交易所美式欧式

❶ 欧式期权与美式期权的区别有哪些

欧式期权与美式期权的区别主要是执行时间的区别：

1、根据财务金融理论，在考虑某些特殊因素(如现金股利)之后，美式选择权可能优于欧式选择权。欧式期权本少利大，但在获利的时间上不具灵活性；美式期权虽然灵活，但付费十分昂贵。

2、美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，大多数的美式期权允许随时履约。欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。

(1)交易所美式欧式扩展阅读

欧式、美式期权的特性：

1、期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。正是期权的非线性的损益结构，才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资工具的组合，投资者可以构造出不同风险收益状况的投资组合。

2、期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位均面临着权利金不利变化的风险。

参考资料来源：网络-欧式期权

❷ 欧式期权和美式期权有什么区别

欧式期权和美式期权的区别主要在行使期权的时间上。
（1）美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。 多为场内交易所采用。
（2）欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。目前国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。
两者优劣的比较：
欧式期权本少利大，但在获利的时间上不具灵活性；美式期权虽然灵活，但付费十分昂贵。目前国际上大部分的期权交易都是欧式期权。

❸ 上期所的期权是欧式期权还是美式期权

上期所目前还没有期权产品，现有大连商品交易所的豆粕期权和郑州商品交易所的白糖期权，均为为欧式期权。

❹ 美式权证、欧式权证、百慕大权证有何区别

1、划分不同：欧式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券，而美式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券。百慕大式权证是权证的一个名称，是同欧式、美式权证相对应的，是根据权证行权期限来划分的。

2、期限不同：欧式权证的行权期限只有一天，美式权证的行权期限为自上市开始后所有的交易时间。而百慕大式权证的行权期限既不是天天，也不是一天，而是一段时间。

3、权证级别不同：百慕大权证由于给予权证持有人更多的行权日选择，因此价格比同等条款的欧式权证高，但应低于同等条款的美式权证。

(4)交易所美式欧式扩展阅读：

买卖权证注意事项：

投资者在选择相关权证时，切勿只看重实际杠杆这一项数据。实际杠杆高低取决于权证的条款，假设两权证的行使价相同，但到期日不同，年期较短的那只权证实际杠杆会较高。因此，有些投资者也许会被较高的杠杆效应所吸引，但所承担的风险也相应放大。

投资者不论是买卖恒生指数认购权证还是认沾权证，都要严守在入市时订下的止盈或止损位，而当持有的权证变成价外权证时，更应坚决执行止损，因为价外权证所要承受的引申波幅及时间价值下降风险会更大。

参考资料来源：网络-百慕大式权证

参考资料来源：网络-欧式权证

参考资料来源：网络-美式权证

❺ 国内商品期权，如白糖 橡胶等，是美式还是欧式，权利金为零是在什么情况下期间的价格波动会暴掉吗

一般情况下都是有期权的

❻ 请问：行权方式中百慕大式是指什么是欧式还是美式权证

百慕大式权证
欧式权证
百慕大权证是行权方式介于欧式权证和美式权证之间的权证。标准的百慕大权证通常在权证上市日和到期日之间多设定一个行权日,取名"百慕大"是因为百慕大位于美国本土与夏威夷之间。后来,百慕大权证的含义扩展为权证可以在事先指定的存续期内的若干个交易日行权,例如我们假设百慕大权证,行权日可以设为2005年12月10日、2006年2月10日、2006年4月10日、2006年6月10日等。百慕大权证由于给予权证持有人更多的行权日选择,因此价格比同等条款的欧式权证高,但应低于同等条款的美式权证。
权证按权利行使期限分为欧式权证和美式权证，美式权证的持有人在权证到期日前的任何交易时间均可行使其权利，欧式权证持有人只可以在权证到期日当日行使其权利。百慕大权证综合了美式权证和欧式权证的特点，行权日期是在权证到期日之前的最后几个交易日。

什么是权证？
权证是一个“权利”但非责任；
在约定的“到期日”，以约定的 “行使价”，购买或卖出“相关资产”(如：股票、指数、商品、货币等)。

权证投资要点
1。投资权证最重要的是看中其杠杆作用，以小博大。
2。杠杆作用是面双刃剑，因此权证的止损比股票更重要。
3。无论什么类型的投资者，都可以利用权证来构建符合自己风险收益偏好的投资组合；
4。投资权证之前必需对标的股票价格走势有所判断。

我国权证的再生背景
股权分置改革，一种新的解决股权分置的工具
应用于股权分置改革中的权证种类：股本权证，认购备兑权证，认沽备兑权证案例：
股本权证：长江电力
认购备兑权证：宝钢股份
类似认沽期权（增持股份）：三一重工，宝钢股份等

权证分类：
发行人不同：股本权证和备兑权证；
持有人的权利不同：认沽权证与认购权证；
行权时间不同：欧式权证和美式权证

百慕大式认购权证是什么意思？
万科就是此类，百慕大权证是行权方式介于欧式权证和美式权证之间的权证（也就是说共有三种权证）,标准的百慕大权证通常在权证上市日和到期日之间多设定一个行权日,取名"百慕大"正是因为百慕大位于美国本土与夏威夷之间。后来百慕大权证的含义扩展为权证可以在事先指定的存续期内的若干个交易日行权,例如对某虚拟的百慕大权证,行权日可以设为 2005年12月10日、2006年2月10日、2006年4月10日、2006年6月10日等（只要在其间就可以了）。百慕大权证由于给予权证持有人更多的行权日选择,因此价格比同等条款的欧式权证高,但应低于同等条款的美式权证。

什么是碟式权证？
武钢就是此类，蝶式权证是只同时买入和卖出两份价格不同的认沽权证或同时买入和卖出两份价格不同的认股权证，这样的组合可以使得投资者在股价波动在一定区间内时获得一定收益，如果价格波动超出范围，则投资者的也不会遭受损失，其收益曲线形状如“__∧__”，因其形状与展翅飞翔的蝴蝶，故将其命名为蝶式权证。
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什么叫欧式认沽权证？什么叫美式人沽权证 ？
欧式认沽权证是到期时才可以兑现。
美式是发行后至到期日期间随时可兑现。
武刚JTB1（5800001）与武刚JTP1（580999）有什么不同？
权证的权利不同：一个是认购权利；一个是认沽权利。 B:buy ；P:put 。

权证涨跌幅怎样计算?
第二十二条 权证交易 实行价格涨跌幅限制,涨跌幅按下列公式计算:
权证涨幅价格＝权证前一日收盘价格＋(标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价)×125%×行权比例；
权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格-(标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例。
当计算结果小于等于零时,权证跌幅价格为零。

权证是一个与股票有着很大区别的金融品种,投资时应当注意七大要点
------投资权证应当特别注意控制风险。由于权证是一种高杠杆品种,其涨跌幅度会远远大于股票,投资者应当注意控制仓位,不要盲目追高,以免造成重大损失。
------不要像投资股票一样投资权证。不少投资者在买卖股票时,习惯在套牢之后不再操作或不断补仓。这种操作策略在权证投资中是十分忌讳的。因为股票只要不退市,总有其价值,但权证具有时效性,到期以后就自动退市,不具备行权价值的权证在到期之后将变成废纸一张。
------计算权证的价值并不是简单等于"股价减去行权价"。决定权证价值的因素很多,包括正股股价、正股的波动率、权证的剩余期限、无风险利率、行权价格、红利收益率等。投资者可以利用权证计算器来计算权证的理论价值。
------权证的价值会随着时间流逝。权证有一定的存续期,随着时间的流逝,权证的价值也会逐渐消减,而且越临近到期,时间价值耗损越快。
------权证可以做" T＋0"交易。根据证券交易所的规定,权证是允许在当日进行多次买卖的。
------权证的涨跌停板幅度是变化的。其计算公式为:权证涨幅价格＝权证前一日收盘价格＋(标的证券当日涨幅价格--标的证券前一日收盘价)×125%×行权比例；权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格在-(标的证券前一日收盘价--标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例,当计算结果小于等于零时,权证跌幅价格为零。因此,当正股位于不同价位时,权证的涨跌停板幅度就会不一样,而不像股票那样固定在10％。
------权证价格的变化幅度与正股变化幅度不一定完全一致。虽然正股股价变化会影响权证价格,但权证价格同样受到其它因素制约,因此两者之间的走势可能出现差异。

认购权证与认沽权证的区别
对于流通股股东来说，认购权证与认沽权证会有以下一些不同：
------第一，所持有“正股+权证”的组合的风险不同。由于认购权证和认沽权证对正股的敏感度不同，随着正股股价的上升，认购权证的价格上升，认沽权证的价格下跌。从“正股+权证”组合的敏感度来看，认购权证会加剧组合的系统风险，而认沽权证会对冲正股股价波动的部分风险。
------第二，对流通股股东的补偿不同。在正股股价下跌时，认沽权证的价格上涨，会对流通股股东的损失给予补偿，从而降低流通股股东的盈亏平衡点；而认购权证能让流通股股东在未来可能的业绩增长中分得一杯羹，但是，如果股价贴权，则在短期内不能给流通股股东多少补偿。
------第三，到期价值不同。由于目前股改方案中所包含的权证均以股票结算方式来交割，这将对权证的到期价值产生重大影响。对于认沽权证，如果在快到期时，权证为价内权证，即股价小于行权价，权证的持有者为了行权必然会买进正股，买盘压力有可能会使股价向行权价靠拢，从而使权证丧失价值；而对于认购权证，在快到期内，若为价内权证，持有者只需准备现金以便向大股东按行权价买进股票，而不会对流通A股的股价产生影响。只不过在行权后，市场上可流通的股票突然增加，投资者想尽快获利了结的话，正股遭遇短期抛压，股价必然又会下跌，从而使投资者遭受损失。
------最后，认沽权证可以让投资者构建多种投资组合，而认购权证在市场上缺乏做空机制的条件下，只能成为投机者炒作的工具。

认股权证的基本要素
从认股权证的设计来看，包括9个要素：
(1）发行人
------股本认股权证的发行人为标的上市公司，而衍生认股权证的发行人为标的公司以外的第三方，一般为大股东或券商。在后一种情况下，发行人往往需要将标的证券存放于独立保管人处，作为其履行责任的担保，这种权证被称为备兑认股权证。
（2）看涨和看跌权证
------当权证持有人拥有从发行人处购买标的证券的权利时，该权证为看涨权证。反之，当权证持有人拥有向发行人出售标的证券的权利时，该权证为看跌权证。认股权证一般指看涨权证。
（3）到期日
------到期日是权证持有人可行使认购（或出售）权利的最后日期。该期限过后，权证持有人便不能行使相关权利，权证的价值也变为零。
（4）执行方式
------在美式执行方式下，持有人在到期日以前的任何时间内均可行使认购权；而在欧式执行方式下，持有人只有在到期日当天才可行使认购权。
（5）交割方式
------交割方式包括实物交割和现金交割两种形式，其中，实物交割指投资者行使认股权利时从发行人处购入标的证券，而现金交割指投资者在行使权利时，由发行人向投资者支付市价高于执行价的差额。
（6）认股价（执行价）
------认股价是发行人在发行权证时所订下的价格，持证人在行使权利时以此价格向发行人认购标的股票。
（7）权证价格
------权证价格由内在价值和时间价值两部分组成。当正股股价（指标的证券市场价格）高于认股价时，内在价值为两者之差；而当正股股价低于认股价时，内在价值为零。但如果权证尚没有到期，正股股价还有机会高于认股价，因此权证仍具有市场价值，这种价值就是时间价值。
（8）认购比率
------认购比率是每张权证可认购正股的股数，如认购比率为0.1，就表示每十张权证可认购一股标的股票。
（9）杠杆比率（Leverage ratio）
------杠杆比率是正股市价与购入一股正股所需权证的市价之比，即：杠杆比率＝正股股价/（权证价格÷认购比率） 杠杆比率可用来衡量“以小博大”的放大倍数，杠杆比率越高，投资者盈利率也越高，当然，其可能承担的亏损风险也越大。

认股权证的功能及特点
------认股权证的功能表现在三个方面：一是从市场功能来看，它丰富了市场投资品种，为证券市场提供风险管理工具；二是对发行人来说，它可以加大融资工具对投资者的吸引力，顺利实现筹资目的；三是对投资者来说，权证能发挥杠杆作用，达到以小搏大的目的。
认股权证一般具有融资便利、对冲风险、高杠杆等特点。具体来说它具有5个特点：
------一是权证的持有者有权利而无义务，两者都有期权的特征。在资金不足、股市形势不明朗的情况下，投资者可以购买权证而推迟购买股票，减少决策失误而造成的损失；
------二是风险有限，可控性强。从投资风险看，认股权证的最大损失是权证买入价，其风险锁定，便于投资者控制。
------三是权证为投资者提供了杠杆效应。投资人可用少量资金购买备兑权证，取得认购一定数量股份的权利，可能赢得一旦这些股份上市可获得的价差，具有以小搏大的特性；
------四是结构简单、交易方式单一。认股权证是一种个性化的最简单的期权。它的认购机理简单、交易方式与股票相同，产品创新的运作成本相对较低。大部分衍生产品都是以现金进行交割，而认股权证可以用实券交割，更符合衍生产品发展初期投资者的交易习惯。
------五是权证的发行不涉及发行新股或配股。它的发行是因为发行人已拥有大量已发行的股票，或通过市场吸纳了现有的股票，以备各备兑权证持有者行使权利，因此发行备兑权证具有套现的目的，它并不增加证券的总量，不会摊薄正股的每股盈利；而一般认购证因涉及发行新股或配股，所以在发行时都伴随着股本的扩张，具有集资的目的。

认股权证在国际证券市场上的发展态势
------认股权证由于其风险低，结构简单，便于运作的特点，使它成为新兴证券市场金融创新的首选品种，截至2000年底，国际证券交易所联合会(FIBV)的55个会员交易所中，已经有42个交易所推出了认股权证。在德国、澳在利亚、Euronext等交易所买卖认股权证数目已达到数百个之多，我国台湾地区权证产品也非常发达。

什么是创设权证？
------权证最早起源于美国,但真正获得蓬勃发展的却是在欧洲,德国、意大利、瑞士等国长期占据权证交易额的前几名。近年来,以我国香港地区和台湾地区为代表的亚洲权证市
场发展迅猛,去年香港地区以673亿美元的总成交金额跃居全球权证交易第一位,同时,澳洲的权证市场也在高速发展。
1、中国内地市场权证的交易制度构思
------目前中国内地市场现行的交易制度并非十分有利于权证交易的顺利开展,在进行制度构思之前,有必要对可能影响权证交易的制度框架进行选择。
1.1 竞价制度与做市商制度的比较选择
1.1.1 在中国内地市场权证交易引入做市商制度的必要性
------无论是竞价制度还是做市商制度,在海外权证市场都有成功的先例,但就中国内地市场目前的环境而言,吸取香港地区权证市场的成功运作经验,在备兑权证交易中引入做市商制度非常有必要。
------1)引导市场合理定价。衍生产品对于中国内地市场的投资者来说还比较陌生,尤其是权证的定价相对比较复杂,如果中小投资者不能有效地对权证进行定价,那么容易造成价格较大幅度的偏离价值,波动加大,从而造成市场的无序以及投机盛行。如果引入做市商制度,可以凭借发行人的技术优势来有效引导权证的定价,从而消除市场上的非理性因素。过去宝安权证价格曾超过正股股价就是一个例子。
------2)保障权证市场具有足够的流动性。权证对流动性的要求非常高,流动性稍差一些

欧式权证，百慕大式认购，此外还有一种是美式权证，而这其中最根本的，最主要的区别就是行权的时间差别，欧式权证是指某一天，一般是指它权证期的最后一天进行行权，而美式权证是从它的存储期开始以后，任意一个时间都可以去行权，百慕大式权证是综合的一种特殊情况，就是指定的区间，像这次万科的行权期间是它权证存续的最后五个交易日，我想也是从它的权证流通量和为行权者的方便来考虑的。

❼ 美式期权和欧式期权有什么联系和区别

1、策略执行的问题。

美式期权会因为波动率的影响以及还未到期因素的影响，所获得的收益会少于投资标的涨幅，比如涨幅10%，在做策略情况下可能收到投资标的8.5%的利润。如果是欧式期权则不会受到这些因素的影响，到期会拿到全额收益。

2、期初价格的问题。

（1）美式期权期初价格有三个价格可以选择即时价格、加权平均价格、收盘价，除了即时价格外，其它两个价格当天就可以成交，给客户提供回执单，即时价格由于价格的波动因素，不一定能够当天成交，或许两三天才能够拿到回执单。

（2）而欧式期权当天会拿到回执单，并以约定的价格为期初价格，期末价格也是以期初选择的价格计算方式为准。

3、权利金价格的问题。

从理论上讲美式期权比欧式期权价格要贵一些，毕竟美式期权可以提前行权。

4、美式期权更具行权灵活性。

美式期权在合约到期日及到期日之前的每个交易日都可行权，而欧式期权仅在合约到期日行权。显然，对于买方来讲，美式期权更具灵活性。

5、美式期权利于买方风险控制。

美式期权的买方可以很好地规避风险，他们可以选择在有利于自己的任何时机行权，让偏离自身价值的期权标的产品的市场价格逐渐回归价值，保持市场的理性运行，防止期权到期时集中行权对市场造成冲击。

(7)交易所美式欧式扩展阅读：

美式选择权和欧式选择权并无优劣之分。在直觉上，他们既然投资选择权取得的是权利，那么这个权利愈有弹性，就应该愈有价值。美式选择权较欧式更具弹性，似乎就符合这样的一个直觉想法，许多人认为美式选择权应该比欧式的更值钱。

但事实上，在他们把选择权的价值如何计算说明后，您就会知道，除了现金股利等因素外，美式选择权和欧式选择权的价值应该相等。

事实上在美式及欧式选择权之间，还有第三类的选择权，那就是大西洋式选择权，或百慕达式选择权(BermudianOptions)。从字面上，您可以很轻易地看出来，这种选择权的履约条款介于美式和欧式之间(大西洋和百慕达地理位置都在美欧大陆之间)。

欧式期权-网络

❽ 什么是认股权证欧式与美式认股证有何差别

认股权证的英文是warrant，在香港俗称“认股证”(译音)。 认股权证是一个“权利”，但非责任。其赋予持有者在预定“到期日”，以预定“行使价”，购买或沽出“相关资产”(如股份、指数、商品、货币等)。 市场上有两种认股证，一般称为股本认股证及衍生认股证。 股本认股证：公司的集资活动，通过发行公司股份认购证进行。行使时，公司将发行新股，并以行使价售予股本认股证的持有人。 衍生认股证：一般由投资银行发行。发行人发行衍生认股证并非为集资，而是为投资者提供一种管理投资组合的有效工具。衍生认股证是上市证券，于交易所进行买卖，并构成发行人与持有人之间的一项合约。发行人的责任及认股证的条款及细则详列于上市文件中。 以持有人的权利而言，认股证分为认购证和认沽证。 认购证：赋予持有人一个权利、但非责任，以行使价在特定期限内购买相关资产。 认沽证：赋予持有人一个权利、但非责任，以行使价在特定期限内出售相关资产。 行使状况而言，认股证亦分为欧式和美式认股证。 美式认股证：持有人在股证上市日至到期日期间任何时间均可行使其权利。 欧式认股证：持有人只可以在到期日当日行使其权利。欧式认股证为香港最常见的股证类别，我们将在此主要介绍欧式认股证。 然而，无论股证属欧式或美式，投资者均可在到期日前在市场出售持有股证。事实上，只有小部分股证持有人会选择行使股证，大部分投资者均会在到期前沽出股证。 以下用三个购买物业的例子来说明。 (一)行使权的基本概念。 假设读者手上持有一个实时行使的权利，以100万港元购入一座指定物业。权利价值最直接由物业价格决定。若现时该物业价格为100万港元，那么权利基本上不值钱，因为是否拥有此权利都不会带来“优惠”。假设物业价格为120万港元，此权利价值便为20万港元，因为持有权利的人可用100万港元购入一座价值120万港元的物业。若将此权利在市场出售，最佳造价便为20万港元。 (二)年期长短对行使价值的影响。 假设现时物业价格为100万港元，读者手上有两个不同权利，一个是实时行使权利，以100万港元购入该物业；另一个是可于一年后行使权利，同样可以100万港元购入该物业。 将这两个权利在市场出售，实时行使的权利依然是不值钱的，因为是否拥有这个权利，都不会带来“优惠”。但一年后，行使权利有“时间价值”，因市场上会有一些预期，一年后该物业价格高于100万港元，其他人士愿意购入这个权利。当物业市价高于100万港元，他们可以将这个权利以更高价售予预期物业价格会继续上升的其他人士。 一年期限的权利会较只有半年期限的权利值钱。同样，半年期限的权利会较只有3个月期限的权利值钱。因为期限愈长，代表行使这个权利的机会愈大。 (三)资产价格波幅对行使权价值的影响。 假设有两座物业价格同为100万港元。其中，一座物业处于中心地带，价格一直有升有跌；另一座处于遥远的乡郊，过去10年价格从来没有起跌。 假设读者手上又有两个权利，可分别于一年后，以100万元购入中心地带物业或遥远乡郊物业。将这两个权利于市场出售，哪个会比较值钱呢？当然是与中心地带物业相连的权利。因为遥远乡郊物业的价格在过去10年也没有起跌，即使再等一年，预期物业价格亦不会偏离现货价100万港元。即使有人买入此权利，亦不会愿意付出太多价值，因这个权利的行使机会有限。相反，中心地带物业的价格虽有升有跌，但只要有行使权利机会，这个权利便会值钱。 套回认股证上，以上三个例子说明什么呢？认股证赋予持有者一个权利，指定日期以一个特定行使价，购入或沽出相关资产。认股证的价格最基本受相关资产价格、距到期时间及相关资产价格波幅影响。 认股证“会将正股价格变化放大”。但本质上，认股证是一个“权利”，它的价值最终取决于“这个权利有多少机会被行使”。定位清楚以后，我们便可以分析如何通过买卖这个权利而获利。炒股技巧 股票知识 股票入门 大盘 内参 股票术语 黄金 私募内参 新股申购 炒股软件 股票软件 主力资金流向 利好利空 千股千评

❾ 欧式黄金交易与美式黄金交易比较分析

欧式，以伦敦黄金市场和苏黎士黄金市场为代表；有在商品交易所内进行黄金买卖业务的，美式，以美国的纽约商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)为代表。

1.欧式黄金交易

这类黄金市场里的黄金交易没有一个固定的场所。在伦敦黄金市场，整个市场是由各大金商、下属公司之间的相互联系组成，通过金商与客户之间的电话、电传等进行交易；在苏黎士黄金市场，则由三大银行为客户代为买卖并负责结账清算。伦敦和苏黎士市场上的买家和卖家都是较为保密的，交易量也都难于真实估计。

2.美式黄金文易

这类黄金市场实际上建立在典型的期货市场基础上，其交易类似于在该市场上进行交易的其它种商品。期货交易所作为一个非赢利性机构，本身不参加交易，只是为交易提供场地、设备，同时制定有关法规，确保交易公平、公正地进行，对交易进行严格地监控。

❿ 中国币圈可以开美式期权的有那些交易所

币圈
币圈，即数字货币玩家天然形成的圈子。
中文名
币圈
类型
网络用语
数字货币即虚拟币，排名第一的即是比特币

圈圈币
圈圈币是兰州圈子论坛推出的虚拟交易货币，主要是用来购买付费主题和圈圈币兑换相关活动产品的一个符号。
中文名
圈圈币
含义
兰州圈子论坛
性质
虚拟交易货币
用途
用来购买付费主题
快速
导航
兑换赚取方法
概述
圈圈币是兰州圈子论坛推出的虚拟交易货币，主要是用来购买付费主题和圈圈币兑换相关活动产品的一个符号。
兑换
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参与用户按照发布的价格出价，物品件数有几件，最终就在出价用户中随机产生几位中拍者。出价成功后，系统将自动冻结出价的圈圈币，竞拍结束后再扣除或返还。
兰州圈圈币兑换宣传
先到先得
参与用户按照发布的价格出价，物品件数有几件，最先出价的几位用户将成为中拍者。出价成功后，系统将自动冻结出价的圈圈币，竞拍结束后再扣除或返还。
免费兑换
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