Ⅰ 基金风险有哪些
（1）首先就是系统性风险。比如说2018年，市场持续的下跌，指数基金也是跟随市场同比下跌。上证指数在2018年的跌幅是24.59%，而沪深300ETF的跌幅是24.80%。
对于这种系统性的下跌，说实话，别说是普通投资者了，就连大机构等都很难避免的，而且绝大部分的策略都是失效的，这从去年年底基金涨跌幅排名就可以看出来，好像真的没有几只是盈利的股票基金。
唯一能够避免系统性风险的方法就是空仓，但是这样做结果的往往会错失后面的大涨，比如说开年后的这波大涨，相信很多人是无缘的。
（2）其次就是追涨杀跌风险。最典型的就是，很多人并不是市场底部区域入市，而是牛市中后期入市的，这样的话买入的价格就无形被抬高了。就比如说最近这一波行情，很多人都是听所股市涨了，才来买基金的，然后在股市大跌之后再将手中亏损的基金卖出，估计这两天这样的人应该不在少数。
另外就是，还有一部分人因为嫌自己买到的基金涨的不够快，然后去追涨的快的基金，但是很不幸的是此时去追涨的话，很有可能是短期的高点了，然后最后的结局也是将追高的基金止损。
这样来回多次的话，最后的结果也是亏损出局。
（3）第三个风险就是流动性风险。流动性是指将手中的份额换成现金的难易程度，所花费的成本越低流动性就越强，反之，流动性就越弱。
这个为什么会是风险呢？这个主要是针对场内指数基金而言的，有一些场内基金可能一天成交也就几万，然后要买入比较大份额的话，可能就需要支付很高的价格才能。最典型的就是前一段时间连续涨停的沪港深价值基金，其由于场内流动性不足，很少的买盘就把价格打到了涨停价。
同样的，在卖出时也需要将价格压的很低，这个在低端情况下的时候非常明显，比如说2015年千股跌停期间，很多指数基金也是卖不出去的，就算是跌停价也无法出手。
对于这种情形的话，就是找那些规模大，流动性强的基金，也就是选址每天成交额最多的那只。
（4）基金退市风险。指数基金也和股票一样，也会发生退市的，比如说去年天虹就有几只指数基金退市了，甚至在过去也有ETF退市的情形。
其实退市本身来说是一个中性的事件，其又与股票不同。股票如果发生退市，如果后期不再重新上的话，买入的资产很有可能就被清零了，这种风险是非常大的。但是基金又有不一样的地方，基民的资产不会清零，只是基金公司会将基金资产卖出，换成现金再还给投资者。
从上面来看的话，并没有损失，但是如果这笔投资要是亏损，或者是在底部退市的话，那后期的涨幅就是与你无缘了，这是一种机会性风险。
要避免这种风险，最好的办法就是投资规模大的基金。
（5）遇上黑天鹅。指数基金同样会遇到黑天鹅的，比如说2018年底商誉减值风险，中证500指数当中是有几十只个股发生了商誉减值，但是由于指数基金成分股众多而且分散，所以这种风险并不大，对于基金净值的影响也是比较小的。
但是这对于主动基金或者行业指数基金来说，影响可能就会很大，比如说去年的疫苗事件和药品集采事件，这对于医药类的基金来说影响非常的大。
而要完全避免黑天鹅也是有一定难度的，最好的办法就是尽量选择分散化的指数基金，这样可以将损失降到最低。
当然，在指数基金投资当中，还有很多的风险，比如说政策风险、投资失误、认知风险。
Ⅱ 投资组合中如何计算某一段时间内的系统性风险
以方差度量系统性风险，应该是(βσm)^2
r = alpha + beta*rm + 残差
对上式求方就可将证券的方差分拆为系统风险和非系统风险
Ⅲ 资本资产定价模型两种风险
资本资产定价模型，涉及两种主要的风险类型：
首先，是系统性风险，也被称为市场风险或不可分散风险。这种风险源自于市场整体的不确定性，例如利率波动、经济衰退或国际冲突等。由于这些因素影响的是整个市场，无论投资者如何分散投资组合，都无法完全消除这种风险。例如，即使投资了各种不同类型的资产，金融危机仍可能导致所有资产价值下降。系统性风险的波动性往往难以预测，对投资回报的影响是所有投资者共同承担的。
相比之下，非系统性风险，也称为个别风险或特殊风险，针对的是个别股票或特定公司的独特情况。例如，公司的管理问题、行业特定的风险或产品质量问题。这种风险是特定股票特有的，可以通过调整投资组合，减少或完全避免这种风险。现代投资组合理论强调，通过多样化的投资策略，投资者可以有效地分散非系统性风险，因为这些风险的影响不会同步于整个市场，而是影响特定的股票。
在计算投资回报时，虽然投资者可以处理非系统性风险，但系统性风险仍然是一个难以精确评估的部分，因为它与市场整体表现密切相关，无法通过简单的分散投资策略来完全消除。因此，理解和管理这两种风险对于投资者来说至关重要。
资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model 简称CAPM）是由美国学者夏普（William Sharpe）、林特尔（John Lintner）、特里诺（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）等人在资产组合理论的基础上发展起来的，是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。
Ⅳ 理财风险有哪些
理财风险主要有以下几种：
1. 市场风险。市场风险是指理财产品的价值受到市场条件，如利率、汇率、股票、债券价格等变化的影响而产生的波动。任何投资都会面临市场风险，这是不可避免的。
解释如下：市场风险是理财过程中最常见的一种风险。由于理财产品的价值往往与市场上的各种资产价格紧密相关，因此市场条件的变化，如利率的升降、股票市场的波动、汇率的变动等，都可能导致理财产品的价值发生变化。投资者在理财时，需要密切关注市场动态，理性评估风险。
2. 信用风险。当理财产品涉及信贷资产时，借款人违约的风险即为信用风险。如果借款人无法按时偿还债务，投资者的资金就可能遭受损失。
解释如下：信用风险主要存在于贷款类理财产品中。在选择这类产品时，投资者需要仔细评估借款人的信用状况，包括其还款能力、还款意愿等。一旦借款人出现违约情况，投资者可能会面临资金损失的风险。
3. 流动性风险。某些理财产品可能存在流动性较差的问题，即投资者在需要资金时可能无法及时赎回理财产品。
解释如下：流动性风险是投资者在理财过程中需要考虑的重要因素之一。一些理财产品，如长期限的定期理财产品，可能在投资者急需资金时无法及时赎回。因此，投资者在购买理财产品时，需要充分考虑自己的资金需求和产品的流动性特点。
4. 操作风险。操作风险是指因操作失误或系统故障等原因导致的投资风险。例如，交易平台的故障可能导致交易无法正常进行，从而造成损失。
解释如下：操作风险虽然相对较小，但也不容忽视。在理财过程中，投资者应谨慎操作，避免人为失误。同时，选择安全稳定的交易平台也是降低操作风险的重要途径。