股票陶博士

1. 资金管理和分析比较好的书

《投资者的未来》

陶博士

基本分析书籍中，已经介绍了格雷厄姆、费舍、巴菲特、彼得.林奇、帕特.多尔西和林森池六位同志的好书。本文再最后介绍一本基本分析书籍《投资者的未来》。

一、《投资者的未来》应该成为价值投资理论的经典书籍

《The Future for Investors》，机械工业出版社的中译本名为《投资者的未来》，作者为美国沃顿商学院的西格尔教授。该书中反复提到的西格尔教授另外一本书《股票长期投资》（Stocks for the Long Run）2002年第三版的中译本名为《股史风云话投资》。

这本书主要回答了两个问题。第一个问题是长期投资者应该持有哪些股票，西格尔教授通过找出和分析过去半个世纪表现最好的股票来回答这个问题。第二个问题是，当婴儿潮出生的人们退休并将他们的投资组合变现时，长期投资者的投资组合会受到什么样的影响？西格尔教授考察了人口的日益老龄化会导致什么样的经济后果来回答这个问题。

《投资者的未来》对于价值分析中的一些经典论断以及一直习惯使用的投资方法提出了自己新的研究观点，而其中一些观点甚至否定了传统价值投资者一直坚持的投资方法。因此，我个人认为，《投资者的未来》应该成为价值投资理论的经典书籍。

二、《投资者的未来》提出了投资者收益的基本原理

西格尔教授在该书中提出了投资者收益的基本原理：股票的长期收益并不依赖于实际的利润增长情况，而是取决于实际的利润增长与投资者预期的利润增长之间存在的差异。

根据这个原理，不管真实的利润增长率是高还是低，只要它超过了市场预期的水平，投资者就能赢取高额收益。

衡量市场预期水平最好的方法莫过于观察股票的市盈率。高市盈率意味着投资者预期该公司的利润增长率会高于市场平均水平，而低市盈率则表示预期的增长率在市场水平之下。

因此，不一定要投资高增长率的公司，因为你会陷入增长率陷阱。增长最快的公司、行业或者国家不一定会给你带来最好的投资收益率。

三、股利再投资是长期股票投资获利的关键因素

股利至关重要。股利的再投资是长期股票投资获利的关键因素。股利的再投资策略将会是你的熊市保护伞和牛市中的收益加速器。股利的发放会放大投资收益基本原理的作用。

传统观点认为，公司派发高额股利将导致增长机会的缺失，然后事实恰恰相反。投资于高股利率公司股票的投资组合比投资于标准普尔500指数的投资组合年回报收益率高出3%，而正是那些低股利率的股票拖了市场的后退――比平均年收益率低了2%。

四、成功的长期投资股票的特性

西格尔教授通过1957-2003年标准普尔500指数成份股的数据分析，找出了长期投资中成为赢家的三个部门，它们是卫生保健部门、日常消费品部门和能源部门。前两者占据了标准普尔500指数20家最佳幸存公司90%的名额。

大部分表现最好的公司的特征：（1）略高于平均水平的市盈率；（2）与平均水平持平的股利率；（3）远高于平均水平的长期利润增长率。

应该投资市盈率最低的股票，投资于增长预期较温和的股票的投资组合，远远强过投资高价格、高预期股票的投资组合。

西格尔教授的忠告：记住，不管泡沫是否存在，定价永远是重要的。那些为了追求增长率舍得付出任何代价的人最终将会被市场狠狠地惩罚。

2. 关注人数最多的股票公众号

给个办法你下载个微小宝，这个应用是专门统计微信公众号相关信息的，你可以看看财经分类下各公众号的情况，最后提醒你一句，公众号的信息只能作为参考不构成投资依据

3. 2014年买什么股票好求推荐

个人建议如果对股票操作不是很有方向和操作方法的，建议可以关注能源板块的股票！
目前能源板块的股票都处于历史最低位附近，可以选一只盘子不会太大，业绩还行的股票，逢低建仓！注意大盘没有企稳前不要全部资金投入买进，可以采用“金字塔”式建仓法！同时提醒，由于能源板块整体在调整优化，大的行情可能没那么快启动，要耐心持有！
目标是低风险、收益可以预期有保障！

4. 在股票、基金领域，国内有哪些还不错的盘手公众号

在二级市场投资领域，国内的财经类公众号数量已经多达几十万个。这些财经类公众号，整体而言良莠不齐。因此，如果我们想要丰富自己的投资知识，获得更加有远见的独特观点，我们就必须在所有的公众号里，选择一些优质的盘手公众号。以下公众号，获得了不少读者的正面评价，因此我们可以将其纳入日常阅读的清单列表。

3、骑行夜幕统计客。骑行夜幕统计客，是一位资产管理行业老将的公众号。这个公众号的优点，在于它会及时对市场风向、趋势变动、结构转化等因素，提出自己的独特观点。虽然作者经常采用“春秋笔法”来写文章，但他所写作的内容，能够让长期关注他的“老粉丝”获得较快的一手信息提示。

4、秦小明。秦小明是一位期货交易方面的专家。这个公众号，往往会在第一时间，对市场上刚刚发布的最新ZC信息，作出较为全面的解读。因此，这个公众号在专业投资圈内，也有着不少的“铁粉”。

5. 如何做好中线交易

1、股质优先原则
所谓股质是指股票的质量和质地，是针对股票基本面而言的。利用基本面状况来选股历来是股市最堂而煌之的说法，尤其被手握股票定价大权的基金公司所倚重，所以即使是从投机的角度来说，交易者也必须重视对个股基本面的选择。但交易者也要明白，社会心理往往会体现出一种非理性的状态，只要是“师出有名，为众推崇”的，无论是合理的还是不合理的，都会被大众追逐，从而形成短缺效应。实质上，基本面选股也只是一种“工欲善其事，必先树其名”的游戏策略，是基金和机构赚钱的一种道具而已，若市场无人信奉和追随，则基金和机构必然自食其果。
从理论上来说，大众买卖股票是为了投资（事实上，99%的交易者都是在不断地换股和间歇性交易。），因而看重的是上市公司的经营业绩和未来潜力，所以绩优股、高成长性股、重组股是股市三大重要的炒作对象。但是说到底，这都是围绕公司业绩进行的炒作，只有业绩才是根本性的东西。所以，基本面优先的原则就是要在筛选板块和个股的过程中，对板块行业的发展前景、产业政策等进行评估，同时对板块的整体经营业绩和经营成果进行评价，再从中挑出性价比较高的个股来进行交易，或依据个股主力状况来进行买卖。
既然是筛选，那么就会有筛选的过程。一般而言，交易者对于以下五类股票最好不要介入：
1）ST、*ST等连续两年亏损及有退市风险的股票。
2）有潜在重大亏损的公司股票（当其出现大幅亏损或追溯计提时就会有退市风险）。
3）巨额资金被大股东占用或为其他公司提供巨额担保的公司股票（这些都是巨大的隐患）。
4）老庄股（该主力正急于出货，而一旦资金链断裂，股价就会雪崩。）。
5）累计涨幅巨大且经过多次大比例送、转股的股票（主力即使采用跌停法出货也获利丰厚）。
总体来说，交易者应关注资产重组类、高业绩类、高成长性的股票，对于新行业公司、新上市公司、具有垄断性优势的公司股票也需要重点关注。
2、价格优先原则
在同一板块中，不同的股票有不同的价格，价格优先的原则也就随之产生。中国股市历来喜欢把股票按照价格高低分成高价股、中价股、低价股三类，当然，当市场行情持续向上或向下时，新的价格层也会随之出现。比如，2008年6月初，沪、深两市A股低于7元的股票有300多只，可以谓之为低价股；而高于30元的股票有近80只，可以谓之为高价股；其余的股票则都可以称之为中价股。此时，过去200元以上的股票已不复存在，而更早以前低于2元的股票也不见踪影。
一般而言，当熊市来临时，所有的股票都会大幅下挫；业绩差的股票跌得最厉害，其次就是中价股，最后高价绩优股也会被“拉下马”；而一旦牛市来临，大量的资金将首先涌向高价绩优股，使绩优股充当开路先锋；当高价股攀升后，获利回吐的资金以及新的增量资金就会开始涌向中价股，使中价股节节攀升；而一旦获利盘再次了结后，就会意犹未尽地奔赴低价股，将低价股“一锅端”；最后，甚至是低价股中的ST、*ST亏损股也会被炒得“鸡犬升天”。如此，即完成了一个牛市的循环过程。可见，牛市就是高价股不断向上拓展空间从而带动整个股价中枢上移的过程，而熊市则是低价股不断向下拓展空间从而带动整个股价中枢下移的过程。
在运用价格优先的原则时，交易者要注意以下事项：
1）在牛市中，高价股很可能率先启动，引导中价股和低价股依次上涨；在熊市中，低价股往往领先下跌，引导中价股和高价股依次下跌。
2）当某一板块上涨或下跌后，根据板块间的比价效应，低价板块和高价板块将会受到影响；当板块内的领头品种出现明显的涨跌幅度后，根据个股间的比价效应，同板块内的个股将会受到影响。
3）在基本面、题材、股本相近的情况下，价格越低的股票越容易出现大幅度的上涨行情；在技术形态接近、股性相当的情况下，价格越低的股票也容易出现大幅度的上涨行情。
4）高价股有高价的理由，低价股有低价的原因，高的可能因估值过高而容易累积风险，低的可能因风险释放彻底而容易触底反弹。但结合稳定获利的原则，中线交易宜选择中间价位的股票。
3、股本优先原则
个股的流通盘大小往往对其涨幅有较大的影响，主要表现为：
1）5000万以内股流通盘的股票，大资金不易进出，同时该类股票往往暴涨暴跌，不易把握。
2）1-5亿股流通盘的股票，既容易使中等资金进出，又容易被主力控制，往往涨幅较大。
3）5亿股以上流通盘的股票，往往是基金建仓的品种，其走势较稳，常常以时间换空间。
综上所述，股本优先的原则就是提示交易者首选5000万-5亿股流通盘的股票进行交易。
4、题材优先原则
由于上市公司业绩不会无限制地增长，而且多数会受到经济周期的影响，同时业绩好的股票毕竟有限，于是题材就成为了市场哄抢和追捧的对象。凡是能被市场利用并促进股价上涨的因素，都可以称之为题材，包括历史事件、政策变化、利率变化、物价变化、技术创新、新生事物、突发事件等等。题材是股市与生俱来、不可或缺的永恒主题，即使是好业绩也可以归入“绩优”的题材之中，所以题材也是选股的重要依据之一。但从根本上来说，炒题材是市场热衷于投机的表现，也是上市公司缺乏投资价值的体现。
题材优先的原则就是指交易者在筛选具备大幅上涨潜力的板块及个股时，要确认目前市场的热点题材是什么，追逐市场热点题材，紧跟大资金的流向，即可达到事半功倍的效果。
具体来说，交易者要注意以下事项：
1）跟踪市场热点题材时，要对实质性受惠题材股和相关题材股的涨幅表现作具体分析。
2）紧跟当前的题材龙头股，如无法及时抓住，可根据行情趋势和比价原则快速介入后继者。
3）分析主力的身份，基金和游资的操作手法及操作时间大不相同。
4）关注大背景、大题材、资金介入程度深的个股，它们往往容易产生大行情。
5、技术优先原则
技术优先的原则是指在基本面、股价、股本、题材四大要素被确定的前提下，交易者要开始考虑技术面因素对个股的影响。在对个股进行技术分析时，交易者要注意以下问题：
1）在低价超跌股的反弹中，当前累计跌幅越大的品种，其反弹的力度往往会越大，因而有一定的中线交易价值。
2）在低价超跌股中，放量过的V形底和W形底具有研究的价值，如果有主力进场，那么后续行情可以期待。
3）K线形态处于前面短线交易中的7种形态时，如果量价关系也比较理想，那么也有一定的中线交易机会。
4）同一类题材股的相似启动形态常常发生，即个股之间常常存在着克隆走势和扩散效应，因而板块领头品种具有较好的比较价值。
5）只挑选比大盘强势的股票，抛弃比大盘弱势的股票。因为从技术面来说，只有上涨或强于大盘的股票才是好股票。
6、股性优先原则
股性优先的原则是指优先选择历史走势比较活跃的股票。活跃股不仅体现着主力运作的鲜明风格，同时其历史强势表现也常常令市场对该股现阶段走势充满期待。一般而言，考虑股性优先原则时，交易者要注意以下四点：
1）股性比较活跃的个股一旦上涨，容易引发市场的期待和热情，致使股价强势上升。
2）在基本面、股价、股本、题材、技术面等情况接近时，股性活跃的股票往往表现更优。
3）历史上曾经大幅上涨或一度成为板块领头羊的品种，在调整充分后容易出现涨停现象。
4）就目前来看，一些流通盘达到几十亿股的股票也非常活跃，成为机构的短线追逐对象。
但交易者需要注意，一些股性原本不活跃的冷门股，当其在概念中获得重生时，其上涨的爆发力往往会相当惊人。冷门股由于长期不被市场关注，下跌幅度较大，调整比较充分，购买风险较小，又常常远离高位密集成交区，所以股价一旦反弹就会出现井喷行情。

6. 哪个软件能看到威廉欧尼尔说的股价相对强度指标

威廉指标，所有软件都有，是你没有将软件用会用熟，自己摸索吧，软件能够熟练掌握，相信你的技术也绝不是一般般的水平了。

7. 除了巴菲特、林奇、索罗斯还有谁在投资股票上发了大财

1、伯纳德•巴鲁克（Bernard Baruch），享年94岁（1870年8月19日－1965年6月20日）

2、杰西•利弗莫尔（Jesse Livermore），享年63岁（1877年7月26日－1940年11月28日）

3、本杰明•格雷厄姆（Benjamin Graham），享年82岁（1894年5月9日－1976年9月21日）

4、是川银藏，享年95岁（1897年－1992年9月）

5、杰拉尔德•勒伯（Gerald M. Loeb），享年76岁？（1899年－1975年？）

6、罗伊•纽伯格（Roy R. Neuberger），享年96岁（1903年7月21日－1999年）

7、安德烈•科斯托拉尼，享年93岁（1906年－1999年9月14日）

8、菲利普•费舍（Philip A. Fisher），享年96岁（1907年9月8日－2004年3月11日）

9、斯尔必•库洛姆•戴维斯（Shelby Collum Davis），享年85岁（1909年－1994年5月24日）

10、约翰•邓普顿（John Templeton），享年95岁（1912年11月29日－2008年7月8日）

11、约翰•伯格（John Bogle），（1929年5月8日－）

12、乔治•索罗斯（George Soros），（1930年8月12日－）

13、沃伦•巴菲特（Warren E. Buffett），（1930年8月30日－）

14、约翰•聂夫（John Neff），（1931年－）

15、威廉•欧奈尔（William J.O’Neil），（1933年3月25日－）

16、吉姆•罗杰斯（Jim Rogers），（1942年10月19日－）

17、彼得•林奇（Peter Lynch），（1944年1月19日－）

18、安东尼•波顿（Anthony Bolton），（1950年3月7日－）
18位最伟大的投资家，陶博士的博客推荐，你可以看看。

8. 笑傲牛熊相对强度线如何设置

笑傲牛熊相对强度线如何设置的公式是RSI=100-100/(1+RS)其中RS=n日内收盘涨幅合计/n日内收盘跌幅合计。相对强度线是指一定时期内价格上涨总幅度的平均值与总幅度的平均值之比，从而检测市场买卖的意图和强弱，进而判断未来的市场走势，RSI的原理是假设收盘价是买卖双方实力的最终体现，将收盘价上涨视为买方的实力优势，下跌视为卖方的实力优势。
一、笑傲牛熊相对强度线设置方法
从指标原理看，《笑傲股市》中的曼德菲尔德相对强弱指标，是个股涨跌幅与大盘指数涨跌幅的强弱对比，陶博士的RPS应该是个股涨跌幅与全市场其余个股涨跌幅的排序比较。而欧奈尔的RS本人还没有搞清楚是什么原理。所以，两者应该不完全是一回事，但是道理都差不多的，因为大盘指数就是反映整体市场其余股票的涨跌幅。本人不知道这样理解对不对。中兴通讯今天一度封涨停，成交急剧放大到55亿元，占到整个上证成交额的5%。
二、公式原理及N的取值的关系
不过总体都能及时给出信号，大同小异。斯泰恩的买入标准中，列出了要满足股价突破30周均线、30周均线拐头向上、成交明显放量、相对强度线突破零线进入正值、向上突破之前要有大幅的上涨（类似于创一年新高之类）、选择最小阻力、大势处于上升趋势、进入第二阶段的行业势等。
综上所述，简单来说，笑傲牛熊相对强度线就是找出买卖双方实力对比的一种数值方法，比如一件商品如果有100个人面对，如果超过50个人想买，商品价格必然会上涨，相反，如果一半以上的人都在争着卖，价格自然会下降。