简述证券融资活动的作用

⑴ 融资融券有什么作用怎么交易

融资融券的作用

1、稳定市场价格

融资融券交易可以将更多信息融入证券价格，可以为市场提供方向相反的交易活动，当投资者认为股票价格过高和过低，可以通过融资的买入和融券的卖出促使股票价格趋于合理，有助于市场内在价格稳定机制的形成。

2、增加证券市场流通性

融资融券交易可以在一定程度上放大资金和证券供求，增加市场的交易量，从而活跃证券市场，增加证券市场的流动性。

3、规避市场风险

融资融券交易可以为投资者提供新的交易方式，可以改变证券市场单边式的方面，为投资者规避市场风险的工具。

4、拓宽证券业务范围

融资融券可以拓宽证券公司业务范围，在一定程度上增加证券公司自有资金和自有证券的应用渠道，在实施转流通后可以增加其他资金和证券融通配置方式，提高金融资产运用效率。

融资融券交易方式

融资融券交易，又称信用交易，分为融资交易和融券交易。

融资交易：

融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入资金用于证券买入，并在约定的期限内偿还借款本金和利息。投资者向证券公司融资买进证券称为“买多”。

融券交易：

融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。投资者向证券公司融券卖出称为“卖空”。

融资融券盈利技巧

融资交易：

投资者向证券公司提交的保证金可以是现金或者可充抵保证金的证券。而后证券公司向投资者进行授信后，投资者可以在授信额度内买入由证券交易所和证券公司公布的融资标的名单内的证券。如果证券价格上涨，则以较高价格卖出证券，此时只需归还欠款，投资者就可盈利;如果证券价格下跌，融入资金购买证券，这就需要投资者补入资金来归还，则投资者亏损。

融券交易：

投资者向证券公司交纳一定的保证金，整体作为其对证券公司所负债务的担保物。融券交易为投资者提供了新的盈利方式和规避风险的途径。如果投资者如果预期证券价格即将下跌，可以借入证券卖出，而后通过以更低价格买入还券获利;或是通过融券卖出来对冲已持有证券的价格波动，以套期保值。

融资融券的风险

1、杠杆交易风险

融资融券交易具有杠杆交易特点，由于融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆，亏损将进一步放大。

2、强制平仓风险

证券公司为保护自身债权，对投资者信用账户的资产负债情况实时监控，在一定条件下可以对投资者担保资产执行强制平仓。

3、监管风险

监管部门和证券公司在融资融券交易出现异常、或市场出现系统性风险时，都将对融资融券交易采取监管措施，以维护市场平稳运行，甚至可能暂停融资融券交易。

4、其他风险

1)投资者在从事融资融券交易期间，如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加的风险;

2)投资者在从事融资融券交易期间，如果其信用资质状况降低，证券公司会相应降低对投资者的信用额度，从而造成投资者交易受到限制，投资者可能遭受损失。

⑵ 融资融券有什么作用

两融业务指的是融资融券交易,分为融资交易和融券交易。融资交易就是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入资金用于证券买卖,并在约定的期限内偿还借款本金和利息;融券交易是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入证券卖出,在约定的期限内,买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。总体来说,融资融券交易关键在于一个“融”字,有“融”投资者就必须提供一定的担保和支付一定的费用,并在约定期内归还借贷的资金或证券。

⑶ 融资融券有什么意义

融资融券的意义

融资融券是现代金融市场重要的交易方式之一，其意义体现在多个方面。

1. 提高市场流动性。

融资融券通过增加市场的交易活动，促进了资金的流动。融资交易为投资者提供了使用杠杆购买证券的途径，增加了市场的买入力量。而融券则使得投资者能够借入证券进行卖出，增加了市场的卖出交易量。这种交易活动有助于提升市场的流动性，使得证券交易更加活跃。

2. 风险管理。

融资融券为投资者提供了风险管理的工具。通过融资，投资者可以在持有证券的同时进行融资买入，以规避因市场下跌导致的风险。融券则允许投资者在市场处于高风险时借入证券进行卖出，避免持有的证券因市场波动而遭受损失。这种风险管理有助于投资者在市场波动中保持稳健的投资策略。

3. 价格发现。

融资融券交易有助于实现价格发现。由于融资融券交易包含了杠杆交易和借入卖出，这些交易行为能够反映市场对未来价格走势的预期。这种预期通过市场的供求关系反映在证券价格上，有助于形成更为合理的市场价格。

4. 促进资本市场发展。

融资融券作为金融市场的一种创新业务，其健康发展有助于推动资本市场的完善和发展。随着融资融券业务的不断壮大，资本市场将更加成熟，投资者结构也将更加多元化。这对于资本市场的长期稳定发展具有重要意义。

综上所述，融资融券在现代金融市场中扮演着重要的角色，其意义不仅体现在提高市场流动性、风险管理、价格发现等方面，还有助于推动资本市场的健康发展。