南京证券挂牌新三板

A. 新三板公司有哪几家有大额委托理财、委托贷款等大额金融资产

新三板挂牌推荐存
6
问题中证协厦门严训
61
券商“保代”强调
3
事项

核心提示：
从目前进度看，
2012
年新三板新增挂牌企业有望达到
100
家，
挂牌总量突破
200
家问题不大。

新三板扩容放量前夜，监管机构工作悄然“升级”
。

3
月
23
日，代办系统
2012
年第一次工作会议在厦门召开。会上，中国证券业协会（下称中
证协）首次就新三板推荐挂牌工作中存在的问题，向
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家具有推荐挂牌资格的主办券商进
行通报，并重点培训尽职调查、内核、信息披露三方面注意事项。

会上，国信证券、中信建投、山西证券（
002500.SZ
）
、南京证券
4
家券商发言，分别汇报了
监管层关注的推荐挂牌业务不同问题。

“以前什么企业能上什么企业不能上，
多处于摸索过程，
这次会议后，
企业上新三板的明确
参考依据得以确立。
”一位与会人士告诉本报记者，中证协组织类似于主板保荐人培训的工
作会议，无疑是新三板扩容改革临近的又一重要信号。

中证协明确挂牌要点

中证协数据显示，
2011
年收到
35
家公司的申请挂牌备案文件，
18
家主办券商参与推荐挂
牌工作。

据业内人士透露，从目前进度看，
2012
年新三板新增挂牌企业有望达到
100
家，挂牌总量
突破
200
家问题不大。

而挂牌企业放量的前提，则是以挂牌企业质量做保证。

上述厦门会议上，中证协相关负责人指出，目前，
推荐挂牌工作中存在
6
方面问题，挂牌工
作的严谨性有待提高。

本报记者了解到，
6
方面内容主要包括，尽职调查工作不充分、内核工作不充分、工作底稿
不符合要求、对信息披露把关不严、备案文件质量有待提高、落实反馈意见效率有待提高。

会上，中证协相关负责人详细介绍了尽职调查注意事项。

与创业板持续盈利能力问题为企业上市头号杀手的情况不同，新三板尽职调查事项中，被
监管层首先点名的是关联交易问题。

据中证协人士介绍，
关联方确认和关联交易确认有诸多常见遗漏。
其举例介绍，
某公司首次
报送的备案文件中，
没有对外籍人士、
在境外交易所上市的关联公司及离岸注册的关联方进
行调查和信息披露。

其次是收入问题。中证协人士指出，避免简单取得资料，罗列、堆砌抽查的凭证、账簿、合
同等附件，
应关注对资料之间关系进行分析、
验证和判断，
关注收入的准确性以及注册会计
师的审计调整。

此外，协会人士重点介绍了无形资产的问题。

关注点在于，
无形资产权属是否清晰，
研发支出资本化是否符合企业会计准则的规定，
无形
资产定价是否合理、
是否为公司核心技术、
是否与主业相关、
是否形成产品及特定盈利模式。

本报记者此前了解到，两家新三板公司均曾因无形资产出资不实转板遇挫，业内人士指出，
这是轻资产、高科技企业的通病。

此外，中证协还就股权转让、独立性等问题做通报。值得一提的是，
与主板不同，其强调持
续经营能力而非持续盈利能力，体现出新三板与
A
股企业定位及标准的不同。

四券商回应

是次会议上，
4
家券商作为代表，分别就推荐挂牌工作应该注意的不同问题汇报交流。

在关联方和关联方交易的确认问题方面，
山西证券董哲援引上市公司领域的诸多法律法规定
义，在避免遗漏关联方的问题上，采用的原则是全面、谨慎界定关联方、实质重于形式，亦
与主板原则趋同。

此外，
董哲介绍了如何对关联交易非关联化的调查程序，
并表示中介机构发现关联交易非关

联化事项后要做出性质上的判断，这也是主板上市保荐机构需要履行的职责。

中信建投就公司历史沿革调查做了专题研究，主要针对出资不实的问题。

中信建投投资银行总监、保荐代表人李旭东介绍了企业出资不实的
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种情形、核查方法以
及解决办法。

业内人士表示，
出资不实对于企业在新三板挂牌影响不大，
但是登陆主板的实质性障碍之一，
新三板挂牌阶段解决出资不实问题，是企业转板成功的前提。

国信证券则就财务信息真实性核查进行了探讨。
在非实质性审核的备案制市场，
财务造假的
问题尤其值得关注。

“财务造假行为处于持续性状态、造假领域具有集中性。
”国信证券代办股份业务部人士介
绍，财务信息失真的原因主要在于利益驱使和信息不对称。

其详细介绍了两种核查方法——现场访谈、勘察及分析式复核。

现场访谈方面，上述人士介绍了具体的访谈技巧，
“两人一组访谈、旁敲侧击”等策略，颇
具刑侦味道。

而分析式复核方面，
则更多强调专业技巧。国信证券人士分别从收入核查、
成本核查、
费用
核查三个方面做了详细分析。

此外，
南京证券场外市场部人士就如何有效控制推荐挂牌项目质量和风险，
对监管层关注的
问题进行全面回应，详细介绍自身的业务流程。

B. 没达到500万，怎么寻求开通新三板权限，需要多少费用。

1、现在开通新三板交易权限已经下调，不用到500万。
2、根据券商的要求不同，所需要的资金不同。
3、为了更好仔细回答，您是哪一家券商的？例如南京证券新客户开通新三板权限需要客户200万资金就可以申请。

C. 南京市证监局与南京证券公司什么关系

请问你说的是江苏证监局么？没有南京市证监局。
中国证券监督管理委员会江苏监管局（简称“江苏证监局”）是中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）派驻江苏的派出机构，1999年7月1日正式挂牌成立。
职责：根据中国证监会的授权，对辖区内的上市公司，拟上市企业，证券、期货经营机构，证券期货投资咨询机构和从事证券业务的会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介机构的证券、期货业务活动进行监督管理；依法查处辖区监管范围内的违法、违规案件；履行中国证监会授予的其他职责。
南京证券创建于1990年12月，由中国人民银行南京分行发起设立，与新中国资本市场“同龄”。1995年，南京证券划归南京市人民政府管理。2012年，南京证券完成股份制改造，变更为股份有限公司。2015年10月，南京证券成功挂牌全国股转系统。

D. 新三板做的比较好的证券公司

前五名依次是申银万国、国信证券、西部证券、广发证券、南京证券
如果结合IPO来看的话，国信证券具有绝对的优势。

E. 南京证券上新三板后还能重组南纺股份吗

当然可以，新三板的扩容能力还是很强的。

F. 前三季度新三板企业IPO过会率80.95%是真的吗

WIND数据显示，目前新三板挂牌企业中，进行了IPO申报的企业占IPO审核企业总数（包含终止审查、辅导备案登记受理企业等）的26%。

截至昨日，新三板挂牌公司IPO首发申报已经接近两百家（未包含辅导备案登记受理企业）。

从保荐机构角度来看，申请IPO的新三板企业中，国金证券保荐的数量最多，达到33家；其次是招商证券，为29家。记者据WIND数据不完全统计，国金证券的IPO项目中，有30%来自新三板。除此之外，国元证券、光大证券、长江证券、申万宏源等券商的IPO项目中，均有30%以上来自新三板。相比之下，广发证券、中信证券、国信证券等券商新三板项目的占比较小。有业内人士认为，各保荐券商在开拓IPO市场、寻求业务突破点时，新三板为优质的市场，在新三板已形成一定资源优势的保荐券商可通过进一步布局实现突破。

G. 南京证券重组南京化纤有这回事吗

原来有这个传闻的，不过现在已经被否定了 南京证券已经在新三板挂牌了 代码为：833868

H. 南京证券可以开通新三板吗

1、现在开通新三板交易权限已经下调，不用到500万。2、根据券商的要求不同，所需要的资金不同。3、为了更好仔细回答，您是哪一家券商的？例如南京证券新客户开通新三板权限需要客户200万资金就可以申请。

I. 我以公司名义在证券公司开一个新三板交易权根试下单可以买卖新三板里股由不清楚到底能买卖边家能否有权下

可以去其它有新三板交易权根 证券公司开户只要不是违反证券法交易所和证监会没有列入黑名单或永久禁入者才不准交易( 只下次下单时注意初范警告暂停三个月 只不过原来证券公司暂停 申银万国 国泰君安 国信证券 长江证券 银河证券 渤海证券 海通证券 广发证券 招商证券 光大证券 华泰证券 中信证券 东海证券 国元证券 东方证券 平安证券 中银证券 上海证券 西部证券 中投证券 宏源证券 南京证券 齐鲁证券 山西证券 东北证券 国海证券 东吴证券 中信建投 中原证券 金元证券 华西证券 西南证券 长城证券 华泰联合 浙商证券 大通证券 民生证券 国都证券 信达证券 国盛证券 安信证券 东兴证券 万联证券 国联证券

J. 南京证券有哪些好的新三板项目

A、好的项目基本上都是券商自己吃了，市面上能找到的项目，一般也就那样。
B、建议关注暂时还没有挂牌的一些优质企业；比如：国家鼓励的重点行业，盈利情况，股权结构、目前进驻的资本有那些，通过一定方式自己去找寻一些好项目。