银行理财产品取消刚性

Ⅰ 国家为什么要打破刚性兑付

因为我国并没有哪项法律条文规定信托公司进行刚性兑付，其实这只是信托业一个不成文的规定，是业内默认的“潜规则”。打破刚性兑付，即金融机构不再承诺保本保预期收益，当出现兑付困难时，金融机构不会进行垫资兑付。
1 、理财产品本应该由投资者自己应承担自己的风险（应该跟股票，基金一样自我承.当风险），但是一旦无法兑付时，风险就转移到了银行自身资产和广大储户身上。
2 、公众在参与非法集资过程当中的心态是盈利归自己，亏损找政府。
3 、所以，刚性兑付的文化下，中国目前只有财政，没有金融。财政是国家信用，银行是商业信用，很多理财投资者不分。
4 、政府承担着无限的责任，在这样的压力下，由于责任不清，往往采取花钱买稳定，助长了刚性兑付的文化。
5 、如果没有了刚性兑付，那就意味着好的信托资产，以及投资者手里钱都会流到那些风险控制做的比较好、资本比较雄厚、管理能力比较强的信托公司，对于资源配置来讲是个好事儿。
6 、对投资者，打破了刚性兑付，意味着你买的信托产品更加透明化了，你的收益和风险也会更加匹配。
我们讲利率市场化，没有风险的暴露，不打破刚性兑付，没有违约事件，哪里来的风险定价。如果不打破刚性兑付，不真正的实现风险定价，中国只有财政，没有金融。
只有打破刚性兑付，才可以更合理配置金融资源，让资金更多地流入风控严格、底层资产雄厚的项目。 对于投资者来说，打破刚性兑付不等于理财不安全，很多大众型理财产品，例如货币基金、国债以及以下银行理财产品，本身风险等级是较低的，无论是否承诺保本，本金亏损的概率都较小。

Ⅱ 低风险银行理财产品亏损的真相是什么如何才能看懂

最近投资股票和基金的朋友有些惨，每天看着资产缩水的感觉不好受，但相比于买了理财产品的人来说，权益类产品的投资者还是幸运的，因为投入前就做好了价格起伏的思想准备，不像买了理财产品的人，原以为收获的是“稳稳的小幸福”，结果一分钱利息没赚本金还亏损了不少。很多人没有搞明白为什么理财产品，尤其是R2级别的低风险理财产品也会发生亏损，本文将对此做出解释，希望能够帮到焦虑的你。

二是随着债券市场的逐步平稳净值会回升。市值法计价外加定期公布理财产品净值让投资人一时无法适应，实际上债券市场以前也发生过收益波动，只是那时我们无法观测到理财产品的真实收益变动，看不到也就不用担心了。

最后大家发现绝大部分的银行理财产品最终收益率和购买时给出的预期收益率一样，这是因为债券市场不会一直表现低迷，随着时间的推移收益率会上升，投资了债券的银行理财产品净值也会逐步回升，就像上文的那张图片那样。理财确实是有风险的但风险不高，到底会不会亏损不能只看短期的净值变化，到期后你会发现绝大部分的焦虑都是多余的。

Ⅲ 银行存款很安全，但有4个陷阱要当心，不少储户已中招

很多中国人在自己有了一些存款后，就会在第一时间将钱款存入银行。这样既安全又有利息可以拿。但是，银行存款很安全，但有4个陷阱要当心，不少储户已中招！

一、要谨慎购买理财产品

从2021年开始，银行取消了对理财产品的刚性兑付，这意味着，银行理财产品也是有风险性的。特别是风险较高的结构性理财产品，投资者要谨慎购买，风险自担。所以，储户在存钱时，不要被银行员工所忽悠，购买了银行理财产品，因为银行存款 银行理财产品。银行存款是无风险收益，而银行理财产品是存在一定投资风险的。

二、定期存款选择人工转存

目前定期存款的方式主要分为两种，一种是人工转存；另外一种就是自动转存。如果只是从方便的角度来看，自然是自动转存够受人欢迎。可是，如果本身存的钱比较多，还是人工转存能够获得更多的利益。

三、不要让你的存款成为保险产品

当你去存款时，银行员工会向你推荐，但是大多都是与存款没有区别的。而且保险产品并不是银行的，都是他们与其他保险公司合作的。如果大家发现银行员工诱导你去买高额保险，你就可以举起法律的武器来保护自己。

四、小心 高额存款选择梯形存款

梯形存款很好理解，就是把你的存款梯形分散投资，具体的操作方式是，将5万存1年定期，继续将10万存3年定期，在10万到期后可以取出后或者继续转存，然后以此类推。如果你的存款是在50万以里还好说，若是高于50万的话就有风险了。因为一旦倒闭，只能赔付50万元。所以当面临较多存款时不要选择这样的方式存款，可以多存几家大银行。

Ⅳ 银行理财打破刚兑什么时候开始

2022年。
2022年是资管新规元年，所有理财产品都要打破刚兑（不能承诺保本）。陆帆带拆
银行理财早行雹一般是指银行理财产品，是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。

Ⅳ 打破“刚性兑付”意味着什么有什么影响

从长远来看，打破刚性兑付是一件好事，但是前提是监管水平和监管的有效性要跟得上，也就是说保护投资者的合法利益，.不仅仅是口头说，而且要落实在行动中。同时还必须得有机制，可以将保护投资者的行动加快效率，落实在实际的后续工作中。

1.理财产品的投资者并不是不欢迎破除刚性兑付，也愿意按照市场规则承担自己的盈亏。但是作为投资者来说，他仅仅是应该承担市场中理财产品的底层资产的交易盈亏。其他所有对理财产品造成的损失，应由理财产品的管理员及相关责任方来承担，并不是应该由投资者承担。我们现在理解的破除刚性兑付，其实在逻辑概念上是有一定错误的，认为只要理财产品出现问题，都应该有投资者先行进行承担。后续再慢慢分清责任，再提解决方案。

2.本来按照资管新规的时间安排，应该在2020年年底正式实施，两年过渡期结束。但是为什么监管部门又延长了一年过渡期？其实重要原因在于理财产品管理方的管理风险太大，有可能揭开理财产品的盖子，发现从理财产品设立、底层资产的购买、底层资产的风险识别、底层资产的存续管理，以及后续处理方面都有着严重的管理履职不到位行为。如果贸然实施，可能最后投资者变成了最后风险的承担者。又形成了新的一轮理财产品的出事潮。

3.我们可以看看目前漩涡中的信托公司的许多出事的信托产品。在其中投资者犯了什么错误吗？没有犯过任何错误，那么理财产品的底层资产风险管控住了吗？如果仅仅是市场风险，那确实是应该由投资者可以承担。但现在暴露出来的问题基本上都存在于管理人未能有效管理，都存在于底层资产购买时的很多承诺是虚假的，都存在于风险处置措施去是不透明，而且有着内幕操作的嫌疑。

4.如果所有理财产品都处于阳光下的运行。在募集和营销时候全部遵守规范，信息充分披露。在购买底层资产时履职尽责手续齐全。在产品存续期履职尽责及时发现问题及时处理。在风险发生后及时告知投资人信息充分披露。在处置风险时会同投资人一起进行。我相信此时所最终的结果，投资人也是会承认的，刚兑自然会被破除的。

5.现在管理人的道德风险以及专业尽职风险其实是非常大的。例如最近著名经济学家胡祖六管理的信托产品发生的纠纷时间就暴露了道德风险。只想管理人挣钱，而投资者不进行分润分利。武汉83吨假黄金事件就暴露了管理人的专业尽职，是远远不够的。这才是造就了如果真的破除刚性兑付，如果真的依法规，但是有可能这些管理人都会被揪出来，首先管理人要破产，要坐牢，要被罚款，要被处罚。

6.从监管角度出发，如何建立一套高效的处理理财产品纠纷的流程，以及更公开透明的调查和处理过程，也是在全面破除刚兑之前的一个重要命题。监管，作为中立的第三方，其实应该取得投资者和理理财产品管理人的共同信任。但是目前监管是理财产品管理人的上级管理机构，会不会为了维护行业整体稳定发展，采取一些不透明的处理措施？最终导致理财产品的投资者不信任呢？

在以上该做的各项工作没有完备之前，如果贸贸然正式打破刚性兑付，导致的结果就是无人敢去购买理财产品。金融机构的美誉度会大降，监管机构的信任度也会下降，整个 社会 的和谐稳定都会受到一定影响。

打破“刚性兑付”才是还金融市场的本源 ，我们的投资人一直是被呵护的，在利率市场化之前大家都认为投资就是保本付息的，从不认为有什么风险，最差的结果大不了不要利息，拿回本金就可以了。但是从2013年开始的利率市场之后，慢慢的这种兜底的“刚性兑付”就开始被一个个现实案例打破了，信托、债权、理财产品都是如此。

在那样一个时代，无论是平台还是投资人都没 有充分认识到投资的风险，所有人都很乐观，投资者都认为我投资你100万，一年后就得给我115万的本息，而平台也是敢于承诺，一个比一个叫得狠，这个时候你会发现那些“正规”的平台反而因为给出的收益率不够高失去了竞争力，平台的业务规模反而上不去。而那些胆子大，敢于承诺的平台总是能够获得一众投资者的认可，纷纷将资金投入进来，回到2015年左右的年份，15%的投资收益率不是很轻松的事情嘛，市场随处可见。

但是这些年大家都看到了太多的平台倒闭 ，网贷将这种敢于承诺的特质发挥到淋漓尽致，无论你是什么背景，国企背景也罢，上市公司背景也罢，知名投资机构也罢，最后的结局都是一样的，很多人认为是因为国家清理才会导致这么多平台倒闭。其实如果国家不清理这些平台照样会倒闭，而且会有更多的投资人产生亏损，而且是更大的亏损，最终市场上能够活下来的必然是高利贷中的高利贷的业务模式。用小额的金额房贷，实际利率大得吓人，通过利滚利就可以放大数倍甚至数十倍，最终将你所有的资产都吞进去，甚至将你整个家庭的资产已经父母的资产都会吞进去，最后的结果就是倾家荡产，那么平台也就赚够了。

刚性兑付本质是还原金融市场的本质 ，能够刚性兑付的只有银行，其他所有的投资都是无法实现刚性兑付的，银行的理财产品也是无法做到的，这不是由某个人和机构决定的，而是由金融的本质决定的，银行敢于刚性兑付是因为能够给予的利率很低，即便能够发生巨大的风险，银行也能够承担。

投资充满了不确定性，你的收益率一定 是来自于另一个主体的成本，你投资某个产品带来的收益率，那么一定是来自于另一个个人或者企业支付的融资成本再加上平台的运营费用以及利润，现在中国的GDP增速都已经放缓到6%了，已经不是过去10%的经济增速了，宏观经济已经如此，你到哪里赚钱这么多的利润来？资金的收益率来自于哪里？

支付宝的余额宝在2013年推出来的时候收益率高达7 %，而现在已经跌破了2%，这个收益率已经很低了，很多人以为余额宝会颠覆银行，其实并没有，当前的规模大概是1.2万亿，为什么没有实现颠覆银行甚至是取代银行的宏伟壮举？原因还是在于余额宝根本不是一个投资机构，而是一个“渠道”，小散的钱通过支付宝这个渠道聚拢在一起，然后批发给银行，赚取一定的手续费而已，这个根本不是得益于他的投资能力。

对于这样一个拥有万亿规模的资产 ，谁能保证可以获得7%的固定收益率？如果真有这么厉害的话，马云不用干淘宝了，直接干这个事情就可以了。

打破刚性兑付是必然的事情，如果不打破， 那么投资人就会将存款搬家，谁的胆子大敢于承诺给得高就给谁，那么最后的结果也必然是越是胆大的骗子越是能够吸纳更多的 资金，但是最后一定会无法维持，因为你这些钱要投资出去的，你到哪里去获取这么高的回报？是做股权投资吗？你能够比专业的私募股权机构厉害吗？还是去做货币基金？货币基金的收益率非常低，你必定是亏损的。

你的利润来自于哪里？有些人的承诺就是为了你的本金 ，根据就没有想过未来的事情。这个就好比男女谈恋爱一样，那些敢于承诺的人虽然可能更得女生的欢心，但是不靠谱的可能性更大；真正真心想和你共度一身的男人承诺是很谨慎的，他更看重的实现与否。承诺这种事情就是一张嘴的事情，让后就上了，对投资来说也是如此，承诺给你高回报，先把你的本金骗到手再说，压根就没有想过未来还本的事情。

投资人是需要教育的，不被市场教育一下产生损失总认为你的劝解是挡着他发财呢，打破刚性兑付的意义也在于此，让投资人多个心眼。另外一个意思也是说，投资有风险，投资需谨慎，张大眼睛，亏损了也别怨政府，都是成年人了，警示的话都说了一箩筐了。

1 打破刚兑其实结束过去银行理财兜底的模式，以前买理财给的预设利率，不是实际利率，是有亏损的情况的，但是大多银行都会刚性兑付，但是现在新规以后，已经没什么保本保息产品出现，剩下的旧产品也会逐步被净值型代替。

2近期有两家银行成立了银行理财子公司，就是让理财产品实现独立专业的运营发展，才过去保本保息走向市场模式。这也意味着我们在配置银行理财产品的时候，也要考虑不同风险基本，常见的定期理财一般是中低风险。当然随着保本型理财不在，存款类产品比如定存产品，结构性存款，大额存单都成了替代品。存款类理财本金保障，利息稳定。

3 我觉得这也是对国人理财的一种教育，习惯的依赖保本保息，不利于国民的财商教育，现在的小学课本都开始普及基本的金融风险只是，有多少收益，就有多少风险，想要不劳而获，投机暴富的想法不可有。理性看待风险投资，看待理财产品。建立风险意识很重要

打破“刚性兑付”，说起来很简单，就是意味着保本型理财产品退市。

在2018年资管新规实施以前，银行有保本型理财产品还是很受欢迎的，收益可能比存款好一些，而且本金也十分安全。这对于一些偏爱稳健的投资者来说，是一种非常稳妥的产品。

“刚性兑付”实际上就是银行兜底，当然，资管新规实施以后，“刚性兑付”也就成为 历史 。银行不再承诺“刚性兑付”，银行所有的保本型理财产品都退出了市场。

今年年初，有一些银行理财产品出现的比较大的亏损，这也使人们第一次意识到银行的理财产品也是会亏钱的。虽然有投资者在网络上提出亏损的种种证据，但这也无济于事，“投资有风险，入市需谨慎”，这话确实得时时记住。

以前有保本型理财产品，很多人把这个资金往银行一丢，就安安心心地去做别的事情了。现在不一样了，你不懂一点理财，财可能就丢了。所以买理财产品，把一些条款细则了解清楚，这是必须的一种习惯，特别是风险所在，要心中有数

虽然理财产品没有刚性兑付了，但是接近的替代品还是有的，比如大额存单，比如结构性存款，对于不喜欢风险过大的投资者而言，也还是能找到自己喜欢的风险较小的方向的。

打破刚性兑付，其实是就是降低了银行的金融风险。银行风险降低了，但是投资者则要把眼睛擦得更亮一点。

意味着理财跟股票和基金一样有风险，投资要谨慎。

意味着原来一直在买理财的人群要开始改变思维，资管新规后出的理财产品是不像以前那样肯定按业绩基准兑付利润，它是有可能会亏本的。事实上我买的平安R2理财产品“182天成长一号”下个月底到期，不要说赚钱，现在的收益率是负的 0.73%，回本是无望了，如果当初选择存款或者买货币基金，起码现在是正收益。

意味着有些可以承受风险的人，估计会把资金从理财产品撤出投向股市和基金，反正都不保本，那还不如自己搏一搏呢？

打破“刚性兑付”成为了最近几年的金融行业监管中的重点。而这一点也正在深刻的影响着咱普通百姓的投资。 从信托到债券，再到银行存款，层层的，刚性兑付正在被层层打破 。

什么是“刚性兑付”？

说的直白一点就是 “保本保收益”， 当咱投资信托或者债券，股票，存款等投资理财产品的时候，虽然写着投资有风险，可是最终有风险变成了没风险，本金和收益，都会交到投资者的手里。一点风险都不用承担 。

为什么要打破“刚性兑付”？

任何投资都是有风险的，但是之前，在信托，债券（包括很多地方债和企业债），存款等，普通老百姓是感受不到风险的存在。

那么，风险到哪儿去了？转嫁了。这部分风险的转嫁有一部分是合同约定的比如地方债务，有地方政府背书或者担保的，而还有一种是隐性的信用担保，比如商业银行的存款。

所以，很多的地方资金，被地方债平台和亏损的地方商业银行，拖垮了。 甚至形成了，接新账还旧账的恶性循环。这是一种畸形的市场形式。

为了，形成正常的市场淘汰机制，让市场真正的发挥作用，就必须打破“刚性兑付” 。

对大家有啥影响？

这就意味着，“买者自负”，需要更加谨慎的选择投资产品，分散投资的风险，采用其他的合法的救济手段和方式。

远离不懂的金融产品，远离吹爆的金融产品，远离非法集资。

自从今年的资管新规实施后，所有保本型理财产品都将退出市场，银行的“刚性兑付”也被打破，意味着将钱交给银行就可以做甩手掌柜的时代结束了！

也就是说，今后大家必须要转变理财观念，更要提升自己的风险防范意识。银行理财产品今后无法实现保本保息，说白了就是银行不能保证你的本金安全及固定收益。

很明显，银行的保本型理财产品会在两年的过渡期后完全退出市场，银行不再承担本金亏损的责任，需要投资者自身负责。

正是基于此，近年来银行推出来的大额存单和结构性存款等低风险产品备受广大用户青睐，成为较为火爆的投资方式之一，也是保本型理财产品的最佳替代。因为这两者对于本金百分之百安全来说，是有保障的。

打破刚性兑付，就是告诉你，你买理财产品有风险了，出了事情自己承担风险噢！其实，监管者也有苦衷，你银行存款利息这么低，理财产品如果再是刚兑的话，谁还愿意把钱存银行？肯定都跑去买理财产品了，这样的话银行获得资金的成本会大幅提高。再说，如果理财产品的刚性兑付不打破，那么谁还愿意把钱存银行呢？

你要追求高收入，就要面对高风险，如果你厌恶投资风险，就得拿相对低一些的利息，这会造成部分厌恶风险的投资者将资金回流银行存款。当然现在银行也聪明了，搞了一些结构性存款、智能存款、大额存款来吸引刚性兑付转移下来的投资者。

不过，就算2020年取消了刚性兑付，大家也不要急，只要你购买到R3以下的理财产品，应该是可以保本保息的，因为R3以下的理财产品是投资货币基金、债券之类的低风险品种，总体上的风险也不会太大。反正打破刚性兑付这是利率市场化改革的必然结果，大家也不必过于在意。银行理财产品R3以下输钱的概率也不会大太。实在不想有风险，那就把钱存银行。

不请自来。新的资管新规出台后，打破了原有的保本型理财刚性兑付的原则。再加上最近六大行全部批准筹建理财子公司，今后的理财不再有刚性兑付，而是要让投资人自行承担风险，对于各方面还是有影响的。

对于投资人来说，就需要转变投资观念。原来因为是保本理财，所以无所谓，随便买，反正银行兜底，大爷大妈谁都可以。现在就不同了，去刚对后，如果还想投资理财，必须要学习一定的理财知识，看的懂风险提示函，以及理财产品投资方向等等一些列的基础知识，如果什么都不懂，还像以前一样，两眼一抹黑，随便买，很可能会造成本金的损失。

对于银行来说，少了一个揽储手段。通过保本理财，银行完成揽储目标问题不大。但是去刚兑后，投资理财产品的人肯定会有所下降。那么银行为了弥补这部分人群的流失，肯定会采用结构性存款等等来弥补这部分缺口。

任何投资都存在风险，没有既享受利益，又不承担风险的情况。去刚兑其实是对老百姓理财观念的一种转变，让老百姓有一个风险意识，理性看待理财，理性看待风险，这个是一个全 社会 逐步提升的过程，

包商银行债权处置新进展: 5000万元以内保本保息，同业超过50亿，先期兑付7成本金]5000万元-1亿元的同业负债仅兑付本金; 1亿元- 20亿元的同业负债兑付90%本金; 20亿元- 50亿元的同业负债兑付80%本金。。包商银行债权处置新进展: 5000万元以内保本保息，对老百姓而言，超过50万的银行存款，银行破产是没有赔付的，国家正在打破传统的刚性兑付。投资有风险

通过这个可以看到投资额大于5000万的，基本上没有拿到本金，他在50亿以上的。只拿了70%的本金。

投资有风险。哪怕是你的钱存到银行。你要承担风险。我们目前只有保险可以最多给你赔50万。影响就是大家认亏呗。都是自己的选择，

Ⅵ 理财产品要打破刚兑，两年之后银行存款不一定保本，为什么要这样呢

现在大家都知道，银行的理财产品要打破刚性兑付，也就意味着银行理财产品不再保本。根据监管方面的要求，所有银行必须在2020年年底，出清存量，停止新发行保本理财产品。

任何投资都会有风险，银行理财产品也不例外，以前之所以大家觉得没有风险，是因为风险已经被银行承担了，是银行把理财的损失给我们刚性兑付了。长久以往，当银行也兜不住这部分风险的时候，就会发生银行流动性风险，进而引发金融领域系统性风险。到时我们的损失会更大。

所资管新规在一定程度上降低了银行系统性风险的发生，从最终结果来看，非保本的银行理财产品安全性反而提高了。所以银行产品打破刚性兑付是正确的决定，是所有人的共识。我们每个人都要正确的认识。

Ⅶ 2022年以前买的理财产品是否刚兑政策

2022年以前买的理财产品是否刚对政策。
对于刚性兑付的这个政策不是理财产品，而是针对的是银行的存款。银行的理财产品之前是有保本的这一规定的。但是现在保本的这种规定也是取消了。只有存款之类的理财产品才有保本的这样的定义。
所谓的刚性兑付是指银行存款，如果是一个银行破产了，那么在这个银行的存款在50万以内是可以无条件的，刚性对付的。这个是有关的银行保险条例规定的。所以在一个银行以一个人的名字存款最好不要超过50万。如果超过50万，那么万一发生银行破产，那么超过50万的部分有可能是兑现不了的。银行理财产品风险等级极低的，比如说是结构性存款这个是有保本的规定的。
所以现在理财产品不能闭着眼睛买，一定要看清楚所有的条例。而且风险等级比较高的理财产品，他的本金不一定是保本的，它的收益是有浮动的。
以上内容仅供参考谢谢！

Ⅷ 国家为什么要打破刚性兑付

刚性兑付偏离了资管产品“受人之托、代人理财”的本质，抬高无风险收益率水平，干扰资金价格，不仅影响发挥市场在资源配置中的决定性作用，还弱化了市场纪律，导致一些投资者冒险投机，金融机构不尽职尽责，道德风险较为严重。打破刚性兑付已经成为社会共识。一方面“刚兑”的各类产品让金融市场积累了过多的风险。从资管业务的本质来看，购买产品是一种投资行为，既然是投资行为，就要承担风险，这是市场规律。然而资管新规前，理财产品出现亏损时，资管机构就会拿自己的总利润来弥补亏损。因此“刚性兑付”在表面让投资者享受了稳定收益，但实际上只是把本应该由投资者承担的风险转移给资管机构，不利于资管市场长远、健康发展。另一方面打破刚性兑付将使风险与收益更匹配，利于我国金融市场的长远发展。刚性兑付违背了投资理财的一般规律，使得基础资产的价值波动不能反映到产品价格中；同时也使得投资者理财理念扭曲，不清楚自身承担风险的大小。长远来看，不利于我国金融市场可持续发展。打破刚兑后，将促进资管行业向代人理财的本源回归，推动预期收益型产品向净值型产品转型，有效管控资管机构的道德风险和市场乱象；同时将使投资者的收益和风险将更加匹配，避免资管产品为追求收益而罔顾风险，恢复金融市场的定价效率和资源匹配作用；打破刚性兑付还可以使无风险利率向合理水平回归，挤出刚性兑付在资金成本中注入的水分，降低实体经济融资成本，实现金融服务与实体经济的良性循环。