我国家族信托的发展史

❶ 家族信托的未来发展

但信托基金并不会自动赚钱，比如，假如信托章程设计得有缺陷，或信托基金理事会成员不尽责，委托人投放到信托基金的钱就有可能变成“死钱”。
要想让家族信托在中国良好地运转起来，需要一系列的配套法规和政策加以监管，也需要大量信托人才。以上两点，中国目前均欠缺，制约了家族信托的发展。
中国家族企业要想化解财富传承过程中的巨大风险，可以选择并购、重组，也可以到职业经理人市场和资本市场上寻找解决方案。家族信托是诸多办法之一，在中国内地基本上处于空白状态，但未来的发展态势值得各方去尝试。

❷ 为什么说百万亿家族进入交班季

从2016年的58万亿元到2020年预计百万亿元，中国高净值人群财富迅速膨胀。虽然近年来私人银行正在加速深入高净值市场，然而，根据统计数据显示，截至2017年9月末，国内各家私人银行管理的资产规模仅10余万亿元，渗透率仍然较低。

与此同时，私人银行亦面临信托、保险、第三方财富管理等机构分羹的压力。为了在市场站稳脚跟，经过十年跑马圈地后，私人银行开始挖掘细分客户的财富需求，伴随着中国富一代代际传承需求大涨，家族财富传承正成为私人银行的转型契机。

“服务家族客户要践行一套以方案设计为宗旨的服务哲学，从私人到法人、从摇篮到坟墓；要构建一条围绕家族需求的生态链，涵盖生活与生意、金融与非金融之需；要构建一个开放式、顺势而为、逆势布局的资产配置平台；要打造一支有专心更有恒心的专业化队伍。”北京银行私人银行负责人如是表示。

从“创富”到“传富” 私人银行蓝海掘金

中国私人银行发展的十年，亦是中国经济高速增长的十年。此前国内涌现出的靠自我经营企业发迹的一大批“创一代”，在这十年更积累了大量财富。

中国高净值人群财富市场有多庞大？据BCG（Boston Consulting Group ）咨询的数据，中国高净值人群财富市场保持着较快的增速，2013年高净值家庭个人可投资资产总规模为29万亿元，2014年为37万亿元，2015年为49万亿元，2016年这一数据为58万亿元，较2015年增长18.4%。2013年至2016年复合增速为26.3%，预计到2020年，中国高净值人群财富市场将达到14.7%的年均复合增长率，至102万亿元。随着个人财富的积累，中国高净值人群亦不断壮大，2016年中国高净值家庭约237万户，2013年至2016年4年复合增长率为22.2%，预计到2020年高净值人群复合增速为13%，达到388万户。

某国有银行私人银行部总经理告诉笔者，中国富裕人群的崛起顺应了改革开放大潮的经济发展规律，而随着财富的不断积累，财富结构的复杂性和需求的特异性凸显。“中国高端人群财富市场蕴藏着巨大的发展潜力和市场，不过从市场占有率来看，目前国内私人银行的渗透率并不高。”

笔者从普益标准获得数据显示，在2016年，我国私行客户数占国内高净值人群的比例为24.1%，私行管理资产规模占高净值人群可投资资产的比例为13.91%。

近日中国银行业协会副秘书长白瑞明在公开场合表示，中国家族财富管理业务作为新兴业务，服务机构论数量不少，但是还处于探索阶段，相关法律制度也不太健全，也在一定程度上制约了市场的发展。

随着高净值人士财富市场不断扩大，私人银行迎来了新的转型发力契机。经历了30多年的财富积累，中国“第一代”富豪已经进入了世代传承、家业交替的历史时期。随着越来越多的“创一代”跨过半百，逐步走向退休的年龄，他们从的财富目标从“创富”到了“传富”。

然而现实情况却不容乐观。根据北京银行与北京信托、中国社会科学院金融研究所财富管理研究中心、中央财经大学中国银行业研究中心发布的《中国家族信托行业发展报告（2016）》的研究，以福布斯富豪榜100家民营企业为样本来看，民营企业家业治理仍然处在初级阶段，正在或已经完成传承的家族企业占比不足40%，创始人多在60岁以后才考虑传承问题。中国第一代家族正面临金融、产业、姻缘与血缘“三期叠加”的风险。家族与企业的股权、不动产等财富主要构成有待梳理；家族宪章与家族办公室（Family Office）等家族治理顶层设计尚属空白；家族信托在家业治理方面的应用将是一片蓝海。

针对客户需求的转变，私人银行开始为客户提供全球范围的资产保护和资产传承的服务，包括设立家族办公室、家族信托等服务，助力高净值客户家族财富的传承和风险隔离。

值得一提的是，中国家族信托发展仍面临诸多困难。例如，“一法三规”构成了当前国内营业信托监管的法律制度体系，但作为一项创新型业务，中国本土家族信托目前尚缺乏针对性的法律法规明确具体的操作便利及流程。此外，中国本土家族信托还面临主体地位的单一性、保密制度的不足性、隔离功能的弱有效、登记制度缺乏操作性规定、税收制度的空白点、监察制度的局限性、信托判例的稀缺性、财产运用的域内性等诸多不利因素。

❸ 家族信托的信托产业

在中国推出实际家族信托计划的只有两家金融机构。第一个家庭信托计划是平安信托推出的平安财富·鸿承世家系列单一完全资金信托。该信托起步金额为5000万元人民币，合同期为50年。
招商银行总行私人银行部常务副总经理王菁表示，从2013年5月份推出首个家族信托计划。截至7月份，招商银行的家族信托签约客户已有10个家庭，均为金融资产1亿元人民币、总资产5亿元人民币以上的高净值客户。目前签约的客户主要集中在北方城市，且全部为民营企业主。家族信托管理范围以金融资产为主，包括部分股权，但不包括占国内高净值人群财产配置很大比重的房地产。
另外，因为境内外监管环境不同，对于境外资产采取设立独立信托计划的方式，目前的家族信托管理范围主要以境内资产为主。“家族信托在欧美等发达地区的最主要作用，就是帮助富人合理避税。中国遗产税一旦推出，必将带动中国家族信托的发展。”孙飞说。
中国高净值人群已进入“财富传承”阶段。招商银行与贝恩咨询公司联合发布的《2013年中国私人财富报告》显示，“财富保障”已成为中国高净值人士管理财富的首要目标，“财富传承”需求进一步明显。贝恩咨询大中华区总裁Michael Thorneman指出，目前有约三分之一的高净值人士在进行财富传承安排，寻求借助家族信托、税务筹划、保险规划等工具完成财富规划。
目前国内家族信托的发展还面临诸多瓶颈。第三方理财机构诺亚财富的报告指出，信任是信托的根本，但目前中国高净值人群以白手起家居多，他们更愿意自己管理财富。另一方面，由于信托公司在集合信托等传统业务上的盈利空间还很大，开展财产类信托业务的积极性并不高。
中银国际控股有限公司执行董事林建国认为，香港的家族信托已经十分成熟，富人们也习惯选择家族信托保障财富传承。在香港，家族信托可持有资产包括房地产、股票组合、家族企业、专栏和版权等。因为香港直接面对全球市场，所以在信托管理上也没有地域限制，投资组合方式更多元化。家庭信托已经成为香港高净值人群打破“富不过三代”魔咒的魔法棒。

❹ 中国家族信托的目前发展有哪些类型

有很多类型。不同的银行结构不一样。不同的信托公司结构也不一样。依照客户定制化的需求来看。

目前，国内家族信托设立的资金门槛通常是3000万元至5000万元人民币。期限通常为十年至几十年，比如外贸信托的家族信托期限是30年至50年；中信信托的家族信托期限为十年以上，北京银行与北京信托推出的家业恒昌系列家族信托期限为5年至40年，其中第一期期限为20年。但考虑国内家族信托业务尚处于市场培育阶段，且委托资产以货币型为主，为了抢占市场资源，从业机构当前推出的家族信托业务呈现资金门槛普惠化、信托期限短期化的特点。主要有两种表现形式：其一是低门槛、规模化的标准化产品。中融信托推出“标准化”家族信托产品起点为1000万元，期限为十年，具有门槛更低、期限更短的特点。长安信托与盈科律师事务所联合推出“迷你”家族信托产品，主打低门槛、半定制化特征，门槛设定为300万元。半定制化指的是七成内容确定，三成内容可选。低门槛的标准化及半标准化产品的定位是作为定制化产品的起点，作为培育市场的基础，吸引更广泛的投资者。其二是以小撬大的保险金信托。信诚人寿与中信信托合作推出的“信诚‘托富未来’终身寿险”以800万的保费，撬动上千万的保险金。

浦发银行：

客户营销：①分行筛选、营销有设立境内家族信托需求的私人银行客户。②分行搜集整理客户基本需求信息后填写《境内家族信托客户需求简表》，机构邮件报送总行。

项目可行性判断：①总、分行确定项目工作小组成员。②分行与信托公司、客户三方签署《境内财富传承财产信托保密协议》，总分行相关人员签字。③分行开展内部尽调，并签署《意向客户初审表》，密封交付总行。分行可由客户签署《客户基础信息确认表》，作为尽调基础材料之一。④总行私行部审核分行初审表，并依据信托公司客户尽职调查结论及可行性判断，确定项目可行性。⑤分行根据总行指示，与客户及信托公司三方签署《境内财富传承财产信托合作意向书》。

拟定信托方案：总行牵头与信托公司对接，由信托公司根据客户需求为客户设计个性化家族信托方案；分行协助总行协调客户与信托公司就信托方案的沟通，最终方案由客户与信托公司确定。

合同起草签署：信托公司起草信托合同等，客户与其协商确定并签署；总行与信托公司、客户三方签署财务顾问合同等。

信托财产交付：客户向信托公司交付信托财产，信托成立。

信托财产支付管理：信托存续期间，信托公司向受益人有计划地支付生活费、医疗费、教育费、养老费等.

客户维护与管理：信托存续期间，分行配合信托公司进行客户维护和管理。

信托财产投资管理：信托公司作为投资管理人，将信托财产闲置资金以其名义投资管理；我行接受信托公司委托提供财务顾问建议等.

信息披露监督：信托公司定期向客户提供管理报告；客户可委托监察人监督信托公司

信托清算终止：信托终止，信托公司完成清算，剩余信托财产向受益人分配。

举个例子：

中国白银集团有限公司于2012年12月28日在香港联交所主板上市。

保荐人：建银国际

公司香港律师：罗夏信律师事务所

控股股东：家族信托上市后持有45.0%股份

信托的财产授予人：创业人的配偶（圣基茨与尼维斯国民）

信托受益人：创业人，其配偶及他们的孩子

受托人：瑞士信贷信托有限公司（Credit Suisse）

1.原始架构

江西龙天勇有色金属有限公司是一家由陈万天（陈总）总控股的境内企业。陈太（陈总的配偶）在上市前获得了海外身份，设立了一系列海外公司与一家外商独资企业——浙江富银白银有限公司。上市前架构如下图所示：