证券投资风险的衡量

① 股市风险的度量

从风险的定义来看，证券投资的风险是在证券投资过程中，投资者的收益和本金遭受损失的可能性。风险衡量就是要准确地计算投资者的收益和本金遭受损失的可能性大小。
一般来讲，有三种方法可以衡量证券投资的风险。
第一种方法是计算证券投资收益低于其期望收益的概率。
假设，某种证券的期望收益为10%，但是，投资该证券取得10%和10%以上收益的概率为30%，那么，该证券的投资风险为70%，或者表示为0.70。
这一衡量方法严格从风险的定义出发，计算了投资于某种证券时，投资者的实际收益低于期望收益的概率，即投资者遭受损失的可能性大小。但是，该衡量方法有一个明显的缺陷，那就是：许多种不同的证券都会有相同的投资风险。显然，如果采用这种衡量方法，所有收益率分布为对称的证券，其投资风险都等于0.50。然而，实际上，当投资者投资于这些证券时，他们遭受损失的的可能性大小会存在着很大的差异。
第二种方法是计算证券投资出现负收益的概率。
这一衡量方法把投资者的损失仅仅看作本金的损失，投资风险就成为出现负收益的可能性。这一衡量方法也是极端模糊的。例如，一种证券投资出现小额亏损的概率为50%，而另一种证券投资出现高额亏损的概率为40%，究竟哪一种投资的风险更大呢?采用该种衡量方法时，前一种投资的风险更高。但是，在实际证券投资过程中，大多数投资者可能会认为后一种投资的风险更高。之所以会出现理论与实际的偏差，基本的原因就在于：该衡量方法只注意了出现亏损的概率，而忽略了出现亏损的数量。
第三种方法是计算证券投资的各种可能收益与其期望收益之间的差离(Deviation)，即证券收益的方差(Variance)或标准差(StandDeviation)。这种衡量方法有两个鲜明的特点：其一，该衡量方法不仅把证券收益低于期望收益的概率计算在内，而且把证券收益高于期望收益的概率也计算在内。其二，该衡量方法不仅计算了证券的各种可能收益出现的概率，而且也计算了各种可能收益与期望收益的差额。与第一种和第二种衡量方法相比较，显然，方差或标准差是更适合的风险指标。

② 市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标对吗

传统意义上说，衡量一家上市公司是否有投资价值，通常会用三个财务指标来确认，这只是其中的三项。简单通俗的描述下：
市净率也叫PB，这个值越低，说明股票的资产越值钱。
市盈率也叫PE，这个值越低，说明盈利的能力较好。
市盈增长比也叫PEG，这个比值越低，说明股票的价格和成长性都比较合适。
通过三个值的说明，值越低越好，但是对于科技含量高的轻资产类的公司，这种衡量标准就会失真了。
所以看一家公司是否具有长期的投资价值，除了一些财务数据外，更要看的是该公司的主营是否符合国家的战略规划，研发能力或合作方是否执牛角，还要看一下主营收入的增长比是否良好的递增，等等，最后还要通过K线的图表来判断资金的情况，总之，是个系统的综合因素，单纯的用一类数据或指标来确定，不是好的方法。

③ 如何衡量证券投资组合的风险

证券投资的股票里面，如果你投资实质证券的话，至少有6只应该是绩优绩优股的话就是它下跌，你也有翻身回本的机会，剩下4只你可以选择短线强势股或者庄股或者ST股垃圾股之类的

④ 个股风险的衡量方式

个股风险的衡量方式：

证券投资者的两大目标在于投资收益最大化以及投资风险最小化。股市是一个复杂的投资场所，对于股市投资，许多新股民并没有足够的思想准备和知识准备，对股市风险还缺乏清醒的认识，在投资方式上存在明显的认识误区，认为低价股便宜，ST就等于要重组。

其实，股价高低不是衡量风险大小的依据，低价股很多是亏损的垃圾股，风险远远大于蓝筹股。许多刚入市的股民，在ST股票的连续涨停中获利，而大盘蓝筹股却表现平平。这样的经历促使他们产生一个很大的认识误区，以为低价股有更多上涨的机会，而忽略了其潜在的风险。缺乏实质性的投资价值作支撑，低价股终究风险很大，一旦大盘风云突变，低价股更可能出现以连续跌停方式的急剧回落，中小股民根本没有出逃的机会。

一般来说，一家上市公司的股票之所以沦落为垃圾股，与企业的现存情况有巨大的关系。因此，要仔细研究该股之所以沦为垃圾股的原因。有些上市公司由于没有明确主业导致业绩下降；有些上市公司管理不善而导致业绩不佳；有些是由于背负巨额债务，经营情况难以改善。特别是一些上市公司债务沉重，动辄上10亿元，或者官司缠身，对这样的垃圾股少碰为妙，即使有人愿意重组，往往面对如此状况也会望而却步。

从长期来看，真正让投资者分享股市上涨的仍将是大盘绩优蓝筹股，市场中蓝筹股和低价题材股的涨升其性质是有区别的，投资策略也有所不同。

从行业的发展态势入手，立足于预测相关上市公司未来的业务收入和净利润水平，从而选择有潜力的股票进行投资，这种投资模式不管从程序上还是内容上都是科学的、理性的，这种理念就是价值投资。所谓价值投资，是指以对影响证券投资的经济因素、政治因素、行业发展前景、上市公司的经营业绩、财务状况等要素的分析为基础，以上市公司的成长性以及发展潜力为关注重点，从而判定股票的内在投资价值的投资策略。

价值投资的真谛在于通过对股票基本面的经济分析，去估计股票的内在价值，并通过对股价和内在价值的比较去发现并投资那些市场价值低于其内在价值的潜力个股，以期获得超过大盘指数增长率的超额收益。一般来说，价值投资包括宏观经济分析、行业分析、公司分析。

⑤ 什么是证券的ß系数它代表证券的什么风险它与标准差有什么区别

ß系数是于来测定一种证券的收益随整个证券市场收益变化程度的指标，也可解释为
用于衡量一种证券的收益对市场平均收益敏感性或反应性的程度。它代表证券的系统风险。
它与标准差的区别在于，ß系数代表与市场有关的系统风险，用于度量证券或证券组合的收
益相对于同一时期市场平均收益的变动程度，它的比较标准是市场收益的变动。标准差代表
证券或证券组合的全部风险，用于衡量证券或证券组合本身在不同时期收益变动的程度，它
的比较基础是证券或证券组合在不同时期的平均收益。

⑥ 股票风险测评怎么做

你好，股市风险测评，一般来讲，有三种方法可以衡量证券投资的风险。
1.计算证券投资收益低于期望收益的概率
假设，某种证券的期望收益为10%，但是，投资该证券取得10%及以上收益的概率为30%，那么，该证券的投资风险为70%，或者表示为0.7。
这一衡量方法严格从风险的定义出发，计算了投资某种证券时，投资者的实际收益低于期望收益的概率，即投资者遭受损失的可能性大小。但是，该衡量方法有一个明显的缺陷，那就是许多种不同的证券都会有相同的投资风险。显然，如果采用这种衡量方法所有收益率分布为对称的证券，其投资风险都等于0.5。然而，实际上，当投资者投资于这些证券时，他们遭受损失的的可能性大小会存在很大的差异。
2.计算证券投资出现负收益的概率
这一衡量方法把投资者的损失仅仅看作本金的损失，投资风险就成为出现负收益的可能性。这一衡量方法也是极端模糊的。例如，一种证券投资出现小额亏损的概率为50%，而另一种证券投资出现高额亏损的概率为40%，究竟哪一种投资的风险更大呢?采用该种衡量方法时，前一种投资的风险更高。但是，在实际证券投资过程中，大多数投资者可能会认为后一种投资的风险更高。之所以会出现理论与实际的偏差，基本的原因就在于：该衡量方法只注意了出现亏损的概率，而忽略了出现亏损的数量。
3.计算证券投资的各种可能收益与期望收益之间的差离，即证券收益的方差或标准差
这种衡量方法有两个鲜明的特点：其一，该衡量方法不仅把证券收益低于期望收益的概率计算在内，而且把证券收益高于期望收益的概率也计算在内。其二，该衡量方法不仅计算了证券的各种可能收益出现的概率，而且也计算了各种可能收益与期望收益的差额。与第一种和第二种衡量方法相比较，显然，方差或标准差是更适合的风险指标。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

⑦ 简述证券投资组合的风险与收益如何度量。

不论投资组合中两只证券之间的相关系数如何，只要投资比例不变，各只证券的期望收益率则该投资组合的期望收益率就不变，即投资组合的期望收益率与其相关系数无关在其他条件不变时，如果两只股票收益率的相关系数越小，组合的方差就越小，表明组合后的风低，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的风险的效果就越大。即投资组合的风险与其相关系数负相关。

⑧ 证券投资风险的度量方法有哪些

第一种方法是计算证券投资收益低于其期望收益的概率
假设，某种证券的期望收益为10%，但是，投资该证券取得10%和10%以上收益的概率为30%，那么，该证券的投资风险为70%，或者表示为0.70。
这一衡量方法严格从风险的定义出发，计算了投资于某种证券时，投资者的世纪收益低于期望收益的概率，即投资者遭受损失的可能性大小。但是，该衡量方法有一个明显的缺陷，那就是：许多种不同的证券都会有相同的投资风险。显然，如果采用这种衡量方法，所有收益率分布为对称的证券，其投资风险都等于 0.50。然而，实际上，当投资者投资于这些证券时，他们遭受损失的的可能性大小会存在着很大的差异。

第二种方法是计算证券投资出现负收益的概率
这一衡量方法把投资者的损失仅仅看作本金的损失，投资风险就成为出现负收益的可能性。这一衡量方法也是极端模糊的。例如，一种证券投资出现小额亏损的概率为50%，而另一种证券投资出现高额亏损的概率为40%，究竟哪一种投资的风险更大呢？采用该种衡量方法时，前一种投资的风险更高。但是，在实际证券投资过程中，大多数投资者可能会认为后一种投资的风险更高。之所以会出现理论与实际的偏差，基本的原因就在于：该衡量方法只注意了出现亏损的概率，而忽略了出现亏损的数量。

第三种方法是计算证券投资的各种可能收益与其期望收益之间的差离
即证券收益的方法或标准差。这种衡量方法有两个鲜明的特点：其一，该衡量方法不仅把证券收益低于期望收益的概率计算在内，而且把证券收益高于期望收益的概率也计算在内。其二，该衡量方法不仅计算了证券的各种可能收益出现的概率，而且也计算了各种可能收益与期望收益的差额。与第一种和第二种衡量方法相比较，显然，方差或标准差是更适合的风险指标。