银行的金融票据理财

Ⅰ 票据理财是什么怎么样安全吗

票据理财是什么？票据理财安全吗？
据业内人士介绍，票据理财的预期年化预期收益率主要取决于票据贴现市场，整个票据市场的平均预期年化利率水平为6%左右。而现在票据理财产品预期年化预期收益率高于市场水平，一方面可能是企业融资需求急切，希望尽快获得资金，因而愿意付出相对较高成本，另一方面也可能是平台提供额外补贴，未来预期年化预期收益率有望回归正常水平。
票据理财风险有哪些？
现在有不少票据理财产品打出了“到期银行无条件兑付，本息安全”“银行兑付，保险公司承保”的承诺，然而实际上，票据理财产品并非没有风险，最大的风险在于普通投资者难以识别票据真伪。一般来说，银行承兑汇票上有出票人、承兑银行、汇票到期日、最初票据权益人、票号、票面金额和汇票专用章，但普通投资者难以核实这些票据关键信息，其中风险不可小视。业内人士指出，投资者还可能面对虚假票据、克隆票、延迟支付风险，建议其选择产品时不能光看产品的预期年化预期收益率，而更应该了解产品本身所蕴含的风险，选择大型、信誉度高的平台所发行的产品。

Ⅱ 解析票据理财的模式

票据理财模式一：票据质押融资
票据理财模式二：委托贸易付款
票据理财模式三：信用证循环回款
票据理财是指商业银行将已贴现的各类票据，以约定的预期年化利率转让给信托中介，信托中介经过包装设计后，出售给投资者。经过包装设计后形成的票据理财模式主要有三种。
模式特点：互联网票据理财不直接涉及票据的所有权和预期年化预期收益权，而是采取票据质押的方式。其基本流程是，融资企业把持有的票据质押给互联网票据理财平台指定的银行或第三方，由其托管，投资人通过互联网票据理财平台把资金借给融资企业；企业按期还款后接押票据，企业违约互联网票据理财平台有权利通过票据托管人，持所质押票据找开票银行承兑，最终完成投资人还款。
招行“小企业E家投融资平台”、民生电商“民生易贷-E票通”、阿里金融“招财宝”以及部分主打票据理财的P2P平台均是上述模式。其关键是通过第三方托管避开了没有真实贸易背景的票据流转或贴现问题，比如招行的托管机构是中金支付，民生电商则是民生银行和宝易付通，而大部分P2P平台一般找相关合作银行托管。
票据质押融资盘活了企业的票据资产，增加了流动性，其效果与银行贴现无异，相当于用互联网票据理财平台筹集投资人的资金为银行垫付票据贴现。
预期年化预期收益分析：这些票据理财的期限一般与票据到期的期限是吻合的，到期后由平台或托管方直接去开票行贴现，融资企业不会再付出其他成本了。半年期的票据贴现预期年化利率一般在3%左右，历史年化也就6%，票据中介买断可能更低；所以这种产品的历史预期年化预期收益率也就是6%上下。
市场上出现的历史预期年化预期收益率超过8%以上的票据质押理财，一是由平台补贴，如新浪“票据宝”采用的就是“8%+预期年化预期收益补贴”的预期年化预期收益机制；二是P2P平台无买断或贴现嫌疑的真实票据质押，除了质押物是票据外，与其他P2P理财没有区别，具体预期年化预期收益率则由平台与企业约定，由于融资成本较高，一般为1个月左右的短期项目。
票据理财模式一：票据质押融资
票据理财模式二：委托贸易付款
票据理财模式三：信用证循环回款
如果融资企业没有额外付出成本，(历史年化)预期年化预期收益率超过8%的票据理财要么是由平台垫付，但更多的一定有其他盘活票据资产额外赚取预期年化预期收益的方法。通过处置盘活所质押的票据资产额外赚得预期年化预期收益的一般是P2P平台，通过这种方式，平台给到投资人的年华预期年化预期收益率可高达18%甚至20%以上。而这些平台此前都有多年的线下票据中介或贸易、结算代理的基础，积累了大量的银行、融资企业、贸易公司等票据融资链条所需资源，准入门槛较高；P2P平台只是其增加资金来源，扩大业务规模的线上渠道，同时也可以为其赚取中间差价收入。
委托贸易付款就是额外赚取预期年化预期收益最常见的方式，一般依托国内贸易结算。其基本业务流程是，融资企业把票据质押给平台，平台委托银行或第三方托管，投资人通过平台把资金借给融资企业；同时，平台与融资企业约定平台有处置票据的权利，平台再通过其线下的贸易结算资源，用所质押票据开展贸易代付业务，并赚取代付手续费。
预期年化预期收益分析：这种模式中，票据资产的质押率(企业融资规模/质押票据票面金额)都较高，一般接近100%，到期后融资企业不再赎回票据；平台不仅可以一次性赚取3%的半年期票据贴现利息预期年化预期收益，还可以额外赚取贸易代付预期年化预期收益。
互联网票据理财委托贸易付款的模式中，投资人的资金借给融资企业，融资企业向平台卖断票据，一次性3%的成本；平台通过线下贸易代付处置票据后，由代付的收货商回款来偿还投资人本金，预期年化预期收益则由融资企业和代付的收货商产生，相当于一笔资金进行了两次融资(票据买断式变现+票据代付)，获得了两笔预期年化预期收益。
票据理财模式一：票据质押融资
票据理财模式二：委托贸易付款
票据理财模式三：信用证循环回款
互联网票据理财另一种线下额外获取预期年化预期收益的方式是信用证循环回款，不同的是，委托贸易付款的基础是国内贸易，且线上产品期限较短，一般是一个月；而信用证循环回款则是建立在国际贸易的基础上，并结合了信用证融资流程，期限基本是6个月。
信用证循环回款模式的线上的流程与委托贸易付款一样，融资企业把票据质押给平台，平台委托银行或第三方托管，投资人通过平台把资金借给融资企业；平台与融资企业约定，在项目期间，平台有处置票据的权利，但项目到期票据必须归位，解押后并由融资企业赎回。
项目存续期间，平台把票据抵押给银行，抵押银行一般与托管银行为同一家，银行结合平台线下的代理进口业务开具信用证，信用证在境外银行贴现后变为现金，再结合平台线下的代理出口业务实现资金回流境内。整个信用证境内外汇款的过程，进出口企业需要给平台线下业务缴付中介费用，扣除银行的贴现和相关手续费，平台可以赚取1%-2%左右的预期年化预期收益。
这种情况下，融资企业票据质押给平台的质押率是很低的，一般在30%左右，很少超过50%，质押率太高风险比较大，后续线下的操作空间也不大。线下所有的流程都是建立在真实的进出口贸易背景下的，资金回流也是通过外管局审批的正规途径。
除了通过线下代理进出口以自己相关联的公司进行贸易外，平台线下公司还以顾问的形式协助外贸公司完成上述流程。 “我们代理的是制造企业的进出口业务，专门的外贸公司不需要代理。理财平台的质押的票据质押给银行后就取得了银行授信额度，正好进口企业缺少抵押物，等于我们帮进口企业提供抵押物，但不直接参与后续的信用证业务流程，进出口企业以资金的名义完成。”上述P2P平台人士表示，“甚至平台的融资企业从银行开出票据的保证金我们都可以垫付，当然是要收费的。”
平台或其线下公司以顾问的形式参与上述流程时，由于相关融资或贸易主体不是其关联公司，都要求控制融资或贸易企业的物流仓单，“否则我们就控制不住它了，风险太大。出口信用证融资，境内可以由进口企业作为主体，境外的物流和资金也要走我们指定的收付方。”
预期年化预期收益分析：互联网票据理财信用证回款模式中，投资人的本金由融资企业到期还款，预期年化预期收益的一部分来自历史年化6%的票据贴现预期年化利率，另一部部分则由平台线下关联公司通过信用证回款获取的1%-2%的预期年化预期收益分成。值得注意的是，线下1%-2%的预期年化预期收益在30%-50%的票据质押率(2-3倍杠杆)和6-18次信用证循环回款的效应下，杠杆被放大12-50倍，“实际预期年化预期收益(线下额外历史预期年化预期收益率)一般都在30%-40%，有些还更高，加上6%的票据贴现预期年化利率，给线上投资人的20%的(历史年化)预期年化预期收益率很正常。”一位票据中介人士向21世纪经济报道表示。

银行设计的人民币票据型理财产品一般分为两类：
1、投资业商业汇票。
2、直接投资货币市场上的各类票据如短期国债和央行票据。
商业汇票：这类票据理财产品是商业银行将已贴现的各类票据，以约定的预期年化利率转让给信托中介，信托中介经过包装设计后，出售给投资者。银行再将客户的资金用于投资各类票据理财产品。
对于这类产品最大的风险：可能面临不能如期收回票款，具体来说就是1承兑银行认为已贴现票据存在瑕疵，不予付款，一般情况下，存在瑕疵的情况主要包括印章不清，背书人不连续等;2已贴现票据为伪造，变造票据，承兑银行不予付款;3承兑银行破产，无力付款。对于1，2种情况，由于票据已经经过银行验票，符合要求完成贴现，有利控制了风险，因此发生概率也为零。同时，由于产品一般不超过六个月，因此这种风险的发生概率极低。
第一，承兑银行倒闭。
投资者一定要选择大的银行进行投资，不要只追求高利润，而盲目把钱投入到小银行，这样，一旦银行倒闭，将无法追回投资的钱。
第二，虚假汇票，无法兑换。
投资要选择正规大的银行和大的第三方平台的同时，在购买票据理财产品时，也要仔细看清条款和认真分辨。
第三，发行平台的信用风险差。
因为很多发布的平台为了更好的宣传和推销这类理财产品，会对投资者进行补贴，例如，历史预期年化预期收益率高达8.8%的产品，产品本身预期年化预期收益为7%，而其他都是平台或者公司进行的补贴。
至于高预期年化预期收益率能不能实现的问题，与发行平台有很大关系。市面上发行的每期产品数额都在10-100万区间，往往一开抢就没了。也就是说，即使是达到9%的历史预期年化预期收益率，平台商补贴的也不多，但广告效果会很明显，平台为吸引人气是愿意给钱补贴的。

Ⅵ 票据理财是什么意思

现在的投资方式有很多，有和我们生活息息相关的房地产投资，有门槛较低的P2P投资，有风险较低的票据理财投资。接下来就来和大伙聊聊：票据理财是什么意思？
介绍
好的票据理财平台有哪些？
票据理财是什么意思？
票据理财是商业银行将已贴现的各类票据，以约定的预期年化利率转让给基金、信托中介，信托中介经过包装后，出售给投资者。
简单的说，票据理财是指一些金融机构或投资理财公司以银行承兑汇票作为抵押，以此来融资，汇票到期后客户拿着汇票去银行兑现，其预期年化预期收益是由产品预期年化预期收益和平台补贴构成。
票据理财产品市场规模有限，信息不透明、规范性有待加强，其高预期年化预期收益只是平台为博眼球的一种手段，这种高预期年化预期收益难以持续太久。因此作为投资者，不能只看产品的预期年化预期收益率，而更应该了解产品本身的风险，最好选择大银行承兑的票据，并尽可能选择信誉高的平台进行投资。
票据理财的含义
从严格意义上来说：商业银行将已贴现的各类票据，以约定的预期年化利率转让给信托中介，信托中介经过包装设计后，出售给投资者。
这样一番介绍，估计您已经对票据理财有了基本的了解，但是毕竟这是涉及到投资，我们一定要尽可能的规避风险，虽然票据理财本身的风险不是很大，但毕竟存在风险因素。建议大家选择大银行承兑的票据，并尽可能选择信誉高的平台进行投资。

Ⅶ 票据理财产品是何物

票据理财产品属于借款理财产品，本质是承兑汇票，即拿着此票据，到期后去银行可以直接取钱。票据贷主要是指企业以银行的承兑汇票作为质押担保，通过互联网平台向投资者募集资金。
这类理财产品属于非标类，不同于之前的货币基金类产品，等于是非标资产从银行转出来的一种方式，其预期年化预期收益率都会高于标准产品。所谓非标类，即非标准化债权资产，包括未在银行间市场、交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款等。
新浪方面宣称，“微财富金银猫票据”固定历史预期年化预期收益，银行承兑，保本保息。该款产品仅售3天，1元起投，购买限额5000元/次，抢购次数不限，理财周期为2——6个月。出乎意料的是，产品上线25秒就被抢购一空。
票据理财风险
高预期年化预期收益意味着高风险，这是个亘古不变的投资真理。抱上银行大腿的票据理财产品其实也暗藏不安全因素。
微财富方面表示，“这款票据产品是经过专业验票团队查验，且托管银行进行第二次查验的，确保真实有效，安全性极高，唯一的风险就是银行倒闭，另外还委托了大众保险和太平洋保险承保。”
除了存在银行倒闭的风险，万一承兑方发生问题不兑付也是有可能的。此外，虽说背后有银行的承兑担保，风险较低，预期年化预期收益稳健。但是，票据贷存在的风险主要还是票据本身的真假，如企业利用假票据融资或没有严格背书出现一票两用等法律风险。
票据理财可以逆袭宝宝类产品吗？
继余额理财之后，票据类定期产品是否会成为互联网理财的新趋势？
华泰证券分析师王乐乐认为，市场对财富管理需求很强烈，且投资者爱追求高预期年化预期收益，短期会促使一波票据类理财产品的发展，但监管层的态度更为重要，还有待于看这类产品能否很好规避监管。
银率网理财分析师殷燕敏表示，票据融资市场的规模有限，信息不透明、规范性有待加强，可能很难成为一种主流的理财产品加以广泛推广。

Ⅷ 银行票据理财是什么

理财产品
1、什么是银行票据理财？
银行票据理财是指商业银行将已贴现的各类票据，以约定的预期年化利率转让给信托中介，信托中介经过包装设计后，出售给投资者。投资者购买了票据理财产品，就成了理财计划的委托人和受益人，同时获得相应的理财预期年化预期收益。简单地说，就是银行将客户的资金用于投资各类票据的理财产品。
银行承兑汇票是由银行开具的到期兑付的书面凭证。根据我国票据法规定，银行承兑汇票由银行承兑，银行承诺到期后会无条件兑付该票据金额给予该银行承兑汇票的所有人 。银行承兑汇票的出票机构是银行;票据质押债权拥有人是广大投资者。
2、银行票据理财特点
(1)、发行规模较小
人民币票据型理财产品的发行规模受商业汇票票源限制，一般每期发行规模都较小，产品一经发售一般都会在短时间内售罄。投资者应密切关注银行发布的各类理财产品信息，以便在第一时间购买。资金量较大的投资者可在银行开立VIP账户，银行一般会优先满足VIP客户需求。
(2)、风险较低，银行保障
票据型理财产品预期年化预期收益稳定，风险低，他们的优势在于一是流动性强，大部分产品的投资期限为2个月或3个月一般不超过半年。票据理财预期年化预期收益有银行承兑汇票做保障，是众多理财产品中风险较低的一类。银行承兑汇票是由银行开具的到期兑付的书面凭证。根据我国票据法规定，银行承兑汇票由银行承兑，银行承诺到期后会无条件兑付该票据金额给予该银行承兑汇票的所有人 。银行承兑汇票的出票机构是银行;票据质押债权拥有人是广大投资者。
(3)、预期年化预期收益较高
3个月产品的历史预期年化预期收益率达4.0%至 4.5%左右，高于同档期储蓄存款预期年化预期收益。正是因为这些原因，大家对票据型产品比较青睐，但是请注意，投资就会有风险，我们在投资票据型理财产品同时，也要注意的它们的风险。

银行设计的人民币票据型理财产品一般分为两类：一类主要是投资于商业汇票;另一类是直接投资货币市场上的各类票据，如短期国债和央行票据。
商业汇票就是商业银行将已贴现的各类票据，以约定的预期年化利率转让给信托中介，信托中介经过包装设计后，出售给投资者。而对应的理财计划的投资者，作为特定理财计划的委托人和受益人，获得相对应的理财预期年化预期收益率。对于这类产品最大的风险，就是可能面临不能如期收回票款，具体来说就是一承兑银行认为已贴现票据存在瑕疵，不予付款，一般情况下，存在瑕疵的情况主要 包括印章不清，背书人不连续等;二已贴现票据为伪造、变造票据，承兑银行不予付款;三承兑银行破产，无力付款。对于一二两种情况，由于票据已经过银行验票，符合要求完成贴现，有力地控制了风险，因此发生概率基本是零。第三种情况，一般发生概率也为零，大家可以找高信用银行进行理财，同时由于产品一般不超过六个月，因此这种风险的发生概率极低，但是一旦发生，银行破产，这种情况下投资者将损失全部或部分本金。
另一类票据产品投资标的是则市场上信用等级最高的央行票据，它的本金安全度 高，预期年化预期收益也相对稳定。作为普通投资者一般是无法具备直接参与到货币市场上的投资机会，而购买该类产品其实就是间接投资了央行票据，加之有些银行此类产品是滚动发售，具备了良好的流动性和延续性。但是，惟一需要担忧的就是央行发生信用风险或政策风险，在这种最不利的情况下，投资人的预期年化预期收益才可能无法达到预期，甚至发生本金损失。

与其他理财产品相比，投资票据型理财产品的风险较小，且预期年化预期收益较高。投资票据型理财产品面临的最大风险是商业汇票到期无法回收票款。引起这一风险的主要原因有三：一是承兑人认为已贴现票据存在瑕疵，不予付款;二是已贴现票据系伪造、变造票据，承兑人不予付款;三是承兑人破产，无力付款。
对前两个原因，银行在收票时会有专业人员审票，由此而造成的风险几乎为零。至于第三个原因导致的风险是投资者需承担承兑人违约的风险。不过，商业汇票的期限一般在6个月内，承兑人在短时间内违约可能性不大，如果承兑人是银行，违约概率更小。因此，尽管银行在发售人民币票据型理财产品时会注明此类产品是非保本浮动预期年化预期收益产品，但实际发生违约风险很小。
人民币票据型理财产品的预期年化预期收益率远高于同期限档次人民币定期存款的预期年化利率，以交通银行(5.51，-0.01，-0.18%)90天产品为例，其预期年化预期收益率为2.7%，高出三个月期定期储蓄存款0.99%。

Ⅸ 票据理财基本知识

商业银行将已贴现的各类票据，以约定的预期年化利率转让给信托中介，信托中介经过包装设计后，出售给投资者。投资者通过购买票据理财产品的获得预期年化预期收益的行为称为票据理财。
票据理财接过货币基金理财的火种，成为很多理财平台的受宠者。票据理财从具体模式上分为垂直销售和挂靠大平台渠道两大类，前者以票据宝、银票网为代表，后者则以阿里、京东、苏宁云商等为代表。
票据理财的创新之处在于两方面：一方面，通过票据宝在线平台，将互联网金融投资者带到传统银行的核心业务层面，使得普通人也能享受到“票据”这一银行核心业务的相对高预期年化预期收益。
另一方面，互联网票据产品就类似于银行传统业务中的票据贴息。什么是票据贴现？对持票人来说，贴现是将未到期的票据卖给银行获得流动性的行为，这样可提前收回垫支于商业信用的资本，而对银行或贴现公司来说，贴现是与商业信用结合的放款业务。以往银行的票据贴息业务仅面向对公客户，而不针对普通个人客户。而“票据宝”可以让投资者实现对银行承兑汇票的间接投资。在此之前，普通散户投资者一般不具备投资银行承兑汇票资格，需要通过金融机构购买。