1. 证券特征线
证券市场线是以Ep为纵坐标、βp为横坐标的坐标系中的一条直线，它的方程是：Ei＝ri+βi(Em-ri)。其中：E和β分别表示证券或证券组合的期望收益率和β系数，证券市场线表明证券或组合的期望收益与由β系数测定的风险之间存在线性关系。
证券特征线是证券i的实际收益率ri与市场组合实际收益率rM间的回归直线。在以ri为纵坐标、rM为横坐标的坐标系中，回归直线方程为：ri＝ai＋rMβi。其中：ai是回归系数，而ai和bi分别是证券i的a系数和b系数，EF表示无风险利率。
(1)什么是证券特征线扩展阅读：
1、β系数的意义
证券市场线描述的则是市场均衡条件下单项资产或资产组合（不论它是否已经有效分散风险）的期望收益与风险之间的关系。测度风险工具是单项资产或资产组合对于整个市场组合方差的贡献程度，即β系数。它告诉我们相对于市场组合而言特定资产的系统风险是多少。
举例：普通股成本，资本资产定价模型中的 贝塔值的估计
贝塔值是企业的权益收益率与股票市场收益率的协方差：
β=cov(Ri,Rm)/б^2
其中：cov(Ri,Rm)是股票收益与市场指数之间的协方差；
б^2是市场指数的方差。
2、β系数的确定
在确定计算贝塔值时，必须做出两项选择
（1）选择有关预测期间的长度【5年或更长】。
公司风险特征无重大变化时，可以采用5年或更长的预测长度；如果公司风险特征发生重大变化，应当使用变化后的年份作为预测期长度。
（2）选择收益计量的时间间隔。
使用每周或每月的收益率被广泛采用。
（3） 财务估价使用的现金流量数据是面向未来的，而计算权益成本使用的β值却是历史的，时间基础不一致的问题
β值的驱动因素很多，但关键的因素只有三个：经营杠杆、财务杠杆和收益的周期性。如果公司在这三方面没有显著改变，则可以用历史的β值估计权益成本。
2. 请问一个关于：证券或组合的特征线，的问题~~
对于这个问题，如果你有一定的基础的话，看书摸索就会明白的。
如果只是为了考试，对于证券市场线的推导过程并不重要，你记个结果就行了啊。证券组合存在系统风险和非系统风险，进行证券组合可以减少甚至消除非系统风险，r是系统风险，B（贝塔值）就是对市场组合方差的贡献率。
3. 说明资本市场线,证券市场线与证券特征线之间的关系.
这是金融数学里边的东西。
资本市场线：反映整个市场的收益与风险之间的关系。
证券市场线：反映某个证券（组合）的收益与市场风险之间的关系，就是资本资产定价模型。
证券特征线：反映当前股价偏高还是偏低。
三者解释的问题是一样的。
4. 证券特征线怎么估计
佳洁士你N卡精神可嘉
5. 求一支股票的证券特征线的回归统计
同求，但是我只是要算股票的证券特征线
6. 说明资本市场线,证券市场线与证券特征线之间的关系. 是三个线哦
这是金融数学里边的东西.
资本市场线：反映整个市场的收益与风险之间的关系.
证券市场线：反映某个证券（组合）的收益与市场风险之间的关系,就是资本资产定价模型.
证券特征线：反映当前股价偏高还是偏低.
三者解释的问题是一样的.
7. 怎么算股票的证券特征线，急，在线等。。。
在以ri为纵坐标、rM为横坐标的坐标系中，回归直线方程为：ri＝ai＋rMβi。其中：ai是回归系数，而ai和bi分别是证券i的a系数和b系数，EF表示无风险利率。
8. 证券特征线、资本市场线、资本配置线、证券市场线的比较
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