A. 融资租赁为什么可以做通道业务
通道业务指资金方借助通道机构的牌照功能向资产方发放融资款项，或者资产方借助通道机构 的牌照优势向资金方获得融资的业务。第一种是指对银行来讲，一般意义上的通道业务是指银信或者银证信业务，即银行为了规避信贷规模占用，用自营资金或者理 财资金通过券商资管计划(或基子)投资信托专项计划(或委托贷款)向融资方发放信托贷款的业务。本文所指的融资租赁通道业。
资金需要在通道业务中的所有参与方过账，而且大多数情况下资金和融资客户都来源于银行，通道仅仅利用牌照过桥。这也是通道机构与资金掮客(即资金中介)的本质区别。
大部分的融资租赁通道业务都是建立在售后回租和保理这两个业务的基础上的，总体来讲相当于融资租赁公司以售后回租的形式向承租人发放了一笔融资，从而形成应收租金，这是资产端。融资租赁公司用这笔应收租金再向银行做保理融资或其他应收账款类融资，这是资金端。从一方获得资金再投入另一方的资产，这就是个通道。
融资租赁通道的几种模式
(一)保理模式
STEP1、企业与租赁公司签订融资租赁售后回租合同;
STEP2、租赁公司取得租赁期内租赁物件的产权、应收租金及其他费用等债权后即向银行申请应收账款无追索保理，以保理价款支付设备的全部购买款项;
STEP3、租赁公司将已取得产权的租赁物件抵押给保理银行，作为另一重信用，以保障保理银行的权益;租赁公司与承租人均在保理银行开立结算账户，委托银行按期代为划扣租金及其他费用等款项，亦可改变租金支付路径，直接向保理银行支付租金。
该模式资金来源和方式的不同进行区分，下面我们主要分析境内买断型保理、跨境双保理、内保外贷三个模式。
1、境内买断型保理
境内买断型保理一般还是要占用保理银行的规模，当然银行有一种业务叫再保理，不过大部分的银行只能做回购型保理业务的再保理。
1.1、业务简介
买断型保理又称为无追索权保理(Non-recourseFactoring)，对相关应收账款承担全部或部分买方商业信用风险，是指买方因财务或资信原因不能履行付款责任时，银行也必须按其确认的保理额度向卖方支付全额保理款项。
2、跨境双保理
这种模式只有拥有离岸牌照的部分银行才能办理，是目前跨境买断型融资租赁保理业务的最优模式。
3、内保外贷融资租赁通道业务介绍
3.1、基本业务流程
内保外贷租赁通道业务，是基于外资租赁公司拥有外债指标、承租人低成本融资需求而形成的租赁业务，故业务可划分为两部分：境外融资+境内租赁。
(备注：因租赁外债业务需向租赁公司所在地外管局备案登记，故需要承租人提供有形动产作为租赁标的物配合此次租赁业务，流程中以承租人提供的资产设备作为标的物。)
3.1.1、境外融资流程
流程说明：
①承租人与租赁公司签订以人民币为单位的《融资租赁合同》，对融资额、租赁标的物、手续费率、租赁利率(视境外行贷款利率)等要素进行约定;
②承租人向境内银行申请开立融资性保函，包含受益人为境外银行，被担保人为租赁公司;
③境内银行向境外银行出具该融资性保函;
④租赁公司与境外银行签订以外币为单位的《贷款合同》，合同价款以即期汇率与租赁融资额匹配;
⑤境外银行向租赁公司在出具保函银行开立的外债专户发放贷款;
⑥租赁公司将外币结汇至三方监管账户，并向承租人在银行的其他账户汇入该笔款项，作为融资租赁款。
3.1.2、境内租赁流程
流程说明：
①租赁公司通过三方监管账户，向承租人发放以人民币计价的融资租赁款;
②承租人按《融资租赁合同》约定，向租赁公司支付以人民币计价的租金，直至合同结束;
③租赁公司以人民币购汇，通过外债专户向境外银行归还贷款。
(二)银行理财资金对接私募应收租金资产证券化
(三)银行理财资金通过结构化安排受让应收租金受益权
B. 全面摸底地产信托和通道业务 上海已经开始了
上半年“丰收” 下半年“猫冬”！全面摸底地产信托和通道业务 上海已经开始了
地产信托和通道业务在持续收紧。
中证君今日从信托业内人士处获悉，近日，上海银保监局向辖区内各信托公司下发通知要求：
辖区内信托公司从9月份开始上报公司地产信托业务和通道业务新增业务规划、存量业务到期以及整体规模变动等情况；做好地产和通道业务额度管理；合规适度开展体现本源特色的事务管理类信托和房地产资产证券化业务。
上海摸底各家信托公司业务
上海银保监局向辖区内各信托公司下发的通知，对辖内信托公司具体提出了三点要求：
1、各机构应在公司经营管理情况报告(月度、季度、年度)中新増关注事项，专门反映公司房地产信托业务和通道业务新增业务规划、存量业务到期以及整体规模变动等情况(首次报送从9月份开始)。
2、各机构合规部门应牵头做好房地产业务和通道业务规模额度管理，并在事前报备《合规意见》中明确新增单笔房地产业务或通业务，对机构未来整体房地产业务或通道业务规模的影响(内容包括但不限于当前时点的业务规模、新増项目发行计划、相关项目到期情况、额度预留情况等)。严禁新增违反资管新规要求、以监管套利隐匿风险为目的的信托通道业务。
3、结合2019年辖区内信托公司年中监管工作会议精神，各信托公司可依法合规、适度开展体现信托本源特色的事务管理类信托和相关房地产资产证券化业务，但要严格要求，做到稳健有序发展。
通知显示，以上要求是“为进一步落实相关银保监会信托部关于房地产信托规模和通道业务规模‘双压降’的要求，压实信托公司主体责任，提高日常非现场监测精细程度，确保三、四季度未辖内房地产信托业务规模和通道业务规模持续下降，且不出现‘鼓肚子’现象。”
地产信托规模“只减不增”
今年上半年，信托公司迎来了“大丰收”。
据华经情报网数据，今年上半年，信托行业整体业绩出现回暖：59家信托公司实现营收499.40亿元，同比增长14.25%；净利润279.55亿元，同比增长13.96%。
另据中国信托业协会数据，2018年信托行业营收盈利遭遇双降：营收下降9.38%，净利润下降13.68%。
分析人士表示，地产信托业务是行业回暖的最大贡献者。
普益标准数据显示，2019年上半年，投向房地产领域的信托产品共计发行2954款，占比39.43%，募集规模达到4531.94亿元。
从年初开始，信托公司就开始大量发行房地产信托产品，现金管理类、债券类信托产品走俏。“房地产信托收益高，投资者也认可。”某信托经理介绍称，“抓紧时间，多卖受欢迎的产品，手中有钱，心中不慌。”
7月，信托公司迎来了一波严监管。多地银保监局对辖区内信托公司进行“窗口指导”，要求信托公司 2019年三季度末房地产信托规模不得超过二季度末，并对地产信托业务提出一系列要求。在此之前，银保监会曾就房地产业务约谈多家信托公司。
政策收紧对地产信托发行规模起到了震慑效果，地产类集合信托规模呈逐月下降趋势。
用益信托数据显示：6月，房地产类集合信托成立数量515只，成立规模733.49亿元；7月，房地产类集合信托成立数量429只，成立规模645.82亿元；8月，房地产类集合信托成立数量276只，成立规模313.35亿元。
融资收紧房企压力山大
政策层面对地产融资的控制，不仅仅在信托领域。
此前，“23号文”明确要求商业银行、信托、租赁等金融机构不得违规进行房地产融资，重点申明要对银行、信托等金融机构对房地产行业的放款加强监管工作。
接下来，房企或许将面临更大压力：一方面是“补血”渠道银行、债券、信托等融资渠道全面收紧，另一方面则是房企偿债高峰将至。有分析称，在这些压力下，未来一些负债率高、流动资金少的中小房企将面临考验。
克而瑞研究数据显示，从房企的债券到期情况来看，2015年公司债及中期票据发行量较大，多数企业的债券期限在3-7年间，2019年房企面临偿债高峰期。
2019年下半年，房企的到期债券为1706亿元，到期债券总量也处于高位。2020年下半年2021年上半年，房企的偿债压力将进一步上升，到期债券突破3000亿元，届时房企将面临更大的偿债以及融资压力。
联讯证券首席经济学家李奇霖认为，在监管全面封堵房企融资的背景下，后续房地产投资大概率会加速下行，趋势可能会持续到明年年中。
后续房地产销售可能也不会太好，开发商销售回款的能力会受到制约。其他一些融资手段，现在也受到了制约，比如供应链ABS和中资美元债。
李奇霖认为，房企摆脱融资困境有两个办法：一是减少拿地，控制扩张规模；二是加快周转，但在居民购房意愿下滑的当下，可能更需要房企让利，降价促销。
C. 如何开展信托受益权资产证券化
“信托受益权”指受益人在信托关系中所享有的享受信托利益的权利以及依据《信托法》与信托文件规定所享有的其他权利。信托受益权包括财产性权利和非财产性权利。财产性权利是信托受益权的主要内容，以受益人直接的经济利益为核心，也是信托受益权的目的权利。非财产性权利是信托受益权的附属内容，目的是监督受托人尽职管理和确保信托顺利实施，包括知情权、信托财产管理方法调整的要求权、信托财产处分行为撤销的申请权、受托人的解任权、信托财产损害的救济权等，是信托受益权的工具性权利。
根据2013年3月15日中国证监会出台的《证券公司资产证券化业务管理规定》(以下简称“《管理规定》”)第8条，本规定所称基础资产，是指符合法律法规，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流的可特定化的财产权利或者财产。基础资产可以是单项财产权利或者财产，也可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合。前款规定的财产权利或者财产，可以是企业应收款、信贷资产、信托受益权、基础设施过往收益权等财产权利，商业物业等不动产财产，以及中国证监会认可的其他财产或财产权利。
因此，“信托受益权资产证券化”就是以信托受益权为基础资产，以其所产生的稳定现金流为偿付支持，通过结构化的方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的活动。
D. 通道业务如何为银行转表
银监对于银行的监管是很严格的，尤其是对表内资产，有无数的监管指标盯着。并且表内资产大量占用资本和信贷规模，影响了银行的信贷投放能力和资产收益率，因此，银行为了或腾出信贷规模，或减少资本占用，或为了提高收益，或为了减少税收等原因，往往会有把部分资产从表内往外挪需求，或者挪到表外，或者找下家接手。这种资产转移过程肯定不能赤裸裸的做报表调整，必须借助某种工具，这个工具就是通道。
一般来说，通道需要符合以下条件：
1、能够实现资产出表，这是前提，不用多说。
2、能够规避监管，这是基本要求。直接报表腾挪是违规，通道则是打监管的擦边球，银行也心虚啊，所以通道一定要能规避监管，一般来说就是三个手段：跨区域，跨行业，抽屉协议。跨区域就是找外省的做，让你不方便查；跨行业就是银行（银监会管）找信托、资管等（证监会管）做，让你信息沟通不畅；同样的，通道业务往往有些不能拿到桌面上来谈的东西，因此很多情况下会有一份抽屉协议。
3、能够实现两端不入表。这里的两端不入表，是指在一笔通道业务中，资产的出让方和最终持有方都不把该资产入表，没人喜欢买一块资产来压着自家的表，所以不能实现两端不入表的通道不是好通道。
通道的类型大概有几种：
1、双买断方式，即卖方在把资产出售的同时，又和买家签个远期回购的抽屉协议。对于卖方来说，将该交易视为不相干的两个业务，在当期实现出表；而对买方来说，将该业务视为买入贩售，也不入表。这是最简单的通道业务，银监怒了，09年在《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》中直接封杀了。
2、信贷转理财，即银行通过发行理财产品筹集资金，再由该理财资金投向原本应由信贷资金发放的信贷项目。结果银监会又怒了，10年在《关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知》中又封杀了理财资金购买信贷资产。
3、受益权转让方式，即通过信托、资管计划等做包装，通过受益权转让的方式来实现资产出表。这一模式主要应用于拟投放的信贷项目。首先，资产出让方寻找一家合作银行，由该合作银行出面作为甲方，与信托公司或资产管理公司签署一份协议，将该信贷项目打包成为信托计划或资管计划；其次，该合作银行将信托资管的受益权转让给资产出让方。有时候，该类型还会再增加一个远期受益权转让协议加一份免责函作为抽屉协议。这样资产出让方就实现了通过非信贷资金来给信贷项目放贷的目的。
4、委托投资方式，该方式与受益权转让模式类似，只不过没有了信托和资管的包装，资产出让方将一笔资金以同业存放的名义存入合作银行，同时与合作银行签署一份委托协议，约定以该笔同业资金向特定对象投资。由于该委托是抽屉协议，在出让方的表内只会体现为存放同业，而在合作银行处则体现为代理业务。
5、资产证券化，即通过中介机构，将拟出让资产打包成标准化产品（一般是债券）并在市场上挂牌出售，为了实现这一目的，银行需要找一个（或者干脆自己成立）SPV，将该资产出售给它，然后由SPV打包成债券，并经过评级公司评级之后才能出售，很麻烦，成本也很高，目前很少银行做，不过这种做法是合规的，不怕被监管查。
E. 资产证券化对商业银行的意义是什么
你好，很高兴回答你的问题
你是想问商业银行的资产证券化业务是什么吧？对于版商业权银行而言，资产证券化是其投行业务（投资银行业务），区别于以利差收入为主的传统业务，商业银行可以将企业的各种流动性较差的金融资产，如住房抵押贷款、企业的应收账款等，分类整理为一批资产组合，然后放到市场上卖。
相对于证券公司而言，商业银行的资产证券化大多为信贷资产证券化，由人民银行、银监会主管，在银行间市场发行，基础资产为银行业金融机构的信贷资产；证券公司的资产证券化由证监会主管，在交易所市场发行，基础资产为企业所拥有的收益权及债权资产。但在实际操作中，商业银行和证券公司往往通过各类通道业务相互配合满足各类企业的需要。
不知道我的回答是否让你满意，如果哪里不清楚欢迎再来咨询！
F. 融资租赁行业的通道业务模式都有哪些
融资租赁通道业务的几种模式
1、保理模式
企业与租赁公司签订融资租赁售后回租合同；
租赁公司取得租赁期内租赁物件的产权、应收租金及其他费用等债权后即向银行申请应收账款无追索保理，以保理价款支付设备的全部购买款项；
租赁公司将已取得产权的租赁物件抵押给保理银行，作为另一重信用，以保障保理银行的权益；
租赁公司与承租人均在保理银行开立结算账户，委托银行按期代为划扣租金及其他费用等款项，亦可改变租金支付路径，直接向保理银行支付租金。
该模式资金来源和方式的不同可以分为：境内买断型保理、内保内贷、跨境双保理等模式。
境内买断型保理
境内买断型保理一般还是要占用保理银行的规模，当然银行有一种业务叫再保理，不过大部分的银行只能做回购型保理业务的再保理。。。
内保内贷
境内银行开立融资性保函给境外银行，境外银行给境内机构放款，就是内保内贷。你问什么是内保外贷？境内银行开立融资性保函给境外银行，境外银行给境外机构放款，就是内保外贷。现在融资性保函这种东西都是总行开的，而且还是100%风险资产占用。。。
跨境双保理
这种模式只有拥有离岸牌照的部分银行才能办理，是目前跨境买断型融资租赁保理业务的最优模式，你问哪几家银行，一查就知道就不给我行做宣传了。
2、银行理财资金对接私募应收租金资产证券化
3、银行理财资金通过结构化安排受让应收租金受益权
上述两种模式是开头两种通道模式的结合体，优点是看起来高大上，各种中收收到手软。缺点也很明显，成本高。这2种模式的成本比跨境买断型双保理高300bp不止。
G. 商业银行开展资产证券化的原因,条件和程序各是什么
商业银行开展资产证券化的原因
1 资产证券化可以通过扩大商业银行的收益来源, 来增强其盈利能力
2 资产证券化为商业银行提供了有效的风险控制手段, 使商业银行的风险管理能力大大增强
3 资产证券化可以帮助商业银行有效管理资产负债, 改善资本充足率
4 资产证券化可以使商业银行加强管理约束, 增强业务的规范化和透明度
5 资产证券化有助于增强我国商业银行竞争力, 应对外资银行的挑战
商业银行开展资产证券化的条件和程序
1 完善相关法律法规
2 完善资本市场建设, 大力培育机构投资者
3 规范信用评级制度, 培育具有影响力的信用评级机构
4 根据我国银行实际, 选择适宜证券化的资产
5 培养相关高素质人才
希望可以帮到你
H. 对于商业银行而言,什么是资产证券化
你好，很高兴回答你的问题
你是想问商业银行的资产证券化业务是什么吧？对于商业银专行而言属，资产证券化是其投行业务（投资银行业务），区别于以利差收入为主的传统业务，商业银行可以将企业的各种流动性较差的金融资产，如住房抵押贷款、企业的应收账款等，分类整理为一批资产组合，然后放到市场上卖。
相对于证券公司而言，商业银行的资产证券化大多为信贷资产证券化，由人民银行、银监会主管，在银行间市场发行，基础资产为银行业金融机构的信贷资产；证券公司的资产证券化由证监会主管，在交易所市场发行，基础资产为企业所拥有的收益权及债权资产。但在实际操作中，商业银行和证券公司往往通过各类通道业务相互配合满足各类企业的需要。
不知道我的回答是否让你满意，如果哪里不清楚欢迎再来咨询！
I. 什么是资产证券化与结构化金融：超越金融的极限
资产证券化宣言时势造英雄，中国的资产证券化正面临着千载难逢的发展机遇！时势与美国资本市场证券化兴起的20世纪70年代何其相似：流动性泛滥下的通胀、Q条款下的银行利率管制导致的金融脱媒、货币市场基金的蓬勃发展、投资银行业经纪业务下滑带来的商业模式转型、经济低迷下全社会对金融创新的需求，等等。证券业创新大会可视作应时运而发，由监管部门主导，由金融市场人员响应的一次战争总动员。这是向中国落后的由银行垄断主导的金融体系发出的决战宣言。在金融分业经营的监管体系下，银行业、证券业、保险业原本各守传统业务领域，通过不同方式为实体经济提供服务。然而由于历史、经济环境等各方面的原因，银行业在金融业占据着绝对主导地位。资本市场主导的直接金融体系一直无法得到有效发展。在金融混业趋势下，银行业挟信用、资本、渠道、人员、规模等优势，逐渐侵入其他金融行业的业务领域，其他行业在竞争中日竟衰落，快要沦为银行业之附庸。证券业为银行提供出表通道获取微薄之收入，基金业为销售基金将管理费拱手让与银行，保险业为销售产品出让大部分利润。照此形势，其他行业如不能改变经营模式，与银行正面竞争，将无法生存，或成为银行业的打工仔。银行业已有一统天下之势。平心而论，中国银行业经过坏账剥离、结构重组乃至发行股票公开上市等运作，完成了凤凰涅磐，各方面实力得到大幅提升，为中国经济近十年高速发展做出重大贡献。然而，金融理论告诉我们，不同的金融交易需要不同形式的金融治理，以中介治理为主的银行能够有效解决大部分融资问题，但是不可能解决所有的融资问题。金融体系还需要市场治理与层级治理和这些多种金融治理形式的不同组合。银行业独霸天下的格局，严重抑制了金融体系中市场治理与层级治理能力的形成。更重要的是，在银行业垄断金融资源的情况下，银行业自身的中介治理能力也因为缺乏竞争，无法得到有效提升。而且，如果银行业不是通过与其他金融业在市场竞争中证明自己，取得的成就再辉煌又有什么意义呢？更进一步讲，银行业垄断金融资源配置权的竞争格局阻碍了中国市场经济的健康发展。市场经济应由市场竞争的机制来配置资源。银行对金融资源配置权的垄断，使得资源配置权集中于社会少数银行的少数银行家之手，市场竞争机制无法有效发挥作用。资源配置权垄断所造成的不良影响已经在中国的产业升级过程中逐步显露。多少中小民营企业空有实业救国的抱负与竞争优势，面临发展机遇却因为无法得到融资支持而望洋兴叹。面对这种格局，多少具备金融治理能力和意愿的机构与金融家，却因为手中缺乏金融资源而徒叹奈何！打破银行业对于金融资源的垄断，还资源配置权于市场，已成为资本市场责无旁贷的历史使命。与银行业整合资产业务与负债业务于一身不同，资本市场是产业链上由信贷业、投资银行业与资金管理业分工协作来完成金融交易。要与银行业正面竞争，必须要求三个行业通力协作，分别与银行在不同的领域展开充分竞争。如果没有信贷业与投资银行业开发出足够多符合需求的金融产品，资金管理业无法扩充其规模；如果没有资金管理行业提供充足的资金，则信贷业与投资银行业的产品开发如同无源之水。资本市场结合产业链上下游的中介治理与市场治理，与银行的中介治理展开竞争。从产业组织经济学的角度，银行可视为投资银行业向下游的资金管理业与上游的信贷业的纵向整合。从制度经济学的角度而言，资本市场产业链是以市场的交易成本取代企业（银行）的管理成本，资本市场能够获得优势的领域将是那些市场交易成本低于管理成本的金融领域。资产证券化作为连接资本市场与信贷市场的创新金融方式，可以有效打破直接金融与间接金融的樊篱，使得多种金融治理的发展与组合成为可能。通过将实体企业资产证券化，可以发挥投资银行的中介治理能力，直接解决实体企业融资问题；通过将放贷机构信贷资产证券化，投资银行可以综合发挥包括银行在内的放贷机构的中介治理能力与资金管理行业的市场治理能力，作为产业链的核心企业协同产业链上不同企业来解决企业融资问题；通过将资本市场的证券再证券化，投资银行可以有效发挥其综合治理能力，通过套利改善市场定价效率。可以说，资产证券化的健康快速发展，对于中国金融体系效率的提高，对于实体经济的促进，对于市场经济体系的建立，都具有重大的意义。作为中国金融体系市场化的先锋，舍你其谁！《证券公司资产证券化业务管理规定》为金融从业者提供了武器。而中国金融体系市场化改革将不断为资产证券化提供生力军支持。资产证券化，你就像一个呱呱坠地的婴儿，柔弱却充满了生命力，寄托了多少人的希望与梦想。前途是光明的，但是与含着金钥匙出生的银行相比，你的成长路上必然充满艰辛与挫折，也将遭遇冷眼与嘲讽。那就奋力拼搏，到市场经济竞争的大潮中去证明自己吧。
J. 非标业务与资产证券化业务有什么关系
资产证券化（ABS）需要将现金流标的作为基础资产打包，发行资产支持证券，这就回实现了用答基础资产融资的目的。
非标是指非标准化债权资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。标准化与否可以观察其是否在“银行间市场”和“证券交易所”挂牌交易，即流动性问题。
那么他俩的关系就是：非标可以作为基础资产，被打包进行资产证券化。而现在很多银行在做的就是将非标资产标准化。
近几年，同业业务及理财业务监管政策频繁出台，加强了对银行非标业务的约束，非标资产的规避功能逐渐下降，伴随监管而来的是持续的创新。在当前的政策背景下，预计非标资产将通过以下方式进行表内外转移非标资产将通过以下方式进行表内外转移：1.应收款项类投资；2.基金子公司/信托/资管通道业务；3.银行不良资产基金模式；4.转为资产证券化产品。其中资产证券化是非标准化债权向标准化债权转变的主要合规手段，可以改善资产负债结构，提高资产周转效率，也是银行通过“非标转标”实现非标出表的主要渠道。
希望回答对你的问题有帮助。