最小方差证券组合计算

Ⅰ 最优风险投资组合和最小方差投资组合有什么区别根据什么来比较

当然有区别了，最优风险投资组合实际考虑到的并不只是只有方差这个因素，关键是考虑到离散系数(或称变异系数，这个有多种叫法的)，离散系数的计算方法大致是投资组合的标准差除以收益期望值或均值，离散系数越小代表性就越强，一般都是取代表性强的作为最优风险投资组合

Ⅱ 证券组合标准差的计算

0.3*0.3*0.06*0.06+0.7*0.7*0.08*0.08+2*0.3*0.7*0.06*0.08=0.098752
0.098752开方为0.3142
比例1的平方*标准差1的平方+比例2的平方*标准差2的平方+比例1*比例2*标准差1*标准差2*2最后开方。
没有办法输入公式真麻烦。

Ⅲ 最小方差怎么算

方差是实际值与期望值之差平方的期望值，而标准差是方差平方根。 在实际计算中，我们用以下公式计算方差。 方差是各个数据与平均数之差的平方的平均数,即 s^2=(1/n)[(x1-x_)^2 (x2-x_)^2 ... (xn-x_)^2] ，其中，x_表示样本的平均数，n表示样本的数量，^2表示平方，xn表示个体，而s^2就表示方差。 而当用(1/n)[(x1-x_)^2 (x2-x_)^2 ... (xn-x_)^2]作为总体X的方差的估计时，发现其数学期望并不是X的方差，而是X方差的(n-1)/n倍，[1/(n-1)][(x1-x_)^2 (x2-x_)^2 ... (xn-x_)^2]的数学期望才是X的方差，用它作为X的方差的估计具有“无偏性”，所以我们总是用[1/(n-1)]∑(Xi-X~)^2来估计X的方差，并且把它叫做“样本方差”。 方差，通俗点讲，就是和中心偏离的程度！用来衡量一批数据的波动大小（即这批数据偏离平均数的大小）。 在样本容量相同的情况下，方差越大，说明数据的波动越大，越不稳定 。

Ⅳ 最小方差组合和有效组合 的区别是什么

有小组和就是按照既定收益下风险最小或者既定风险下收益最大的原则建立起来的证券组合
而最小方差组合当然是有小组和中方差最小的那个组合！

Ⅳ 证券组合方差问题

答案如下：1.AD 2.BD 3.BC
解释如下：
设证券组合中证券A的比例为x，则证券组合中证券B的比例为1-x。
VAR(A，B)=x^2*varA+(1-x)^2*varB+2x(1-x)*cov(A，B)且cov(A，B)=stdA*stdB*cor(A，B)
对于完全正相关的证券A和证券B其cor值为1，对于完全负相关的证券A和证券B其cor值为-1，对于完全不相关的证券A和证券B其cor值为0。
1.把相关的数值代入上述的式子得：0.3x^2+0.2(1-x)^2+2*根号0.06*x(1-x)=1/10*[3x^2+2(1-x)^2+2*根号6*x(1-x)]=1/10*[(5-2*根号6)x^2+(2*根号6-4)x+2]=(5-2*根号6)/10*[x^2+2*(2+根号6)x+10+4*根号6)]=(5-2*根号6)/10*(x+2+根号6)^2
由此可得上式中当x=-2-根号6为当证券组合在允许卖空的情况下的最小方差，但依据题意证券组合不允许卖空，则0=<x=<1，故此当x=0时为这证券组合的最小方差，即最小方差证券组合为B，即最小方差证券组合为证券B的方差20%。
2.把相关的数值代入上述的式子得：0.09x^2+0.0625(1-x)^2+2*0.3*0.25*(-1)x(1-x)=1/400*[36x^2+25(1-x)^2+60x(x-1)]=1/400*(121x^2-110x+25)=1/400*(11x-5)^2
由此可得当x=5/11时为该证券组合的最小方差证券组合，且最小方差证券组合的方差为0。
3.把相关的数值代入上述的式子得：0.16x^2+0.09(1-x)^2=1/100*[16x^2+9(1-x)^2]=1/100*(25x^2-18x+9)=1/4*(x^2-0.72x+0.36)=1/4*(x-0.36)^2+0.0576
由此可得当x=0.36时为该证券组合的最小方差证券组合，且最小方差证券组合的方差为0.0576。

Ⅵ 如何用excel求解最小方差投资组合

首先我们计算协方差矩阵，这就要用到excel的加载项“数据分析”了，在“数据”那一栏里面：
有的同学可能会说，哎呀，我的功能区没有这个选项怎么办？那就按下面的方法操作：
点击“选项”-加载项-excel加载项-数据分析-确定
然后系统就会提示加载了，加载好了之后就可以用了。

Ⅶ 怎么样的投资组合标准差最小

标准差也就是风险。他不仅取决于证券组合内各证券的风险，还取决于各个证券之间的关系。
投资组合的标准差计算公式为 σP=W1σ1+W2σ2
各种股票之间不可能完全正相关，也不可能完全负相关，所以不同股票的投资组合可以减低风险，但又不能完全消除风险。一般而言，股票的种类越多，风险越小。

关于三种证券组合标准差的简易算法：

根据代数公式：(a+b+c)的平方=(a的平方+b的平方+c的平方+2ab+2ac+2bc)

第一步

1，将A证券的权重×标准差，设为A，
2，将B证券的权重×标准差，设为B，
3，将C证券的权重×标准差，设为C，

第二步

将A、B证券相关系数设为X
将A、C证券相关系数设为Y
将B、C证券相关系数设为Z

展开上述代数公式，将x、y、z代入，即可得三种证券的组合标准差=（A的平方+B的平方 +C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC）的1/2次方。

Ⅷ 最小方差投资组合是什么意思

最小方差组合是一系列投资组合中风险最小的投资组合，适合风险厌恶型投资者。由于风险和收益的对等关系，该种投资方式的收益也是最低的。

1、组合方差=A投资比例的平方*A的方差+B投资比例的平方*B的方差+2*A投资比例*B投资比例*A标准差*B标准差*A和B的相关系数=x^2*0.3^2+(1-x)^2*0.25^2+2x(1-x)*0.3*0.25*(-1)x就是A的投资。

求最小方差,对x求一阶导数,令其等于0,解出x=5/11（不会求导用抛物线原理也可以）把x代回计算方差的式子,得到最小方差=0。

2、一样的道理,区别在于完全不相关的A和B,相关系数=0。

(8)最小方差证券组合计算扩展阅读：

当数据分布比较分散（即数据在平均数附近波动较大）时，各个数据与平均数的差的平方和较大，方差就较大；当数据分布比较集中时，各个数据与平均数的差的平方和较小。

样本中各数据与样本平均数的差的平方和的平均数叫做样本方差；样本方差的算术平方根叫做样本标准差。样本方差和样本标准差都是衡量一个样本波动大小的量，样本方差或样本标准差越大，样本数据的波动就越大。

方差和标准差是测算离散趋势最重要、最常用的指标。方差是各变量值与其均值离差平方的平均数，它是测算数值型数据离散程度的最重要的方法。标准差为方差的算术平方根，用S表示。

Ⅸ 任意最小方差资产组合可由任意两个不同的最小方差资产组合生成

两基金分离定理，然后用两两个最小方差组合替代两基金分离定理的两个分量，然后解组方程组，验证成立，系数和为1