商业银行购买证券公司次级债

① 关于商业银行发行长期次级金融债券充实附属资本的问题

简单地说，银行发行一般金融债券，根本补充不了资本金——自己的负债，与储户存款一样，需要优先偿还，怎么能充当抵挡坏账损失的自有资本呢？只有发行特殊的次级债，才能勉强充数，当作非核心资本。

1、次级债券，是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。“次级”仅指其求偿权“次级”，并不代表其信用等级一定“次级”。求偿权优先顺序为：一般债务 > 次级债务 > 优先股 > 普通股，求偿权优先级越高的证券，风险越低，期望收益也越低。由于次级债的这种求偿次序特点，在银行破产清算时，可以用来抵挡一下普通债务，增加了普通债务的偿还度，可以勉强充作银行的“附属资本”。

2、次级债券主要是商业银行用于补充资本充足率。由于股权融资要求严格，商业银行往往不能满足增发条件；而资本充足率一旦不能满足巴塞尔协议的要求（资本充足率大于8%，核心资本充足率大于4%），商业银行的业务扩张将受到极大限制。退而求其次，发行次级债，作为一种较为简便的补充资本金的手段，频繁地为银行所采用。

3、银行资本金由一级资本和二级资本构成。一级资本即核心资本，由实收股本/普通股和公开储备构成；二级资本也称附属资本，由非公开储备、资产重估储备、普通准备金、（债权/股权）混合资本工具和次级长期债券构成。按照次级债券的定义，除非银行破产或清算，次级债务不能用于弥补银行日常的经营损失，即在正常的情况下，次级债务不能用于冲销银行的坏账。因此，次级债不属于核心资本。

4、核心占银行资本总额的50%以上。对于补充核心资本，只能采取正常的股权融资手段。

② 什么是证券公司次级债券

偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。次级债里的“次级”，与银行贷款五级分类法（正常、关注、次级、可疑、损失）里的“次级贷款”中的“次级”是完全不同的概念。

次级债券里的“次级”仅指其求偿权“次级”，并不代表其信用等级一定“次级”；而五级分类法里的“次级”则是与“可疑”、“损失”一并划归为不良贷款的范围。

(2)商业银行购买证券公司次级债扩展阅读：

证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：

（一）借入或募集资金有合理用途。

（二）次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。

（三）借入或发行次级债数额应符合以下规定：

1、长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%；

2、净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。

（四）募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

③ 银行发行的次级债与普通企业债有啥区别

所谓次级债务是指固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。次级债务计入资本的条件是：不得由银行或第三方提供担保，并且不得超过商业银行核心资本的50%。商业银行应在次级定期债务到期前的5年内，按以下比例折算计入资产负债表中的“次级定期债务”项下：剩余期限在4年(含4年)以上的，以100%计；剩余期限在3-4年的，以80%计；剩余期限在2-3年的，以60%计；剩余期限在1-2年的，以40%计；剩余期限在1年以内的，以20%计。
次级债务发行的程序是，商业银行可根据自身情况，决定是否发行次级定期债务作为附属资本。商业银行发行次级定期债务，须向银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。募集方式为由银行向目标债权人定向募集。
2003年12月，中国银监会发出《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，决定增补我国商业银行的资本构成，将符合规定条件的次级定期债务，计入银行附属资本。这使各商业银行有望通过发行次级定期债务拓宽资本筹措渠道，增加资本实力，有助于缓解我国商业银行资本先天不足、资本补充渠道单一的状况。
次级债相对于上市银行前期喜欢发的可转债来说，后者属于股权融资，而前者属于债权融资。次级债到期不会转成股票，也就是说不是通过证券市场来融资，而是向机构投资者定向募集资金，从而补充银行的资本金。对于银行来说，发行可转债没什么风险可言，到期后转成股票，不用还本，还会增加每股净资产；而次级债到期有还本付息的压力，净资产也不会增加，因此银行通过次级债融资就必须要考虑还本付息的压力，从而增强自身的盈利能力。相反，对于投资人来说，购买可转债的风险当然要比次级债大得多，次级债主要是针对机构投资者，对二级市场投资者的影响并不大。

④ 商业银行公开发行普通次级债的条件是核心资本充足率不低于多少

商业银行发行金融债券应具备以下条件：
（一）具有良好的公司治理机制；
（二）核心资本充足率不低于4%；
（三）最近三年连续盈利；
（四）贷款损失准备计提充足；
（五）风险监管指标符合监管机构的有关规定；
（六）最近三年没有重大违法、违规行为；
（七）中国人民银行要求的其他条件。

⑤ 商业银行发行的次级债能否在二级市场上交易

能啊

⑥ 商业银行公开发行次级债券应具备哪些条件

1、实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小;
2、核心资本充足率不低于5%;
3、贷款损失准备计提充足;
4、具有良好的公司治理结构与机制;
5、最近三年没有重大违法、违规行为。

⑦ 证券公司次级债券和次级债务的区别

区别如下

1.性质不同

次级债券，是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。次级债务是指银行发行的，固定期限不低于5年，除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

2.分类不同

次级债券根据有无偿还期限还可分为高级附属资本和低级附属资本两类。次级债务的分类为一般债务 > 次级债务 > 优先股 > 普通股。

3.应用不同

次级债券的发行主体在国内主要是各大商业银行，发行资金用于补充资本充足率。次级债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

⑧ 次级债、商业银行债、非银行金融债，各是什么定义有何区别

次级债券，是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。
按照次级债券的定义，除非银行破产或清算，次级债务不能用于弥补银行日常的经营损失，即在正常的情况下，次级债务不能用于冲销银行的坏账。从而，也就无法替代核心资本的功能

⑨ 普通商业银行债和商业银行次级债的区别

普通商业银行债和商业银行次级债的区别：
1：商业银行普通债就是直接负债。
2：次级债是商业银行进行资产证券化，把自由的贷款进行打包卖给投资者，然后银行对投资者拥有次级负债。
3：银行清算时，普通债是优先于次级债进行偿的。

⑩ 普通投资者可以投资银行次级债吗

不能的。
级债银行向机构投资者定向募集资金，补充银行资本金。机构投资者广义说指用自资金或者散公众手筹集资金专门进行价证券投资机构。

普通商业银行债和商业银行次级债的区别：
1：商业银行普通债就是直接负债。
2：次级债是商业银行进行资产证券化，把自由的贷款进行打包卖给投资者，然后银行对投资者拥有次级负债。
3：银行清算时，普通债是优先于次级债进行偿的。