美国私募证券基金

1. 什么是私募证劵基金

私募证券投资基金是相对于我国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言的，是指通过非公开方式向少数机构投资者和富有的个人投资者募集资金而设立的基金，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。在这个意义上，私募证券投资基金也可以称之为向特定对象募集的基金。
作为一种大众化的信托投资工具，各国对证券投资基金的称谓不尽相同，如美国称共同基金，英国和我国香港地区称单位信托基金，日本和我国台湾地区则称证券投资信托基金等。一般认为，基金起源于英国，是在18 世纪末、19 世纪初产业革命的推动下出现的。
100 多年来，随着社会经济的发展，世界证券投资基金从无到有，从小到大，尤其是20世纪70 年代以来，随着世界投资规模的剧增、现代金融业的创新，品种繁多、名目各异的基金风起云涌，形成了一个庞大的产业。以美国为例，2010 年年底，美国共同基金的资产总额已达11. 8 万亿美元。基金业已经与银行业、证券业、保险业并驾齐驱，成为现代金融体系的四大支柱之一。

2. 私募基金有哪几种类型

私募基金主要分为以下几类：

1、证券投资私募基金

顾名思义，这是以投资证券及其他金融衍生工具为主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等对冲基金即为典型代表。这类基金基本上由管理人自行设计投资策略，发起设立为开放式私募基金，可以根据投资人的要求结合市场的发展态势适时调整投资组合和转换投资理念，投资者可按基金净值赎回。

它的优点是可以根据投资人的要求量体裁衣，资金较为集中，投资管理过程简单，能够大量采用财务杠杆和各种形式进行投资，收益率比较高等。

2、产业私募基金

该类基金以投资产业为主。由于基金管理者对某些特定行业如信息产业、新材料等有深入的了解和广泛的人脉关系，他可以有限合伙制形式发起设立产业类私募基金。

管理人只是象征性支出少量资金，绝大部分由募集而来。管理人在获得较大投资收益的同时，亦需承担无限责任。这类基金一般有7-9年的封闭期，期满时一次性结算。

3、风险私募基金

它的投资对象主要是那些处于创业期、成长期的中小高科技企业权益，以分享它们高速成长带来的高收益。特点是投资回收周期长、高收益、高风险。

4、其他类别私募基金

投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金。

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3. 在美国对私募融资有什么限制条件吗

中国企业如何在美融资
企业家只要拥有可行性的方案或具有开发潜力的产品，无论是否为美国公民，均可以筹措所需资金。
中国企业若需在美融资，最有效的途径有三，分别是：股票上市、私募、风险资本。
股票上市
前提：中国企业的股票若想在美国的股票交易所上市公开发售，首先需要得到"中国证监会"（CSRC）的批准。
一般而言，美国企业第一次上市往往选择一个地区性的股票交易所，当企业发展到一定规模时，才会选择到纽约等股票交易所上市。
中国企业在美国上市时，可选择以下股票交易所：美国股票交易所、那斯达克市场、纽约股票交易所，或其他地区性的股票交易所（如波士顿、辛辛那提等股票交易所）。
在美国的地区性股票交易所进行交易的股票包括纽约两大交易所上市的股票和本地区的股票。但与中国的地区交易所不同的是，其股票交易价格与主要股票交易所不一定相同，企业股票在哪一个或哪些交易所挂牌交易由企业自行决定。
如果企业想扩大其股票市场，只需多交一些费用便可在另一交易所上市交易。如果一只股票在多个交易所上市，那么在某个股票交易所，例如纽约交易所，证券经纪人就不一定要按纽约交易所的价格进行买卖。对交易者最有利的价格可能来自某个地区性交易所。
企业一旦决定在美国公开上市，其高层管理人员就要对此事投入大量的时间和精力。他们需要确定并评估股票上市可能带来的好处和其它影响，尤其是由此引发的责任和义务。另外，还要组织一个证券承销团，并且要对首次上市的过程以及上市的后续活动有清楚的认识。
企业上市可按如下步骤进行：
一般说来，作为首次上市过程的第一步，企业应召开董事局会议，并向董事会提交首次上市的建议。如果得到董事会的批准，企业就要整理一下过去五年的资产记录，制作成一份符合公认会计原理的资产报表，并准备认证。
第二步是组建一个承销团。股票上市需要承销团的大力协助。如果是美国企业上市，在该承销团中应该包括一家会计师事务所、一家律师事务所和一家投资银行，若是中国企业在美融资可考虑再请一个中立的金融顾问或顾问公司。
除了承销团之外，企业还要找一家合格的、在印刷美国的募股说明书方面有经验的印刷厂，因为证券交易会对该说明书的格式有专门的规定。
在证券承销团，尤其是投资银行的协助下，企业要开始进行"路演"。这包括在美国各大城市（或国外）对潜在投资者进行展示和宣传。
募股说明书经证券交易委员会和股票交易所审阅和批准后，企业应向潜在投资者散发募股说明书草案，同时印刷正式文本。最后，在企业签定了证券承销协议后，在登记生效和销售正式开始之前，投资银行将就股票售价和发行规模向企业提出建议。
企业股票一旦上市，其筹集资金的能力在很大程度上将取决于股票的市场价值。因此，经常关注股票价格的变动十分重要。另外，企业也要向推销产品一样推销自己的形象，这个营销过程叫"投资者关系"，美国有专门从事这一行业的公司。
风险资本
风险投资实体提供的资金对象主要有两种：
(1) 新创立、有巨大发展潜力的公司；
(2) 已发展到一定规模，但不适合其它融资方法或暂时还不具备公司上市条件的公司。
风险资本主要来源于以下几个方面：
个人财产合伙、退休基金、大型企业和基金会。
一些大的工业公司和金融机构建立了自己的风险资本基金，其他的风险投资机构也因投资类型的不同而各有差别。
每个风险投资机构都有其投资额的上限与下限。下限通常在10万-300万美元之间，上限也从250万-5000万美元不等。他们所提供的风险资本的目的是期望在五年至七年的期限内能获得每年20-50%或更高的长期资本回报。这种回报通常以出售公司或公开上市的方式来实现。
企业如想寻找风险资本，最好由与风险投资者熟悉的人来介绍。银行家、律师、会计师及其它商界人士是较好的人选。双方经过初步接洽后，企业应把一份发展计划呈交给风险投资者。风险投资者会要求企业提供一份明确的发展计划书，其中包括经营策略、营销计划、资产证明以及一份竞争力分析。除此之外，还要对企业的资信状况、管理层、其所属的整个行业以及能直接或间接反映产品销售状况的营销记录作详细的调查。在这一切进行完之后，大约在3-6个月内，企业能够得到所需资金。
风险投资机构对企业进行投资后，希望能够获得对董事会的控制权，并有权在企业经营状况未达到既定目标时更换首席执行官。
企业应该了解风险投资方能在多大程度上提供资金，以及能否在必要时给予追加资金。另外，还应该参考投资者的意见，以明确风险投资者应在何种程度上参与管理，以及当企业发展不尽如意时应如何处理。
注：风险投资者所追求的是可靠的投资项目，长期的合作关系和对其投资的丰厚回报。
私募
企业私募这一过程不需要在证券交易委员会进行登记，因此可以使企业节省一大笔法律咨询费，并明显缩短筹资的时间。
值得注意的是：只有某些投资者有资格参与这种售股，并且私募的证券，其价格往往对投资者有利。
企业决定进行私募后，要向中介/投资银行提交一份企业介绍或做一些相应的工作。通过这种方式，投资银行可以对投资者最关心的问题以及可能出现的风险等有一定的了解。
销售证券时，与公开上市不同的，一份私募备忘录代替了募股说明书和注册报告。如果投资银行和企业对私募的各项事宜都达到一致，那么投资银行将负责办理所有销售工作。
投资银行在办理证券销售时，银行并不承诺包销，而只尽最大努力将证券销售给投资者。
综上所述，公司在开发新产品、新项目或初创时期，私募形式也是一个筹集资金的可选途径。

4. 什么是“私募基金”购买基金时有哪些问题需要注意

什么是“私募基金”？

1.投资私募基金时，一定要注意选好基金经理人。为了判断他的技术是否可行，我们可以分析他过去管理的基金的业绩。在正式投资之前，必须对基金经理有一定的了解。

2.我们还需要找到信托公司。在中国，私募基金大多通过信托公司发行，投资者将资金委托给信托公司。在资金安全方面，证券公司的资金账户到交易账户、资金账户到客户账户没有第三流向。总之，如果信托公司破产，那么基金资产仍然属于基金持有人，这与信托公司无关。

3.根据个人情况选择投资的私募产品类型。私募基金主要投资股票、债券、基金、央行票据等，目前部分信托平台私募产品还可以投资股指期货，部分通过有限合伙发行的私募产品投资范围更广。

4.私募基金投资最低申购金额。民间资金的投资额不应低于100万，这是一个刚性标准。根据《私募办法》，私募合格投资者是指具有相应风险识别能力和风险承受能力，单个私募基金投资金额不低于100万元的投资者。私募基金之所以设置100万这样的门槛，是为了提高投资者的风险识别能力，保护广大投资者的利益。

购买私募基金时，不能有以下误区：

• 误区一：短期排名靠前的私募基金就是好基金

• 误区二：明星基金经理管理的阳光私募好

• 误区三：私募公司规模越大 越值得投资

• 误区四：银行的产品是不是最安全？殊不知，银行是不具备发行任何基金产品的资质的，无论是私募还是公募，银行承担的只是一个销售渠道的角色，利用自身拥有的密集的网点覆盖、大量的客户资源，以及客户对银行的盲目信任开招销售工作，赚取中间业务收入而已。产品并不是自己的，也不参与管理，对风险毫无把控能力。

• 误区五：政府的项目是不是最安全？还有很多投资者比较倾向于那些打着政府工程、国家担保的PPP产品，认为国家的就是安全的，殊不知国家现阶段根本不允许地方政府进行举债，因此这样的项目是根本不存在的。

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总结：

私募领域，作为初入中国市场的一个新兴领域，很多人对他还是懵懵懂懂，如果想去尝试的话，不妨先找一个专业的去了解清楚再说，尽量不要想当然的涉足其中。

我们需要真正的自己动脑思考，自己搜集真实的信息，最后自己为自己的钱负责。

5. 美国的私募基金什么样

美国的私募基金发展历史久，规模庞大，产品种类丰富。

6. 私募与风投的区别是什么

私募是指当某种债券私募发行时，筹资人可以不进行公开销售，仅由一些特殊的机构认购。私募债券不能上市流通，在一定时间内不可转让，即使到可以转让的时候，也只能转让给上述机构。风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资。投资人们通常是投入巨额的资金，成立的专业的投资公司，发展某些新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业，风投可以说是一种权益资本。

私募和风投的区别表现为特点不同，私募主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。风险投资之所以被称为风险投资，是因为在风险投资中有很多的不确定性，给投资及其回报带来很大的风险。

运作方式不同也是私募和风投的区别，风险投资一般采取风险投资基金的方式运作，风险投资基金在法律结构是采取有限合伙的形式。私募股权投资的运作是指私募股权投资机构对基金的成立和管理、项目选择、投资合作和项目退出的整体运作过程。

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7. 美元投资资产有何种类

1、存款、银行理财。
2、QDII基金。
3、海外保险。
4、美国房产。
5、美国私募基金。
6、美国股市。
拓展资料
1、存款、银行理财。美元的银行存款利率，活期是0.05%；一年期定存利率是0.75%；保本的银行理财利率是在1%左右，非保本的在2%左右，一般期限是半年或者一年；美元的银行理财的门槛一般是在8千美元。中国境内银行在售的美元理财产品为数不少，预期年化收益率从0.75%到3.1%不等。
2、QDII基金。由中国金融机构发行的，通过合法的外汇渠道，投向海外市场的基金产品。通过QDII基金也可以了解美元投资资产有何种类。目前，以美元计价的QDII基金已经成为中国投资者投资美元资产的主要渠道。QDII基金不需要占用每人每年5万美元的外汇额度，事先也不需要换美元，可以用人民币直接投资，不但能享受投资带来的收益，一旦人民币贬值，还能带来在汇率上的收益；申购QDII基金的门槛非常低，一般是1千到1万人民币，而大部分QDII基金都是以美元计价。但是QDII的基金的管理费、认购费、赎回费都是比国内的基金，大约要高1%左右。
3、海外保险。对于金融资产低于30万美元的投资者，如果你还在国内生活，把钱换成美金或理财产品后，急用钱时不方便，收益也不见得理想。一个可替代的方法是购买海外保险，通过合理的险种搭配，可以实现配置外币资产的目标。海外保险中目前又以香港保险最受青睐，有重大疾病保险、养老保险以及投资理财为目的的分红险等多样化的险种，能较好满足中高端客户对高保额保障、海外资产配置和高端医疗服务的需求。
拿香港储蓄保险来说，基本上都是美元保单，相当于一份中长期理财目标的储蓄计划，通常享有稳定而可观的回报（年回报率在6%左右），相当具有吸引力。可以了解美元投资资产有何种类，但是不要忘记国内法律不适用于香港保险，所以购买香港保险前应该先了解那里的法律。
4、美国房产。美国一些优质社区的房子，还是非常稳健的。虽然在金融危机时，房价也有大幅的下跌，但是在金融危机之后，也很快恢复回来了。要买美国的房子，要明白一下问题：美国的房价绝对不是只涨不跌，次贷危机就是一个血淋淋的事实。美国的房价和中国相比是比较低，但是和美国自己比，也已经是很高的了，房价越高，上涨的空间自然而然就会越小；多数人只看到美国的房子很便宜，却不知道在美国养房子的艰难，在美国拥有一套房子，你将面临税收、法律、日常维护等等各方面繁杂的问题，更要命的是，这些问题，在每个州的规矩是不一样的，简单地说，买房只是开始，养房的难度比买房的难度大的多。
5、美国私募基金。美国的私募基金管理规模是中国私募基金的8倍，因此美国私募基金的种类也更为丰富；除了传统的对冲基金、PE、VC、房地产，还有资产证券化基金、流动性基金。不说美元投资资产有何种类，就是美国私募基金就有这么多了。投资收益率和国内私募基金行业相比，简直是没法儿比，因为美国毕竟是一个金融竞争更为激烈，供求更为饱和的市场。此外，投资人要自担风险。在美国，是完全没有刚性兑付这一潜规则的，而且短期之内是体现不出投资收益的。
6、美国股市。美国股市与日本的债券、中国的房地产，号称世界三大泡沫。如果你不是钱多的发慌，建议你还是不要干这么鲁莽的事情。美国股市的参与者主要是机构和职业玩家，不像中国是散户为主的场子。虽然说美国股市不会像中国股市，如过山车一样，但它也是潮起潮落，变化莫测。