证券法第200条

1. 《中华人民共和国证券法》第一百二十六条规定是什么

第一百二十六条证券公司必须在其名称中标明证券有限责任公司或者证券股份有限公司字样。

2. 股权投资是合法的吗

依据我国合同法，合伙企业法。建立的私募股权基金的投资活动就是合法的。

3. 公司法的题目

公司法
一、单项选择题（每题2分，共30分）（以下15题为《公司法》试题）
1．依照2005年修订后的《公司法》，有限责任公司的股东人数（ ）
A．为2人以上200人以下，而且须有半数以上的发起人在中国境内有住所
B．为2人以上50人以下
C．50人以下
D．没有任何限制
答案：C
解析：2005年修订后的《公司法》对有限责任公司的股东人数取消了下限，仅作了50人以下的上限规定，并允许设立一人有限责任公司和国有独资公司。股份有限公司股东的人数有上下限之规定，为2人以上200人以下，而且须有半数以上的发起人在中国境内有住所。
2．依照2005年修订后的《公司法》，有限责任公司的注册资本最低限额为（ ）
A．人民币50万元
B．人民币3万元
C．人民币10万元
D．人民币30万元
答案：B
解析：根据2005年修订后的《公司法》规定，除法律、行政法规对公司注册资本的最低限额另有较高规定者外，有限责任公司的注册资本最低限额为人民币3万元，股份有限公司的注册资本最低限额为人民币500万元。
3.以募集方式设立股份有限公司的，认股人从( )起不能抽逃其出资。
A．缴付出资之后
B．法定验资机构对出资进行验资并出具验资报告之后
C．公司创立大会召开之后
D．公司登记主管机关登记之后
答案：C
解析：（1）有限责任公司的股东在公司登记后，不得抽逃出资；（2）以募集方式设立股份有限公司的，创立大会在法定期间内召开后，认股人不得抽回股本。
4.某股份有限公司的注册资本为6000万元，2004 年末的净资产为8000万元，法定盈余公积金余额为3000万元。2005年初，经股东大会决议通过，拟将部分法定盈余公积金转增股本，根据《中华人民共和国公司法》的规定，本次转增股本最多不得超过( )万元。
A．1500
B.1200
C．2000
D．3000
答案： A
解析：用法定盈余公积金转增股本时，以转增后留存的该项公积金不少于（转增前）注册资本的25％为限，因此本次转增股本最多不得超过： （3000－X）／6000=25％，则X=1500万元。
5．甲、乙、丙于2003年3月出资设立东海有限责任公司。2004年4月，该公司又吸收丁入股。2005年10月，该公司因经营不善造成严重亏损，拖欠巨额债务，被依法宣告破产。 人民法院在清算中查明：甲在公司设立时作为出资的房产，其实际价额明显低于公司章程所定价额；甲的个人财产不足以抵偿其应出资额与实际出资额的差额。按照我国《公司法》的规定，对甲不足出资的行为，正确的处理方法是( )。
A．甲以个人财产补交其差额，不足部分由乙、丙、丁补足
B．甲以个人财产补交其差额，不足部分由乙、丙补足
C．甲以个人财产补交其差额，不足部分待有财产时再补足
D．甲、乙、丙、丁均不承担补交该差额的责任
答案：B
解析：根据《公司法》的规定，有限责任公司成立后，发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额的，应当由交付该出资的股东补足其差额；公司设立时的其他股东承担连带责任。本题中，公司设立时的股东为 乙、丙，因此正确答案为B。
6．根据《中华人民共和国公司法》的规定，公司合并时，应在法定期限内通知债权人，该法定期限为( )。
A．公司做出合并决议之日起10日内
B．合并各方签订合并协议之日起10日内
C．合并各方主管部门批准之日起10日内
D．公司办理工商登记后10日内
答案：A
解析：公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出合并决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。
7.根据《公司法》的规定，股份有限公司董事会做出决议，应由( )。
A．出席会议的董事过半数通过
B.出席会议的董事2／3以上通过
C.全体董事的过半数通过
D.全体董事的2／3以上通过
答案：C
解析：根据《公司法》的规定，股份有限公司董事会做出决议， 应由全体董事的过半数通过，而不是出席会议的董事过半数通过。
8.甲、乙、丙三位股东发起方式设立A股份有限公司，公司经营一段时间后，甲股东向银行贷款100万元，拟由A公司为其提供担保，关于该担保事项，下列说法正确的是（ ）。
A．按照公司章程的规定由董事会或者股大东会进行决议
B．由董事会作出决议
C．无须经过会议讨论，甲股东可以安排公司经理办理担保事项
D．必须经股东大会决议
答案：D
解析：本题考核公司对外担保的相关规定。根据规定，公司为公司股东提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。本题公司是向股东甲提供担保，因此必须经过股东大会决议。
9.下列各项中，不属于有限责任公司的出资方式是（ ）。
A．土地使用权 B．房屋使用权 C．工业产权 D．机器设备
答案：B
解析：本题考核有限责任公司的出资方式。有限责任公司的股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币资产作价出资。本题选项B为房屋使用权，而非房屋所有权，故不得用来出资。
10.甲、乙、丙三人共同出资100万元设立了某有限责任公司，其中甲出资50万元，乙出资30万元，丙出资20万元。公司成立后，召开了第一次股东会会议。有关这次会议的下列情况中，不符合我国《公司法》规定的有（ ）。
A．会议由甲召集和主持
B．会议决定不设董事会，由甲任执行董事，甲为公司法定代表人
C．会议决定设1名监事，任期3年
D．会议选举了公司章程所定的全部董事，包括两名职工代表出任的董事
答案：D
解析：根据《公司法》的规定，有限责任公司股东会的首次会议由出资最多的股东召集和主持。股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设1名执行董事，不设董事会；执行董事可以兼任公司经理，执行董事为公司的法定代表人。经营规模较大的有限责任公司设立监事会，股东人数较少或者规模较小的有限责任公司可以只设1 至2 名监事。监事的任期每届为3年。有限责任公司股东会的职权之一是“选举和更换由股东代表出任的监事”，由于职工代表出任的监事是由职工民主选举产生的，因此，选项D的说法是错误的。
11.某股份有限公司原注册资本为3000万元，某年需要减少注册资本300万元，那么该减少注册资本的决议的通过方式为（ ）。
A．经股东大会持表决权过半数的股东通过决议
B．必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过
C．必须经出席会议的股东所持表决权的1/3以上通过
D．必须经出席会议的股东所持表决权的全部通过
答案：B
解析：《公司法》规定：“股东会会议作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议， 3
以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经代表三分之二以上表决权的股东通过。”
12.上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由（ ）的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事（ ）通过。
A．过半数 过半数
B．半数以上 半数以上
C．半数以上 过半数
D．过半数 半数以上
答案：A
解析：本题考核关联关系表决的相关规定。上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。
13.因犯有贪污罪被判处刑罚后，不得担任公司的董事的情形是( )。
A．执行期满未逾1年 B．执行期满未逾2年
C．执行期满未逾3年 D．执行期满未逾5年
答案：D
解析：本题考核点是公司的董事、监事、高级管理人员任职资格。因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年的，不得担任公司的董事、监事、经理。
14.甲有限责任公司的董事A违反公司章程的规定进行的行为损害了公司股东B的利益，那么B（ ）。
A．可以直接向法院提起诉讼 B．必须通过董事会提起诉讼
C．必须通过监事会提起诉讼 D．必须通过股东会提起诉讼
答案：A
解析：本题考核股东直接诉讼的规定；根据规定，公司董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者公司章程的规定，损害股东利益的，股东可以依法向人民法院提起诉讼．
15.甲公司是股份有限公司，注册资本2亿元，累计提取法定公积金余额5000万元。2006年度税后利润为3000万元，该公司当年应当提取的法定公积金数额是（ ）。
A．150万元 B．200万元 C．300万元 D．500万元
答案：C
解析：本题考核点是公积金提取的规定。根据《公司法》的规定，法定公积金按照公司税后利润的10%提取，当公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上时可以不再提取。甲公司2006年利润3000万，按10%提取即300万元，加上原累计的法定公积金5000万元，提取后累计总额5300万元，未超过注册资本的50%。
二、单项选择题（每题2分，共30分）（以下15题为《证券法》试题）
16.下列属于公开发行证券的是（ ）。
A．向特定对象发行证券累计超过150人
B．向特定对象发行证券
C．向不特定对象发行证券
D．向特定对象发行证券累计超过100人
【正确答案】 C
【答案解析】 本题考核公开发行证券的条件。根据规定，向不特定对象发行证券和向特定对象发行证券累计超过200人的，属于公开发行证券。
17.某公司拟公开发行股票8000万股，委托承销团代销，代销期间届满时，属于发行失败的是（ ）。
A.向投资者出售的股票为8000万股 B.向投资者出售的股票为7200万股
C.向投资者出售的股票为6400万股 D.向投资者出售的股票为5400万股
【正确答案】 D
【答案解析】 本题考核点是股票发行。股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。
18.某上市公司股本总额为1亿元，2007年拟增发股票2亿股，其中一部分采用配售的方式发售，那么该配售股份数量最多不应超过（ ）。
A. 3000万股 B. 6000万股 C. 7000万股 D. 10000万股
【正确答案】 A
【答案解析】 本题考核增发股票中配售数量的限制。根据规定，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％。
19.某上市公司2004年5月发行5年期公司债券2000万元，2年期公司债券1500万元。2007年1月，该公司鉴于到期债券已偿还且具备再次发行公司债券的其他条件，计划再次申请发行公司债券。经审计确认该公司2006年12月末净资产额为6000万元。该公司此次发行公司债券额最多不得超过（ ）。
A.400万元 B.500万元 C.800万元 D.100万元
【正确答案】 A
【答案解析】 本题考核公司债券的发行条件。发行公司债券，其累计债券总额不超过公司净资产额的40％，累计债券总额是指公司成立以来发行的所有债券尚未返还的部分。本题该公司净资产额为6000万元，本次发行公司债券额最多不得超过400万元（6000万元×40％－2000万元＝400万元）。
20.某股份有限公司拟发行可转换公司债券。该公司净资产为4000万元，3年前曾发行5年期公司债券500万元。则该公司本次发行可转换公司债券的最高限额为（ ）万元。
A. 1600 B. 1100 C. 1000 D. 900
【正确答案】 B
【答案解析】 本题考核点是可转换公司债券发行的条件。可转换公司债券发行的条件之一是累计债券总额不超过最近一期公司净资产额的40%。其中累计债券总额是指公司成立以来，发行的所有债券尚未偿还的部分。本题中3年前该公司曾发行5年期债券500万元 5
属于尚未偿还的部分。所以该公司此次申请发行可转换公司债券额最多为：4000×40%－500＝1100万元。
21.为上市公司出具审计报告和法律意见书等文件的专业机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后（ ）内，不得买卖该种股票。
A.8日 B.10日 C.5日 D.3日
【正确答案】 C
【答案解析】 本题考核证券交易的一般规则。根据《证券法》规定，为上市公司出具审计报告和法律意见书等文件的专业机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内，不得买卖该种股票。
22.上市公司发生的下列事实中，国务院证券主管部门可以决定该公司股票暂停上市的是（ ）。
A.公司的股本总额由人民币1.2亿元减至为人民币1亿元
B.公司股票市值连续3天下跌
C.公司最近2年连续亏损
D.公司未按规定公开其财务状况
【正确答案】 D
【答案解析】 本题考核点是暂停股票上市。本题中，D选项公司不按规定公开其财务状况，应暂停该公司股票交易。
23.为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖的，属于（ ）。
A. 欺诈客户行为 B. 内部交易行为 C. 操纵市场行为 D. 虚假陈述行为
【正确答案】 A
【答案解析】 本题考核欺诈客户行为的范围。根据规定，为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖的，属于欺诈客户行为。
24.通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司已发行的股份达到一定比例时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行。该比例是（ ）。
A.90% B.75% C.50% D.30%
【正确答案】 D
【答案解析】 本题考核点是上市公司要约收购。通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。
25.投资者及其一致行动人虽然不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的一定比例，应当编制简式权益变动报告书。根据规定，该一定的比例是（ ）。
A．达到5％，但未达到10％ B．达到5％，但未达到20％
C．达到10％，但未达到20％ D．达到10％，但未达到30％
【正确答案】 B
【答案解析】 本题考核简式权益变动报告书的编制情形。根据规定，投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5％，但未达到的20％，应当编制简式权益变动报告书。
26.在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的（ ）内不得转让。
A．10个月 B．2个月 C．12个月 D．6个月
【正确答案】 C
【答案解析】 本题考核收购后事项的处理。根据规定，在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的12个月内不得转让。
27.根据《证券法》的规定，证券公司同时经营证券承销与保荐和证券自营业务的，其注册资本最低限额为（ ）。
A.人民币5000万元 B.人民币1亿元 C.人民币2亿元 D.人民币5亿元
【正确答案】 D
【答案解析】 本题考核点是证券公司注册资本。经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。
28.某公司违反《中华人民共和国证券法》的规定，应同时承担缴纳罚款、罚金和民事赔偿责任，如公司全部财产不足以全部支付的，应当（ ）。
A．先缴纳罚款 B．先缴纳罚金 C．先承担民事赔偿责任 D．按照同一比例分别支付
【正确答案】 C
【答案解析】 本题考核违反证券法责任的承担。根据规定，违反《证券法》的规定，应同时承担缴纳罚款、罚金和民事赔偿责任，其财产不足以同时支付的，应当先承担民事赔偿责任
29.下列有关上市公司发行公司债券的条件说法中，不符合规定的是（ ）。
A.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息
B.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的50％
C.公司内部控制制度健全，内部控制的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷
D.经资信评级机构评级，债券信用级别良好
【正确答案】B
【答案解析】 本题考核上市公司发行公司债券的规定。40%。
30.下列选项中，不属于法律禁止的证券交易行为有（ ）。
A.发起人在公司成立之日起半年后转让其所持股票
B.公司董事在任职期间每年转让其所持有的本公司的20％的股票
C.为股票发行出具审计报告的专业人员在该股票承销期内买卖该种股票
D.为上市公司出具法律意见书的律师在该文件公开后5日内买卖该公司股票
【正确答案】 B
【答案解析】 本题考核点是证券交易的规则。A应该是1年；根据规定，为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构和人员，在该股票承销期内和期满后6个月内，不得买卖该种股票。为上市公司出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内，不得买卖该种股票。
三、判断题（共10题，每题1分，合计10分，含《公司法》《证券法》）
（ 对 ）1.上市公司审计应由两名具有证券相关业务资格的注册会计师签名。
（ 错）2.商誉作为无形资产可以作价入股。
（ 错）3.上市公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东可以不回避表决。
（ 对）4.当公司负债率过高时，通过发行股票增加公司的资本，可以有效地降低期负债比例，改善公司财务结构。
（ 错）5.股份有限公司的监事全部由股东大会选举产生。
（ 对）6.募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会公开发行而设立的方式。
（ 错）7.《公司法》规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人民币300万元。 （ 对）8.股份有限公司的发起人持有本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。 （ 对）9.目前我国股份有限公司资本确定采取法定资本制原则。
（ 对 ）10.公司减少注册资本的决议做出后，应于10日内通知债权人。
四、案例分析（每问10分，共30分，《合同法》部分）
甲与乙在2009年10月1日签订房屋租赁合同，承租乙所有的厂房三栋，租期六年，每半年支付当期半年的租金。合同签订后，甲预付当期半年租金。后由于甲经营出现困难，没有正式入住，但也没有协商解除合同。乙在2011年4月25日见甲没有继续缴纳租金，也无法取得联系，遂将厂房租赁给丙，双方签订合同，乙并收取丙定金。
【问题】1、甲没有缴纳后半年租金是否违约？
参考答案：属于违约行为。甲应该在4月1日缴纳半年租金。
2、乙方与甲方的合同解除没有？
参考答案：没有解除。根据合同法第九十六条“当事人一方依照本法第九十三条第二款、第九十四条的规定主张解除合同的，应当通知对方。合同自通知到达对方时解除。对方有异议的，可以请求人民法院或者仲裁机构确认解除合同的效力。”乙方没有履行通知手续或诉讼程序，合同没有解除。
3、乙方是否存在双倍返还丙方定金的风险？
参考答案：存在风险。因为甲乙的合同没有解除，乙又将房屋租与丙，并收取定金。该租赁行为侵犯了甲的合法权利，属于违约行为。若甲要求法院解除乙丙的合同，则应获得法院支持。故乙方存在双倍返还丙定金的风险。

4. 有关中美证券法的翻译！！汉翻英！！

呵呵，我帮你把
China and the United States compared to the non-listed public companies, the main difference : the issuance of securities system, released to the public on a different definition of a public company to become the standard, private placement of securities of different definitions. 1, the securities distribution system from the United States to take the issue of the securities registration system, and joint-stock issuers, must first apply to the United States Securities Commission (SEC) registration. To facilitate the financing of enterprises, lower financing costs, related regulations of the seven can be exempted from registration. China's securities will be issued to the public to take approval system, and joint-stock offer shares to the public must be approved by the China Securities Regulatory Commission. And the United States compared to the distribution system, while China has not introced an "exempt" concept, but according to the "Company Law", In addition to the public and listed companies outside the Company to the targeted non-public offerings of stock only with the endorsement of the General Assembly or the shareholders Board approval (the "Company Law" 134th). issued after the completion of the company registration office will be registered (the "Company Law" 137th), equivalent to the "Private Placement exemptions." Second, to the public offering different definitions of the United States "Securities Act" definition, refers to public offerings of securities of issuers, Underwriters and brokers operating on the basis of their professional sales force, the use of advertising, fax, and other publicity and public-oriented marketing tool, not specific to selling investment securities, to obtain the funds. China's new "Securities Act" will be the 10th of the securities will be issued to the public is defined as : "one of the following conditions for public offerings : (1) not to target specific securities issued; (2) accumulated more than 200 people targeted in securities issued; (3) the legal and administrative regulations issued by other acts. Closed securities issued shall not be adopted advertising, proselytizing in public and covert and open manner. " Comparing China and the United States published by the Securities definition China "Securities Act" definition of a public offering of the same basic situation in the United States be issued to the public, in addition, China will "to accumulating more than 200 people targeted in the issue securities" is also defined as an open issue, and in the United States, "object to the specific securities issued" in most cases belong to the private placement areas. Clearly, our right to define released to the public than the United States to a much wider. Under the "Securities Act", "open issue" needs approval of the China Securities Regulatory Commission. Therefore, in addition Corp. "is not targeted to the public offering of securities" needs to be approved by the China Securities Regulatory Commission, future "to a total of more than 200 people targeted in securities issued" also needs approval of the China Securities Regulatory Commission, This may include both cases : (1) Company to the targeted Corp. to issue stock to shareholders over 200 people; (2) the number of shareholders exceeded 200 stock replenishment of the stock issuance.
给我分哦

5. 非公开发行和公开发行有什么区别啊

如三楼所言，非公开发行一般是向战略投资者和机构投资者发行的，一般都有一定的锁定期，短期内不会增加流通盘，有一定的时间成本。而公开发行就是向所有投资者发行，流通盘增加。相对而言，非公开发行好一些。

6. 私募基金200人限制什么意思

根据《中华人民共和国证券投资基金法》第八十七条规定，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。

及《中华人民共和国证券法》第二章证券发行

第十条公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。

有下列情形之一的，为公开发行：

(一)向不特定对象发行证券；

(二)向累计超过二百人的特定对象发行证券；

(三)法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

(6)证券法第200条扩展阅读

私募基金特点：

私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。股权投资的特点包括：

1．股权投资的收益十分丰厚。与债权投资获得投入资本若干百分点的利息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。

2．股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。

3．股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。

在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。

参考资料来源：网络-中华人民共和国证券法

参考资料来源：网络-中华人民共和国证券投资基金法

7. 有关中美证券法的翻译！！汉翻英！！第二部分

还是我呵呵！
3. to become a public company and termination of a public company responsibilities different criteria based on "Securities Law" and "Securities Exchange Act", Corporation in the two cases, it becomes a public company (GoingPublic) : (1) is not targeted to offer shares to the public; (2) the number of shareholders of more than 500 companies and the total assets of over 10 million U.S. dollars. These two companies need to circumstances SEC registration, and began to perform public company information disclosure obligations. Company to suspend and terminate its information disclosure obligations must meet the following two conditions : (a) Holders of the company's issued shares of shareholders to fewer than 300 people; (2) The holder of a company's issued shares of shareholders to fewer than 500, ring the last three financial years the annual total assets were lower than 10 million U.S. dollars. In addition, even if the companies reach these conditions, if the stock is still stock exchange or the NASDAQ market traded Information disclosure obligations not exempt. China's Corp. to become a public company has two ways : (a) is not targeted to offer shares to the public; (2) the number of shareholders exceeded 200. The following two situations could not Corp. is not targeted to offer shares to the public to become a public company : (1) to specific targets Corp. to issue stock to shareholders over 200 people; (2) transfer, inheritance, gifts, as a result of judicial decisions Corp. shareholders over 200 people. On public companies to disclose information and the responsibility to suspend or terminate the country, has not yet made the requirement. Compared with the United States, China has become a public company the "threshold" will be much lower, so Company become public companies and are required to fulfill the mandatory public disclosure obligations to the possibility of more. As the "Securities Act" will be public companies into the China Securities Regulatory Commission supervision, it can be expected that China Securities Regulatory Commission, the future of the companies will reach tens of thousands of homes in volume. 4, the private placement of securities system from the United States established a very good adjustment private placement of securities issued by private placement securities transfer system standards. Not only non-public companies can use private placement issue to raise funds and public companies and listed companies will be able to conct private placement of securities. In the United States, the issuer of the securities issued at the meeting as long as (1) non-open direct negotiations, (2) only to a small number of targeted distribution, it may seek exemption from registration under : (a) Private Placement Exemption, (2) D. Ordinance issued registration exemptions (including exemption from the rules 504, 505 exemption rules, rules 506 exemption) (3) issued to qualified investors registered exemption, (4) California issued a limited exemption from registration. China's new "Company Law" and "Securities Act" Although there is no direct introction of securities "Private Placement" expression But on the "joint-stock companies to set up specific targets to raise", "published by the definition of" "Non-public listed companies to issue new shares", in fact portrayal of our private placement of securities of the basic framework of the system. By the "Securities Act" Article 10 stipulates that "accumulated more than 200 people targeted in securities issued an" open issue securities, therefore, China's non-public offerings of securities is limited to the number of shareholders to less than 200 in the non-listed companies to target specific non-public side - issued securities, issued after the shareholders and not more than 200 persons in the issuance of securities acts. In addition to the issuance of securities are public. 200 in the number of shareholders over the company's shares issued any act which published. whether they are targeted at specific groups targeted or not, regardless of their form of a public or private. By legislative intent, my new "Securities Act" Section 2, Article 13 of "non-publicly listed companies to issue new shares, It should be consistent with the State Council's approval of the State Council securities regulatory agencies, in fact, reported to the State Council securities regulatory agencies approved "requirement should be interpreted as a listed company to issue new shares to specific targets. with the United States private placement of securities of listed companies are similar its conditions and proceres and is not targeted to be issued to the public entirely different.
给我分哦

8. 关于证券法案例的

1、机电技术开发公司的这种发行行为不属于公开发行。2、所谓公开发行是指没有特定的发行对象，面向广大投资者分开推销的发行方式。发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券。在公募发行情况下。所有合法的社会投资者都可以参加认购。公开发行的股票不一定要求上市。但是上市必须要求公开发行股票。上面提到的机电技术开发公司没有通过保荐人保荐，承销商承销等中介机构的辅组发行，更没有得到监管部门的审批属于非法发行！3、公开发行的条件（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）具有持续盈利能力，财务状况良好；（三）最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；（四）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。4、机电技术开发公司应该退回股份并承担赔偿责任。根据证券法第一百七十五条的规定， 未经法定的机关核准或者审批，擅自发行证券的，或者制作虚假的发行文件发行证券的，责令停止发行，退还所募资金和加算银行同期存款利息，并处以非法所募资金金额百分之一以上百分之五以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。构成犯罪的，依法追究刑事责任。

9. 关于公司的募集设立和上市。我一直不明白公开募集设立和上市的关系，还有就是公开募集和定向募集设立区别

公开募集设立是股份有限公司设立的一种方式，还一种是发起设立。公开募集设立股份公司，需要经证监会核准，设立之后其股票不必然上市，需要上市交易还需要经证券交易所审核。

公开募集就是向社会公开募集。即，向不特定对象募集，或向超过200个特定对象募集，均为公开募集。如前所言，不管你是否上市，只要是公开募集，都需要经证监会核准。定向募集，就是向不超过200个特定对象募集。如果超过200个，则成为公开募集。

公开募集与定向募集的股票并无区别，都需要符合公司法中关于股票的规定。

IPO，意指股份公司第一次公开募集，其并无特别含义。从理论上来说，IPO之后也并不必然上市交易。但是实践中则是，IPO的目的就是股票上市交易。所以现实中IPO与申请上市交易是同时紧密进行的。

上市交易的条件当然比公开募集的条件严苛，所以为准备上市的公开募集，就会依照证券法对上市的要求，安排好股本总额和股权结构以及财务会计报告等等。

(9)证券法第200条扩展阅读

我国《公司法》第77条第3款规定：“募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。”

所以，募集设立既可以是通过向社会公开发行股票的方式设立，也可以是通过向特定对象发行股票的方式而设立。这种方式只为股份有限公司设立之方式。

由于募集设立的股份有限公司资本规模较大，涉及众多投资者的利益，故各国公司法均对其设立程序严格限制。如为防止发起人完全凭借他人资本设立公司，损害一般投资者的利益，各国大都规定了发起人认购的股份在公司股本总数中应占的比例。我国的规定比例是35%。

《公司法》第七十八条规定：设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

《证券法》第十条规定：公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。

有下列情形之一的，为公开发行：

（一）向不特定对象发行证券的；

（二）向特定对象发行证券累计超过二百人的(低于200人的，属于非公开发行的募集设立，不包括发起

（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。

综合以上条款，可见向特定对象发行证券累计超过二百人设立公司的，肯定是募集式设立。