上海中泰信托产品

『壹』 上海银保监局一日披露9张罚单，6家机构合计被罚没逾千万元

上海银保监局罚没6家金融机构逾千万元。

5月14日，上海银保监局一次性披露了9张行政处罚信息公开表，对上海农商银行宝山支行、南京银行上海分行、天津银行上海分行、中泰信托、汇丰银行（中国）有限公司、华宝信托等6家金融机构及相关责任人作出处罚，合计罚没1003.16万元。就案由而言，各家机构的违法情况并非近期发生，都是去年甚至几年前的违法违规情况，包括贷款违规用作土地出让金、贷款分类不准确、信托违规、信用卡资金用于非消费领域等。

具体来看，9张罚单中有4张涉及上海农商银行宝山支行。罚单显示，2017年，该支行违规发放某贷款被用作拍地保证金、土地出让金，上海银保监会责令其整改，并罚没合计228.7968万元。黄河、朱宋杰两人对上述事件负有直接责任，该支行行长杨兴华负有直接管理责任，三人均被警告。

2015年2月，天津银行上海分行超过某借款人实际资金需求发放流动资金贷款，并且该笔贷款分类不准确，上海银保监局责令其整改，并罚款共计100万元。

2015年3月，南京银行上海分行与某借款人串通违规发放贷款，并且该笔贷款分类不准确，上海银保监会责令其整改，并罚款共计100万元。

在此次披露的9张罚单中，有两张涉及信托公司，并且这两张罚单的罚没金额占到此次罚没总金额的近一半。

其中，中泰信托领到了此次的最高额罚单。2015年7月，中泰信托违规承诺某信托财产不受损失，违反了《金融违法行为处罚办法》第二十八条、《行政处罚法》第二十七条，上海银保监局对其予以警告，并没收违法所得2643616.44元。根据《金融违法行为处罚办法》第二十八条，信托投资公司不得以办理委托、信托业务名义吸收公众存款、发放贷款，不得违反国家规定办理委托、信托业务。

另一家被罚的信托公司华宝信托为中国宝武钢铁集团有限公司成员企业，该公司此次违法违规事实较多。2016年11月、2018年2月，该公司部分投资类银信理财资金投资于非上市公司股权；2017年8月，该公司开展某融资类银信理财合作业务时，对个人理财资金投资于非上市公司股权未尽合规审查义务；2018年3月，该公司违规发放某信托贷款被用于证券交易。对于华宝信托的违法违规行为，上海银保监局责令其改正，并罚款共计210万元。

2016年12月、2017年6月，汇丰银行（中国）有限公司，贷款自主支付事后管理严重违反审慎经营规则；2017年2月至8月，该银行部分信用卡资金用于非消费领域。上海银保监局责令其改正，并罚款共计100万元。

『贰』 中泰信托的大事记

1997年，改制为厦门联合信托投资有限责任公司；
2001年，增资扩股，迁址上海，更名为中泰信托投资有限责任公司；
2002年，完成重新登记，是首批获准重新登记的信托公司之一；
2004年，当选中国信托业协会第一届理事单位；
2009年4月，经银监复[2009]102号文件批准，公司获准变更公司名称和业务范围，注册名称变更为“中泰信托有限责任公司”，并领取了新的金融许可证。

『叁』 有谁知道上海的中泰信托 的发展及待遇怎么样

目前，中泰信托属于上海本地的7家信托公司之一，根据信泽金理财的了解，中泰信托仍处于改组和调整的特殊时期，业务和待遇的优化体系尚未建立，人才流入较少。

『肆』 上海都有哪些信托公司哪里能买到上海信托公司的产品

上海的信托公司：国际、华宝、中海、爱建、中泰、安信。理财有风险回 投资须谨慎！以下仅供答参考：
五色土，房地产五类物权支持的、大额可转押资产，单笔50万至5000万，期限一年，基准收益率年10%； 50万起年收益率10%，300万起年收益率10%-15%，按季度收利息。
在上海房地产登记机关，借款人将房地产直接抵押登记到投资人名下，抵押比例50%左右（例如：100万投资理财，房地产价值在200万左右）。最大风险是房价暴跌五成。

五色土，中国第一家抵押借贷公司，2001年成立。
五色土，中国第一个抵押借贷行业的金融服务商标，2004年获得商标注册证。
五色土，中国第一家抵押借贷风险评级机构，首创“五W”风险分析法、“3A”风险评级体系、“3a”风险对冲资产。
五色土，上海最佳抵押借贷服务机构，2011年和2012年第九届和第十届上海理财博览会获评。

『伍』 中泰信托的公司介绍

2002年2月，经中国人民银行总行银复[2002]35号文件批准进行重新登记，注册资本为51660万元人民币，注册地址由厦门市迁往上海市，是首批获准重新登记的信托公司。2009年4月，经中国银监会银监复[2009]102号文批准更名并换发新金融许可证，换证后公司更名为中泰信托有限责任公司。
主要股东构成为：中国华闻投资控股有限公司（以下简称中国华控）持有31.57%，上海新黄浦置业股份有限公司持有29.97%，广联（南宁）投资股份有限公司持有20%。
2008年6月，中国人民保险集团公司通过全资子公司人保投资控股有限公司完成对中泰信托大股东中国华控的股权重组，中国华控的股权结构发生根本改变：人保投资持有中国华控55%股权，人民日报社持有25%股权，深圳市中海投资管理有限公司持有20%股权。
在信托业务方面，2010年末信托资产总额168.23亿，其中单一类信托余额113.26亿，占比67.3%，集合类信托余额47.76亿，占比28.4%，财产权信托余额7.21亿，占比9.6%。在固有业务管理方面，大成基金作为公司核心资产，稳居全国前十大基金公司行列，截至2010年12月31日，大成资产管理规模超过1000亿元人民币，旗下有21只公募基金产品和多只特定客户资产管理组合。华泰证券于2010年2月顺利上市后，公司作为华泰证券股东，所持该部分资产的增值较大。截止目前，公司金融股权投资资产（大成基金、中国太保和华泰证券）均保持良好发展态势。

『陆』 中泰信托高管薪资

已经重组。

2022年6月，中国人民保险集团公司通过全资子公司人保投资控股有限公司完成对中泰信托大股东中国华控的股权重组，中国华控的股权结构发生根本改变。

中泰信托有限责任公司前身是中国农业银行厦门信托投资公司，成立于1988年。1999年，经中国人民银行总行办函466号文件批准，增资扩股，更名迁址。

中泰信托高管薪资
中泰信托是一家信托公司，其高管薪资应该与公司规模、业绩和行业竞争力等因素有关。根据中泰信托的财报，其2019年净利润为8.3亿元，相较于同行业其他信托公司表现尚算良好。因此，中泰信托的高管薪资应该在行业平均水平或以上。

一般来说，高管薪资包括固定工资、奖金、福利、股权等多种形式。其中，固定工资是高管薪资的基础部分，一般根据高管的职位、从业年限、绩效和地区差异等因素确定。奖金部分则根据公司业绩和高管贡献程度而定，可作为激励措施。福利包括社保、医保、住房补贴等，也是高管薪资的重要组成部分。股权可以作为公司股东的身份，从而与公司利益相挂钩，激励高管更好地为公司创造价值。

总的来说，中泰信托的高管薪资应该在行业平均水平以上，但具体数字需要根据公司的实际情况和高管的表现而定。同时，高管薪资应该与公司的财务状况和投资人的利益相协调，不能过高影响公司的盈利能力。

中泰信托有限责任公司怎么样？
中泰信托有限责任公司成立于2002年03月08日，法定代表人：吴庆斌，注册资本：51,660.0元，地址位于上海市黄浦区北京东路666号F区(西座)32层和33层。

公司经营状况：

中泰信托有限责任公司目前处于开业状态，目前在招岗位11个，招投标项目1项。

建议重点关注：

爱企查数据显示，截止2022年11月26日，该公司存在：「自身风险」信息439条，涉及“立案信息”等。

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中泰信托的大事记
1997年，改制为厦门联合信托投资有限责任公司；

2001年，增资扩股，迁址上海，更名为中泰信托投资有限责任公司；

2002年，完成重新登记，是首批获准重新登记的信托公司之一；

2004年，当选中国信托业协会第一届理事单位；

2009年4月，经银监复[2009]102号文件批准，公司获准变更公司名称和业务范围，注册名称变更为“中泰信托有限责任公司”，并领取了新的金融许可证。


中融信托10亿产品延期
12月31日，据金融协会披露，中融信托旗下名为中融-项容188号集合资金信托计划出现兑付延迟，产品规模10亿元，融资方青海投资集团有限公司此前，根据中融信托官网发布的《中融-项容188号集合资金信托计划答饥档新产品推介》，该项目总存续期为36个月，本次发行的A类信托单位存续期为12个月，预期年化收益为7.4%-8.5%。其中，认购(认购)金额：100万元(含)-300万元(不含)，预期年化收益率：7.4%；认购(认购)金额：300万元(含)-1000万元(不含)，预期年化收益率：8.3%；认购(认购)金额：1000万元(含)以上，预期年化收益率：8.5%。这个“大小不一”的3 66万千瓦火电机组项目是由青海桥头铝业有限责任公司投资建设的。电股份有限公司，而天雁昌的调查显示，青海桥头铝业的大股东；电有限公司(持股89.39%)是中泰信托恒泰18号的融肢灶资方青海投资集团有限公司据了解，中融项容188号性质为主动管理的债权集合信托，融资人主动兑付有些困难。此前，中泰信托发行的“中泰信托”？恒泰18号集合资金信托计划也投资了青海省，融资规模为4.8亿元。到目前为止，支付问题还没有解决。据了解，自2017年5月12日以来，“恒泰18号”已发行九期，产品期限两年，发行总规模约4.8亿元。其中，第一期2019年5月11日到期，第九期2019年8月8日到期。产品资料显示，“恒泰18号”信托资金用于转让青海省持有的青海宁北发电有限公司47.29%股权对应的股权收益权、青投国际贸易(上海)有限公司100%股权对应的股权收益权，青海省投入资金调整公司债务结构。根据协议，信托期限届满后，青海省将溢价回购上述股权收益权。该项目的风险控制措施包括：青海投资以青海宁北发电47.29%股权、青投国贸100%股权为其支付上述股权收益权回购款的义务提供质押担保。上述拟质押股份的评估值共计18.28亿元，质押率为27.35%。公开资料显示，青海省第一大股东为青海省政府国资委，持股58.40%；第二大股东为上市公司西部矿业股份有限公司，持股20.36%。据悉，12月23日，针对逾期的“中泰？恒泰18号集合资金信托计划”，中泰信托已发布信息说明。说明：2019年3月，青海省投资发行的PPN及境外美元债券逾期兑付，触发本项目《股权收益权转让与回购合同》约定的违约事件。我公司本着受益人利益最大化的原则，向青海投资公司发送《回购义务提前履行通知》，要求其提前履行还款义务，但青海投资公司未按要求还款。因此，我司于2019年3月29日向上海市高级人民法院提交《民事起诉状》，请求法院判决青海省按合同约定进行还款。此后，该案管辖权移交西宁中院，将于2020年1月7日开庭审理。截至目前，青海投资自2018年12月21日至今未支付信托本金4.804亿元及回购溢价。2019年以来，我公司多次赴西宁与融资方及其管理单位、青海省国资委相关人员进行沟通，积极了解青海省投资和债务化解进展情况并提出建议。2019年6月28日，青海省投资金融机构债权人委员会成立并召开债委会。作为15名主席团成员之一，相关问答：那个中融投理财平台的赎楼标是什么意思呀？A.非交易赎楼：个人通过借款赎取房产后，再将房产抵押于银行申请贷款，以银行或其他金融机构发放的贷款来归还借款。B.交易赎楼：个人为了出售抵押中的房产而进行借款，以借款赎取房产完成买卖交易后，以售楼款归还借款

『柒』 中融信托10亿产品延期

12月31日，据金融协会披露，中融信羡肢托旗下名为中融-项容188号集合资金信托计划出现兑付延迟，产品规模10亿元，融资方青海投资集团有限公司

此前，根据中融信托官网发布的《中融-项容188号集合资金信托计划新产品推介》，该项目总存续期为36个月，本次发行的A类信托单位存续期为12个月，预期年化收益为7.4%-8.5%。

其中，认购(认购)金额：100万元(含)-300万元(不含)，预期年化收益率：7.4%；认购(认购)金额：300万元(含)-1000万元(不含)，预期年化收益率：8.3%；认购(认购)金额：1000万元(含)以上，预期年化收益率：8.5%。

这个“大小不一”的3 66万千瓦火电机组项目是由青海桥头铝业有限责任公司投资建设的。电股份有限公司，而天雁昌的调查显示，青海桥头铝业的大股东；电有限公司(持股89.39%)是中泰信托恒泰18号的融资方青海投资集团有限公司

据了解，中融项容188号性质为主动管理的债权集合信托，融资人主动兑付有些困难。

此前，中泰信托发行的“中泰信托”？恒泰18号集合资金信托计划也投资了青海省，融资规模为4.8亿元。到目前为止，支付问题还没有解决。

据了解，自2017年5月12日以来，“恒泰18号”已发行九期，产品期限两年，发行总规模约4.8亿元。其中，第一期2019年5月11日到期，第九期2019年8月8日到期。

产品资料显示，“恒泰18号”信托资金用于转让青海省持有的青海宁北发电有限公司47.29%股权对应的股权收益权、青投国际贸易(上海)有限公司100%股权对应的股权收益权，青海省投入资金调整公司债务结构。根据协议，信托期限届满后，青海省将溢价回购上述股权收益权。

该项目的风险控制措施包括：青海投资以青海宁北发电47.29%股权、青投国贸100%股权为其支付上述股权收益权回购款的义务搜嫌提供质押担保。上述拟质押股份的评估值共计18.28亿元，质押率为27.35%。

公开资料显示，青海省第一大股东为青海省政府国资委，持股58.40%；第二大股东为上市公司西部矿业股份有限公司，持股20.36%。

据悉，12月23日，针对逾期的“中泰？恒泰18号集合资金信托计划”，中泰信托已发布信息说明。

说明：2019年3月，青海省投资发行的PPN及境外美元债券逾期兑付，触发本项目《股权收益权转让与回购合同》约定的违约事件。我公司本着受益人利益最大化的原则，向青海投资公司发送《回购义务提前履行通知》，要求其提前履行还款义务，但青海投资公司未按要求还款。因此，我司于2019年3月29日向上海市高级人民法院提交《民事起诉状》，请求法院判决青海省按合同约定进行还款。此后，该案管辖权移交西宁中院，将于2020年1月7日开庭审理。截至目前，青海投资自2018年12月21日至今未支付信托本金4.804亿兄漏世元及回购溢价。

2019年以来，我公司多次赴西宁与融资方及其管理单位、青海省国资委相关人员进行沟通，积极了解青海省投资和债务化解进展情况并提出建议。2019年6月28日，青海省投资金融机构债权人委员会成立并召开债委会。作为15名主席团成员之一，

相关问答：那个中融投理财平台的赎楼标是什么意思呀？

A.非交易赎楼：个人通过借款赎取房产后，再将房产抵押于银行申请贷款，以银行或其他金融机构发放的贷款来归还借款。

B.交易赎楼：个人为了出售抵押中的房产而进行借款，以借款赎取房产完成买卖交易后，以售楼款归还借款。

『捌』 信托理财产品风险大吗

相对于股票、基金等其他理财产品，信托产品投资起点较高，单项投资最低为100万，投资风险也较大。在我国，符合相关规定的信托产品在我国是允许设立的。

选择信托公司，投资者要选择信誉良好的信托公司。在我国，信托业务由信托公司依据《信托法》开发，受到中国银行业监督委员会的监督。目前，获得银监会“牌照”的信托公司只有68家：

1 国民信托 国民信托有限公司

2 国投信托 国投信托有限公司

3 华鑫信托 华鑫国际信托有限公司

4 外贸信托 中国对外经济贸易信托有限公司

5 金谷信托 中国金谷国际信托有限责任公司

6 英大信托 英大国际信托有限责任公司

7 北京国投 北京国际信托有限公司

8 中诚信托 中诚信托有限责任公司

9 中粮信托 中粮信托有限责任公司

10 中信信托 中信信托有限责任公司

11 爱建信托 上海爱建信托有限责任公司

12 安信信托 安信信托投资股份有限公司

13 中泰信托 中泰信托有限责任公司

14 华澳信托 华澳国际信托有限公司

15 上海信托 上海国际信托有限公司

16 中海信托 中海信托股份有限公司

17 华宝信托 华宝信托有限责任公司

18 东莞信托 东莞信托有限公司

19 大业信托 大业信托有限责任公司

20 粤财信托 广东粤财信托有限公司

21 平安信托 平安信托有限责任公司

22 华润信托 华润深国投信托有限公司

23 中投信托 中建投信托有限责任公司

24 杭州工商信托 杭州工商信托股份有限公司

25 昆仑信托 昆仑信托有限责任公司

26 万向信托 万向信托有限公司

27 浙金信托 浙商金汇信托股份有限公司

28 紫金信托 紫金信托有限责任公司

29 国联信托 国联信托股份有限公司

30 江苏信托 江苏省国际信托有限责任公司

31 苏州信托 苏州信托有限公司

32 长安信托 长安国际信托股份有限公司

33 陕国投 陕西省国际信托股份有限公司

34 西部信托 西部信托有限公司

35 建信信托 建信信托有限责任公司

36 国元信托 安徽国元信托有限责任公司

37 百瑞信托 百瑞信托有限责任公司

38 中原信托 中原信托有限公司

39 民生信托 民生信托股份有限公司

40 北方信托 北方国际信托股份有限公司

41 天津信托 天津信托有限责任公司

42 长城新盛信托 长城新盛信托有限责任公司

43 华融国际信托 华融国际信托有限责任公司

44 重庆信托 重庆国际信托有限公司

45 新华信托 新华信托股份有限公司

46 四川信托 四川信托有限公司

47 中铁信托 中铁信托有限责任公司

48 方正东亚信托 方正东亚信托有限责任公司

49 交银国际信托 交银国际信托有限公司

50 陆家嘴信托 陆家嘴国际信托有限公司

51 山东信托 山东省国际信托有限公司

52 厦门信托 厦门国际信托有限公司

53 兴业国际信托 兴业国际信托有限公司

54 中航信托 中航信托股份有限公司

55 中江信托 中江国际信托股份有限公司

56 华宸信托 华宸信托有限责任公司

57 新时代信托 新时代信托股份有限公司

58 中融信托 中融国际信托有限公司

59 吉林信托 吉林省信托有限责任公司

60 华信信托 大连华信信托股份有限公司

61 甘肃信托 甘肃省信托有限责任公司

62 华能贵诚 华能贵诚信托有限公司

63 西藏信托 西藏信托有限公司

64 云国投 云南国际信托有限公司

65 山西信托 山西信托股份有限公司

66 五矿国际信托 五矿国际信托有限公司

67 湖南信托 湖南省信托有限责任公司

68 渤海信托 渤海国际信托有限公司

『玖』 st熊猫为什么被st

据悉，经向万载银河湾核实，本次司法冻结是万载银河湾ST熊猫未及时向中泰信托有限责任公司（简称中泰信托）履行还款义务造成的。中泰信托向上海金融法院申请对万载银河湾、银河湾国际以及赵伟平进行强制执行后上海金融法院所采取的司法冻结措施。公司方面称，上述股份被司法冻结事项，暂不会对上市公司的日常经营、公司治理等方面产生实质性影响，但可能存在上述股份被司法强制划转或拍卖从而导致公司控制权发生转移的重大不确定性风险，同时提醒投资者注意投资风险。
拓展资料：
1.熊猫金控股份有限公司的主要业务为烟花出口和小额贷款。烟花出口业务主要从事烟花爆竹出口销售。小额贷款业务的经营模式主要为需要资金的企业或个人发放小额贷款。
2.熊猫金控股份有限公司（股票代码:600599）,注册资金1.66 亿元人民币，总市值超过40亿元人民币，公司于2001年8月28日在上海证券交易所挂牌上市。熊猫金控目前是一家多元化发展的金融+实体产业集群，其中实体企业熊猫烟花是全球最大的烟花企业，曾为北京奥运会、上海世博会、广州亚运会、APEC会议等国内外重大活动提供烟花燃放服务。在金融领域熊猫金控先后投资了银湖网络科技有限公司、融信通商务顾问有限公司、北京市熊猫金融信息服务有限公司、熊猫众筹科技有限公司、广州市熊猫小额贷款有限公司、熊猫网络支付有限公司、熊猫大数据信用管理有限公司、熊猫财务顾问管理有限公司和广东熊猫镇投资管理有限公司等公司。熊猫金控进军金融领域以来，凭借雄厚的资本实力、专业的金融人才团队、创新的业务运营模式、先进的金融理念，通过构建资金流、信息流、数据流为核心的三流合一生态链，以大数据为中心有效连接个人客户、企业客户、金融企业，形成三者有效交互，大大提高资金流向的准确性和使用效率。未来熊猫金控致力于打造专业化、规范化、标准化的金融资产和金融产品交易平台，构建一个良性发展的金融+实体产业生态圈。

『拾』 剑指规避监管强监管助信托业“阳光化”转型吗

12月22日发布《关于规范银信类业务的通知》(简称“《通知》”)，剑指规避监管、资金空转的银信合作。此外，上海信托、平安信托、陆家嘴信托、金谷信托、国民信托，分别被罚款200万元、20万元、40万元、50万元、20万元。金谷信托及国民信托的违规相关责任人还将受到纪律处分。中泰信托被暂停新增集合资金信托计划，存续集合资金信托计划不得再募集。由于中泰信托本身集合类业务占比就重，且集合类主要是依靠市场三方募集为主，所以上述处罚措施实际上是掐住了中泰信托的命脉。

据不完全统计，2017年以来，约15家信托公司被罚没805万元。而今年四成的罚款发生于12月，共计约330万元。今年密集的大额罚单，被业内人士视为监管层坚定惩治的态度，“警示信号明显”。信托业正迎来强监管时代。

中泰信托被按“暂停键”

中泰信托第二大股东——新黄浦近日发布公告称，中泰信托由于实际控制人不能承担股东责任和关联交易认定，中泰信托向客户承诺保本保收益等，其主要业务被叫停。新黄浦持有中泰信托29.97%的股权，是中泰信托的第二大股东。

半个月前，中泰信托刚刚受到上海银监局责令改正，罚款合计人民币90万元的处罚。因为2015年中泰信托通过自主支付的方式向借款人发放较大金额贷款；且没有采取有效措施，放任借款人将贷款资金用于股票交易。

实际上，中泰信托公司治理之混乱，信托业务之萎靡，在上海信托圈已经是公开的秘密。

中泰信托2016年年报显示，该年度公司新发行信托产品108个、信托本金235.15亿元，包括分期发行和开放式产品在内累计新增信托本金362.51亿元；清算信托产品196个、信托本金479.61亿元，包括分期发行和开放式产品在内累计兑付信托本金660.04亿元。全年向受益人分配信托收益87.15亿元。

某信托公司投资总监表示，从数量上看，中泰信托的上述信托业务在全国68家信托公司中应该居于中游水平。但信托公司业务分化比较大，排名靠前的信托公司，信托业务业务规模数倍于此。但从数量上可能看不出问题，关键是信托计划的质量如何，是否给公司、股东和客户带来了收益。

实际上，因中泰信托尽调不充分，风控不严格等问题，该公司“天地缘信托贷款集合资金信托计划”等产品被爆出逾期。

此外，新黄浦半年报显示，中泰信托今年上半年的净利润仅为1.07亿元，对比中泰信托40.84亿元的净资产，其净资产收益率难言可观。

“管理层多次动荡，使得中泰信托大批业务骨干流失，信托业务停滞。”上海某大型信托公司的信托经理称：“这次银监局的整治很及时。否则中泰信托真要不行了。”

中泰信托大股东历经多次变更。2008年6月，中国人民保险集团(港股01339)公司(简称“人保集团”)通过全资子公司——人保投资控股有限公司购买了华闻投资55%的股权，完成对中泰信托大股东华闻投资的股权重组。

2011年，人保集团筹备上市，挂牌出售所持的华闻投资55%股权。2012年4月，北京国际信托有限公司从人保集团手中买下华闻投资55%的股权，成为中泰信托的实际控制人。中泰信托目前的股权结构无法穿透其实际控制人。

在实际控制人易主的背后，中泰信托的人事也经历了几次大变动。2012年4月，北京国际信托投资有限公司副总裁吴庆斌出任中泰信托公司董事长，原董事长刘虹、原财务总监何德见、原总裁助理叶晓军等人先后离职。

“隐秘的”信托

正如中泰信托的实际控制人至今面目不清一样，在资本玩家手中，信托产品是资本大鳄的工具。

2012年，北京信托就是假手“德瑞股权投资基金集合资金信托计划”完成其对华闻投资55%股权的收购。这也为中泰信托的实际控制人至今不明埋下了伏笔。

业内人士指出，银监会此次对中泰信托从重处罚显示出监管层对于金融机构股东、实控人“阳光化”的监管意图，穿透监管是大势所趋。作为一个金融产品，“北京信托-德瑞信托计划”成为中泰信托的实际控制人显然不符合监管要求。德瑞信托计划的4名劣后受益人(易建科技、盛宝通达、智尚劢合与桥润资产)据悉也并非实际经营的实体，背后的实际控制人或另有其人。德瑞信托计划的实际控制人发生过多次变动，在引入新的机构力量之后，仍未达到监管部门提出的实际控制人“阳光化”的要求。

早前出台的《信托公司条例(征求意见稿)》第十条明确提出股东阳光化的要求：任何单位或者个人不得委托他人或者接受他人委托持有或者管理信托公司的股权，国家另有规定的除外。

此外，银监会颁布实施的《中国银监会信托公司行政许可事项实施办法》第七条中明确要求境内非金融机构作为信托公司出资人不得以委托资金、债务资金等非自有资金入股；第十条中明确要求关联企业众多、股权关系复杂且不透明、关联交易频繁且异常的机构或个人不得作为信托公司的出资人。

分析人士指出，2016年7月中旬，《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》下发。这一被业界称为升级版资管“八条底线”的《规定》，最显著的变化是大幅降低杠杆倍数：严控结构化产品杠杆风险，并限定，股票类和混合类杠杆不得超过1倍。也正是从那时开始，信托公司作为通道的信托计划开始增加。道理非常简单：之前计划发行券商资管计划的项目，由于资管“八条底线”，只能1：1配银行的钱，达不到规模要求。于是不得不找没有收紧政策的信托公司来做产品，1:2甚至1:3配资。通过信托计划大量资金通过信托通道进入二级市场。不过，目前这类业务也被信托公司主动喊停了。因触及平仓线的股票不在少数，劣后级资金因此亏损巨大，引发了信托公司和投资者之间的纠纷。

银信证信皆收紧

2017年12月下旬，银监会开出了对信托公司的一大波罚单。国民信托因“管理信托财产不审慎严重违反审慎经营规则”，被北京银监局罚款20万元；金谷国际信托因“管理信托财产不审慎严重违反审慎经营规则”被罚款50万元；上海国际信托因“在开展信托贷款业务过程中，内部控制严重违反审慎经营规则”，被上海银监局罚款200万元；平安信托因“违反程序签订信托文件，作为受托人履职不审慎，严重违反审慎经营规则”被深圳银监局罚款20万元；陆家嘴信托因“内部管理不到位，违反审慎经营规则办理信托业务”，被青岛银监局罚款40万元。

业内人士认为，处罚决定显示出在资管新规破刚兑的背景下，监管方面开始对违规刚兑加大处罚力度。破刚兑对整个结构化产品的明股实债、并购基金很多业务冲击较大。从目前的刚兑实际情况看，以银行理财和信托产品最为常见，预计未来监管层对刚性兑付的处罚力度会持续加大。从技术手段上讲，资管新规要求所有资管产品应当实行净值化管理以打破刚兑，净值生成应当符合公允价值原则并及时反映基础资产的收益和风险，未来除非标以外的所有公募和私募产品可能都要用市值法进行估值计算净值。

另有业内人士指出，虽然资管新规(征求意见稿)公布后打破刚兑呼声高涨，但若没有对信托公司(受托人)的尽职量化界定，对信托资产管理过程中过失界定没有一个衡量规则，打破刚兑就难以操作。

据悉，由信托业协会拟定并将于近日提请会员审议的《信托公司受托责任尽职指引》对信托公司开展尽职调查、出具尽调报告、可行性报告、项目审批、营销原则、产品推介、合同管理制度、信托披露等诸多行为规范进行了量化明确。

方正证券认为，《中国银监会关于规范银信类业务的通知》(简称“《通知》”)的出台预示着信托行业监管的持续收紧。具体来看，《通知》首次定义了银信通道业务，优先规范收缩。在此前资管新规(征求意见稿)明确要求消除多层嵌套和通道的基础上，此次《通知》优先从银信类业务领域着手规范通道业务。通道业务作为监管套利的手段，银行“影子化”的媒介，将进一步收缩。

值得注意的是，《通知》还要求对通道业务实行穿透监管，避免虚假出表。方正证券指出，此前72号文要求融资类信托在银信理财业务占比不超过30%，且将表外资产转入表内并计提资本，自此银信合作规模从64%下降到22%(2017年9月)。但银证信合作、银基信合作等创新模式的出现，加重了通道业务中的嵌套，加大了交叉性金融风险。防范风险是当前金融监管的出发点，今年以来多重文件出台要求穿透管理、禁止三套利、四不当等。《通知》打通了前期银行、信托领域监管规定，减少资金空转，降低实体经济融资成本，促进实体经济发展。此外，《通知》还明确了信托公司履行受托责任，不得投向限制领域，这将再度推动信托行业主动管理转型，回归“受人之托、代人理财”的本源，对主动管理能力强、优先布局转型、资本金充足的信托公司是发展契机。