急求助!
报价者欧元买入价格1.4240
外汇报价,采用双向报价,以 美元/欧元=1.4230/40为例,前者(美元)为基准货币或又称被报价货币,后者(欧元)为报价货币。
数字前者(1.4230)为报价方买入基准货币的汇率(买入一基准货币美元支付1.4230瑞士法郎),后者为报价方卖出基准货币的汇率(卖出一基准货币美元收取1.4240欧元),买与卖的差价则作为报价方中介的收益。在询价者买入或卖出某种货币的问题回答中,只要将所有的问题都转为报价方是买入还是卖出基准货币即可。
㈩ 已知欧元与美元的即期汇率为EUR1=USD1.2515,美元年利率为6%,欧元年利率为9%,问欧元6个月远期升(贴)水
根据利率平价理论,利率高的货币远期贴水,且贴水率与利率差一致,本例,欧元贴水,贴水值为:(9%-6%)*1.2515*6/12=0.0188,即欧元远期贴水188点