我国银行理财产品发展阶段

① 银行理财产品发展可以分为几个阶段

3个阶段。

其中第一阶段（1999-2005），银行理财产品的萌芽阶段。随着改革开放的推进，我国在2001年底加入世界贸易组织，经济对外开放的交流使得国外先进金融理念渗透到国内。国内商业银行开始涉猎个人理财，接受客户的理财咨询为其制定财富管理计划。

(1)我国银行理财产品发展阶段扩展阅读：

注意事项：

1、作为投资者，大家在购买银行理财产品时要注重风险防范，仔细咨询理财经理，看清相关合同，弄清楚购买的理财产品是否能保本。

2、可以对比多家银行，之后再决定购买哪一家银行的理财产品，尽量不要选择一些小银行。

3、挑选银行理财产品时应谨慎，不要购买不熟悉的理财产品。

4、任何理财产品都有一定的风险，大家在购买银行理财产品之前要充分了解Ta的风险评级，并评估对于风险的承受能力。

② 求解答题目啊。

一、个人理财二、名词解释
1. 货币的时间价值:也称资金的时间价值,是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
2. 财务比例分析定期通过对客户的资产负债表和现金流量表中若干项目的数值之比进行分析,找出改善客户财务状况的方法和措施,实现客户的财务目标。
3. 储蓄存款客户约定存款期限,一次或在存期内按期分次存人本金,整笔或分期、分次支取本金或利息的一种储蓄。
4. 通知存款:指储户不确定存期支取时需要提前通知金融机构,约定支取日期和支取金额方能支取的存款。
5. 政府债券:国家为了筹措资金而向投资人出具的、承诺在一定时期支付利息和
到期还本的债务凭证。
6. 股票:股份有限公司在筹集资金时向出资人发行的股份凭证。
7. B股:用人民币标明面值由境内公司在境内发行,在境内的证券交易所上市,且由境外居民或机构用外币买卖的股票。
8. H股:用人民币标明面值,由境内公司发行,在香港上市用港币交易的股票。
9. 封闭式基金:指基金规模(基金份额总额)在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金投资人不得申请赎回的—种基金运作方式。
10. 开放式基金:指基金规模(基金份额总额)不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
11. 成长型基金:指以追求资本增值为基本目标,较少考虑当期收入的基金,主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。
12. 收入型基金:指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金,该类基金主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等高收益证券为投资对象。
13. 房地产:指房屋及其附属物(与房屋相关的建筑物如小区设施、建筑附着物、相关林木等)和承载房屋及其附属物的土地以及与它们相应的各种财产权利。
14. 经济适用房:指政府部门联同房地产开发商按照普通住宅建设标准建造的以建造成本价向中低收入家庭出售的住房。
15. 教育经费:以货币形式支付的教育费用包括国家各级政府财政预算中实际用于教育事业的资金、各种社会力量和学生家庭及个人直接用于教育的费用。
16. 纯粹风险:指只有损失可能而无获利机会的不确定性。
17. 风险管理指面临风险者进行风险识别、风险估测、风险评价、风险控制,以减少风险负面影响的决策从行动过程。
18. 个人税收策划:个人或家庭进行的旨在减轻税负的谋划与对策。
19. 企业补充养老保险:是指由企业根据自身经济实力,在国家规定的实施政策和实施条件下为本企业职工所建立的一种辅助性的养老保险。
20. 遗产税:对自然人去世以后遗留的财产征收的税收,通常包括对被继承人的遗产征收的税收和对继承人继承的遗产征收的税收。
21. 个人理财业务:指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。
22. 理财顾问服务:商业银行向个人客户提供财务分析、财务规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。
23. 宏观经济信息:客户在寻求个人财务规划服务时与之相关的经济环境数据。
24. 资产分配策略:个人理财规划师根据客户的目标和风险偏好,确定客户总资产在各类投资产品之间的合理分配比例。
25. 客户市场细分:按照客户的需求或特征将客户市场分成若干个次市场井针对不同的次市场设计个性化销售组合的过程。
一、简答题
1. 现金流量分析的四个步骤是什么?
答:第一步,预测未来现金流量第二步,分析并取得现金流量中所隐含的风险程度第三步,将风险因素加入贴现现金流量分析之中第四步,计算未来现金流量的现值。
2. 为什么货币具有时间价值?
答:货币之所以具有时间价值至少有3个方面的原因:(1)货币可用于投资,获得利息从而在将来拥有更多的货币量(2)货币的购买力会因通货膨胀的影响而随时间改变(3)一般来说未来的预期收入具有不确定性。

3. 定期储蓄存款的特点是什么?
答:(1)存期较长且稳定,有利于银行长期使用资金,支持经济发展。(2)存取手续简便。(3)对于个人来说,可以留有后备,有助于合理安排生活,而且利率较高能得到相应的利息收入。
4. 通知存款的特点是什么?
答:(1)个人通知存款最低金额为50000元,多存不限。(2)最低支取金额为50000元。(3)存款需一次性存入,可以凭存折一次或分次支取。(4)个人通知存款为记名式存款,可以办理挂失。(5)通知存款的支取部分如遇四种情况之一的,均按支取日牌公告的活期存款利率计息。
5. 政府债券有哪些特点?
答:政府债券具有安全性高、流通性强、收益稳定、享受免税待遇等特点。
6. 股票有哪些特点?
答:股票具有不可偿还性、权责性、收益性、流通性、价格波动性和风险性等特点。
7. 普通股股票持有者按其所持有股份比例享有哪些基本权利?
答:(1)公司决策参与权。(2)利润分配权。(3)优先认股权。(4)剩余资产分配权。
8. 证券投资基金有哪些特点?
答:(1)集合理财,专业管理。(2)组合投资,分散风险。(3)利益共享,风险共担。(4)严格监管,信息透明。(5)独立托管,保障安全。
9. 房地产有哪些特性?
答:房地产具有不可移动性、耐用性、异质性、高价值性、供给有限性、投资与消费双重性等特性。
10. 运用收益法进行房地产估价,应按哪7个步骤进行?
答:(1)搜集有关估价对象或类似估价对象房地产的经营收入、费用、投资收益率等相关资科(2)估算估价对象预期每年的潜在毛收入(3)估算每年的有效毛收入(4)估算年经营费用(5)估算年净收益(6)估算适当的折现率(7)选用适宜的计算公式求出收益价格。
11. 进行教育投资规划意义重大,具体而言,表现在哪4个方面?
答:(1)帮助客户在未来的日子里不用担心子女因为其支付不起费用而无法上大学(2)使客户不会因为要为教育筹资而被迫推迟退休(3)减少客户因为子女的教育费用而负债的可能性(4)使得客户子女不必在就业初期为了偿还大学获用的贷款而拼命工作。
12. 教育投资策划的4个步骤分别是什么?
答:第一步,帮助希望子女接受某种教育的客户了解实现该目标目前所需的费用。第二步,设定一个通货膨胀率,计算未来子女入学时所需的费用。第三步,分别计算如果采用一次性投资策划所需的金额现值和如果采用分期投资策划每月所需支付的金额现值。第四步,选择适当的投资工具并进行投资。
13. 纯粹风险成为可保风险必须满足哪7个条件?
答:损失程度较高、损失发生的概率较小、损失具有确定的概率分布、存在大量具有同质风险的保险标的、损失的发生必须是意外的、损失是可以确定和测量的、损失不能同时发生。 14. 保险策划的主要步骤有哪些?
答:主要有4步,即确定保险标的、选定保险产品、确定保险金额和明确保险期限。
15. 保费计算基础有哪些?
答:(1)年龄(2)性别(3)保险种类(4)预定死亡率或发生率(5)预定投资报酬率6准备金(7)预定附加费用。
16. 个人税收策划的特性有哪些?
答:首先,税收策划具有合法性 其次,税收策划具有筹划性,这是税收策划的显著特征 第三,税收策划具有日的性 第四,税收策划通常具有专业性 第五,税收策划具有风险性。
17. 退休策划的4个主要步骤是什么?
答:确定退休目标、确定退休收入目标、预测退休收入及找到差距并制定详细的退休计划。
18. 遗产策划程序有哪些?
答:遗产策划程序,即遗产策划业务流程,包含以下程序:计算和评估客户的遗产价值、确定遗产管理目标、制定遗产计划及对遗产计划的定期检查修改。
19 个人理财策划流程中的六个步骤是什么?
答:1建立客户关系2收集客户数据及确定目标与期望3分析客户现行财务状况4整合个人理财策略并提出个人理财计划5提出个人理财计划6监控个人理财计划。
20个人理财策划的核心内容有哪些
答:1现金流量管理2储蓄策划3证券投资策划4房地产投资策划5教育策划6保险策划7个人税收策划8退休策划9遗产策划。
21 初次与未来客户面谈应该进行哪些方面的准备?
答:1明确与客户面谈的目的,确定谈话的主要内容2准备好所有的背景资料3为面谈选择适当的时间和地点4确认客户是否有财务决定权,是否消楚自身的财务状况5通知客户需要携带的个人材料。
22 客户的个人信息主要有哪些内容?分别指的是什么?
答:主要包括财务信息和非财务信息。财务信息是指客户当前的收支状况、财务安排以及这些情况的未来发展趋势等 非财务信息是指其他相关的信息比如客户的社会地位、年龄、投资偏好和风险承受能力等。这些信息可以帮助个人理财规划师进一步了解客户对个人财务规划计划的选择和制定有直接的影响。
23 影响客户财务状况的宏观经济因素主要有哪两类?分别包含哪些内容?
答:影响客户财务状况的宏观经济因素主要有两类市场参与者和影响客户财务状况的经济因素。前者主要包含金融市场发展、社会保障制度、税收政策、财政与金融政策等影响因素 后者主要包含经济周期、物价水平和通货膨胀率、利率及汇率、就业水平等影响因素。
二、开放式论述题任选1个
1. 谈谈你对《个人理财》这门课程的理解和认识?
2. 从个人理财的八大基本策划(储蓄策划、证券投资策划、房地产投资策划、教育策划、保险策划、个人税收策划、退休策划、遗产策划等)中,选择一个你最熟悉或最感兴趣的策划,谈谈你的理解、体会或认识?
3.试结合我国银行理财产品的发展历史,谈谈你对我国理财产品发展前景的认识。
答:我国银行理财产品的发展有三个阶段:
第一阶:段萌芽阶段(2005年11月之前),特点是产品发售数量较少、产品类型单一、资金规模较小。
第二阶段:发展阶段(2005年11月-2008年中,特点是产品数量飙升、产品类型日益丰富、资金规模屡创新高。
第三阶段:规范阶段(2008年中期至今),特点是受金融危机影响,产品收益表现不佳,相关法律法规密集出台。
从我国银行理财产品的发展的上述三个阶段中,我认为……(后面的内容按同学们的理解自由发挥没有标准答案,不过应结合历史和现状谈发展前景)
三、计算题 复习参考用 不用提交
1. 本金的现值为1000元,年利率8%,期限为3年。按季计算复利，则到期的终值是多少?
解：方法1: = ==1268.2(元) 方法2: F=1000×(s/P,2%,12)=1000×1.2682=1268.2(元)
2. 某客户在3年后可获得1000元,年利率8%.按复利计算的现值是多少?
解: t=FV·(P/F,r,t)=1000×(P/F,8%,3)=1000×0.79383=793.83(元)
3。某客户在3年后可获得1000元，年利率8%。按季度复利计算，求现值。
解：方法1: ===788.49元
方法2: P=1000×(P/s,2%,12)=1000×0.78849=788.49元
4. 某个客户在未来10年内能在每年期末获得1000元,年利率8%.则10年后的终值是多少? 解: =A·[-1]/i=1000×[-1]/8%=1000×=1000×14.48656=14486.56(元)
5, 某客户在未来10年内能在每年期末获得1000元,年利率为8%,问其现值是多少?
解:=A·[1- ]/i =A·=1000×=1000×6.71008=6710.08(元) 6. 某人拟在某中学建立一项永久性的奖学金,每年计划颁发10000元奖金。若利率为10%,现在应存人多少钱?
解:P=10000/10%=100000(元)
7: 如果1股优先股每季分得股息2元,而年利率是6,对于一个准备买这种股票的人来说,他愿意出多少钱来购买此优先股?
解:P=2/(6%/4)=133.33 元
(F/P,2%,12)=1.2682,(P/F,8%,3)=0.79383,(P/F,2%,12)=0.78849,(F/A,8%,10)=14.48656,(P/A,8%,10)=6.71008

③ 目前，中国银行的理财产品的发展现状，以及有什么问题风险

资管新规实施满月。在“破刚兑”“净值化管理”等要求下，银行“保本”理财发行量、收益率均呈明显下降趋势，向净值化转型效果还未充分显现。

业内人士表示，净值化转型仍存在资产估值、投资者教育等诸多障碍待突破。当前，一些银行已开始在产品方面作出尝试性准备，但市场仍在等待理财产品监管细则落地，作为资管新规配套细则的银行理财业务监管办法将适时发布。

银行理财市场的变与不变

资管新规中部分条款对银行理财业务影响巨大。4月以来银行理财产品从发行数量、平均期限和预期收益率等方面均出现明显变化。

据前瞻产业研究院发布的《银行理财产品行业运营模式与投资战略规划分析报告》数据显示，银行理财产品发行量自3月开始骤降，4月环比减少20.42%至10846款。进入5月后，产品发行数量持续走低，上周(5月18日-5月24日)银行理财产品发行量共1938款，较5月11日-5月17日一周减少317款。

资管新规下保本理财将逐渐淡出市场，目前保本理财呈现明显下降趋势。4月保本理财发行量占比为33.15%，与之前相比差别不大，但5月以来保本理财发行量有所收缩，占比持续下滑。某城商行客户经理表示：“我们会向客户强调整改期截至2020年底，在此期间保本理财仍会继续发售，但在销售过程中不再承诺保本保收益。一般情况下，我们都是按照约定收益给予客户。但与去年相比，预期收益率下降得明显，产品并不是特别好卖。

2017-2018年4月中国银行理财发行数量情况

数据来源：公开资料、前瞻产业研究院整理

随着移动互联等新兴技术的发展，购买理财的渠道也逐渐由线下向线上转移。手机银行和网银正成为投资者购买银行理财的主要渠道，占比达到62.46%。在和银行业内人士的访谈中也了解到，目前各家商业银行都在加大以手机银行为代表的移动金融资源的投入。

④ 试结合我国银行理财产品的发展历史，谈谈你对我国理财产品发展前景的认识。

随着我国经济的快速增长与居民收入水平的持续提高，个人财富规模不断扩大，同时财富结构也发生了显著变化，包括银行理财在内的非储蓄类个人金融资产增速惊人。今年以来，受特殊市场环境影响，银行理财产品更是呈现出爆发式增长态势，并出现了“超短期产品占据主导、收益率攀升”等情况。具体原因分析如下： 1.负利率条件下，商业银行通过收益相对较高的理财产品，满足客户对资产保值增值的迫切需求。 个人财富规模的不断扩大使客户提高了对资产保值增值的要求。在我国当前已连续16个月负利率的市场情况下，客户对较高收益产品的需求尤为迫切。 2.面对宏观政策的变动，商业银行通过理财缓解监管与市场的双重压力。年内央行已6次上调存款准备金率，目前大型银行已达21.5%的历史高位，中小银行也达到18%，商业银行特别是中小银行资金紧张。而在紧缩的信贷政策下，部分社会融资需求难以得到满足，商业银行只能通过信贷资产类等理财产品，推动资产向表外移动。 综上两方面，在今年复杂的经济形势下，资产负债的“表外化”在一定程度上是商业银行应对宏观因素与市场形势变动的积极举措。 3.针对资本约束强化等现实挑战，商业银行借力理财提升盈利的可持续性。 理财业务涵盖面广，品种丰富，不仅有利于商业银行负债结构的调整，还能对银行的资产管理、保险、托管等业务产生良好的促进作用，有利于优质客户维护，对持续提升银行的整体竞争力意义重大。在资本约束日益强化的条件下，低资本消耗的理财业务成为商业银行的优先选择。我认为，一是升息在短时间内能够缓解银行的流动性状况，但难以迅速扭转负利率局面，客户对资产保值的金融需求仍然存在，也就是说理财产品仍具有市场基础；二是表外化是金融发展到一定阶段的必然趋势，我们应当考虑如何隔断表内与表外风险、如何为表外资产扩张配备相应的风险对冲机制等问题，而因表外化存在风险就否定或压抑表外化趋势则是不可取的，反而会抑制金融创新的步伐。

⑤ 我国商业银行个人理财业务经过哪几个阶段

1、我国商业银行理财业务的发展历程及其动因

20世纪90年代末期，我国一些商业银行开始尝试向客户提供专业化的投资顾问和个人外汇理财服务。2000年9月，中国人民银行改革外币利率管理体制，为外币理财业务创造了政策通道，其后几年外汇理财产品一直处于主导地位，但是总体规模不大，没有形成竞争市场。

中小股份制商业银行成为推动人民币理财业务发展先锋的直接原因是，在当时信贷投放高速增长的背景下，中小银行定期储蓄存款占比较低，缺乏稳定的资金来源，而发行人民币理财产品能够增强其吸储能力，缓解资金趋紧压力。

2、我国商业银行理财产品运作模式的演进

在人民币理财产品的初创期，投资方向基本为银行间国债、央行票据、货币市场基金等固定收益工具。在风险管理方面，与初期的外币理财产品相比，人民币理财产品则更为规范，客户资金与银行自有资金相互隔离。

应该说，这一时期的理财产品与商业银行熟悉、专注并具有传统优势的领域，依靠银行自身的平台就可以完成产品销售、资产配置、投资决策、清算分配等职能。

(5)我国银行理财产品发展阶段扩展阅读

国外状况

1、个人理财业务萌芽时期

20世纪30年代到60年代，通常被认为是个人理财业务的萌芽时期，但却没有对个人理财业务的明确的概念界定，那时的个人理财业务主要是为保险产品和基金产品的销售服务。

2、个人理财业务形成与发展时期

20世纪60年代到80年代，通常被认为是个人理财业务的形成与发展时期。20世纪70年代到80年代初期，个人理财业务的主要内容是合理避税、提供年金系列产品，参与有限合伙及投资于硬资产。

直至1986年，伴随着美国税法的改革以及里根总统时期通货膨胀的显著降低，个人理财业务的视角逐渐全面和广泛，开始从整体角度考虑客户的理财需求。

3、个人理财业务成熟时期

20世纪90年代是个人理财业务日趋成熟的时期。伴随着金融市场的国际化、金融产品的不断丰富和发展，这一时期的个人理财业务不仅开始广泛使用衍生金融产品，而且将信托业务、保险业务以及基金业务等相互结合，从而满足不同客户的个性化需求。

⑥ 我国商业银行理财产品发展历程

我商业银行财产产品发展历程，现在我国的商业银行发展的才特别快，多种可以去理财的过程

⑦ 银行理财产品发展趋势怎么样

理财产品是一种资金投资和管理计划，是商业银行研究分析了潜在目标客户群，并在此基础上，针对特定的目标客户群开发设计的。银行只是经过客户授权后，满足管理资金的需求，而投资收益与风险由客户承担，或者客户与银行按照约定方式双方承担。
一、商业银行理财产品的现状
我国商业银行理财业务的的迅速发展要追溯到2004年8月，那时候国家出台了相关政策，中国的股市也逐渐回暖，因此为理财业务开拓了比较好的市场环境。随后的几年中，理财产品的成长犹如雨后春笋，遍地开花，全国90多家商业银行不同程度上都开发出本行的理财产品，产品的种类的领域也是各有差异，这些都给客户提供了多样化的选择，客户在基本存款稳定的情况下，不妨把一部分闲散资金投入理财，进行资金的最优化利用。目前，我国商业银行理财业务的发展呈现出如下特点：
理财的机构多种多样，商业银行包括国有商业银行和私企银行，以中农工建交五大行为领导的国有商业银行拥有较多的理财产品，在全国各地的分行也是占到了所有银行的76%，但是能够进行理财业务办理的并不只有银行类金融机构，还有证券公司，信托投资公司，基金公司，保险公司等，以及一些涉及投资咨询，投资理财项目的个体或者集体企业，都在抢夺理财产品这块大蛋糕。
乡镇商业银行兴起迅速，伴随着的理财业务也如火如荼，居民生活水平逐渐提高，教育程度也改善地越来越好，人们开始关注理财，因为资金在账户里放着，活期存款或者短期定期存款的利率非常低，相比较之下，理财产品的众多优势被大家认可，人们愿意将钱交给信托机构，用他们专业的知识去理财，同时人们也加强自身的学习，以便能够在众多银行理财产品中选择最适合自己的。
上市公司委托理财的交易量显著增长，上市公司的流动资金非常大，如果将理财和股指期货、可转换债券、黄金白银价格、汇率结合起来，就能够为自身创造更多利益，信托机构的发展也离不开上市公司，优秀的理财方案如果得到公司董事会的认可，那么就可以实现双赢的局面。
二、目前面临的主要问题
虽说理财产品的发展前景非常不错，但是就目前的情况来看，还是暴露出了不少问题，主要有：
理财产品的种类虽然很多，但是缺乏差异化，客户去每家银行打听，除了收益率的略微差异，其他的几乎大同小异，没有新颖的产品，就没有理财的市场，客户对银行提出越来越高的要求，银行也需要创新自身的业务，才能增强竞争力。
监管制度和内部控制体系的不完善。理财产品具有很大的灵活性，这就要求监管机构严格地进行监管，现实中反映出的不少案例说明现阶段有很多地方是监管机构力所不能及的，加之银行的内部控制体系存在漏洞，理财产品的推广道路并不是一帆风顺。
缺乏专业的理财师和分析员，因为能够开展理财业务的机构众多，这就对理财师和分析员提出了更高的要求，不仅要掌握对于银行、债券、股票、基金、黄金、外汇等的专业知识，具有丰富的行业经验和管理能力，还要对宏观经济形势和行业内部最新政策及时跟进，对于其他银行推出的理财产品要经常进行资料的收集和整理，并和本行的业务进行对比，使得开发的理财产品更能够受到客户的青睐。
投资者的风险意识较低。理财产品如果是非保证收益的，获得利润的空间会很大，但是大多数的投资者是风险厌恶者，不想承担风险，或者在面临风险时，没有足够的资金和能力应对自如，风险防范的意识相对不足。

⑧ 我国投资理财市场发展现状

1.4.1投资理财市场的现状

从2006年开始,中国投资理财市场的发展已迈入黄金10年,投资理财业务将是国内金融业最具成长性的业务。投资理财热潮越来越高,市场前景十分广阔,发展潜力巨大

1.由于投资理财市场需求而产生的动力

我国持续增长的个人金融资产,为发展投资理财业务提供了物质基础和内在动力。由于中国的国内生产总值(GDP)连续20多年高速增长,中国国民财富也持续增长,积累已经相当可观,造就了一个“有财可理”的阶层。我国居民财富发展至今呈现出鲜明的“高增长、高积累、高分化”的特征。同时,普通百姓面对众多的投资理财果道,面对当今各种风险,尤其金融风险的增加和专业性极强的金融产品,由于缺乏足够的时间和专业知识,无论中高收入还是低收入阶层,渴望理财保值、增值的愿望从未像今天这样强烈,构成了潜在的、持久而旺盛的投资理财需求。我国住房、医疗、教育、养老等体制改革,更加激发了居民的理财需求,人们开始着眼于长远的规划,大众投资理财意识越来越强、要求越来越高。

2.投资理财市场供给方的推动力

投资理财业务已成为金融业拓宽业务的战略重点和创造新利润的重要来源。目前,我国投资理财业务已涵盖了银行、保险、证券、基金和信托等领域

在西方发达国家,投资理财业务收入已占到银行总收入的30%以上,而我国银行现在的主要业务是存贷款业务,该项业务的收入占总收入的90%以上,利息收入是商业银行最主要的利润来源。业已进行的利率市场化等金融改革,已威胁到存贷款利差这一稳固的利润源。在银行传统的利差不断缩小、利润空间不断下降的情况下,银行势必通过理财等其他中间业务追求新的利润增长点

证券公司凭借强大的研究实力和丰富的投行经验,以及其他资源优势,也成为理财市场的新生投资理财服务机构,主要提供证券买卖服务,部分提供委托理财服务。证券业的受托理财业务有了迅速的发展,相继推出了集合理财产品和投资组合指导等。

基金公司专业理财的优势进一步发挥。基金在理财业务上起步较早,发展迅速,初具规模,一批合资基金管理公司也已开始运行。基金业已形成了较为完整和成熟的产品群,能更广泛地满足客户理财需求。

保险公司也在争抢理财市场,随着竞争加剧,承保业务利润不断下降,资产管理成为现代保险亚的重要利润来源。保险资产管理公司向综合理财平台过渡,具有保险特征的理财产品越来越丰富。

信托业抓住了投资理财这一巨大市场启动的机遇,充分发挥自身优势,正在向受人之托、代人理财的专业理财金融机构转型。信托公司开发的信托产品如雨后春笋般涌出,成为投资理财市场上的一个亮点。

总之,目前发展投资理财业务已成为金融机构扩大业务经营范围,增加利润来源,改善资产、客户和收益结构,转变经济增长方式,完善服务功能的战略重点。

3.投资理财业务成为中外金融机构争夺市场的焦点

国内许多金融机构纷纷制定投资理财的经营目标和发展战略,推出各自的理财产品和理财套餐。各家银行都试图以自己的优势和经营特色,在市场中塑造自己的服务品牌形象。数家国际大银行的市场战略,也将未来市场拓展重点定位于投资理财服务,并制定了相关策略,推出各种理财服务。随着投资理财市场的日渐成熟,在如此激烈的竞争中,最终必然会呈现优胜劣汰的局面

4.外部环境产生的持续拉力

当前,我国政治、经济、法律、金融、对外经济和社会文化为投资理财市场的发展,提供和创造了更好的外部环境,注入了新的动力。信息技术的发展为理财提供了物质保障,同时理财的信息化进程也极大地促进了我国互联网事业的发展。

特别是随着利率市场化、汇率机制等金融领域改革的深化,为投资理财提供了宽松的政策。与此同时,汇率风险、利率风险、市场风险等更加突出。这些都增强了理财主体与客体规避风险的动力和需求,拓展了各种理财工具和产品创新与发展的空间。

总之,我国投资理财市场潜力巨大、前景广阔。据有关部门预测,未来10年我国投资理财市场将以年均30%的速度高速增长,中国的投资理财市场将成为继美国、日本和德国之后极具潜力的国家。投资理财业务是一项朝阳业务,有着广泛的发展前景和创造利润的空间。

1.4.2投资理财市场存在的问题

尽管我国投资理财市场发展迅猛,但从目前我国金融机构投资理财业务的运作情况来看,还存在着诸多的问题制约着这一市场的发展,主要表现在以下几个方面。

1.投资理财服务实质性内容少。

目前,我国金融机构的投资理财业务基本上还停留在品种介绍、咨询建议和办理简单的中间业务等方面。业务范围更多的是把现有的业务进行一个重新整合,而没有针对人的生命周期不同阶段的理财需求特点进行个性化的设计和理财服务,尚未达到真正意义上的投资理财。一些金融机构缺乏根据不同目标客户的需求,采取差异化的投资理财模式的意识

2.我国银行投资理财产品附加值低,产品有同质化趋向

金融机构过于注重产品的营销,忽视了对业务本身的多样化、专业化追求,以及产品本身的创新。分业管理体制限制了金融机构在产品设计和财富管理业务上的跨度。金融衍生工具的缺乏,造成了目前金融产品的单一

3.人才的缺乏是制约我国投资理财发展的最大瓶颈

投资理财业务是一项专业性、操作性和技术性很强的高智力的服务业务,大众呼唤专业的投资理财服务,金融机构需要拓宽金融服务的空间。然而,目前国内由于金融业分业经营的限制,理财从业人员缺乏理财专业技能和全面系统的金融与投资知识,复合型的理财人员十分短缺,理财专业教育和培训滞后。同时,还未形成一支具有较高专业水平的投资理财队伍,特别是具备综合素质的理财客户经理和具备理财各领域知识与技能的全能型的理财规划师严重不足,存在很大的供需缺口。

1.4.3投资理财市场发展的趋势

我国投资理财市场出现了以下发展趋势。

1.客户的金融需求呈多样化、个性化和层次性趋势

随着市场竞争的加剧和金融市场的发展,客户对金融产品的需求不再仅仅停留在传统

的资金融通层次上,而是同时注重价值组合、风险控制、信息咨询等更高层次的金融需求。例如,客户要求理财机构在资产和负债之间寻找平衡点,兼顾风险和收益。理财需求呈现出多样化趋势。

随着社会的生产和消费模式由大批量、统一生产,以及服务标准、产品和结构雷同的生产与消费模式,逐步向崇尚个性化消费的生产和服务个性化、差别化的模式进行着根本性转变,理财需求呈现出个性化趋势。

随着大众理财观念的深入,人们逐渐将理财作为生活中必不可少的一项内容,由于背景、收入、学历、年龄、性别等因素的差异,不同消费者的理财需求也会有所不同,而且在不同年龄阶段中,会提出不同的理财要求,理财需求呈现出层次性趋势

2.细分市场,实行人性化、个性化、差别化、分层次的理财服务

提升服务理念,确立人性化理财服务的理念。投资理财作为一种新型的金融消费生活方式,如今已被更多地赋予了便捷、舒适、品位等人性化的内容,在满足金融消费者现实理财需求的同时,要尽力关照他们精神领域的内在需求。在此基础上,建立银行与客户之间的相互信赖关系,将投资理财业务由以往随意性的服务便利,转向有目的、专业化、长期性的理财规划;提升经营理念,确立“以市场为导向”、“以客户利益为中心”的现代经营理念理财服务趋向于个性化、差别化和分层次的态势,这也是投资理财的精髓和主要方向。

3.加强金融帆构之间跨行业的合作,丰富理财业务内涵

随着我国金融市场化改革步伐的加快和全球一体化、金融自由化进程的加速,混业经营将是必然趋势。在我国金融分业监管的环境下,也出现了混业经营的态势。混业经营体制渐行渐近,商业银行与证券、基金、保险等金融机构之间加强了跨行业的合作,从互相业务代理发展到更广泛的行业间接触。我国银保合作、银证合作都有很大发展。金融领域出现了证券公司、商业银行设立基金管理公司,信托公司参股设立证券公司,并出现了大量的跨行业投资的企业集团等。目前,市场已经出现了一些混合产品,如投资连结保险产品,商业银行、证券公司的委托理财业务等。

投资理财产品归类整合,目前推出的新产品几乎都选择了产品整合的方式,以各种套餐的名义将不同的金融产品打包呈现给客户。

中外资金融机构合作也在发展,如中外合资基金的入市、财险公司参股设立合资寿险公司等。同时,商业银行与一些社会中介机构开展合作,通过合作整合现有产品,提升服务层次,为客户提供合适的金融产品和服务,达到综合的效益。