实体现金流量和融资现金流量

A. 经营现金流量和金融现金流量有什么区别

经营现金流是企业在营业活动中产生的现金，也叫实体企业经营现金流量，也叫实体现金流。金融现金流也叫融资现金流，是企业筹资和金融市场投资活动表示的流量，可以分为债务流和股权流，这个实体现金流就是都要分给股东和债权人的。

什么是现金流？

现金流呢是一家公司流进和流出的钱现金流多的公司反映出公司经营的状况比较好，反之则可能代表经营不善用10年以上的净现比可以来判断一家公司经营状况是否良好啊，简单说就是一家公司它要实现一块钱的利润，应该要流入多少现金，这个比值呢应该要大于一，而且越大越好，如果某家公司它的经线比大于一，而且处在行业的一个优势地位，那它的这个质地可能是比较好的，那如果一家公司按净欠比等于或小于1，可能就意味着它经营不善或者存在财务造假的问题。

B. 为什么证监会特别关注现金流量表

证监会特别关注现金流量表是因为：现金流量表（CashFlowStatement）是反映企业在一定会计期间内的经营活动、投资活动以及筹资活动中现金及现金等价物变化的会计报表。企业能保持较大的正常的现金流，即使亏损，也说明企业在正常经营，有较强的生存能力。

经营现金流量=实体现金流量=融资现金流量=金融现金流量，我自己是这样理解的经营现金流量：把企业看成一个摇钱树，产出的利益看做现金流量，用来给予企业的股权投资者和债权投资者。

一部分对应股权投资者的利益是分配的股利，如果股权投资者又有再追加投资，那么就体现为企业的股权资本净增加，所以股权部分的利益为股利-股权资本净增加，这个数额就是股权投资者所获得的利益另一部分利益对应债权投资者，那么就是企业所支付的利息费用（因为是用来分配的，那准确的讲应该是税后利息费用），如果债权投资者又再继续借了钱给企业，那么就体现为企业的净金融负债增加（书上写的净负债，我认为写作净金融负债更容易让人理解）。

所以债权投资者所获得的利益为：税后利息费用-净金融负债（净负债）实体现金流：容易理解，就是这个摇钱树对外部股权投资者、债权投资者输出的利益融资现金流：可以理解为企业因为从股权投资者、债权投资者处融了资，那么所产生的现金流金融现金流：可以理解为股权投资者、债权投资者投资了这个企业，这个投资的金融行为，所获得的现金流。

现金流是指企业某一期间内的现金流入和流出的数量。例如：销售商品、提供劳务、出售固定资产、收回投资、借入资金等，形成企业的现金流入；购买商品、接受劳务、购建固定资产、现金投资、偿还债务等，形成企业的现金流出。现金是企业的血液。一个企业若在帐面有数百万盈利，那是有一定风险的。万一应收账款的客户破产或失踪，百万利润瞬间可能化为乌有，只有手上的现金才是真的。所以，现金流是老板首先要关注的财务数据，企业财务必须每天及时向老板更新现金帐目，老板根据现金流情况安排现金支出。

C. 股权现金流计算的三种方法

股权现金流计算的三种方法如下：

1、剩余现金流量法好衡：股权现金流量=实体现金流量——债务现金流量。

2、融资现金流量法：股权现金流量=股利——股票发行（或+股票回购），这个公式是从股东的角度出发计算，对于股东来讲发放股利是流入，发行股票是从股东兜里掏钱，所以是流出，相应的股票回购是流入。

3、净投资扣除法：股权现金流量=净利润——股东权益增加，这个是从企业的角度考虑的，本来净利润是属于股东的，但是因为有净经营资产的资金需求，要由权益提供一部分资金，所以要扣除这部分留存在企业的资金才是股东的现金流量。

股权激励就友镇做是关于“股散人聚，股聚人散”的艺术与学问，股权激励的核心就是让核心员工真正成为公司的主人，获得股权的员工不再是雇佣劳动者，而是公司的股东，企业事业的主人，但是股权激励不是员工福利，而是专门针对公司事业打拼的奋斗者；股权激励是给一个公司奋斗型员工的稀缺品，工资和奖金给普通员工，公司最宝贵的奋斗型人才应该获得是股权。

D. 实体现金流量、债务现金流量、股权现金流量涉及的公式，请总结一下

实体现金流量＝债务现金流量＋股权现金流量

1、债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加

＝税后利息费用－（金融负债增加－金融资产增加）

＝税后利息费用－金融负债增加＋金融资产增加

2、股权现金流量＝净利润－股东权益增加

＝净利润－（留存收益增加＋股权资本净增加）

＝净利润－（本期利润留存＋股权资本净增加）

＝（净利润－本期利润留存）－股权资本净增加

＝股利分配－股权资本净增加

3、实体现金流量＝（净利润＋税后利息费用）－（净负债增加＋股东权益增加）

＝营业现金流量－经营营运资本增加－资本支出

＝营业现金净流量－净经营长期资产总投资

(4)实体现金流量和融资现金流量扩展阅读

假设企业在未来持续经营中，产生的经营现金流量在扣除企业发展必要的资金投入（包括短期的营运资本和长期的资本支出）后，企业可以提供给投资人（包括股东和债权人）的剩余现金流量。

实体现金流量=营业现金净流量-资本支出

=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销）

=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加）

=税后经营净利润-净经营资产增加

=税后经营净利润-净经营资产净投资

E. CPA考试中的财务成本管理科目，第二章知识点，管理用现金流量表的编制，为什么经营现金流量=金融现金

管理用的现金流量表应区分为：经营现金流量（即实体现金流量）、金融现金流量
经营现金流量是指企业因销售商品或提供劳务等营业活动以及与此有关的生产性资产投资活动而产生的现金流量。
经营现金流量（实体现金流量）=税后经营净利润-净经营资产增加
金融现金流量是指企业因筹资活动和金融市场投资活动而产生的现金流量
金融现金流量=债务现金流量+股权现金流量
而从经营现金流量（实体现金流量）的去向分析，它被用于债务融资活动和权益融资活动，即被用于金融活动
经营现金流量=债务现金流量+股权现金流量=金融现金流量