截至2018年底银行理财市场规模

① 现在有好多理财产品，为啥还有很多人存定期

近期银行理财市场平均收益率仅在4.2%左右，而相比较银行定期储蓄存款利率，三年期的定期存款上浮后的最高年化利率也可以达到4.2%以上，最主要的是本金安全，保证利息收入。因此银行定期储蓄存款仍然是“香饽饽”。

3、理财产品门槛依然较高。传统的银行理财产品，申购起点须达到5万元以上，虽然去年以来，部分银行推出了部分低起点的理财产品，但是大部分仍需要万元以上起购。

而银行定期存款50元即可起存，对于当今大部分群体而言，生活成本居高不下，可能还背负着父母养老和孩子教育问题，没有多少人能轻易拿出1万元甚至5万元的闲置资金去购买理财产品，很多时候心有余而力不足！

4、很多人在银行存款，看中的并不一定是利息收入。时代在发展，科技在进步，虽然快捷支付已成为日常最便捷的支付手段，但是我们所使用的资金并不是凭空而来。都是需要以银行作为依托，最根本的储蓄还是存在银行账户里的。并且很多人将钱存在银行，更多的是为了心里踏实，户上有钱，心里有底。想花就花，想存就存，非常便捷。

5、流动性考虑。对于理财产品而言，一旦买入，就会进入到一定期限的封闭期，到期之前很难提前支取。即使提前支取，又需要支付一定的违约费用，给本金造成损失。定期存款存取自愿，提前支取顶多损失点利息，本金绝对安全。

综上所述，市场上理财产品虽多，但不一定满足大众的诉求。大部分人买的是省心、放心，最好放那不要考虑会不会亏损，收益率高虽好，一旦发生风险也是得不偿失。理财收益高，不如存款安心。

② 各大银行正在有序消化理财存量吗

资管新规出台两个月后，银行保本理财产品减少，多家银行逐步推出净值型理财新品。业内人士认为，随着产品向净值型转变，银行理财市场正在构建新格局。

据普益标准统计，2018年4月银行发行理财产品9612款，环比减少1329款；5月发行9861款，环比仅增加249款，发行量低于3月。

根据资管新规，金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理，净值生成应当符合公允价值原则，及时反映基础资产的收益和风险。在此背景下，多家银行理财产品开始向净值型转型。

中国建设银行4月推出“乾元-建行龙宝”的（按日）开放式净值型人民币理财产品。光大银行推出的“阳光金日添利1号”固定收益类开放式净值型理财产品，被称为行业内首只全面符合资管新规的净值型理财产品。

董希淼表示，由于缺乏专业人才、投研能力和系统支撑，难以推出符合资管新规要求的产品，对中小银行而言，净值化转型难度相对较大。“现在一些中小银行尤其是农商行不具备发行理财产品的能力，以后将更多代销其他金融机构的产品。理财咨询和产品代销可能是未来中小银行理财的主要方向。”

截至目前，净值型银行理财产品发行量增长较快。普益标准数据显示，5月，各类银行新发行净值型理财产品191只，环比增长54%，同比增长111%。

对此，一位大型国有银行理财经理表示，随着银行保本理财的逐步退出，净值型理财产品的发行量会越来越多。

银行理财产品净值化转型背后，净值波动风险值得关注。温彬表示，银行理财产品隐形刚兑时代，对投资者而言，关心的是期限和预期收益率，而净值型产品采用的是公允价值，每天的价值是波动的，从而增加了产品风险，促使投资者关注产品本身而不是预期收益率。

部分银行已对存量产品进行“限额发售”，缩减理财产品的整体发行规模。

平安银行在官网称，受资管新规影响，平安银行明星产品——智慧滚滚系列产品限额发售，每个工作日0点释放额度，20万元起购。此外，平安银行的和盈滚滚系列产品也已采取限额发售，每日数量有限。两者都属于非保本浮动收益类理财产品。

根据资管新规，过渡期内，为接续存量产品所投资的未到期资产，维持必要的流动性和市场稳定，金融机构可以发行老产品对接，但应当严格控制在存量产品整体规模内，并有序压缩递减，防止过渡期结束时出现断崖效应。

“资管新规过渡期延期，存量产品消化压力减小。”温彬表示，部分产品过去可能存在期限错配、资金池等问题，那么这些产品特别是一些非标，后续需要进行非标转标，或通过其他融资方式来解决，如回到银行表内、发行债券、进行资产证券化等，以解决存量特别是非标问题。

对于存量规模的消化，一位大型国有银行理财经理表示，银行正按照时间进度表有序消化存量理财，同时已逐步推出一些净值型理财产品。但资管新规落地后，相关细则尚未出台，具体操作还处于摸索期。

③ 目前，中国银行的理财产品的发展现状，以及有什么问题风险

资管新规实施满月。在“破刚兑”“净值化管理”等要求下，银行“保本”理财发行量、收益率均呈明显下降趋势，向净值化转型效果还未充分显现。

业内人士表示，净值化转型仍存在资产估值、投资者教育等诸多障碍待突破。当前，一些银行已开始在产品方面作出尝试性准备，但市场仍在等待理财产品监管细则落地，作为资管新规配套细则的银行理财业务监管办法将适时发布。

银行理财市场的变与不变

资管新规中部分条款对银行理财业务影响巨大。4月以来银行理财产品从发行数量、平均期限和预期收益率等方面均出现明显变化。

据前瞻产业研究院发布的《银行理财产品行业运营模式与投资战略规划分析报告》数据显示，银行理财产品发行量自3月开始骤降，4月环比减少20.42%至10846款。进入5月后，产品发行数量持续走低，上周(5月18日-5月24日)银行理财产品发行量共1938款，较5月11日-5月17日一周减少317款。

资管新规下保本理财将逐渐淡出市场，目前保本理财呈现明显下降趋势。4月保本理财发行量占比为33.15%，与之前相比差别不大，但5月以来保本理财发行量有所收缩，占比持续下滑。某城商行客户经理表示：“我们会向客户强调整改期截至2020年底，在此期间保本理财仍会继续发售，但在销售过程中不再承诺保本保收益。一般情况下，我们都是按照约定收益给予客户。但与去年相比，预期收益率下降得明显，产品并不是特别好卖。

2017-2018年4月中国银行理财发行数量情况

数据来源：公开资料、前瞻产业研究院整理

随着移动互联等新兴技术的发展，购买理财的渠道也逐渐由线下向线上转移。手机银行和网银正成为投资者购买银行理财的主要渠道，占比达到62.46%。在和银行业内人士的访谈中也了解到，目前各家商业银行都在加大以手机银行为代表的移动金融资源的投入。

④ 银行理财市场有哪些新变化

一、存量整改基本完成 保本理财产品清零
2018年资管新规的出台拉开了资管业务改革的序幕。打破刚性兑付、不再保本保收益，成为银行理财产品转型的重要方向。
随着过渡期收官，银行理财转型成绩单如何？报告显示，在主动化、净值化的监管导向下，银行理财业务过渡期整改任务基本完成，保本理财产品实现清零。
数据显示，截至2021年底，保本理财产品规模由资管新规发布时的4万亿元压降至零。与此同时，净值型产品比例大幅增加。截至2021年底，净值型理财产品余额26.96万亿元，占比92.97%。
存量业务整改方面，报告显示，绝大部分银行如期完成理财产品存量整改计划。
业务转型成效明显的同时，理财市场保持平稳健康发展。截至2021年末，我国银行理财市场规模达29万亿元，同比增长12.14%。
二、投资人数迅速增长 投资收益保持稳健
长期以来，银行理财产品以“保本保收益”受到众多投资者青睐。
在资管行业打破刚性兑付的背景下，没有了“稳赚不赔”的“金甲护身”，银行理财产品的吸引力是否依旧？
数据显示，截至2021年底，持有理财产品的投资者数量达8130万个，创历史新高，同比增长95.31%。其中个人投资者仍占据理财市场绝对主力，数量占比达99.23%。
“在资管行业打破刚兑的背景下，银行理财以其长期稳健的资金供给渠道、专业优质的资产管理能力、丰富多元的产品设计创新等优势，实现较为平稳的产品收益。”报告称。
数据显示，资管新规发布以来，理财产品已累计为投资者创造收益3.61万亿元，其中2021年为投资者创造收益近1万亿元。
三、中低风险产品占比超80%
保本理财产品清零，是否意味着银行理财产品风险上升？对于投资取向相对稳健的投资者来说，是否还是合适的选择？从以下三个维度，也许可以找到答案。
从风险等级看，截至2021年底，风险等级为二级（中低）及以下的理财产品规模24.06万亿元，占比82.97%；风险等级为四级（中高）和五级（高）的理财产品规模0.11万亿元，占比0.37%。
从产品结构看，截至2021年底，固定收益类理财产品存续余额为26.78万亿元，占全部理财产品存续余额的92.34%；混合类理财产品存续余额占比为7.38%；权益类理财产品存续余额占比为0.28%。
从收益率看，2021年各月度，理财产品加权平均年化收益率最高为3.97%、最低为2.29%，收益率波动相对平稳。

⑤ 新规上线导致银行理财萎缩近两成吗

2018年4月底发布的资管新规改变了资管行业过去赖以生存的舒适土壤，最明显的冲击便是打破刚兑带来的市场环境剧变。在最新发布的一份报告中，普益标准研究员指出，一旦刚兑产品大量退出市场，因青睐刚兑而选择银行理财的客户，很可能会转移至其他更具投研能力的资管机构，银行理财整体规模或将萎缩近两成，这也倒逼银行向精耕细作的“真资管”经营模式转型。

其中在风险偏好需求方面，报告指出，资管新规发布后，客户需求发生明显变化，市场份额占比近20%的一级风险产品（规模约为5.15万亿元）所对应的客户或将逐步退出理财市场。二级风险产品所对应的客户经过教育和引导，会继续留在理财市场，但未来将更偏好于类货币基金型或其他相对低风险的产品。三级风险产品所对应的客户风险偏好适中，可较快适应中低风险理财产品的净值化转型。四五级风险产品所对应的客户风险偏好相对较高，资管新规后，理财资金投向范围扩大，适时推出主要投向权益类资产的理财产品，可进一步匹配这一部分客户的需求。

“考虑到理财客户上述需求，各银行理财业务发展策略决不能千篇一律，根据客户特点并结合自身优势，打造差异化的银行理财发展之路。”报告进一步指出，对于理财发展程度低的银行，发展重心可转移至类货币基金业务及代销业务，并重视资管人才培养；对于理财发展程度适中的银行，除代销业务外，可逐步向主动管理转型；对于理财发展程度较高的银行，需丰富产品池，构建差异化品牌效应。

⑥ 近年来中国资管市场发展怎么样

——原标题：2018年中国资产管理行业分析：百亿级市场规模，2019年真正迎来“大时代”

2018年中国资产管理行业发展现状分析

2018年是资管行业的变革之年。监管体制重大改革纷纷落地，重塑资管行业产业链。金融业对外开放重重加码，内资资管外部强敌环伺，大资管时代即将终结吗?

答案恰恰相反。大资管的“大”，绝不是仅指规模大，更多样的产品、更多元的参与者才是名副其实的大资管。大时代的“大”，绝不是金融系统空转的自繁荣，而必须回归资管本质、服务实体经济。大资管时代并未结束，而是破而后立，返璞归真。

监管体制重大改革，重塑资管产业链

1、1、行业规模平稳维持124万亿元。2018年4月27日，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称“资管新规”)落地，作为首部由多部门联合起草、对大资管行业进行统一监管的纲领性文件，它的推出拉开了统一监管的大幕。随后，一系列配套文件接连出台。

由于市场预期充分，资管规模保持稳定。据前瞻产业研究院发布的《中国资产管理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计数据显示，截止至2018年底中国资产管理行业总规模约124.03万亿元(银行理财规模截止2018年5月，其他截止2018年6月)，较2017年底仅略有回落。预计2020年，我国高净值人群与一般家庭的可投资资产总额将分别达到97万亿元与102万亿元，也就是说每年有1.5万亿的增量。

通道、刚兑、资金池等业务较多的机构规模持续下降，如信托计划、券商资管、基金专户、期货资管，而主动管理业务较多的保险资管、公募、私募基金规模仍保持增长，银行理财规模整体企稳回升。

2018年全年中国资产管理行业总规模统计情况(单位：万亿元)

数据来源：前瞻产业研究院整理

2、新时代新格局，全产业链重塑

(1)资产端：非标受限，标准化资产迎来长期发展机遇。资管新规下，未来机构将增加主动管理业务，减少通道业务，从非标资产向债券、股票等标准化资产转化将成为长期趋势，对股票和非上市股权投资的长期需求也会逐渐增加，回表过程也将带来贷款的增加。

同时，将非标转成标准化资产也是大势所趋，无论表内外非标都有转换成标准化资产的需求，公募ABS、信贷资产流转迎来发展机遇。

(2)资产管理机构：明确产业链战略定位，打造核心竞争力

资管牌照红利褪去，以预期收益率为主的机构，要思考如何做净值型产品;以非标为主要业务的机构要思考非标严格受限之后的新方向;而业务本身不受冲击的机构，也要思考如何面对更严酷的竞争环境。

所有思考都是资管机构回归商业本质之后，对自身战略定位的再审视。

从海外成熟经验来看，
“大而全”的行业巨头通常是早期具备资金端优势的银行系资管(如摩根大通、高盛、瑞银等)，或资产端优势的大型基金公司(如贝莱德等)，“小而美”的精品型机构则更为多元，涉及的资产类别或者策略相对单一，多为在特定领域维持高业绩并收取高管理费和业绩分红(如桥水、德明信、KKR等)。

也就是说，资管机构根据不同的战略定位，打造专有核心竞争力等。

(3)资管产品：消除中间冗杂的套利链条，严控风险

市场环境的变迁无一例外会直接反应到资管产品上。未来资管产品的设计需将围绕着服务实体经济、严控风险的基本原则，消除中间冗杂的套利链条，减少期限错配、流动性错配、信用错配，严控杠杆率等。

(4)资金端：资金端需求剧烈分化

打破刚性兑付之后，客户需要承担资产本身的风险，对产品未来走势的预期、流动性预期、风险预期、财富规划等均将纳入为决策要素，资金端将开始更加剧烈的需求分化。资管机构需要密切关注，跟进产品结构调整。已开始募集的养老目标基金，实际正是公募基金应对资金需求分化的率先布局。

金融业对外开放提速，资管正式入局国际竞争

1、改革开放40周年，金融业对外开放再加码。2018年4月11日，央行行长易纲在博鳌亚洲论坛宣布进一步扩大金融业对外开放的具体措施和时间表，金融业对外开放正式进入快车道。

2、市场以改革促开放，以开放促成熟

(1)金融市场对外开放：优化投资者结构，提升市场配置效率。2018年A股市场对外开放放松QFII 和RQFII松绑、互联互通南北向单日额度扩大4
倍、时隔三年重启新增QDII 额度和QDLP 额度和RQDII
业务、CDR发行制度、放开外国个人投资A股限制等，乃至可期的沪伦通、入富时指数等，外资参与的灵活度和额度均在不断提高。

目前外资持股比例大约在3%左右，比例不高，但是增速很快，在A股市场情绪极度低迷的行情下，外资的不断流入也在一定程度上起到稳定市场的作用。

债券市场也是一样，可参与的投资范围也日益丰富，银行间债市已经基本全面向境外机构投资者开放，交易所债券市场除信用债质押式回购之外，国债、公司债、资产支持证券等均已全面放开。2018年3月，彭博将人民币计价的中国国债和政策性银行债券纳入彭博巴克莱全球综合指数。

对外开放对金融市场中投资者结构的带来优化，重塑了市场估值体系，进而提升市场配置效率。

(2)资管市场对外开放：更多元的参与者，更激烈的竞争

中国发展的潜力和开放的决心，吸引了许多国际知名投资机构入场布局。

据基金业协会备案显示，截至7月底，已有桥水、元盛、安中、富达、瑞银、富敦、英仕曼、惠理、景顺纵横、路博迈、安本、贝莱德、施罗德、毕盛14家全球知名外资机构获得私募证券投资基金管理人牌照，共发行产品18只，相信未来还会引入更多国际知名机构。

除私募以外，截止2018年5月，工银安盛资管获批，成为第一家合资保险资管公司，已有3家外资机构(瑞士银行、野村证券、摩根大通)向证监会递交了控股券商的申请，法兴银行也计划成立持股51%的合资券商。

外资机构入场，将促进资管市场结构多层次发展，丰富资管产品线，给投资者带来更多的选择，提升市场活力。但要撼动内资龙头的地位并不容易，内资机构与国际巨头之间的学习实际是相互的。

变革之年，迎接真正的大资管时代

对比美国，我国资管机构的渗透率都显著偏低。以工商银行为例，中国高净值家庭所拥有的财富占总体个人财富43%，而工行私行客户资产规模占整体零售客户资产规模比例仅10%，有极大的提升空间。

过去，资管行业内存在着大量的“伪”资管产品，事实上形成了“劣币驱逐良币”的不公平竞争环境，也积累了极大的金融风险。

2018年，大资管时代并未结束，而是换场，破而后立，返璞归真，2019年，大资管将迎来真正意义的大时代!

⑦ 为什么现在很多人宁可买银行的理财产品，也不愿意把钱存在银行当中

现在有很多人宁可买银行的理财产品，也不愿意把钱存在银行当中？我不知道这个结论是怎么得出来的，但从现实来看，从2018年之后，很多人都更倾向于存款，而不是购买银行的理财产品。

我们先来看一下最近两年时间银行理财产品余额增速以及存款余额增速。

1、银行理财产品增速情况。

截止2018年，银行理财产品总共有4.8万只理财产品，余额22.04万亿；而截止2020年6月末，银行理财产品余额只有22.1万亿元，相当于最近三年时间，银行理财产品余额基本上保持在一个稳定的状态，没有明显的增长。

在存款利率跟理财产品收益率差不多，甚至比理财产品收益率还要高的情况下，银行存款却能够保本保息，50万之内受到存款保险条例的保护，只要大家通过正规的银行渠道去存款，就不会出现意外情况。

正因为目前银行存款兼顾安全性、收益性，而且大额存单流动性也相对比较好，所以存款越来越受到大家的欢迎。

⑧ 央行“资管新规”正式施行，那银行的理财产品还能买吗

执行了新规后理财产品可能还能买！只是，你需要更加理性，同时也需要你贮备更多的投资理财相关知识，避免盲目的投资，这对我们个人以及国家来说都算是一件好事。不过，最后，对于风险实在是敏感的人，个人建议还是直接搞储蓄为好！

目前，整个市场上7成都是R2级风险用户，R1大概占比11%多点，两者合计超过80%。不过，这两年随着新规的慢慢执行，R1级用户在慢慢缩水，购买中高风险理财产品的用户在逐步增加。这显然和投资者不断成熟，以及新规逐步的实施相关。

保本产品只有定期储蓄：最后，如果你实在需要保本的产品，那就回归到储蓄吧！可以直接去银行存定期，或者是购买储蓄国债。

这两个都能保证百分百的保本，不过存款现在存在50W这个限额，超过了这个数字按照相关条例一旦银行破产有可能不予赔偿。

储蓄国债的话，我觉得还是可以的，收益高于储蓄，当中也能拿出来（会给予一定的收益），只是每期都需要抢。

⑨ 银行理财产品收益率为何创2018年最低水平

目前网上的很多解释都没说明白，或者不愿意说明白。一个拿得出手的解释是国内货币政策转向，资金充裕导致理财产品收益率下降。但是如果看余额宝收益率可以发现是4月初开始大幅跳水，而去杠杆是在7月23号实际上结束，显然在时间上不能很好解释理财产品收益率下降的现象。
实际上，理财产品收益率下降的核心原因是4月份资管新规（包括2016年底开始的去杠杆政策）。2017年的一系列去杠杆政策，导致大规模的表外资产回表，确实化解了金融风险，规范了金融秩序，不过也导致非信贷领域的融资渠道和平台（即广义的影子银行）不能给无法获得贷款的资金需求方提供融资。而4月资管新规给了表外业务致命一击，导致底层质量较差但收益率高的产品出局。8月份社融存量增长10.1%，是2003年以来最低的，表明大量资金需求方已经得不到融资了。虽资管新规被暂停，给融资平台留了口子，但表外业务已经被规范，理财产品的底层资产不再包含高收益产品。所以说，理财产品的底层产品结构变化决定了收益率必然下降。
而且目前实体经济变差，质押不断爆仓、P2P不断跑路，整体上约束越来越多，激励越来越少。理财产品收益率没有上升的动力啊。

⑩ 如何看待多家银行已提前终止785款理财产品这件事

这些理财产品都是亏损在做，所以银行不赚钱也不想一直担风险做下去。不做了，这样反而减轻银行负担。