『壹』 如何做好国有企业投融资风险管理
任何融资行为都有可能带来风险，着名的太子奶因融资不当，从融资开始到企业倒闭也不过仅仅9个月时间。中小企业也不例外，在融资过程中也可能面临各种风险，特别是在今年金融紧控形势下，融资风险可以说存在于各家企业。中小企业的融资风险主要是指由于多种不确定因素的影响使其在融资过程中所遇到的风险，根据多年的投融资经验，投融资专家张雪奎教授总结融资风险主要有以下几条：
1、国家经济政策所导致的融资风险
一般而言，由于中小企业生产经营极不稳定，一国经济金融政策的变化，都有可能对它的生产经营、市场环境和融资形势产生一定的影响。如果中小企业不能根据国家经济金融政策的变化做出敏锐的反应和及时调整，将会给中小企业的融资带来一定的风险，进而影响到中小企业的发展。如国家的产业政策限制的行业，其直接融资和间接融资的风险都较大，如果企业经营得不到正常的资金供给，企业就难以为继。又如，在货币政策紧缩时期，市场上资金的供应减少，受此影响，中小企业通过市场来筹集资金的风险增大。要么筹集不到资金，要么融资成本提高、融资数量减少，直接影响了企业资金链连续性，并进一步增大了中小企业的经营风险。据投融资专家张雪奎教授所知，今年大量企业遇到这种情况，融不到资金是企业经营困难，融到的资金成本过高，造成还贷压力过重，致使企业难以放手经营。
2、经营的不稳定性导致的融资风险中小企业对外界经济环境的依存性较大，因而中小企业除对国家产业政策和金融政策有着较强的敏感性外，国家经济制度安排，宏微观经济环境的变化，行业竞争态势的加剧，也将增大中小企业的经营风险，最终影响中小企业的经营和发展。那些经营不佳或销售渠道不畅，或竞争实力不够或难以实行多元化经营来分散风险的中小企业往往首先受到市场的冲击。而经营风险的增大又使中小企业的经营稳定性遭到破坏，进而更难满足市场融资的条件，融资更加困难。
3、管理水平低下所导致的融资风险管理水平低下主要表现在，中小企业的管理观念落后，内部管理基础工作缺乏和管理环节薄弱，人员素质普遍不高，对市场的潜在需求研究不够，产品研制的技术力量有限，对市场的变化趋势没有预见性等。由于管理上的种种缺陷，致使中小企业的后劲不足。高开业率和高废业率是中小企业的主要特点，从而使得商业性金融机构非常谨慎。在我国，中小企业5年淘汰率近70%，约30%左右的小企业处于亏损状态，仅有三成左右具有成长潜能，七成左右发展能力很弱，能够生存十年以上的中小企业仅占1%.因此，中小企业无论是进行直接融资，还是间接融资，都会面临诸多融资障碍，融资风险往往很大。
4、信用危机所导致的融资风险中小企业信用不足是一个普遍现象。有的中小企业会计信息不真实、财务做假账、资本空壳、核算混乱，有的中小企业抽逃资金、拖欠账款、恶意偷税，这在一定程度上都影响了中小企业的形象。相对于大企业的很多信息的公开化和容易以极低的成本获取，中小企业的信息基本上是内部化的、不透明的，银行金融机构和其他投资者很难通过一般渠道获得，因此，银行要向中小企业提供贷款或投资人要向中小企业进行投资就不得不加大人力资源的投入以提高信息的收集和分析质量。这一方面加大了银行或投资人贷款和投资成本，另一方面也给中小企业的融资带来困难，中小企业的融资存在很大的不确定性。
1、融资风险“潜伏期”识别融资风险“潜伏期”的警兆是指建立在大量资料分析基础上的反映融资风险大小以及是否带来财务危机的先兆。这个信息资料包括两个方面：一是企业内部经营管理的信息；二是与企业相关联的外部市场所处行业的信息。潜伏期的融资风险主要是企业对融资活动的控制风险，主要反映企业是否可以融到资和是否正确融资。
目前我国中小企业的融资方式中除了内源融资以外，在外源融资中，债权融资仍占主要地位，因此对其融资风险的预警中债权融资风险要特别关注。从融资的外部环境与内部控制角度综合分析，将潜伏期警兆分为：外部融资市场的成熟度不高；融资主体自由度不高；不进行融资方式分析；不关注资金成本；融资活动不符合融资的优序排列；企业同期平均资产收益率略低于债务资金成本率。
2、融资风险“发作期”识别“发作期”融资风险的警兆一般呈现出景气警兆的特征，即反映财务景气的程度和状况。这可分为财务警兆与管理警兆两方面：
财务警兆包括：（1）资不抵债，这意味着该企业面临着严重的偿债危机，有被清算重组、变卖资产的可能。（2）经营活动现金净流量出现负数。这表明企业获利能力的原动力出现故障，没有新经济来源以抵消资金成本。（3）存在大额的逾期利润。这表明股权融资面临巨大风险，无法保障资本投入者的投资回报。（4）信用等级下降，这是偿债能力下降的必然结果。（5）融资活动受到严重阻碍，面对好的项目，无法获得外部资金支持。
经营管理警兆包括：（1）主营产品核心竞争力下降，属夕阳产业产品，这表明企业的盈利严重下降，并且没有发展前景。（2）管理混乱，人力资源短缺，这表明经营业务不景气，难以得到内外部人员的认可。
3、融资风险“恶化期”识别恶化期的警兆表现是发作期的警兆未能得到控制，融资风险进一步转化为企业财务危机或者财务危机的结果。其表现如下：（1）主要财务指标显示财务状况严重恶化。如资产负债率急剧上升，大大超过100%，净资产收益率为负数等。（2）已经不具备偿债能力，即不仅无法偿还借款，并且得不到债权方的展期许可，很可能会被借款人接管企业或进行清算。（3）企业出现非季节性的异常的停工、停产现象，这是企业破产的先兆。
3、中小企业融资风险防范方法
1、从财务分析入手，加强日常财务管理工作中小企业限于其人员素质问题，财务分析的能力较差。因此，为防范融资风险，企业财务工作人员、资金运作人员就应加强日常财务分析。
2、从企业管理入手，加强企业投资融资项目的审核与管理：（1）进一步规范中小企业的管理工作，在设计组织结构时，既要职责明确，还要建立经济业务处理的分工和审核制度，特别是严格规范财务工作体系。（2）对每一个资金运作项目都应有科学的严谨的可行性评价，不能盲目投资，也不能盲目融资，虽然中小企业融资困难是现状，但具体到个别企业的资金管理部门应从个体实际出发，越是困难的企业面对融资时越要谨慎，关注融资成本、融资顺序与融资方式。（3）加强企业信用管理，这是目前我国中小企业非常欠缺的方面，完善财务工作中对偿债工作的监督与控制，健全各类融资活动的后续跟踪管理。（4）建立并实施融资风险预警管理机制。对于企业融资风险的预警过程中所涉及的信息的采集与整理、分析与加工等程序应该是时时进行的，因此要求企业具备一套比较完善管理机制，对于中小企业来说由于其人员不多，资金实力不雄厚，考虑到预警的成本问题完全可以不设专门的职能部门来执行预警系统。只需企业在经营管理中赋予每一个员工实时收集信息、传递信息的责任，然后由相关职能部门的人员兼任预警机构人员。
3、从融资方式入手，加强企业发展各阶段的融资渠道在企业的不同发展阶段，由于企业的财务状况、生产能力、信用水平、社会认可的程度等不同，需要不同的金融市场来帮助企业融集资金。
4、企业不同发展阶段的融资方法
1、在创业阶段，在企业资金来源的问题上，科研人员、创业人员等私人资本的资金已经不够，资金的需求逐渐转向风险资本，此时，创业者也可能会请求银行给予贷款，但可能性较小即使能得到此类贷款，也大都是短期借款，且数额不大，同时，此阶段由于企业的获利能力较差，如果所借得短期贷款过多，其负债率越高，利息负担越重，资本结构就会越不合理，严重的可能产生财务危机。该阶段需要的是长期资本，换言之，企业需将股权出售。所以创业企业的主要融资方式是股权融资，最优融资策略是吸引风险投资。
2、在成长阶段，这时由于中小企业已经度过生存难关企业的发展前景也已基本明朗，企业形象、产品品牌在社会上有一定的知名度和良好信誉，社会各界投资者对其投资已产生诱惑力。该阶段的融资方式是内部融资、股权融资和债务融资相结合，此阶段企业的成长资金来源主要是三个方面：自我积累、风险资本和借贷资金。
3、在成熟阶段，企业的最优融资策略是债务融资，此时，企业的资金来源主要是追求稳健经营的银行等金融机构的信贷资金，银行等金融机构作为从事货币经营的特殊企业，需要扩大客户群，为数众多的中小企业，为银行提供了广阔的潜在市场，当中小企业进入成熟阶段后，由于企业经营业绩稳定，资产收益率高，资产规模较大，可抵押的资产越来越多，此时，银行也愿意为进入该阶段的中小企业贷款。因此，该阶段当企业的资金需求量较大时，银行等金融机构的贷款成为企业资产的主要来源。
对于已经形成相当规模，具有一定核心竞争力的中小企业，也可以通过证券市场发行企业债券或可转换债券、增发新股、新股配售等方式进行融资。
『贰』 中小企业融资的风险防范的方式有哪些
现在的企业非常的多，也就是说他们的竞争是非常的激烈的，很多中小型企业在运营过程中是很容易被淘汰的，所以在很多时候许多的中小型企业需要通过融资的方式来进行扩大规模的处理，所以需要有防范意识，所以中小企业融资的风险防范的方式有哪些？ 中小企业融资的风险防范的方式有哪些？ 企业要在激烈的市场竞争中发展壮大，取得竞争优势，必须有效防范法律风险。企业以营利为目的，而任何利润的获取，必然伴随风险。存在风险并不可怕，可怕的是缺乏风险法律防范控制意识。企业法律风险可以分为外部环境法律风险和企业内部法律风险。对于外部环境法律风险，由于其引发因素不是企业所能够控制的，因而不可能从根本上予以杜绝。但对于企业内部法律风险，其引发因素是企业自身能够掌控的，因而成为企业法律风险防范的重点。企业防范控制法律风险应做好以下几点工作： (一)强化企业经营者的法律风险意识，培养员工的法制观念。 企业经营者的法律风险意识，是防范控制企业法律风险的关键。目前，大部分中小企业的经营决策是由经营者直接掌控。如果企业经营者的法律风险意识淡薄，那么在决策时往往忽视或者轻视了法律风险的存在，更注重于速度和效率，结果是不但达不到决策的预期目标，而且造成不必要的损失，甚至给企业生产经营带来严重危害。企业经营决策制定后，企业员工是执行者，员工的执行力好坏直接影响企业的生产经营。因此培养员工的法制观念十分必要。员工工作岗位的不同，发生的法律风险也不尽相同，所以，必须有针对性地培养不同的法律风险意识。只有企业经营者和全体员工具有法律风险意识，企业在生产经营活动中，才可能减少或避免法律风险。 (二)建立重大经营活动法律审查机制 中小企业的重大经营活动，如合资合作项目、投资项目、企业对外担保活动都应经法定程序审查，如应经股东会、董事会、经理厂长办公会的审查，预防、减少企业经营或决策风险。企业法律顾问要全面介入经营管理活动，提供优质高效的法律服务，切实把好法律审查关。首先要健全采购、销售机制，预防、降低经营风险。法律顾问应全程介入审查合同等法律文书及法律手续的合法性和规范性，签署法律意见，并负法律责任，以降低物资成本和项目风险。对各项开支行为进行严格审计和法律审查，杜绝违法开支现象;对重大工程建设项目则 委托律师 事务所和会计师事务所等社会中介机构审计，提高透明度，防止暗箱操作，规范投资行为，提高投资效益。 (三)加强企业合同管理，防范合同陷阱和风险 法律风险防范涉及到企业经营管理、战略发展的各个方面，其中合同是企业经营行为中最基本的法律文本，加强合同管理是防范企业法律风险的基础性工作。加强合同管理最重要的问题是改革应收账款管理，按照全程信用管理模式的基本流程和原理，建立信用风险管理制度，从根本上改变销售和管理决策严重失控的局面，在企业内部形成科学的制约机制。这种制约机制的主要特点是将合同从订立到履行当作一个动态的过程来管理，这个过程大致包括谈判、签约、担保、审批、履行、结算，对这六大环节应制定规章制度，定期考核，随时抽查，有问题及早通报。在订立合同过程中严格执行"会签"、"会审"制度， 合同订立 后应考核其合理性、合法性、履约率及合同台账、合同档案的建立情况。 合同履行 中应随时抽查，避免秋后算账，发现问题及早解决。造成应收账款催收力度不够的一个很重要原因就是合同制度、台账、档案不健全，业务部门签了多少合同，财务部门不知道，合同变更财务部门也不知道。所以应加强企业内部业务部门、财务部门、合同管理部门的协调沟通。实施全程信用风险控制，即对企业经营管理的全过程以及每一个关键的业务环节进行综合性的风险控制，包括以客户资信调查评估为核心的事前控制，以交易决策的信用审核为核心的事中控制，以及以应收账款催收的专业化监控为核心的事后控制。 (四)正确适用 合同担保 制度，预防、规避合同项目风险 合同担保制度对保障交易安全以及维护合同权益具有重要意义。中小企业在经济担保活动中，要严格遵守 合同法 、 担保法 的规定，设定担保的内容、程序要符合规范，真正用好合同担保制度，降低合同风险。一方面，中小企业要求其他企业提供担保，应审查对方的担保资格以及用来担保的财产权利状况，并在合同中明确担保责任条款，一旦交易对方违约，可依法追究担保责任，实现 担保合同 权利。另一方面，中小企业如果是做 担保人 或为其他企业提供担保，要依法审慎设定，必要时可要求被担保人提供 反担保 ，以减小合同担保风险，保障经营安全。另外，要用好自己的合同权利，如先诉抗辩权、同时履行抗辩权、 不安抗辩权 、追诉权、 诉讼 权等，维护己方利益，实现合同目的。 (五)重视合同 证据 工作，做好合同公证、见证 由于缺乏证据意识，一些中小企业陷入"有理乏据"的尴尬境地，在 经济纠纷 中吃尽苦头，造成一些不应有的经济损失。法律注重证据，因此，中小企业应当重视经济合同文本、凭据的收集、整理、归档工作，做到未雨绸缪，防患于未然。一旦涉及经济纠纷，要及时调查经济往来记录，查阅原始档案，搜集、保全相关证据，提高胜诉的机率。同时，要充分认识到合同公证、见证的重要作用，对大额合同、重要合同依法进行公证、见证，保证经济活动的合法性。 (六)健全劳动人事制度。 随着 劳动法 制的不断健全完善、职工法律意识的提高及人才流动的增多等因素，对企业劳动制度的要求也越来越高。目前中小企业中比较常见的相关问题是：企业不与职工 签订劳动合同 或 劳动合同 不规范;不按照法律程序 解除劳动合同 ;不为职工缴纳 社会保险 费用;没有建立保密制度等。个别企业认为签订劳动合同是对企业的制约，就不与职工签订劳动合同。其实，企业应当意识到，签订劳动合同也是对企业的保护。只要用工事实存在，不签订劳动合同，也存在 事实劳动关系 ，如果发劳资生争议，仍然按照劳动法处理。但在没有签订劳动合同的情况下，企业丧失了通过签订劳动合同保护企业利益、对劳动者约定义务的机会，在处理这类纠纷时，往往处于被动局面。 (七)加强企业内部监督与考核。 企业内部监督与考核，同企业生产经营密切机关，也是建立企业法律风险防范机制的关键环节。只有加强企业内部监督与考核，切实做到事前预防、事中控制和事后监督，才能有效防范企业法律风险。 (八)建立其它法律事务管理制度 中小企业应该在法律顾问的帮助下，建立健全 知识产权 管理、索赔诉讼事项管理、 劳动关系 法律事务管理、环保、人身健康和安全法律事务的管理等各方面的制度，理顺流程，防范企业系统风险。在生产经营过程中，也要及时发现和掌握可能存在的工商、税务、安全以及各类监管等执法风险;同时， 工商年检 、各类资质办理、 分公司 子 公司注册 注销等事务中，应当聘请法律顾问进行必要的指导与协调。 在法制日益完善的今天，中小企业应当认识到：对任何一个现代企业而言，其运营中法律风险都客观存在;企业应当具有足够的法律风险意识，在经营中保持清醒的头脑，采取必要措施的防范、控制企业法律风险。 附：一、收购赃物罪的概念 收购赃物罪是指明知是犯罪所得的赃物而予以收购的行为，其在主观方面表现为故意，即明知是他人犯罪所得的赃物，明知对他人犯罪所得的赃物予以收购的行为会发生妨害司法机关的工作正常进行的危害结果，却希望或者放任这种结果的发生。收购，主要是针对1992年两高有关司法解释中所说的“低价购进、高价卖出”的行为，司法实践中主要是针对以收购废品为名大量收购赃物的行为，是指有偿购入，然后再高价出卖的情况;另一种情况是自用，买赃自用的情况又分两种：一是买赃供本人消费使用，一是供自己生产经营使用。大量购买赃物供自己生产经营使用的行为是收购赃物罪的行为。 2007年10月25日，两高关于执行《 刑法 》确定 罪名 的补充规定(三)公布，取消了窝藏、转移、收购、销售赃物罪，正式确立了掩饰隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益罪。 二、相关法律规定 1、刑法(2011年修正) 第三百一十二条【 掩饰、隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益罪 】明知是犯罪所得及其产生的收益而予以窝藏、转移、收购、代为销售或者以其他方法掩饰、隐瞒的，处三年以下 有期徒刑 、 拘役 或者 管制 ，并处或者单处 罚金 ;情节严重的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金。(目前，相关法律及司法解释没有关于涉案数额的规定，实践中往往比照 盗窃 、 抢劫 、诈骗、抢夺犯罪的数额定罪量刑。因此“情节严重的”应理解为案件涉及到盗窃、抢劫、诈骗、抢夺的机动车五辆以上或者价值总额达到五十万元以上的。) 单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚。 2、最高人民法院、最高人民检察院《关于办理盗窃案件具体应用法律的若干问题的解释》(1992年12月11) 八、如何认定窝赃、销赃罪? 窝赃、销赃罪，是指明知是犯罪所得的赃物而予以窝藏或者代为销售的行为。 (一)认定窝赃、销赃罪的“明知”，不能仅凭被告人的口供，应当根据案件的客观事实予以分析。只要证明被告人知道或者应当知道是犯罪所得的赃物而予以窝藏或者代为销售的，就可以认定。 (二)窝藏，既包括提供藏匿赃物的场所，也包括为罪犯转移赃物;代为销售，既包括把赃物卖给他人，也包括以低价买进、高价卖出的行为。买赃自用，情节严重的，也应按销赃罪定罪处罚。 (三)与盗窃犯罪分子事前通谋，事后对赃物予以窝藏或者代为销售或者收买的，应以盗窃共犯论处。 3、中华人民共和国 治安管理处罚法 (2005年8月28日) 第二十四条 有下列妨害社会管理秩序行为之一的，处十五日以下拘留、二百元以下罚款或者 警告 ：明知是赃物而窝藏、销毁、转移，尚不够刑事处罚的，或者明知是赃物而购买的。 中小企业融资的风险防范 的方式有哪些？一般的有通过建立健全的法律的公司的制度，提高企业的法律意识，提高员工的防范意识，在日常生活的工作中多普及这方面的知识内容，加强公司内部的员工素质的考核，让每一个员工都能够在风险防范的意识上能够做到时刻记住时刻提醒。
『叁』 民营企业融资风险管理现状有哪些
一、民营企业融资难主要体现在： 1、管理监督机制缺位，形成道德风险。有些民营企业在获取大量、高额的 银行贷款 后，或蚂蚁搬家，或瞒天过海，将资金抽逃、转移到外地，甚至国外，然后逃之夭夭，使银行追债无门，造成“金融地震”。 2、信息传递不对称，形成数据风险。有些民营企业为了获得银行融资，美化报表，向银行提供含有大量虚假信息的审计报告，增加了银行甄别信息真伪的难度。 3、经营行为不规范，形成投机风险。企业的经营风险主要来源于资金的流动性风险。特别是民营企业大多规模小、抗风险能力弱，企业的老板既是投资者，又是经营者，企业在不同程度上等同于老板个人，员工处于被动的“打工者”地位，参政议政意识薄弱。企业的经营方式、策略完全取决于老板个人的兴趣偏好和能力水平。 4、品行操守的不确定性，形成法律风险，给企业经营与生存带来致命的打击。 二、民营中小企业融资现状分析 近几年来,国务院出台_『一系列支持中小民营企业进行产品结构调 整和技术改造的政策,这些政策在一定程度上缓解r部分中小民营企业 目前融资难问题.但由于种种因素的影响.中小民营企业融资仍受到诸 多限制,其融资难的问题并未得到解决,主要表现在以下几个方面： 直接融资方面：资本市场为中小民营企业提供的融资渠道有限,门槛过高.中国资本市场结构尚存在一定的缺陷,证券市场门槛高,创业 投资体制不健全,加上民营企业规模小,承担不起股票发行的费用,也不 易取得公开发行上市的资格等自身弱点,不利于民营中小企业的融资.中小企业板固然为中小企业提供了一条通过资本市场进行融资的途径,但并不会成为上千万家中小企业最主要的融资渠道：至于发行债券,目 前发行的重点建设债券和地方企业债券,利率固定,期限较长,主要用于 进行资本密集型大规模项目的投资,带有政府主导垄断的推动型色彩,一般民营企业难以进入,况且并不适合作为中小民营企业的融资手段.中小企业难以通过资本市场公开筹集资金.当前,我国金融市场已形成 股票类、贷款类、债券类、项目融资类、财政支持类六大融资方式,但这些 埘中小民营企业的开放程度很低,除少量信贷资金外,民营企业很难通 过债权和股权融资的渠道获取资金.由于国内资本市场准入的门槛高,加上管理日趋规范,中小民营企业已很难像资本市场建立初期那样靠虚 虚实实的“捆绑上市”获得上市资格,中小民营企业更被政策性地排斥在 资本市场之外,无法到资本市场直接融资.二板市场的建立和发展只是 风声大、雨点小,多数高科技型中小民营企业仍难以筹措发展所需的资 金.而可为广大中小型企业提供融资服务的地方证券交易市场和风险资 本市场则尚未列一t-_议事日程,这类小型资本市场的缺失,使中小民营企 业失去了直接融资的主要渠道.绝大多数民营企业的中长期投资,主要 靠 民间借贷 市场、私募股本、企业互保加债转股等非正规、小范围的集资 或股权融资取得,此类融资规模小、成本高、风险大,使投资缺乏稳定性 民营企业融资风险 管理现状有哪些?民营企业由于缺少国家的宏观调控，市场秩序混乱，投资风险高，并且没有专门的机构管理，目前，在金融市场上正处于摇摇欲坠的景象。作为民营企业的负责人，也应该妥善经营，不断寻找新的融资机会，促进公司的稳健经营，提高经济发展。
『肆』 融资管理包括哪些
融资管理包括以下内容：
一、资金管理
融资管理的核心在于资金管理，这包括资金的筹集、运用和监管。其中，筹集资金涉及确定融资渠道、方式和规模；资金运用则关注如何合理分配资金，确保资金流动性和收益性的平衡；而资金监管则是确保资金使用的合规性和风险控制。
二、风险管理
融资过程中不可避免地伴随着风险，因此风险管理也是融资管理的重要内容。这包括对融资过程中可能出现的风险进行识别、评估和防控，如信用风险、利率风险和流动性风险等。有效的风险管理可以保障融资活动的顺利进行，降低不必要的损失。
三、成本控制
在融资过程中，成本控制是至关重要的。融资成本的高低直接影响到企业的经济效益。因此，融资管理需要对融资成本进行合理控制，包括优化融资结构、选择合理的融资时机和方式等，以降低企业的融资成本。
四、决策分析
融资决策是企业重要的财务决策之一。融资管理需要进行决策分析，根据企业的实际情况和发展战略，制定合理的融资策略。这包括分析企业的融资需求、融资渠道、融资期限等，以确保企业的融资活动符合其经营目标和财务状况。
综上所述，融资管理涵盖了资金管理、风险管理、成本控制和决策分析等内容。这些内容的合理管理和运作，对于企业的稳健发展和经济效益的提升具有重要意义。
『伍』 企业融资风险管理有哪些原则
企业融资风险管理需要遵守的原则，首先是公开性原则，其次是公正性原则，还有公平性原则。合法性原则等等。企业在进行融资的时候，需要遵守相关的原则，综合考虑外部因素以及内部条件，做好充足的准备。 (一)公开性原则
为了避免在金融市场上出现投机和欺骗行为，政府和金融管理部门要求所有上市证券的发行企业(公司)公开其有关发行的全部事实真象。当企业发行证券时，必须公布发行企业的发行章程和发行说明书，实行企业财务公开，由证券投资者在了解企业的有关情况后，根据发行企业的信誉及盈利能力等情况后，在均等的机会下 作最恰当的抉择。当证券上市时，必须连续公布上市企业(公司)的财务及经营状况，定期向公众公布上市公司的财务及经营报告，各种财务会计报告，以便投资者获得充分、准确的信息，进行合理的投资。
(二)公正性原则
所谓公正性原则，就是在直接融资中，公正地对待市场中每一位参与者，以保证在公正的条件下，促进证券的发行和上市交易有序的发展。公正性原则要求：一是公正地审批申请上市交易的股份公司。其基本前提是严格地按照规定的有关股票上市交易的条件进行审批。只要符合条件，就应批准同意该公司的股票上市交易;如果条件不符合，则不准该公司的股票上市交易，即使已批准上市的亦应暂停直至撤销该股票的上市。二是公正地审批申请经营股票谭券业务的证券商和其他金融机构。其基本前提也是严格按有关条件和规定进行审批。在公正的条件下，产生合格的可以信赖的经营股票、证券业务的证券商和其他金融机构。三是公正地反映股票上市公司的经营状况，财务报表及有关资料。证券上市公司必须客观地、真实地反映情况，不得有隐瞒、虚假、欺诈等致使投资者误导误信的行为;证券信息咨询部门必须向投资者提供真实有价值的信息和进行买卖咨询技术指导。四是公正地办理委托股票买卖交易业务。股票市场的证券商或经纪人必须站在公正的立场上接受和办理投资者的委托买卖业务，即严格按委托者的委托条款、规定顺序和程序办理，不能有任何的欺骗和违约行为，以保障股票上市交易的顺利进行，保护投资者的合法权益。
(三)公平性原则
所谓公平性原则，就是指在金融市场上，投资者在相同的条件和平等的机会中进行各种证券买卖，并充分享有交易中各种权利和义务，防止背信、操纵行为和“内幕人士”证券活动。公正性原则要求：一是证券行市变动，纯系根据市场供需情况及投资者以可靠的资料，对证券买卖作出合理的反映，而不受人为操纵的影响，以防止非法投机活动。二是证券交易量主投苎者根据其资金实力决定，防止大额证券持有者联合组成集团，大批买进卖出，进行垄竺和操纵市场。三是限制“内幕人士”证券活动，对证券发行公司的董事、行政负责人及其能得到公司内幕消息的行政人员和技术人员等从事本公司证券交易进行严格的限制。
融资管理是企业向企业的外部有关的单位或者是个人，以及从企业的内部进行筹措和集中生产经营所需要的资金的一项财务管理活动。在进行企业融资的时候，是需要遵守相关的原则，首先是公开性原则，其次是公正性以及公平性的原则。
『陆』 浅谈企业如何加强融资管理
根据企业集团发展战略，为确保投?Y政策的实现。根据企业自身实际情况，建立科学融资规划。集团可以通过前期预算，对集团及子公司等的融资规模、融资方式以及时间进度事先统筹规划，使集团融资策略与未来投资的资金需求协调匹配，进行科学的融资规划，制订合理的融资方案，确定融资渠道，明确融资主体。既要强化内部管理，控制财务风险，也要不断创新融资方式，确保融资需求的前提下降低成本和风险。
（一）加快进行资本运营，盘活企业集团存量资产
资本运营模式可以概括为两种，即扩张型和收缩型。资本扩张是指在现有的资本结构下，通过内部积累、追加投资、吸纳外部资源，即兼并和收购等方式，使企业实现资本规模的扩大。在进行资本运营过程中应当发挥其专业化优势和大规模的优势，采用纵向资本扩张模式。收缩型资本运营模式是指企业把自己拥有的一部分资产、子公司、内部某一部门或分支机构转移到公司之外。它是对公司总规模或主营业务范围进行的重组，其根本目的是追求企业价值最大化和提高企业的盈利能力。
（二）加强负债融资管理
负债经营是现代企业的主要经营手段之一，运用得当会给企业带来更大收益，成为发展企业规模，提高企业经济效益的有力杠杆。但是，负债筹资如果运用不当，则会使企业陷入困境，甚至会将企业推到破产的境地。因此，企业对负债经营的风险应有充分的认识，必须采取防范负债经营风险的措施。
（三）加强日常融资管理，控制融资风险
1.每月定期制定资金收支计划。关注国家针对经济宏观调控的相关信息，提前做好预测，收集审核公司资金的收支计划，做好规划统计。严格按照企业计划安排资金，既减少闲置资金，提高资金的使用效率，又保证集团投资项目正常运作，发挥了集团资金的整合优势。
2.积极开展银企谈判。采取针对性措施，扩大集团的综合授信。充分发挥投资公司融资平台的作用，尽量扩大投资公司的授信，在宏观调控的情况下，既保证了集团生产、经营、投资的资金需求，也避免了对集团合并报表结构的影响。
3.定时做好集团融资匹配分析。根据宏观调控和集团资金紧张的实际情况，及时做好贷款资金的使用情况和集团融资能力分析，为集团领导决策提供依据。
4.充分利用表外融资业务。为集团及下属单位承接工程项目，开具投标保函、预付款保函和履约保函，为集团工程项目实施提供资金保障。