① 关于应收债权质押融资的几点思考
一、应收债权质押融资的特征
随着经济的发展，应收债权的融资方式呈现多元化的发展趋势。根据当事人的合同中含有担保贷款的意图及应收债权不能清偿的风险最终由谁来承担，可将应收债权融资分为质押担保融资与出售转让融资两大类。
应收债权质押是指应收债权持有企业与银行等金融机构签订合同，以其合法拥有的应收债权作为担保，在规定期限内企业有权以一定额度为限借用资金。在应收债权质押的情况下，与应收债权有关的风险和报酬并未转移，应收债权的收款权利仍然属于债权持有企业，但企业也承担着应收债权可能产生的风险。银行等金融机构在借款人不能如期还款时可以对质押的应收债权进行变卖保证债权的优先受偿权。
应收债权质押有以下特点：
第一，应收债权质押的标的仅限于货币债权，而不包括非货币债权，当债务人不履行债务时，质权人可以直接请求第二债务人（即应收债权人）支付相应的款项
。第二，作为质押标的的应收债权，可以是既已存在的债权，也可以是有稳定预期的未来债权。
第三，作为普通债权的一种，应收债权质押权兼有物权和债权两种特性，可作为担保物。
不是所有的应收债权都可以作为质押的标的，用于质押的应收债权要具备以下特征：
（1）可转让性。用于设立质押的应收债权必须是依照法律和当事人的约定允许转让的。如当事人在产生应收债权的购销或者服务合同中明确约定，基于合同所产生的一切权利是不可以转让的，合同的权利和义务只限于合同双方，则这样的合同中产生的应收债权不能作为质押标的。
（2）特定性。用于质押的应收债权的有关要素包括金额、期限、支付方式、债务人的名称和地址等必须明确具体。质权人主张质权的依据主要依靠上述要素来予以进行。
（3）时效性。超过诉讼时效意味着债权人的债权已从法律权利变为一种自然权利。银行在选取用于质押的应收债权时要确保应收债权尚未超过诉讼时效。
二、应收债权质押融资存在的问题
（一）应收债权的质量不高
应收债权普遍存在债务人资信程度不高或是账龄长等问题，所以企业难有作为有效的质押担保物，常常不满足质押条件。
（二）银行对应收债权质押融资业务认识不够
面对一项新的担保融资业务，部分金融机构经营观念还没完全转变，习惯于传统的贷款业务，还未充分认识到开展应收债权质押融资业务对于增强竞争力的意义，认为该业务风险相对较大，缺乏对融资产品的创新动力，推广的意愿不强。
（三）信用管理水平不高
企业应收债权的管理制度仍不完善，缺乏对应收债权的内部控制和必要的评价分析。使得很多企业的信用等级达不到银行办理应收债权质押融资业务的信用级别要求，制约着企业融资发展的步伐。
三、应收债权质押融资的风险分析
（一）应收债权质押融资的风险
（1）应收债权合同效力的风险。如果产生应收债权的合同本身存在违反法律规定、违背社会公德、合同自开始就根本不可能履行等情况，就会导致应收债权质押权无法实现。
（2）应收债权的时效性风险。用于设定质押的应收债权受诉讼时效约束，一旦超过诉讼时效期间，将成为自然之债，得不到法院的保护或者支持。
（3）合同解除的风险。《物权法》等相关法律未对合同债权出质后当事人能否解除合同做出规定。
（4）出质人虚构应收债权的风险。应收债权原本不存在或者应收债权原来存在，但出质前债务人已经清偿，出质人以并不存在的应收债权作为质押。
（5）出质人转让债权的风险。尽管《物权法》规定应收债权出质后不得转让，出质人仍可能将已出质应收债权再次转让，质权人要实现其质权必定会受到影响。
（6）出质人对应收债权管理不善的风险。出质人的管理不善，可能会使应收债权的实现在法律上成为不可能。
（7）因应收债权债务人产生的风险。应收债权能否被质权人顺利受偿在很大程度上与债务人的资信状况和偿付能力有关。
（8）应收债权债务人的抗辩权风险。应收债权债务人可能对债务存在一定的抗辩，质权人不能限制债务人行使并履行抗辩权。
（二）应收债权质押融资风险的防范
（1）审查应收债权合法性。质权人在选择作为质押担保的应收债权时，应取得债务人法人书面确认凭据，核实应收债权合法性，对不符合条件的不接受其作为质押物。
（2）确定应收债权的实际价值。核实合同价款是否正常合理，确保应收债权交易真实性及应收债权的实际价值。
（3）掌握债务人、出质人的资信状况。了解债务人资金实力强弱，有无不良信用记录等。
（4）健全法律保障体系。出台并实施操作性强的相关配套法律法规，形成硬性的约束，增加贷款安全系数
四、实施应收债权质押融资的意义
应收债权质押融资可以解决企业因实物资产抵押物不足而导致的融资困难，通过直接融资和间接融资双重形式可有效缓解企业融资难问题，并在很大程度上促进了商业信用的发展。
（1）就直接融资而言，有发行债券融资需求的企业以应收债权质押担保发行企业债券，在法律和实践上均可操作，而且符合国家大力发展资本市场的经济战略。
（2）就间接融资而言，银行会逐步加大对企业的融资力度，企业不动产资源有限，以应收债权质押获得银行贷款，可有效运用其资金，并使信贷产品更具多样性；
（3）应收债权质押融资的信用基础是借款企业信用与应收债权债务人信用的高度配合，应收债权质押融资的广泛开展，能够把商业信用的推广与应用提高到新的层次，有利于推动诚信有序的市场经济秩序建立，从而达到银企双赢。
② 债券借贷和债券质押式回购有什么区别
债券借贷是指债券融入方以一定数量的债券为质物，从债券融出方借入标的债券，同时约定在未来某一日期归还所借入标的债券，并由债券融出方返还相应质物的债券融通行为。质押式回购是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。在质押式回购交易中，资金融入方（正回购方）（在交易系统中委托显示“融资”*）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）（在交易系统中委托显示“融券”*）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方向正回购方返还原出质债券。在质押式回购在交易过程中所有权不发生转移，该券一般由第三方托管机构进行冻结托管，并在到期时予以解冻。二者之间在投资风险方面存在区别，对于证券交易所的债券质押式回购来说是无风险的，若正回购方到期违约时，是由中登公司(即证券交易的交易清算机构)垫付相关本金和利息给逆回购方，然后对正回购违约者进行限制交易，在违约后的一定时限内未能偿还款项时，中登公司有权处置其所质押的债券，若处置后的款项不足，中登公司还有权处置该正回购违约者证券帐户内其他证券。
温馨提示：以上解释仅供参考，入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白相关的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估后，再自身判断是否参与。
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③ 债权融资计划是不是属于证券业务
属于证券的一种吧。
全面一点的来解答一下你的问题
证券是有价凭证的统回称，比如股票，答债权等。
债权融资，可以通过发行债权，并且债权是可以上市流通买卖的。
所以如果通过证券投资基金购买证券，或者银行柜台、证券交易所等渠道购买，其实就是帮助企业进行债权融资。
如果懂了，请采纳，谢谢。不懂可以继续追问。
④ 请解释质押式回购与债券借贷的区别，不都是用债券做质押吗
质押式回购是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。在质押式回购交易中，资金融入方（正回购方）（在交易系统中委托显示“融资）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）（在交易系统中委托显示融券）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方向正回购方返还原出质债券。在质押式回购在交易过程中所有权不发生转移，该券一般由第三方托管机构进行冻结托管，并在到期时予以解冻。
债券借贷是指债券融入方以一定数量的债券为质物，从债券融出方借入标的债券，同时约定在未来某一日期归还所借入标的债券，并由债券融出方返还相应质物的债券融通行为。目前，债券借贷已成为国际债券市场广泛使用的重要工具之一。
二者之间在投资风险方面存在区别
在回购交易成交的时候就已经约定好交易期限(交易期限以债券回购的交易代码区分)和交易利率(交易行情中所示的价格实际为利率)。
并不是证券公司为投资者提供债券质押，准确来说是市场上某债券持有者以其手上持有的债券作为质押，向市场其他资金持有者借钱融资。
对于证券交易所的债券质押式回购来说是无风险的，若正回购方到期违约时，是由中登公司(即证券交易的交易清算机构)垫付相关本金和利息给逆回购方，然后对正回购违约者进行限制交易，在违约后的一定时限内未能偿还款项时，中登公司有权处置其所质押的债券，若处置后的款项不足，中登公司还有权处置该正回购违约者证券帐户内其他证券，还有在正回购违约时，中登公司可以对正回购违约者所在的证券公司作出相应的处罚。
⑤ 债券可以质押吗
一般情况下债券也是可以抵押的因为债券也是有价的证券它属于市场经济的一种完全可以抵押也是没有什么大问题的
⑥ 债权质押需要哪些条件
合同债权是可以质押的。合同债权质押是指为担保某一债权的实现，而由债务人或第三人以其所享有的合同债权为标的向债权人设立的质押。但是并不是所有合同都能质押，需要满足下列条件：1、合同债权须合法有效。成为质押标的合同债权应当是合法有效，即具有法律约束力的债权。2、合同债权须具有可转让性。设定质押的合同债权必须具有可转让性，这是由质权最终实现的方式决定的。不具可转让性的债权不得转让。鉴于此，不具转让性的债权也不能用于质押。3、可成为质押标的之合同债权应具有特定性。质押的合同债权的特定性，一是指在设定质押时，用于出质的合同债权已经发生或数额已确定。二是指用于质押的债权所表征的财产是特定性的。4、用于质押的合同债权须债务人不享有抗辩权或自愿放弃抗辩权。法律依据：《中华人民共和国担保法》第七十五条?下列权利可以质押：（一） 汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单；（二） 依法可以转让的股份、股票；（三） 依法可以转让的商标专用权，专利权、著作权中的财产权；（四） 依法可以质押的其他权利。
⑦ 债权融资,在工商质押阶段是什么意思
债权融资,在工商质押阶段，是说公司以持有的股份做质押借款，目前办理到工商登记阶段了。
扩展阅读：
所谓债权融资是指企业通过借钱的方式进行融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。 债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题，而不是用于资本项下的开支。
股权质押工商登记，是股权质押时，在工商局做备案登记。
股权质押又称股权质权，是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。
按照目前世界上大多数国家有关担保的法律制度的规定，质押以其标的物为标准，可分为动产质押和权利质押。股权质押就属于权利质押的一种。因设立股权质押而使债权人取得对质押股权的担保物权，为股权质押。
⑧ 未到期债权可以质押吗
首先，应当明确的是，质押指的是动产质押，也就是必须是可以流通且有价值的动产，不动产和债权是不能质押的。且未到期债权在抵押时也应该有期限限制的，抵押权实现的时间是应当迟于债券到期时间的，否则抵押权到时无法实现。给高分吧 呵呵