影子银行怎么实现资产证券化

㈠ 经常说的影子银行是什么意思

影子银行是指一些非银行中介机构提供和传统商业银行类似的金融服务。投资银行和商业银行的业务要受到中央银行等机构的监管。但他们如果把一些业务以影子银行的方式操作，做成表外业务，这些资产在银行的损益表上是看不到的，就可以逃脱监管，迷惑迟钝的投资人。2007-2012年的全球金融危机前，投资银行用表外业务的方式将次级贷款证券化，并用信贷违约掉期来对冲风险。但最终风险积累爆发，投行损失惨重，雷曼兄弟破产，造成了全球金融危机。

㈡ 影子银行的操作

其具体做法是将次级贷款包装为金融衍生品，例如CDO（Collateralized Debt Obligation担保债务权证）和SIV（Structured Investment Vehicle 结构性投资载体），往往被信评机构评为AAA级，这些载体是证券化资产的主要买家。
影子银行创造的衍生品在全球的范围内流通，使得全球信贷平民化，廉价的信贷更容易被大众得到而不再是少数人的专利。影子银行平缓了因生产力进步和分工细化产生的经济波动，促进经济增长，使收入与利润增加。
2007年信贷危机的风暴中，这种将债务和其他资产捆绑打包成复合证券和载体以供出售的业务亦无法独善其身。

㈢ 影子银行的特点

影子银行的基本特点可以归纳为以下几点。
其一，交易模式采用批发形式，有别于商业银行的零售模式；
其二，进行不透明的场外交易。影子银行的产品结构设计非常复杂，而且鲜有公开的、可以披露的信息。这些金融衍生品交易大都在柜台交易市场进行，信息披露制度很不完善；
其三，杠杆率非常高。由于没有商业银行那样丰厚的资本金，影子银行大量利用财务杠杆举债经营；
其四，影子银行的主体是金融中介机构，载体是金融创新工具，这些中介机构和工具充当了信用中介功能；
其五，由于影子的负债不是存款，主要是采取金融资产证券化的方式，最初目的是要分散风险，因此，不受针对存款货币机构的严格监管，存在管制套利的行为。

㈣ 什么是 影子银行

影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。影子银行引发系统性风险的因素主要包括四个方面：期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆。

影子银行系统的概念由美国太平洋投资管理公司执行董事麦卡利首次提出并被广泛采用，又称为平行银行系统，它包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券、保险公司、结构性投资工具(SIV)等非银行金融机构。

影子银行通过银行贷款证券化进行信用无限扩张的一种方式。这种方式的核心是把传统的银行信贷关系演变为隐藏在证券化中的信贷关系。这种信贷关系看上去像传统银行但仅是行使传统银行的功能而没有传统银行的组织机构，即类似一个“影子银行”体系存在。

(4)影子银行怎么实现资产证券化扩展阅读：

当前银行业面临的三大主要风险包括防范平台贷款风险、房地产信贷风险和“影子银行”风险。

影子银行的运作方式如下：

某房地产商开发房产项目资金短缺，银行因监管等政策原因贷款额受限而不能直接向其贷款，信托公司以中间人角色出现，以房产商待开发项目为抵押，设计基于该项目现金流的理财产品，其周期一般为1年到1年半，并委托银行代销，由投资者购买，房产商获得项目资金，项目开发完毕并销售，房产商支付给银行托管费，信托公司服务费以及投资者收益。

参考资料来源：网络-影子银行

㈤ 如何认识影子银行体系给金融稳定带来的潜在危险

主要是影子银行没有银行那样的政府监管部门严格监管，影子银行出现问题会传导到银行业，带来巨大风险

㈥ 影子银行是什么

影子银行，又称为影子金融体系或者影子银行系统（Shadow Banking system)，是指房地产贷款被加工成有价证券，交易到资本市场，房地产业传统上由银行系统承担的融资功能逐渐被投资所替代，属于银行的证券化活动。

该活动在2007开始的美国次贷危机中渐渐被人们重视，此前一直游离于市场和政府的监管之外，当前也无十分有效的监管方式。

其具体做法是将次级贷款包装为金融衍生品，例如CDO（Collateralized Debt Obligation 担保债务权证）和SIV（Structured Investment Vehicle 结构性投资载体），往往被信评机构评为AAA级，这些载体是证券化资产的主要买家。

影子银行创造的衍生品在全球的范围内流通，使得全球信贷平民化，廉价的信贷更容易被大众得到而不再是少数人的专利。影子银行平缓了因生产力进步和分工细化产生的经济波动，促进经济增长，使收入与利润增加。

2007年信贷危机的风暴中，这种将债务和其他资产捆绑打包成复合证券和载体以供出售的业务亦无法独善其身。

由于银行亟需改善自己满目疮痍的资产负债表，证券化市场的健康运行就显得尤为重要，这不仅是因为它为企业和消费者的借款能力提供保障，还源于其在推动经济成长和资产定价方面的作用。

诸多因素导致证券化活动受损。投资者不再对穆迪和标准普尔等第三方的评级价值抱有信任。与此同时，始于美国次优抵押贷款市场的损失，或多或少地对SIV等表外工具产生冲击。

㈦ 什么是影子银行影子银行对经济有什么影响

道可特律师事务所介绍，目前我国尚未有关于“影子银行”的正式法律界定，2013年国务院办公厅曾在《关于加强影子银行监管有关问题的通知》中对影子银行做出如下描述“一些传统银行体系之外的信用中介机构和业务（以下统称“影子银行”）…… 我国影子银行主要包括三类：一是不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机构等。二是不持有金融牌照、存在监管不足的信用中介机构，包括融资性担保公司、小额贷款公司等。三是机构持有金融牌照、但存在监管不足或规避监管的业务，包括货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等，”在国际上业内人士通常认为影子银行包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券、保险公司、结构性投资工具(SIV)等非银行金融机构，随着研究的深入，虽然银行以外的金融中介机构仍然是核心组成部分，但是影子银行体系的外延越来越宽，包含了一系列的影子银行元素：投资银行、特殊目的载体(SPV)、货币市场共同基金(MMMF)、结构化投资载体(SIV)、对冲基金、资产管理公司、私募股权基金等非银行金融机构，以及资产支持证券(ABS)、担保债务凭证(CDO)、信用违约互换(CDS)、资产支持商业票据(ABCP)等金融工具和产品，但在我国主要呈现的形式往往并非是某种机构类型，而是以企业产品形式推出。
影子银行可能引发系统性风险，其引发因素主要包括：期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆。道可特律师事务所金融与资本市场团队认为其风险性中的资金流动性风险、信用风险和传染性风险需引起监管机构和投资者的重视。一方面因期限不匹配，现金流稳定性差、资金监弱，所以影子银行业务流动性风险很高；同时，一旦影子银行产品发展势头良好，可能会使市场投资者出现对传统金融机构的信心与能力的质疑，假如影子银行出现资金链断裂，可能带来市场信心冲击，甚至对国家金融机构和产品机构信用形成削弱；第三，影子银行和传统银行的关联性较强，而且隐秘性较高，结构复杂，所以它有很大的传染性，特别是资金流动性趋紧的条件下，主要服务于中小企业的影子银行将面临较高的信贷风险，运作体系很与可能出现资金链断裂情况，引发金融系统性风险。

㈧ 中国官方首次界定“中国影子银行” ，这又如何持续监管

中国银保监会政策研究局、统计信息与风险监测司研究组发布了《中国影子银行报告》以下简称《报告》。中国证券报记者了解到，这是政府首次全面系统地阐述我国影子银行的标准和特点。报告指出，界定影子银行的标准主要有四个，监管覆盖面和力度、产品结构和杠杆水平的复杂性、信息披露的充分性和全面性、集中兑现压力。因此，影子银行可以分为广义影子银行和狭义影子银行。广义影子银行包括同业融资和其他银行融资、同业专用工具投资、委托贷款、基金信托、信托贷款、非股票型公共基金、证券业资产管理、保险资产管理、资产证券化、非股权私募基金、网贷P2P机构等，融资租赁公司、小额贷款公司、商业保理公司提供的贷款、融资性担保公司的保险业务、非持牌机构发放的消费贷款、地方交易所提供的债务融资计划和结构性融资产品。

要不断完善统计监测，及时动态掌握影子银行的规模和类型，特别是风险演变路径和风险水平变化。严防反弹。一是坚定不移地把整治影子银行作为打赢防范化解重大金融风险攻坚战的重要抓手，坚持不懈地拆解高风险影子银行业务。二是针对突出问题和风险点，设立影子银行和跨金融业务禁区，严禁多层次嵌套投资、资金闲置、由实转虚以及虚假创新和虚假创新，防止复杂产品和业务死灰复燃。坚持整改与转型相结合，按时合规完成业务整改，安全有序处置风险，积极调整业务模式，加快净值转型。

㈨ 影子银行的作用

由于银行亟需改善自己满目疮痍的资产负债表，证券化市场的健康运行就显得尤为重要，这不仅是因为它为企业和消费者的借款能力提供保障，还源于其在推动经济成长和资产定价方面的作用。
诸多因素导致证券化活动受损。投资者不再对穆迪和标准普尔等第三方的评级价值抱有信任。与此同时，始于美国次优抵押贷款市场的损失，或多或少地对SIV等表外工具产生冲击。
影子银行虽然是非银行机构，但是又确实在发挥着事实上的银行功能。它们为次级贷款者和市场富余资金搭建了桥梁，成为次级贷款者融资的主要中间媒介。影子银行通过在金融市场发行各种复杂的金融衍生产品，大规模地扩张其负债和资产业务。所有影子银行相互作用，便形成了彼此之间具有信用和派生关系的影子银行系统。