深圳证券交易所采用的

1. 深圳证券交易所融资融券交易实施细则

1.1为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《深圳证券交易所交易规则》及其他有关规定，制定本细则。

1.2本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有深圳证券交易所（以下简称“本所”）会员资格的证券公司（以下简称“会员”）提供担保物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。

1.3在本所进行的融资融券交易，适用本细则。本细则未作规定的，适用《深圳证券交易所交易规则》和本所其他有关规定。

第二章业务流程

2.1会员申请本所融资融券交易权限的，应当向本所提交下列书面文件：

（一）中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）颁发的获准开展融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件；

（二）融资融券业务实施方案、内部管理制度的相关文件；

（三）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联络方式；

（四）本所要求提交的其他文件。

2.2会员在本所从事融资融券业务，应当通过融资融券专用交易单元进行。

2.3会员按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户后，应当在三个交易日内向本所报告。

2.4会员应当加强客户适当性管理，明确客户参与融资融券交易应具备的资产、交易经验等条件，引导客户在充分了解融资融券业务特点的基础上合法合规参与交易。

对未按照要求提供有关情况、从事证券交易时间不足半年、缺乏风险承担能力、最近二十个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户，以及本会员股东、关联人，会员不得为其开立信用账户。

专业机构投资者参与融资、融券，可不受前款从事证券交易时间、证券类资产条件限制。

本条第二款所称股东，不包括仅持有上市会员5%以下上市流通股份的股东。

2.5会员在向客户融资、融券前，应当按照有关规定与客户签订融资融券合同及融资融券交易风险揭示书，并为其开立信用证券账户和信用资金账户。

2.6投资者应当按照有关规定，通过会员为其开立的信用证券账户，在本所进行融资融券交易。

信用证券账户的开立和注销，根据会员和本所指定登记结算机构有关规定办理。

2.7融资融券交易采用竞价交易方式。

2.8会员接受客户的融资融券交易委托后，应当按照本所规定的格式申报，申报指令应包括客户的信用证券账户号码、融资融券专用交易单元代码、证券代码、买卖方向、价格、数量、融资融券相关标识等内容。

2.9融资买入、融券卖出股票或基金的，申报数量应当为100股（份）或其整数倍。

融资买入、融券卖出债券的，申报数量应当为10张或其整数倍。

2.10融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价；当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。

投资者在融券期间卖出通过其所有或控制的证券账户所持有与其融入证券相同证券的，其申报卖出该证券的价格应当满足前款要求，但超出融券数量的部分除外。

交易型开放式基金或经本所认可的其他证券，其融券卖出不受本条前两款规定的限制。

2.11本所不接受融券卖出的市价申报。

2.12投资者融资买入证券后，可以通过直接还款或卖券还款的方式向会员偿还融入资金。

以直接还款方式偿还融入资金的，按照会员与客户之间的约定办理。

2.13投资者融券卖出后，可以通过直接还券或买券还券的方式向会员偿还融入证券。

以直接还券方式偿还融入证券的，按照会员与客户之间约定，以及本所指定登记结算机构的有关规定办理。

投资者融券卖出的证券暂停交易的，可以按照约定以现金等方式向会员偿还融入证券。

2.14投资者卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款，应当先偿还该投资者的融资欠款。

2.15未了结相关融券交易前，投资者融券卖出所得价款除以下用途外，不得另作他用：

（一）买券还券；

（二）偿还融资融券交易相关利息、费用或融券交易相关权益现金补偿；

（三）买入或申购证券公司现金管理产品、货币市场基金以及本所认可的其他高流动性证券；

（四）证监会及本所规定的其他用途。

2.16会员与客户约定的融资、融券合约期限自客户实际使用资金或证券之日起开始计算，最长不超过六个月。合约到期前，会员可以根据客户的申请为客户办理展期，每次展期的期限最长不得超过六个月。

会员在为客户办理合约展期前，应当对客户的信用状况、负债情况、维持担保比例水平等进行评估。

2.17会员融券专用证券账户不得用于证券买卖。

2.18投资者信用证券账户不得用于买入或转入除可充抵保证金证券范围以外的证券，也不得用于参与定向增发、股票交易型开放式基金和债券交易型开放式基金申购及赎回、债券回购等。

2.19客户未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，会员可以根据与客户的约定处分其担保物，不足部分可以向客户追索。

2.20会员根据与客户的约定采取强制平仓措施的，应当按照本所规定的格式申报强制平仓指令，申报指令应当包括客户的信用证券账户号码、融资融券专用交易单元代码、证券代码、买卖方向、价格、数量、融资强制平仓或融券强制平仓标识等内容。

第三章标的证券

3.1在本所上市交易的下列证券，经本所认可，可作为融资买入标的证券或融券卖出标的证券（以下简称“标的证券”）：

（一）股票；

（二）证券投资基金；

（三）债券；

（四）其他证券。

3.2标的证券为股票的，应当符合下列条件：

（一）在本所上市交易超过三个月；

（二）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元；

（三）股东人数不少于4000人；

（四）在最近三个月内没有出现下列情形之一：

1．日均换手率低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额低于5000万元；

2．日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%；

3．波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。

（五）股票交易未被本所实行风险警示；

（六）本所规定的其他条件。

3.3标的证券为交易型开放式基金的，应当符合下列条件：

（一）上市交易超过五个交易日；

（二）最近五个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元；

（三）基金持有户数不少于2000户；

（四）本所规定的其他条件。

3.4标的证券为上市开放式基金的，应当符合下列条件：

（一）上市交易超过五个交易日；

（二）最近五个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元；

（三）基金持有户数不少于2000户；

（四）基金份额不存在分拆、合并等分级转换情形；

（五）本所规定的其他条件。

3.5标的证券为债券的，应当符合下列条件：

（一）债券托管面值在1亿元以上；

（二）债券剩余期限在一年以上；

（三）债券信用评级达到AA级（含）以上；

（四）本所规定的其他条件。

3.6本所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，从满足本细则规定的证券范围内，审核、选取并确定可作为标的证券的名单，并向市场公布。

本所可根据市场情况调整标的证券的选择标准和名单。

3.7会员向其客户公布的标的证券名单，不得超出本所公布的标的证券范围。

3.8标的证券暂停交易的，会员与其客户可以根据双方约定了结相关融资融券合约。

标的证券暂停交易，且恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限可以顺延，顺延的具体期限由会员与其客户自行约定。

3.9标的股票交易被实行风险警示的，本所自该股票被实行风险警示当日起将其调整出标的证券范围。

标的证券为创业板股票的，本所自该公司首次发布暂停上市或终止上市风险提示公告当日起将其调整出标的证券范围。

3.10标的证券进入终止上市程序的，本所自发行人作出相关公告当日起将其调整出标的证券范围。

3.11证券被调整出标的证券范围的，在调整前未了结的融资融券合约仍然有效。会员与其客户可以根据双方约定提前了结相关融资融券合约。

第四章保证金和担保物

4.1会员向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金。保证金可以本所上市交易的股票、证券投资基金、债券，货币市场基金、证券公司现金管理产品及本所认可的其他证券充抵。

4.2可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时应当以证券市值或净值按下列折算率进行折算：

（一）深证100指数成份股股票的折算率最高不超过70%，非深证100指数成份股股票的折算率最高不超过65%；

（二）交易型开放式基金折算率最高不超过90%；

（三）证券公司现金管理产品、货币市场基金、国债的折算率最高不超过95%；

（四）被实行风险警示、暂停上市或进入退市整理期的证券、权证

的折算率为0%；

（五）其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。

4.3本所遵循审慎原则，审核、选取并确定可充抵保证金证券的名单，并向市场公布。

本所可根据市场情况调整可充抵保证金证券的名单和折算率。

4.4会员公布的可充抵保证金证券的名单，不得超出本所公布的可充抵保证金证券范围。

会员应当根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金证券的折算率实行动态管理与差异化控制，但会员公布的折算率不得高于本所规定的标准。

4.5投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。

融资保证金比例是指投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例。其计算公式为：

融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100%

4.6投资者融券卖出时，融券保证金比例不得低于50%。

融券保证金比例是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。其计算公式为：

融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%

4.7投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。

保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。其计算公式为：

保证金可用余额＝现金+∑（可充抵保证金的证券市值×折算率）+ ∑〔（融资买入证券市值-融资买入金额）×折算率〕＋∑〔（融券卖出金额-融券卖出证券市值）×折算率〕-∑融券卖出金额-∑融资买入证券金额×融资保证金比例-∑融券卖出证券市值×融券保证金比例-利息及费用

公式中，融券卖出金额=融券卖出证券的数量×卖出价格，融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价，融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量；∑〔（融资买入证券市值-融资买入金额）×折算率〕、∑〔（融券卖出金额-融券卖出证券市值）×折算率〕中的折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算。

4.8会员向客户收取的保证金、客户融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为客户对会员融资融券所生债务的担保物。

4.9会员应当对客户提交的担保物进行整体监控，并计算其维持担保比例。

维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。其计算公式为：

维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和）

客户信用证券账户内的证券，出现被调出可充抵保证金证券范围、被暂停交易、被实行风险警示等特殊情形或者因权益处理等产生尚未到账的在途证券，会员在计算客户维持担保比例时，可以根据与客户的约定按照公允价格或其他定价方式计算其市值。

4.10会员应当加强对客户担保物的管理，对客户提交的担保物中单一证券市值占其担保物市值的比例进行监控。

对于担保物中单一证券市值占比达到一定比例的客户，会员应当按

照与客户的约定，暂停接受其融资买入该证券的委托或采取其他风险控制措施。

4.11客户维持担保比例不得低于130%。

当客户维持担保比例低于130%时，会员应当通知客户在约定的期限内追加担保物，客户经会员认可后，可以提交除可充抵保证金证券外的其他证券、不动产、股权等资产。

会员可以与其客户自行约定追加担保物后的维持担保比例要求。

4.12维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。本所另有规定的除外。

4.13本所认为必要时，可以调整融资、融券保证金比例及维持担保比例的标准，并向市场公布。

4.14会员公布的融资、融券保证金比例及维持担保比例的最低标准，不得低于本所规定的标准。

4.15投资者不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法强制措施的证券提交为担保物，会员不得向客户借出此类证券。

第五章信息披露和报告

5.1本所在每个交易日开市前，根据会员报送数据，向市场公布下列信息：

（一）前一交易日单只标的证券融资融券交易信息，包括融资买入额、融资余额、融券卖出量、融券余量等信息；

（二）前一交易日市场融资融券交易总量信息。

5.2会员应当按照本所要求每个交易日向本所报送当日各标的证券融资买入额、融资还款额、融资余额、融券卖出量、融券偿还量以及融券余量等数据。

会员应当保证所报送数据的真实、准确、完整。

第六章风险控制

6.1单只标的证券的融资余额、信用账户担保物市值占该证券上市可流通市值的比例均达到25%时，本所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。

该标的证券的融资余额或者信用账户担保物市值占该证券上市可流通市值的比例降低至20%以下时，本所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。

6.2单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，本所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。

该标的证券的融券余量降低至20%以下时，本所可以在次一交易日恢复其融券卖出，并向市场公布。

6.3本所对市场融资融券交易进行监控。融资融券交易出现异常或市场持续大幅波动时，本所可视情况采取以下措施并向市场公布：

（一）调整标的证券标准或范围；

（二）调整可充抵保证金证券的折算率；

（三）调整融资、融券保证金比例；

（四）调整维持担保比例；

（五）暂停特定标的证券的融资买入或融券卖出交易；

（六）暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易；

（七）本所认为必要的其他措施。

6.4融资融券交易存在异常交易行为的，本所可以视情形采取限制相关证券账户交易等措施。

6.5会员应当按照本所的要求，对客户的融资融券交易进行监控，并主动、及时地向本所报告其客户的异常融资融券交易行为。

6.6本所可根据需要，对会员与融资融券业务相关的内部控制制度、业务操作规范、风险管理措施、交易技术系统的安全运行状况及对本所相关业务规则的执行情况等进行检查。

6.7会员违反本细则的，本所可依据《深圳证券交易所会员管理规则》的相关规定采取监管措施或给予纪律处分，并可视情形暂停或取消其在本所的融资或融券交易权限。

第七章其他事项

7.1会员在向客户提供融资融券交易服务时，应当要求客户申报其持有限售股份、解除限售存量股份情况，以及是否为上市公司董事、监事、高级管理人员或持股5%以上股东等相关信息。会员应当对客户的申报情况进行核实，并进行相应的前端控制。

7.2个人或机构客户持有上市公司限售股份的，会员不得接受其融券卖出该上市公司股份，也不得接受其以普通证券账户持有的限售股份充抵保证金。

会员不得以其普通证券账户持有的限售股份提交作为融券券源。

7.3个人客户持有上市公司解除限售存量股份的，会员不得接受其以普通证券账户持有的该上市公司股份充抵保证金。

7.4会员不得接受上市公司的董事、监事、高级管理人员、持股5%以上的股东开展以该上市公司股票为标的证券的融资融券交易。

7.5会员通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计入其自有股票，会员无须因该账户内股票数量的变动而履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

投资者及其一致行动人通过普通证券账户和信用证券账户合计持有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

7.6对客户信用交易担保证券账户记录的证券，由会员以自己的名义，为客户的利益，行使对发行人的权利。会员行使对发行人的权利，应当事先征求客户的意见，提醒客户遵守关联关系事项回避表决的规定，并按照其意见办理。客户未表示意见的，会员不得行使对发行人的权利。

本条所称对发行人的权利，是指请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利。

7.7会员客户信用交易担保证券账户内证券的分红、派息、配股等权益处理，按照《证券公司融资融券业务管理办法》和本所指定登记结算机构有关规定办理。

第八章附则

8.1本细则下列用语具有如下含义：

（1）证券类资产，是指投资者持有的客户交易结算资金、股票、债券、基金、证券公司资产管理计划等资产。

（2）买券还券，是指客户通过其信用证券账户委托会员买券，在结算时由登记结算机构直接将买入的证券划转至会员融券专用证券账户内的一种还券方式。

（3）卖券还款，是指客户通过其信用证券账户委托会员卖券，在结算时卖出证券所得资金直接划转至会员融资专用资金账户内的一种还款方式。

（4）现金管理产品，是指证券公司或其资产管理子公司为经纪业务客户设立并管理的，客户可用资金当日可申购、赎回资金当日可用于证券交易，主要投资于货币市场工具，由中国证券登记结算公司托管的资产管理计划或其他形式的产品。

（5）日均换手率，是指最近三个月内标的证券或基准指数每日换手率的平均值。

（6）日均涨跌幅，是指最近三个月内标的证券或基准指数每日涨跌幅绝对值的平均值。

（7）波动幅度，是指最近三个月内标的证券或基准指数最高价与最低价之差对最高价和最低价的平均值之比。

（8）基准指数，是指深证A股指数、中小板综合指数、创业板综合指数。

（9）证券投资基金上市可流通市值，是指其当日收盘价与当日清算后的场内份额的乘积。

（10）异常交易行为，是指《深圳证券交易所交易规则》证券交易监督相关条款规定的行为。

（11）存量股份，是指已完成股权分置改革、在本所上市的公司有限售期规定的股份，以及新老划断后在本所上市的公司于首次公开发行前已发行的股份。

（12）专业机构投资者，是指经国家金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、期货公司、信托公司和保险公司等；上述金融机构管理的金融产品；经证监会或者其授权机构登记备案的私募基金管理机构及其管理的私募基金产品；证监会认可的其他投资者。

8.2投资者通过上海普通证券账户持有的深圳市场发行上海市场配售股份划转到深圳普通证券账户后，方可提交作为融资融券交易的担保物。

投资者通过深圳普通证券账户持有的上海市场发行深圳市场配售股份划转到上海普通证券账户后，方可提交作为融资融券交易的担保物。

8.3依照本细则达成的融资融券交易，其清算交收的具体规则，依照本所指定登记结算机构的规定执行。

8.4本细则所称“超过”、“低于”、“少于”不含本数，“以上”、“以下”、“达到”含本数。

8.5本细则由本所负责解释。

8.6本细则自发布之日起施行。

2. 上海证券交易所和深圳证券交易所的区别

上海证券交易所和深圳证券交易所的区别：
1.成立时间不同。 1990年12月成立了上海证券交易所，而深圳证券交易所是在1991年7月成立的。
2.上市条件不同。 上证和深证交易所的上市条件和适用类型不同，上海比较适合于大型、业绩稳定的公司，而深圳适合中小型、正在发展中的公司。
3.职责不同。 上海证券交易所的主要职能有： 处理相应的上市申请，安排各类证券上市； 组织、监督证券的交易； 对会员、上市公司进行监管； 管理和发布市场的信息。
而且，深交所有服务意识，按照市场化来运作，有点像港交所看齐的味道。
具体表现为：
1、深交所有上市推广部，和各个地方的金融办合作，向当地企业介绍深交所的服务，港交所也有推广部，不过更多的时候和普华安永德勤经常联合搞推介会。
2、深交所举办了很多董秘、独董培训班，每次都吸引很多企业参加，效果不错。
另外，就目前来看大盘股一般在上海证券交易所上市，中小盘股一般在深圳证券交易所上市. 有关证券市场的配置问题，证监会表达了沪深两市各有侧重，共同发展的目标。大中型公司比较倾向于选择上海证券交易所。因为上海证券交易所以大盘股为主，而深圳证券交易所则以小盘股为主，尤其重视中小企业板块。用户日常购买股票时必须具备股票方面的知识，只有这样在买卖股票时才能作出正确的判断。而且在买卖股票时要关注大盘的整体走势，一般大盘指数向上时赚钱的几率会提升，在买卖股票时一定要使用个人的闲钱。
最后，交易时间：
上海证券交易所：采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15-9：25为开盘集合竞价时间。9：30-11：30、13：00-15：00为连续竞价时间。开市期间停牌并复牌的证券除外。
深圳证券交易所：采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15-9：25为开盘集合竞价时间。9：30-11：30、13：00-14：57为连续竞价时间。14：57-15：00为收盘集合竞价时间。经证监会批准，交易所可以调整交易时间。

3. 深圳证券交易所实行注册制还是核准制

我国现在股票采用的是核准制

马上创业板将实行注册制。债券采用的是注册制。

4. 深圳证券交易所成份股价指数的介绍

深证成份指数，简称深证成指（SZSE COMPONENT INDEX）1是深圳证券交易所的主要股指。它是按一定标准选出500家有代表性的上市公司作为样本股，用样本股的自由流通股数作为权数，采用派氏加权法编制而成的股价指标。以1994年7月20日为基期，基点为1000点。 自2015年5月20日起，为更好反映深圳市场的结构性特点，适应市场进一步发展的需要，深交所对深证成指实施扩容改造，深证成指样本股数量从40家扩大到500家，以充分反映深圳市场的运行特征。截止至2015年6月1日，深证成指暴涨5.07%报16971.53点

5. 我国上海深圳证券交易所均实行什么制

会员制。会员制的证券交易所并不以营利为目的，它的会员主要是证券公司，取得会员资格的券商才能在交易所进行交易，会员制的证券交易所特别强调会员的自律管理，会员承担的责任仅仅以缴纳的会费为限，而且费用也比较低，同样的，当券商和股民发生纠纷时，交易所也不承担责任。会员制证券交易所的佣金和上市费用较低，从而在一定程度上可以放置上市股票的场外交易。但是，由于经营交易所的会员本身就是股票交易的参加者，因而在股票交易中难免出现交易的不公正性。同时，因为参与交易的买卖方只限于证券交易所的会员，新会员的加入一般要经过原 会员的一致同意，这就形成了一种事实上的垄断，不利于提供服务质量和降低收费标准。
拓展资料
一、会员制证券交易所的概述
会员制证券交易所因其在组织形式上不同于公司制证券交易所，故在组织结构上也有别于公司制证券交易所，由于会员制证券交易所的成员并非投资者或股东，其最高权力机关通常称为会员大会而非股东大会，证券交易所的执行机构则称为理事会而非董事会，理事会的职责主要有：决定政策，并由总经理负责编制预算，送请成员大会审定，维持会员纪律，对违反规章的会员给予罚款，停止营业与除名处分，批准新会员进入，核定新股票上市，决定如何将上市股票分配到交易厅专柜。
二、会员制和公司制的区别
1、投资者的归属不同：会员制证券交易所的成员权归属在交易所开展交易活动的会员，证券商既是证券交易所的投资人,也是证券交易所的实际使用人;而公司制证券交易所的成员权不一定归属在交易所开展交易活动的会员，因此证券商不一定对证券交易所享有成员权。
2、最高决策机构的表决机制不同：会员制证券交易所的最高决策机构是会员大会，实行一人一票的表决原则，而公司制证券交易所的最高决策机构是股东大会，实行一股一票而非一人一票的表决原则。
3、资本储备要求不同：会员制证券交易所本身虽能够取得收费收入，但会员不期待将取得的收入分配于广大会员，因此会员制证券交易所的资本储备率较高，而公司制证券交易所的股东期待证券交易所将其取得收入分配于广大股东。
5、交易风险不同：在会员制证券交易所开展证券交易时产生的法律后果由证券买卖双方承受，证券交易所不对此负担保责任，证券交易所风险较低,投资者风险较高，而公司制证券交易所对其场内进行的证券交易行为负有担保责任，证券交易所的风险较高，投资者风险较低。

6. 我国沪深证券交易所采用的交易制度是

证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。从世界各国的情况看，证券交易所有公司制的营利性法人和会员制的非营利性法人，我国的证券交易所属于后一种。目前，大陆有两家证券交易所，即1990年11月26日成立的上海证券交易所和1990年12月1日成立的深圳证券交易所。

7. 深圳证券交易所交易系统是哪家公司开发的

STSV5全称“深圳证券交易所第五代交易系统”，是深交所自主研发和建设的新一代交易系统。

深圳证券交易所（以下简称“深交所”）成立于1990年12月1日，是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，实行自律管理的法人。

(7)深圳证券交易所采用的扩展阅读：

经过多年发展，深圳市场已形成了以深证成指、中小板指数、创业板指数、深证100指数和深证300指数五条指数为核心的指数体系。其中，深证成指、中小板指数和创业板指数还具有重要标尺职能，分别表征深圳全市场、中小板和创业板。

1、深证成指

深证成分股指数是深市整个市场的基准指数，选取的样本均为蓝筹股。未来将进行进一步的研究和完善，创建一个合理涵盖主板、中小板和创业板的市场基准指数，适应未来发展的需要。

2、深证100指数

在上交所规模指数体系中定位为“大盘股指数”，对应上交所50和上交所100的定位。深圳100指数是深圳市场重要的产品指数。相关指数产品已形成较大规模的规模和良好的品牌影响力，是深圳指数系列开发产品链的先驱。

3、深证300指数

在深交所的规模指数体系中，定位为“大中盘指数”，对应上证180和上证300。深证300具有代表性充分、产业结构均衡的优势，在未来很长一段时间内都将是深证指数产品发展的重要载体。

4、中小板指数

中小板指数是中小板市场的标尺指数。发行以来表现良好，充分体现了中小板的高增长，已成为多层次资本市场的代表性指标之一。中小板市场的总体定位是“为中小企业服务”，但个体规模差异日益显著，因此研究建立严格意义上的规模指标体系是必要的和可行的。

中小板市场规模及相关指数产品发展迅速，因此有必要及时制定样本数量较大的规模指数。

5、创业板指数

创业板指数是创业板市场的基准指数，新兴产业占60%，高新技术企业占90%以上，充分体现了创业板市场的特点。创业板组合投资需求强劲，有必要尽快推出创业板系列指数，形成中小板300和深证300的系列。

8. 上海深圳证券交易所交易规则

上海证券交易所交易规则 1. 证券交易遵循公开、公平、公正的原则。2 证券交易应当遵守法律、行政法规和部门规章及相关业务规则，遵循自愿、有偿、诚实信用原则。3证券交易采用无纸化的集中交易或经中国证监会批准的其他方式。4证券交易提供交易场所及设施。交易场所及设施由交易主机、交易大厅、参与者交易业务单元、报盘系统及相关的通信系统等组成。5设置交易大厅。会员可以通过其派驻交易大厅的交易员进行申报。6会员及本所认可的机构进入本所市场进行证券交易的，须向本所申请取得相应席位和交易权，成为本所交易参与人。交易参与人应当通过在本所申请开设的参与者交易业务单元进行证券交易。7参与者交易业务单元，是指交易参与人据此可以参与本所证券交易，享有及行使相关交易权利，并接受本所相关交易业务管理的基本单位。8参与者交易业务单元和交易权限等管理细则由本所另行规定，报证监会批准后生效。 9下列证券可以在本所市场挂牌交易：股票；基金；债券；债券回购；权证；经证监会批准的其他交易品种。10交易日为每周一至周五。国家法定假日和本所公告的休市日，市场休市。11采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15至9：25为开盘集合竞价时间，9：30至11：30、13：00至15：00为连续竞价时间，开市期间停牌并复牌的证券除外。12 交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。13会员接受投资者的买卖委托后，应当按照委托的内容向本所申报，并承担相应的交易、交收责任。会员接受投资者买卖委托达成交易的，投资者应当向会员交付其委托会员卖出的证券或其委托会员买入证券的款项，会员应当向投资者交付卖出证券所得款项或买入的证券。 14会员通过其拥有的参与者交易业务单元和相关的报送渠道向本所交易主机发送买卖申报指令，并按本规则达成交易，交易结果及其他交易记录由本所发送至会员。15会员应当按照有关规定妥善保管委托和申报记录。16投资者买入的证券，在交收前不得卖出，但实行回转交易的除外。 16 债券和权证实行当日回转交易，B股实行次交易日起回转交易。17市场证券交易实行全面指定交易制度，境外投资者从事B股交易除外。18投资者应当与指定交易的会员签订指定交易协议，明确双方的权利、义务和责任。指定交易协议一经签订，会员即可根据投资者的申请向本所交易主机申报办理指定交易手续。19本所在开市期间接受指定交易申报指令，该指令被交易主机接受后即刻生效。20投资者变更指定交易的，应当向已指定的会员提出撤销申请，由该会员申报撤销指令。对于符合撤销指定条件的，会员不得限制、阻挠或拖延其办理撤销指定手续。21指定交易撤销后即可重新申办指定交易。22投资者买卖证券，应当开立证券账户和资金账户，并与会员签订证券交易委托协议。协议生效后，投资者即成为该会员经纪业务的客户。。23客户可以通过书面或电话、自助终端、互联网等自助委托方式委托会员买卖证券。电话、自助终端、互联网等自助委托应当按相关规定操作。24 客户通过自助委托方式参与证券买卖的，会员应当与其签订自助委托协议。25除本所另有规定外，客户的委托指令应当包括下列内容：证券账户号码；证券代码；买卖方向；委托数量；委托价格；交易所及会员要求的其他内容。26客户可以采用限价委托或市价委托的方式委托会员买卖证券。27 客户可以撤销委托的未成交部分。28 被撤销和失效的委托，会员应当在确认后及时向客户返还相应的资金或证券。29会员向客户买卖证券提供融资融券服务的，应当按照有关规定办理。30接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9：15至 9：25、9：30至11：30 、13：00至15：00。 每个交易日9：20至9：25的开盘集合竞价阶段，交易主机不接受撤单申报；其他接受交易申报的时间内，未成交申报可以撤销。撤销指令经本所交易主机确认方为有效。31会员应当按照客户委托的时间先后顺序及时向本所申报。32接受会员的限价申报和市价申报。33根据市场需要，可接受下列方式的市价申报：最优五档即时成交剩余撤销申报；最优五档即时成交剩余转限价申报；如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报；如无本方申报的，该申报撤销。34市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易，本所另有规定的除外。35限价申报指令应当包括证券账号、营业部代码、证券代码、买卖方向、数量、价格等内容。市价申报指令应当包括申报类型、证券账号、营业部代码、证券代码、买卖方向、数量等内容。36通过竞价交易买入股票、基金、权证的，申报数量应当为100股每份或其整数倍。卖出股票、基金、权证时，余额不足100股(份)的部分，应当一次性申报卖出。37竞价交易中，债券交易的申报数量应当为1手或其整数倍，债券质押式回购交易的申报数量应当为100手或其整数倍，债券买断式回购交易的申报数量应当为1000手或其整数倍。38 股票、基金、权证交易单笔申报最大数量应当不超过100万股(份)，债券交易和债券质押式回购交易单笔申报最大数量应当不超过1万手，债券买断式回购交易单笔申报最大数量应当不超过5万手。39不同证券的交易采用不同的计价单位。股票为“每股价格”，基金为“每份基金价格”，权证为“每份权证价格”，债券为“每百元面值债券的价格”，债券质押式回购为“每百元资金到期年收益”，债券买断式回购为“每百元面值债券的到期购回价格”。40A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币，基金、权证交易为0.001元人民币，B股交易为0.001美元，债券质押式回购交易为0.005元。41根据市场需要，本所可以调整各类证券单笔买卖申报数量和申报价格的最小变动单位。42本所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为5%。属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨跌幅限制：首次公开发行上市的股票和封闭式基金；增发上市的股票；暂停上市后恢复上市的股票；交易所认定的其他情形。43买卖有价格涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报。44买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：（一）股票交易申报价格不高于前收盘价格的200%，并且不低于前收盘价格的50%；(二)基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。 集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。 45 买卖无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：(一)申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%；(二)即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格；(三)即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格。当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格。46申报当日有效。每笔参与竞价交易的申报不能一次全部成交时，未成交的部分继续参加当日竞价，本规则另有规定的除外。47证券竞价交易采用集合竞价和连续竞价两种方式。集合竞价是指在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。48 集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。49 证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。50 集合竞价时，成交价格的确定原则为：(一)可实现最大成交量的价格；(二)高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；(三)与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。两个以上申报价格符合上述条件的，使未成交量最小的申报价格为成交价格；仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。集合竞价的所有交易以同一价格成交。51 连续竞价时，成交价格的确定原则为：(一)最高买入申报价格与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价格；(二)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格的，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价格；(三)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格的，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价格。52 按成交原则达成的价格不在最小价格变动单位范围内的，按照四舍五入原则取至相应的最小价格变动单位。53 买卖申报经交易主机撮合成交后，交易即告成立。因不可抗力、意外事件、交易系统被非法侵入等原因造成严重后果的交易，本所可以采取适当措施或认定无效。55证券交易的清算交收业务，应当按照交易所指定的登记结算机构的规定办理，证券买卖符合以下条件的，可以采用大宗交易方式：(一)A股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币；(二)B股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于30万元美元；(三)基金大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于300万份，或者交易金额不低于300万元；(四)国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元；(五)其他债券单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于100万元。56大宗交易不纳入本所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计入该证券成交总量。57每个交易日大宗交易结束后，属于股票和基金大宗交易的，本所公告证券名称、成交价、成交量及买卖双方所在会员营业部的名称等信息；属于债券和债券回购大宗交易的，本所公告证券名称、成交价和成交量等信息。58债券回购交易包括债券买断式回购交易和债券质押式回购交易等。59债券买断式回购交易是指债券持有人将债券卖给购买方的同时，交易双方约定在未来某一日期，卖方再以约定价格从买方购回相等数量同种债券的交易。 60债券回购交易的期限按日历时间计算。如到期日为非交易日，顺延至下一个交易日结算。 61 证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价格。62证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。63证券的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。 65 证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，本所终止其上市交易，并予以摘牌。66股票、封闭式基金交易出现异常波动的，本所可以决定停牌，直至相关当事人作出公告当日的上午10：30予以复牌。67本所可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告，相关当事人应按照本所的要求提交书面报告。68证券停牌时，本所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情中无该证券的信息。69 证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报；复牌时对已接受的申报实行集合竞价，集合竞价期间不揭示虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量、虚拟未匹配量。70证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的其他规定，按照本所上市规则或其他有关规定执行。71 上市证券发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况，本所在权益登记日(B股为最后交易日)次一交易日对该证券作除权除息处理，本所另有规定的除外。72除权(息)日证券买卖，按除权(息)参考价格作为计算涨跌幅度的基准。73每个交易日发布证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息等交易信息。74及时编制反映市场成交情况的各类日报表、周报表、月报表和年报表，并予以发布。75本所市场产生的交易信息归本所所有。未经本所许可，任何机构和个人不得使用和传播。76每个交易日9：15至9：25开盘集合竞价期间，即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量和虚拟未匹配量。77 连续竞价期间，即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高五个买入申报价格和数量、实时最低五个卖出申报价格和数量。 78 首次上市证券上市首日，其即时行情显示的前收盘价格为其发行价。 79即时行情通过通信系统传输至各会员，会员应在本所许可的范围内使用。80 根据市场发展需要，本所可以调整即时行情发布的方式和内容。81编制综合指数、成份指数、分类指数等证券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时行情发布。82证券指数的编制遵循公开透明的原则。83证券指数设置和编制的具体方法由本所另行规定。84有价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形之一的，本所公布当日买入、卖出金额最大的五家会员营业部的名称及其买入、卖出金额：(一)日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的各前三只股票(基金)；（二)日价格振幅达到15%的前三只股票(基金)；(三)日换手率达到20%的前三只股票(基金)；收盘价格涨跌幅偏离值、价格振幅或换手率相同的，依次按成交金额和成交量选取。对应分类指数包括本所编制的上证A股指数、上证B股指数和上证基金指数等。85股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形之一的，属于异常波动，本所分别公告该股票、封闭式基金交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大五家会员营业部的名称及其买入、卖出金额：(一)连续三个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的；(二)ST股票和*ST股票连续三个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%的；(三)连续三个交易日内日均换手率与前五个交易日的日均换手率的比值达到30倍，并且该股票、封闭式基金连续三个交易日内的累计换手率达到20%的；(四)本所或证监会认定属于异常波动的其他情形。异常波动指标自复牌之日起重新计算。86对下列可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为，予以重点监控：(一)可能对证券交易价格产生重大影响的信息披露前，大量买入或者卖出相关证券；(二)以同一身份证明文件、营业执照或其他有效证明文件开立的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易；(三)委托、授权给同一机构或者同一个人代为从事交易的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易；(四)两个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易；(五)大笔申报、连续申报或者密集申报，以影响证券交易价格；(六)频繁申报或频繁撤销申报，以影响证券交易价格或其他投资者的投资决定；(七)巨额申报，且申报价格明显偏离申报时的证券市场成交价格； (八)一段时期内进行大量且连续的交易；(九)在同一价位或者相近价位大量或者频繁进行回转交易；(十)大量或者频繁进行高买低卖交易；(十一 进行与自身公开发布的投资分析、预测或建议相背离的证券交易；(十二)在大宗交易中进行虚假或其他扰乱市场秩序的申报；(十三)本所认为需要重点监控的其他异常交易。87会员及其营业部、投资者应当配合本所进行相关调查，及时、真实、准确、完整地提供有关文件和资料。88 对情节严重的异常交易行为，可视情况采取下列措施：(一)口头或书面警示；(二)约见谈话；(三)要求相关投资者提交书面承诺；(四)限制相关证券账户交易；(五)报请证监会冻结相关证券账户或资金账户；(六)上报证监会查处89 发生下列交易异常情况之一，导致部分或全部交易不能进行的，本所可以决定技术性停牌或临时停市：(一)不可抗力；(二)意外事件；(三)技术故障；(四)本所认定的其他异常情况。90 出现行情传输中断或无法申报的会员营业部数量超过营业部总数10%以上的交易异常情况，本所可以实行临时停市。91会员之间、会员与客户之间发生交易纠纷，相关会员应当记录有关情况，以备本所查阅。交易纠纷影响正常交易的，会员应当及时向本所报告。92会员之间、会员与客户之间发生交易纠纷，本所可以按有关规定，提供必要的交易数据。93 客户对交易有疑义的，会员应当协调处理。94 投资者买卖证券成交的，应当按规定向代其进行证券买卖的会员交纳佣金。95会员应当按规定向本所交纳会员费、交易经手费及其他费用。96证券交易的收费项目、收费标准和管理办法按照有关规定执行。97会员违反本规则的，本所责令其改正，并视情节轻重单处或并处：(一)在会员范围内通报批评；(二)在证监会指定的媒体上公开谴责；(三)暂停或者限制交易；(四)取消交易资格；(五)取消会员资格。会员对前条(二)、(三)、(四)、(五)项处分有异议的，可以自接到处分通知之日起15日内向本所理事会申请复核。复核期间不停止相关处分的执行。 98交易型开放式指数基金、债券、债券回购、权证等品种的其他交易事项，另行规定。99本规则中所述时间，以交易主机的时间为准。100有关股票、基金交易异常波动的规定与本规则不一致的，按本规则执行。
深圳交易所交易细则大体相似

9. 深圳证券交易所证券代码编制原则是什么

深交所证券代码采用六位数的数字型编制方法，首位代码为证券品种区别代码。其中0字开头的代码为A股证券及其衍生品种的证券代码；1字开头的代码为基金、债券及其衍生品种的证券代码；2字开头的代码为B股股票及其衍生品种的证券代码；3字开头的代码为创业板股票及其衍生品种、指数、统计指标、网络投票的证券代码；4字开头的代码为代办转让股票等的证券代码。

10. 深圳证券交易所的托管券商制度是怎样的，举一下例子

上海交易所采用指定交易制度，就是个人投资者的股票只能指定在一家证券公司帐户，上海交易所只通过这一家证券公司的席位对投资者的帐户进行结算。投资者只能开立一个上海股东帐户。
深圳交易所采用托管制，就是投资者可以在不同券商开立多个深圳股东帐户，并交易股票，这些股票由多个券商托管，而深圳交易所通过多个券商的席位分别对投资者的各个深圳股东帐户结算。