矿产能源项目信托融资实务内部资料

❶ 能源投资的能源,下一个投资蓝海

能源信托是一种不太好懂的投资。
和其他公司的财报相比，矿业企业的财报充斥着“已探明储量”、“可开采储量”等让资本市场迷惑的专业数据，但这些阻止不了资本对高企股利的关注。能源企业的年股利收益率往往非常高，有些甚至超过10%，例如作为石油和天然气储量大国，加拿大的能源信托基金的实际投资年回报率约为7%。
尽管红利涌动，但这一行业的门槛较高，尤其是矿产资源类企业现金流富足。信托公司一直没有机会大规模介入能源行业。
2010年，全国范围内加快了矿产企业兼并重组的步伐，企业对资金需求量大增，因此形成了巨大的资金缺口。这为信托公司进入能源行业提供了绝佳的机会。
随着资源整合和开发力度的不断加大，我国资源领域的资金缺口也越来越大。仅以煤层气为例，我国煤层气储量为37万亿立方米，位居世界第三，到2020年，我国煤层气产量或将达到500亿立方米，总开发资金缺口将超过万亿元。
尽管银行贷款模式一直是能源金融的主要形式，但在能源行业迅猛发展和急剧变革的大背景下，融资需求越来越多，急需新的金融渠道的介入。由于受到各种因素的限制，传统银行和资本市场对矿产资源类企业的贷款要求较高，除少数大型矿产企业外，大部分矿产企业尤其是中小矿企的融资需求得不到满足。
在这一背景下，信托找到了自己的位置。
信托公司以其灵活的制度设计为矿产资源类企业提供了广阔的投融资渠道，在赢得了矿企青睐的同时，也借机在能源行业跑马圈地。目前，信托公司在煤炭、成品油、电力、化工、光伏、低碳产业和循环经济等领域都开发设计出了一系列的信托融资产品。
近几年发行的能源类信托产品在交易架构上采用了股权、债权、资产受益权、第三方担保等多种手段。其中风险收益结构化、信托受益权转让的期权协议、母子基金、扩募赎回机制、“信托+有限合伙”的私募基金模式等已被用于信托产品设计。
尽管目前矿产业信托增量大幅增加，但与房地产信托相比其数量还实在太少。因此特殊性，矿业很难成为下一“房地产业”，成为一些信托公司未来的盈利支柱。据统计，2011年上半年，房地产信托的发行规模已经达到1552.94亿元，而同期矿产信托只有74.98亿元。
风险，“烫手的山芋”
目前，国际能源信托业务多集中在石油、天然气等领域，而中国的能源信托产品多集中在矿产资源类企业。巨大的开采安全风险，也因此成了能源信托的毒药。虽然，不少信托公司、PE都看好矿产能源行业，但是真正涉足的公司并不多。
“这主要是因为，能源行业门槛高，而且一旦出现安全事故，矿企就会停产从而影响现金流，投资的风险高于房产。信贷机构对矿产能源企业的融资行为十分谨慎。”据刘辉介绍，为了保证资金安全，在通过企业的融资申请时，信贷机构通常会附加较多的条件或限制。
为保证信托资金的安全，信托公司在做能源类信托产品时，最重要的是先分清楚矿产企业拥有的是探矿权还是采矿权。
对于拥有采矿权的矿产企业，矿的好坏、储量以及物流成本也都应该纳入到风险体系中。通常矿的产能越大，平均成本就越低，利润也就越丰厚。
由于矿产资源项目的前期融资成本很高甚至可能超过房地产信托的融资成本，而且投资周期长、受政策影响较大，且地下资源的储量与地质勘探的结果可能会有一定的偏差，因此投资风险较高。
用益信托分析师颜玉霞指出，由于目前矿业权的评估存在着很大的不确定性，建立完善的矿业权评估体系显得尤为重要。
此外，由于矿产信托的风险控制手段更少，其不确定性更大，也限制了其规模的发展。因此，虽然从2004年我国就已经出现了能源信托业务，但是直到现在才真正引起市场的注意
图书信息
书 名: 能源投资
作者：（美）海泽顿，（美）托伊费尔，传神翻译，朱晓婷译
出版社： 中信出版社
出版时间： 2010-1-1
ISBN: 9787508617954
开本： 16开
定价: 35.00元

❷ 信托贷款有哪些理财产品，其存在什么缺点

信托贷款类理财产品
①融资方一般是房地产、矿产类公司这块，满足432条件，四证齐全/30%自有资金投入/最少二级开发资质；其次是一些优质企业的短期借贷行为。
②这类型项目优质，风险极低；
③均经过银监会的安全审查，项目公司实力雄厚或是经营非常好。

❸ 矿产公司信托融资需要提供哪些资料

和去银行贷款准备的材料清单差不多，信托方面问题，欢迎来交流1733423157

❹ 哪家培训公司做钢铁冶金矿产行业高中基层企业外训培训,把课程大纲方案发给我

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❺ 矿业融资怎么做

首先应该找一位矿业领域的专业的融资顾问（FA），这个是指可以获得高净值的个人或家庭、私人股本或财富的私募基金，提高融资的机会。矿业融资不同于其他行业融资，对于投资机构而言，重要的是要专业的人懂矿，才能做出正确的投资决策，才能产生经济效益。对于矿业项目而言，一个懂矿的专业投资机构，不仅只是提供资金来源，其核心的优势是能帮助矿业项目快速实现价值，从项目的勘探、到开发、建设及运营或者上市都能提供完整专业的意见和强有力的技术支持。
其次，根据项目不同阶段再选择适合的融资方式。

❻ 信托公司把钱投到哪里

信托公司依据信托产品设立目的的不同，把募集的钱投入到不同的项目中：
一、基础建设类。地方政府要做基础设施建设，找信托公司帮忙融资。信托公司依据对地方政府财政、经济水平、发展速度等多方位考察。通过内部风控委员会的审查。如果可以做，那就会发出产品向社会募集资金。募集到的资金定向投资到具体的基础设施建设中去。
二、工商企业类。工商企业缺钱。找信托公司融资。信托公司依据对企业本身的还款能力调查。通过信托公司内部风控审核。如果信托公司认可，那就会发出一个信托产品，向社会募集资金。资金定向投资到企业中去。
三、证券投资类。证券投资信托是指将信托计划或者单独管理的信托产品项下的资金投资于依法公开发行并符合法律规定的交易场所公开交易的证券经营行为（一句话：证投资信托的钱最后投向股票、债券、期货等证券市场）
四、公益信托也被称为慈善信托。是指出于对公共利益的目的，为使全体社会公众或者一定范围内的社会公众受益而设立的信托。公益信托通常由委托人提供一定的财产并将其作为信托拆产委托给受托人管理。将信托财产用于信托稳健规定的公益目的。（一句话：公益类信托的钱由信托公司打理投向需要关注和关爱的普罗大众）
五、房地产类信托是指信托公司以委托人的身份，通过信托形式，接受委托人的信托财产，以自己的名义为受益人的利益或特定目的，以房地产项目或其经营企业为主要运用表弟，对信托财产进行管理、运用和处分的经营行为。（一句话：房地产信托信托的钱最后投向房地产企业建房、修房、卖房）
六、家族信托是一种信托结构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现客户的理财规划及传承为目标。（一句话：把家产过户给信托基金，由信托基金帮你打理，按照你和信托公司一起拟定的信托文件所设定的处置方式分配收益或者传承家产）
七、银信理财合作是将银行通过发行理财产品募集的资金与信托产品对接，具体方式是指银行通过设立理财计划向投资者募集资金。然后将理财资金交付信托公司或者投资购买信托产品。（一句话：银行卖理财产品的钱最后拿来买信托产品（这也是信托民工们常常和投资人讲的：买银行理财不如买信托，因为你买银行理财的钱有一大部分也是过来买信托的））

❼ 矿产能源类信托的兴起的原因

目前所谓矿产信托，主要是融资主体通过信托贷款融资投向矿产资源开采等相关业务，而认购信托产品的投资者获得固定的资金收益。

❽ 对能源矿产资源实行全面资产化管理

对能源矿产资源实行全面资产化管理是建立资源利用补偿机制的前提。在市场经济条件下,商品都是按价值进行等价交换的,因此首先要将资源商品化、价值化,人们在消费资源时才可能按其价值量进行等价交换,才能真正对资源进行有效的经济补偿。所以,要建立能源矿产资源利用经济补偿机制,就得实现能源矿产资源的价值化和商品化,对能源矿产资源进行全面的资产化管理。

7.1.1 推进能源矿产资源价格形成的市场化进程

目前,我国能源矿产资源价格形成的市场化程度不高,能源矿产资源价格的市场形成机制还未建立。为此,国家应加快推进资源价格形成的市场化进程,加快资源性产品价格改革,逐步理顺资源性产品价格关系,合理制定资源性产品价格政策,充分发挥市场机制在资源性产品价格形成中的基础性作用,逐步建立起能够反映市场供求关系和资源稀缺程度的资源性产品价格形成机制。加快能源矿产资源价格“双轨制”并轨的步伐,不断扩大招标、拍卖和挂牌等市场竞争性强的能源矿产资源出让方式的使用范围,通过建立和完善资源有偿使用制度,尽可能缩小“双轨制”的价格落差。建立有利于资源节约和合理开发的价格约束机制和补偿机制,使资源价格可以反映资源开采和利用的损耗,这样资源输出区域就能获得租金,有效地用于投资,为今后的经济发展积累充足的资本。

在推进能源矿产资源价格形成的市场化进程中,需要不断强化政府的市场监管和公共服务的职能,逐渐淡化和弱化政府作为资源直接经营者和交易者的角色。政府要逐步与国有资源性资产经营相分离,把着力点放在资源交易过程中相关税费收入的获取上。政府不再直接经营国有资源性资产,而是通过对国有资源性资产授权经营的方式交由市场运作。不断强化政府的监管者角色,通过市场监管和价格监管,防止矿产资源开发企业凭借国有资源的“垄断性经营”获取垄断定价和垄断暴利。政府不宜再凭借强制力直接介入资源的交易,而由资源交易双方通过市场进行直接谈判和交易,政府只是作为“第三方”负责制定市场交易规则,监督市场交易行为,提供市场交易服务,维护好市场交易环境和秩序。

7.1.2 完善石油、天然气、煤炭等能源矿产资源的定价机制

目前,由于我国石油价格的形成机制还不完善,没有与国际市场油价的变动接轨。为此,国家应采取以完善石油价格形成机制、利益分配调节机制为中心的综合配套改革。按照与国际市场价格接轨的方向和原则,建立既能反映国际市场石油价格变化,又考虑国内市场供求状况、生产成本和社会承受能力等因素在内的石油价格形成机制;建立石油产业上下游合理的利益分配调节机制、相关行业的价格关联机制和对部分弱势行业与弱势群体的补贴机制。逐步提高天然气价格,完善天然气价格形成机制,理顺天然气价格与可替代能源的价格关系,建立与可替代能源价格挂钩调整的机制,促进天然气行业的健康发展。进一步建立市场化的煤炭价格形成机制,逐步减少政府对煤炭价格形成的干预,建立科学的煤炭成本核算体系,全面反映煤炭的资源成本、生产成本和环境成本。完善煤电价格联动机制,通过市场化方式实现煤电价格的良性互动。

7.1.3 完善矿产资源产权交易市场机制

市场化是资源产业发展的一个重要趋势。与西方国家相比,我国资源产权交易的市场化程度很低,与国外有较大差距。虽然我国建立了矿业权的有偿使用制度,但由于没有引入竞争机制,市场化的程度不高,还不能体现国家对矿产资源的所有权益。为此,要以市场为导向,以资源产权经济价值最大化为目的,把资源产权实现的各个环节与市场紧密结合起来,使资源产权价值得到充分实现。

由于矿产资源的特殊性和高风险性,矿产资源产权市场交易需要通过资源产权中介体系和资源产权交易市场来实现。因此,必须强化对矿产资源产权交易的规范化管理,完善矿产资源产权中介服务,加强矿产资源产权中介服务支持体系建设,逐步实现矿产资源产权中介服务的组织网络化、服务产业化、交易全球化。规范矿产资源产权经纪人的培训、考核、管理,促进统一、开放、有序的矿产资源产权交易市场中介体系的形成。通过建立全国统一的矿产资源产权交易市场,实现矿产资源产权信息共享,降低矿产资源产权的交易成本,提高能源矿产资源产权的资源配置效率。

对矿产资源所在地进行合理补偿是建立在对矿产资源产权价值评估的基础上,矿产资源产权价值是否能够得到公正、合理的评价与矿产资源产权各相关者的利益密切相关。建立矿业权价格评估体系,综合运用各种定价方法、定价模型和定价工具科学合理地确定矿产资源产权价值。加强探矿权、采矿权评估制度建设,规范矿业权价款评估办法,对评估机构、评估人员和评估行为加强监督,客观公正地评估矿业权价格。全面考虑矿产资源产权价值实现过程中所涉及的各利益主体,建立合理的矿产资源收益分配机制,降低能源矿产资源产权价值实现的交易成本,实现能源矿产资源产权市场的高效资源配置功能。

7.1.4 加快矿业产权制度改革

产权的明确为资源交易制度和资源市场的建立奠定了基础。我国法律明确规定矿产资源所有权归国家,资源国家所有并不意味着仅仅是中央所有,资源地和资源地的人民作为国家的一部分,他们也应当成为资源的所有权主体,也应当分享资源开发的收益。因此,在资源开发利益分配中应充分考虑各利益主体应有的地位,尤其需要考虑资源所在地及其居民的利益,寻求不同利益主体间利益的综合平衡。^[90]为此,要改变往日的垂直管理体系,将矿产资源收益按照国家所有权、企业产权、地方产权和自然人产权进行分解,由中央政府、地方政府、企业以及当地居民按照各自在资源产权中所占的比例入股,组建规范的股份制企业,打破中央企业和合作企业垄断资源开发经营权的局面,促进资源开发企业产权的多元化以及公司治理结构的规范化。通过建立资源开发利益共享机制,资源地政府可以在国家政策法规的指导和规范下,结合当地实际情况,决定自行开发或引资开发。国家和资源地居民在各自持股范围内自主支配产品或享受开发收益。这样既可以在保证国家和企业收益的基础上,使地方政府和矿产资源赋存地居民获得合理的收益,从根本上减少矿产资源开发中的冲突、磨擦和短视行为,又可将资源开发与属地经济挂起钩来,从而实现资源优势向经济发展优势的转化,提高民族地区经济的自我发展能力。

❾ 什么是金融信托投融资实务与案例

《信泽金智库系列丛书:金融信托投融资实务与案例》从金融视角梳理了“信托”在投融资领域的实务操作要点以及典型案例，尤其是对信托实践中的产品设计、交易结构和风险控制三个方面的问题进行了“案例式”的展示与解读。《信泽金智库系列丛书:金融信托投融资实务与案例》采用“1+17”的模式，即“信托实务基础知识+17类信托业务（产品）案例”，内容涵盖了信托在流动资金贷款、基础设施融资、房地产融资、矿产能源融资、中小企业融资、应收账款融资、股权投资、证券投资、艺术品投资、金融资产交易、资产证券化、企业年金基金、公益慈善事业、产业并购、同业合作、资金池管理、投资银行业务等方面的最新模式和典型案例。