银行理财产品新规定

A. 根据资管新规的框架,理财产品按照投资性质分为哪些

“资管新规”：资产管理产品按照募集方式的不同，分为公募产品和私募产品。公募产品面向不特定社会公众公开发行。公开发行的认定标准依照《中华人民共和国证券法》执行。私募产品面向合格投资者通过非公开方式发行。
资产管理产品按照投资性质的不同，分为固定收益类产品、权益类产品、商品及金融衍生品类产品和混合类产品。固定收益类产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%，权益类产品投资于股票、未上市企业股权等权益类资产的比例不低于80%，商品及金融衍生品类产品投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%，混合类产品投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产且任一资产的投资比例未达到前三类产品标准。非因金融机构主观因素导致突破前述比例限制的，金融机构应当在流动性受限资产可出售、可转让或者恢复交易的15个交易日内调整至符合要求。
“银行理财新规”：实行分类管理，区分公募和私募理财产品。公募理财产品面向不特定社会公众公开发行，私募理财产品面向不超过200名合格投资者非公开发行；同时，将单只公募理财产品的销售起点由目前的5万元降至1万元。
明确资管产品分类，按投资性质不同，以80%作为比例判断，分为固定收益类产品、权益类产品、商品及金融衍生品类产品、混合类产品。
按照募集方式的不同，分为公募产品和私募产品。同时将银行公募理财产品的认购起点降至1万元。

B. 2022年以前买的理财产品是否刚兑政策

2022年以前买的理财产品是否刚对政策。
对于刚性兑付的这个政策不是理财产品，而是针对的是银行的存款。银行的理财产品之前是有保本的这一规定的。但是现在保本的这种规定也是取消了。只有存款之类的理财产品才有保本的这样的定义。
所谓的刚性兑付是指银行存款，如果是一个银行破产了，那么在这个银行的存款在50万以内是可以无条件的，刚性对付的。这个是有关的银行保险条例规定的。所以在一个银行以一个人的名字存款最好不要超过50万。如果超过50万，那么万一发生银行破产，那么超过50万的部分有可能是兑现不了的。银行理财产品风险等级极低的，比如说是结构性存款这个是有保本的规定的。
所以现在理财产品不能闭着眼睛买，一定要看清楚所有的条例。而且风险等级比较高的理财产品，他的本金不一定是保本的，它的收益是有浮动的。
以上内容仅供参考谢谢！

C. 理财新规对未到期的理财产品如何处理

你好，没到期的产品，还是按照原来的理财产品协议执行，到期的产品则按照新规执行，老人老办法新人新办法。

D. 央行“资管新规”正式施行，那银行的理财产品还能买吗

执行了新规后理财产品可能还能买！只是，你需要更加理性，同时也需要你贮备更多的投资理财相关知识，避免盲目的投资，这对我们个人以及国家来说都算是一件好事。不过，最后，对于风险实在是敏感的人，个人建议还是直接搞储蓄为好！

目前，整个市场上7成都是R2级风险用户，R1大概占比11%多点，两者合计超过80%。不过，这两年随着新规的慢慢执行，R1级用户在慢慢缩水，购买中高风险理财产品的用户在逐步增加。这显然和投资者不断成熟，以及新规逐步的实施相关。

保本产品只有定期储蓄：最后，如果你实在需要保本的产品，那就回归到储蓄吧！可以直接去银行存定期，或者是购买储蓄国债。

这两个都能保证百分百的保本，不过存款现在存在50W这个限额，超过了这个数字按照相关条例一旦银行破产有可能不予赔偿。

储蓄国债的话，我觉得还是可以的，收益高于储蓄，当中也能拿出来（会给予一定的收益），只是每期都需要抢。

E. 银行理财将来迎什么变化

2018年7月20日，市场期待已久的《商业银行理财业务监督管理办法》向社会公开征求意见。降低投资门槛、打破刚兑、规范投资非标、消除多层嵌套等一系列要求，将给银行理财业务带来深刻变化，有利于行业规范转型，实现可持续发展。

据了解，目前20多万亿元的银行理财产品中，非标准化债权类资产投资占比为15%左右。

针对部分银行通过购买资管产品，形成层层嵌套，难以及时、准确掌握底层资产情况等问题，办法要求理财产品不得投资本行或他行发行的理财产品；理财产品所投资的资管产品不得再嵌套投资其他资管产品。

专家表示，这有助于缩短融资链条，防止资金空转，增强理财资金服务实体经济的能力。

目前，银行发行的理财产品主要有保本型和非保本型理财产品两大类。

银保监会有关部门负责人表示，保本型理财产品按照是否挂钩衍生产品，可以分为结构性理财产品和非结构性理财产品，应分别按照结构性存款或者其他存款进行管理。

该负责人表示，结构性存款在国际上普遍存在，在法律关系、业务实质、管理模式、会计处理、风险隔离等方面，与非保本型理财产品存在本质差异，要纳入银行表内核算、计提资本和拨备等。

办法的过渡期与资管新规保持一致，到2020年12月31日。

办法规定，在过渡期内，银行新发行的理财产品应当符合办法规定，同时可以发行老产品对接未到期资产，但应控制存量理财产品的整体规模；过渡期结束后，不得再发行或者存续违反规定的理财产品。

银保监会有关部门负责人表示，银行应结合自身实际情况，按照自主有序方式制定本行理财业务整改计划。过渡期结束后，对于因特殊原因而难以回表的存量非标准化债权类资产，以及未到期的存量股权类资产，经报监管部门同意，可以适当安排，稳妥有序处理。

F. 六大银行理财产品整改

近日，监管对6家国有大行及其理财公司的理财产品做出指导，对价值的计量将发生重大改变。数据显示，目前6大行存续产品数量较多，至年底需要进行改造的产品也较多，需要关注。
1、监管出手 ，证券时报报道，8月24日监管对六家国有大行及其理财公司做出指导，进行两项重要安排：一是过渡期结束后（2021年末），不得再存续或新发以摊余成本计量的定期开放式理财产品；二是除严格按照现行监管规定使用摊余成本计量外，理财产品（除现金管理产品）自2021年9月1日之后新增的直接和间接投资的资产，均应优先使用市值法进行公允价值计量，暂不允许对除未上市企业股权外的资产采用成本法估值。已适用成本法估值的理财产品存量资产，应于今年10月底前完成整改。
拓展资料：
1、摊余成本计量：摊余成本是用实际利率作计算利息的基础，反映某个时点上未来现金流量的折现值。简单来说理财产品中将持有到期收益分摊到每一天进行返息。 市值法：这个比较好理解，投资资产比如上市公司股权、上市债券等以市场价值进行计量。 两者区别在于：理财产品买入投资标的（假设以买入债券来举例）后，若按照摊余成本计量进行估值，无论债券涨跌该理财产品净值不受影响，因为每日的收益率是将持有到期收益分摊到每一天进行返息，这个是可以预期的固定的值，所以反映到理财产品净值上，该净值波动小、基本没有回撤风险。
2、而以市值法计量，如果债券在市场价格上涨，投资该债券的理财产品净值也跟着涨，反之债券下跌，理财产品净值下跌。可见市值法可以准确反映理财产品当前的市场价值，价格随投资标的市场价值波动而波动，可能会让一些风险承受能力很低的投资者减少购买理财产品。
3、这也凸显了资管新规过渡期即将结束，资管新规明确要求资产管理业务不得承诺保本保息，鼓励以市值计量所投资产。这也意味着，凭借“刚性兑付”而迅速壮大起来的保本型银行理财产品将逐渐退出历史舞台。

G. 国家规定金融理财产品合法的杠杆是多少

依据《商业银行理财业务监督管理办法》第四十二条 第3款的规定：“商业银行每只开放式公募理财产品的杠杆水平不得超过140%，每只封闭式公募理财产品、每只私募理财产品的杠杆水平不得超过200%。”

H. 理财新时代，投资者必须知道的几点新规

理财新规划重点
1. 9月28日，银保监会正式下发《商业银行理财业务监督管理办法》。对于市场较为关注的公募理财产品可否投资股票等问题，根据《办法》，公募理财可以通过公募证券投资基金投资股票。

2. 明确非保本理财产品为真正意义上的资管产品；保本理财产品按照结构性存款或者其他存款进行规范管理。同时，《办法》在附则中承接并进一步明确现行监管制度中关于结构性存款的相关要求。

3. 公募理财产品销售门槛由5万元降至1万元，私募理财产品购买门槛和资管新规保持一致。

4. 在理财产品销售方面，引入不少于24小时的投资冷静期要求，并进一步提高了条款表述的针对性和准确性。冷静期明确只适用于私募理财产品，不适用于公募理财产品。

5. 商业银行理财产品不得直接或间接投资于《办法》第三十五条所列示资产之外，由未经金融监督管理部门许可设立、不持有金融牌照的机构发行的产品或管理的资产，金融资产投资公司的附属机构依法依规设立的私募股权投资基金以及国务院银行业监督管理机构另有规定的除外。

6. 针对理财产品投资范围，根据此前征求意见稿第35条，理财产品可以投资管产品，但资管产品不是底层资产，需要穿透至底层资产。目前市场较为关心的是投资ABN（在银行间市场发行的资产支持证券）是否属于底层资产。此次落地的《理财办法》规定，“包括在银行间市场和证券交易所市场发行的资产支持证券”，明确包含ABN。而征求意见稿中的“银行间市场信贷资产支持证券”表述并不包含ABN。

7. 理财子公司管理办法将先广泛征求社会意见，随后择日正式发布。在理财子公司业务规则中，将依法合规、符合条件的私募投资基金纳入理财投资合作机构范围。

8. 《办法》过渡期要求与“资管新规”保持一致，过渡期自本办法施行之日起至2020年12月31日。在过渡期内，银行新发行的理财产品应当符合《办法》规定。同时，可以发行老产品对接未到期资产，但应控制存量理财产品的整体规模；过渡期结束后，不得再发行或者存续违反规定的理财产品。（大队长金融）

9.另据中国证券网报道，监管层人士指出，与征求意见稿相比，正式稿并没有收紧的规定，所有的调整都是在符合资管新规基础上的合理调整，甚至更宽松一点，所以尽早发布，有利于稳定市场预期。与理财新规相关的两份重要文件——理财子公司、结构性存款相关规定也正在紧锣密鼓地制定中。

I. 资管新规对银行理财的三大影响

1.从资产端来看，资管新规禁止期限错配，而非标资产的期限普遍较长，这就要求银行理财压降非标资产规模，同时“非标”与“标”的认定标准趋严，也加大了银行理财非标转标的难度，要完成压降规模只能连带着标准资产的规模也下降。
2.从产品端来看，资管新规打破刚兑，保本理财正式终结，净值化产品成为未来的发展趋势，但在净值化产品的设计上，大部分银行缺乏相关经验，更缺乏配套的系统/运营支持体系以及人才储备，难以设计出合适的产品的留住现有的客户。
3.从客户端来看，一方面，银行理财向净值化转型，理财产品的净值开始波动，而银行客户的风险偏好较低，储蓄客户转化为理财客户的难度加大；另一方面，新规对合格投资者额认定标准进一步趋严，也加大了银行理财揽客的难度。
拓展资料：资管新规对银行理财的影响多大？
1、打破刚性兑付，理财产品不得保本保息今年银行非保本理财的发行比例维持在2/3左右，但是根据银行披露的数据，绝大多数产品都能如期兑付本息，几乎不存在理财产品亏损的情况。数据显示，3月份共有15212款理财产品到期，6149款产品披露了实际到期收益率，共有157款产品未达到预期最高收益率，收益达标比高达97.45%，没有一款产品亏损。
2、产品实施净值化
管理目前绝大部分理财产品都是封闭式预期收益类理财产品，产品的期限是固定的，有预期的收益率，但是今后这种产品要向净值化转型。
3、90天以内封闭式理财停止发售
2017年之前，银行理财产品的平均期限在4-5个月之间，90天以内的理财产品占比较高，在40%左右，由于流动性比较高，深受投资者喜爱。资管新规意见稿发布之后，3个月以内理财产品的占比逐渐下降，融360监测的数据显示，4月份3个月以内理财产品占比降至30%以内，11月意见稿发布之后的5个月内，理财产品的平均期限由5.2个月拉长至6.5个月。