借款扣除期初费用后的融资成本

❶ 资金成本率怎么算

计算方法：资金成本率=资金占用费/筹资净额=资金占用费/〔筹资总额×（1－筹资费率）内〕。

解释容：先确定整个筹资过程中的现金流量表，其中包括资金的获得、筹集费用、用资费用（计算税后资金成本率的话，这两项费用还应该扣除所得税的相抵额）、以及本金的支付等，然后再据此进一步求解使这些现金流量净现值等于零时的贴现率。该贴现率，就是这一次筹资确切的“（税后）资金成本率”。

(1)借款扣除期初费用后的融资成本扩展阅读：

资金成本率是单位时间内使用资金所需支付的费用占资金总额的百分比。资金成本率可分为单项来源的资金成本率和综合资金成本率。单项资金成本率是指为某项资金来源所支付的费用占资金来源的百分比，如借贷资金成本率、普通股票成本率、优先股票成本率及保留盈利成本率等。

综合资金成本率是以各项单项资金成本率为基础，通过加权平均方法计算出来的资金成本率。资金成本率是企业筹集资金和进行投资决策所需计算和分析的一个重要指标。

❷ 企业融资费用如何在所得税前扣除

答，
一、非金融企业向非金融企业借款
非金融企业向非金融企业借款的利息支出不需要资本化，按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额部分准予扣除。对于“金融企业同期同类贷款利率”如何掌握，《国家税务总局关于企业所得税若干问题的公告》（国家税务总局公告2011年第34号）规定，鉴于目前我国对金融企业利率要求的具体情况，企业在按照合同要求首次支付利息并进行税前扣除时，应提供金融企业的同期同类贷款利率情况说明，以证明其利息支出的合理性。这里所说的“金融企业的同期同类贷款利率情况说明”，是指企业要提供本企业当期发生的向金融企业贷款发生利息支出的情况，应当包括银行的基准利率和浮动利率。
二、企业向关联企业借款
《财政部、国家税务总局关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知》（财税〔2008〕121号）规定，企业实际支付给关联方的利息支出，不超过债权性投资与权益性投资2∶1比例（金融企业除外）和税法及其实施条例有关规定计算的部分，准予扣除。假设被投资企业向投资企业借款1000万元，如果投资方权益性投资为400万元的情况下，只允许扣除按800万元计算的利息。该文件第二条还规定，企业如果能够按照税法及其实施条例的有关规定，提供相关资料，并证明相关交易活动符合独立交易原则的，或者该企业的实际税负不高于境内关联方的，其实际支付给境内关联方的利息支出，在计算应纳税所得额时准予扣除。实际工作中，对能够满足这个条件的，不需要调整。
投资者投资未到位而发生的利息支出
《国家税务总局关于企业投资者投资未到位而发生的利息支出企业所得税前扣除问题的批复》（国税函〔2009〕312号）文件规定，凡企业投资者在规定期限内未缴足其应缴资本额的，该企业对外借款所发生的利息，相当于投资者实缴资本额与在规定期限内应缴资本额的差额应计付的利息，其不属于企业合理的支出，应由企业投资者负担，不得在计算企业应纳税所得额时扣除。该文件规定了具体计算方法。假如企业注册资本2000万元，投资者先投入1200万元，尚欠800万元。该年度企业向银行借款1000万元，产生借款利息60万元，则不得扣除的借款利息为60×800÷1000＝48（万元）。
企业经批准发行债券的利息支出
根据企业所得税法实施条例规定，企业经批准发行债券的利息支出可以扣除。《国家税务总局关于企业所得税应纳税所得额若干税务处理问题的公告》（国家税务总局公告2012年第15号）规定，企业通过发行债券、取得贷款、吸收保户储金等方式融资而发生的合理的费用支出，符合资本化条件的，应计入相关资产成本；不符合资本化条件的，应作为财务费用，准予在企业所得税前据实扣除。
国家税务总局办公厅对此文件解读为：不符合资本化条件的，应作为财务费用（包括手续费及佣金支出），准予在企业所得税前据实扣除。实际工作中，有些企业可能通过信托公司向银行融资，银行又通过发行债券方式吸储，这样就会产生企业向信托公司支付手续费，向银行支付代理费，向债券购买者负担利息的情形。根据本公告的原则，上述的借款费用都可以扣除。
三、企业向自然人借款发生的利息支出
根据《国家税务总局关于企业向自然人借款的利息支出企业所得税税前扣除问题的通知》（国税函〔2009〕777号）规定，企业向股东或其他与企业有关联关系的自然人借款的利息支出，除按相关规定计算外，还要遵循财税〔2008〕121号文件规定的2∶1的比例。假设投资人权益性投资100万元，企业向该投资人借款300万元，在计算利息扣除时，只允许扣除按200万元乘以金融企业同期同类贷款利率计算的利息。
至于企业向投资人以外的内部职工或其他人员（社会自然人）借款的利息支出，要符合两个条件：一是企业与个人之间的借贷是真实、合法、有效的，并且不具有非法集资目的或其他违反法律、法规的行为；二是企业与个人之间签订了借款合同，其利息支出在不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额准予扣除。
企业向自然人借款，还有三个特别提示：一是在支付利息时，要依法代扣个人所得税。二是需要利息受益人提供发票，以证明其营业税完税情况。三是借款合同不需要缴纳印花税。因为印花税暂行条例规定的借款合同，是指银行及其他金融组织与借款单位及个人之间签订的合同。非金融机构或组织与单位个人之间、个人与个人之间订立的借款合同、银行间同行业拆借以及企业集团内部的借款凭证免贴印花。

❸ 融资租赁实际使用的资金成本率怎么计算

融资租赁（Financial Leasing）又称设备租赁（Equipment Leasing）或现代租赁（Modern Leasing），是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。

资金成本率指的是因为使用资金而付出的年复利率IRR。另有定义，资金成本率是企业筹集使用资金所负担的费用同筹集资金净额的比。

计算公式
1、资金成本率=资金占用费/筹资净额=资金占用费/〔筹资总额×（1－筹资费率）〕

2、长期借款资金成本率=借款总额×借款利息率×（1－所得税率）/借款净额 （借款额扣除手续费后是借款净额）

3、债券资金成本率=（债券面值×票面利率）×（1－所得税率）/[债券的发行价格×（1－债券筹资费率）]

4、普通股股票资金成本率有好几种计算公式：
常用的是：无风险利率+贝塔系数×（市场报酬率－无风险利率）
如果股利固定不变，则：普通股股票资金成本率=每年固定的股利/[普通股发行价格×（1－普通股筹资费率）]

5、如果股利增长率固定不变，则普通股股票资金成本率=预期第一年的股利/[普通股发行价格×（1－普通股筹资费率）]+股利固定增长率

6、留存收益的资金成本率与普通股股票的资金成本率计算公式基本相同，只是不需要考虑筹资费率。

❹ 银行融资相关费用应在什么科目列支

1.担保费是为借款而发生的，属于借款费用的范畴。
根据企业会计制度的规定，对于借款费用的处理，属于经营期间不应计入相关资产价值的借款费用，借记应计入财务费用,贷记银行存款。
2.属于发生的与购建或者生产符合资本化条件的资产有关的借款费用，按规定在购建或者生产的资产达到预定可使用或者可销售状态前应予以资本化的，计入相关资产的成本，视资产的不同，分别计入“在建工程”、“制造费用”、“研发支出”等科目；
3.购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态后所发生的借款费用以及规定不能予以资本化的借款费用，计入财务费用。
4.是否可以税前扣除取决于借款费用计入资产还是费用。
如果计入到资产中，随资产的折旧或摊销扣除；
如果计入到费用中，当期直接扣除。
5.计入“财务费用”的当期可以一次性扣除。

❺ 银行借款资本成本公式

因为长期借款的利息费用可以在交企业所得税时税前扣除，可以抵税25%，如，长期借款利息100万元，企业利润200万元，则企业所得税为（200-100）*25%=25万元。也就是说，100万元的利息成本，实际上真正企业负担的只有75万元，有25万元是抵了税的。所以利息费用要打个7.5折，即乘以（1-25%）部分才是企业真正的成本。所以，当企业计算资金成本时一般会告诉你企业所得税税率，目的就是暗示着计算企业资金成本时要乘以（1-25%）。

借款资金成本=年借款利息*（1-所得税率）/（借款金额-借款费用）资本成本率：是指公司用资费用与有效筹资额之间的比率
你可以把借款金额*（1-筹资费用率）理解为（借款金额-借款费用）
你这个公式代表的是一个率，相当于你借款与你付出代价的一个比率

❻ 企业融资中利息费用扣除及发票处理的几个问题

一、企业融资中利息支出税前扣除注意事项
（一）向金融机构融通资金利息支出的注意事项
（1）融通资金需与本企业生产经营有关
《企业所得税法》第八条企业实际发生的与取得收入有关的、合理的支出，包括成本、费用、税金、损失和其他支出，准予在计算应纳税所得额时扣除。
因此，税前扣除的利息支出首先应该是与取得收入有关的合理支出，现实情况中，企业向银行借款又将借款资金转借给其他企业的，或者其他企业以本企业的名义借款的，其利息支出将不能在所得税前扣除。
（2）利息支出应取得合法有效的扣除凭证
财税【2016】36号附件1《营业税改征增值税试点实施办法》第一条，在中华人民共和国境内（以下称境内）销售服务、无形资产或者不动产（以下称应税行为）的单位和个人，为增值税纳税人，应当按照本办法缴纳增值税，不缴纳营业税。
根据《发票管理办法》第十九条：销售商品、提供服务以及从事其他经营活动的单位和个人，对外发生经营业务收取款项，收款方应当向付款方开具发票；特殊情况下，由付款方向收款方开具发票。
2018年7月1日实施的《企业所得税税前扣除凭证管理办法》第九条 企业在境内发生的支出项目属于增值税应税项目（以下简称“应税项目”）的，对方为已办理税务登记的增值税纳税人，其支出以发票（包括按照规定由税务机关代开的发票）作为税前扣除凭证。
综上可以得出，利息支出应取得增值税发票做为合法有效的扣除凭证。
财税【2016】36号附件1第二十七条 下列项目的进项税额不得从销项税额中抵扣：（六）购进的旅客运输服务、贷款服务、餐饮服务、居民日常服务和娱乐服务。因此，利息支出向对方索取增值税普通发票即可。
（二）向非金融机构、自然人融通资金利息支出注意事项
除上述所说与生产经营有关，取得合法扣除凭证外，还要注意以下几点：
A、贷款利率不超过金融企业同期同类贷款利率;
文件依据：
《所得税法实施条例》第三十八条企业在生产经营活动中发生的下列利息支出，准予扣除：
（二）非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分。
国税函[2009]777号：企业向除第一条规定以外的内部职工或其他人员借款的利息支出，其借款情况同时符合以下条件的，其利息支出在不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分, 根据税法第八条和税法实施条例第二十七条规定，准予扣除。
（一）企业与个人之间的借贷是真实、合法、有效的，并且不具有非法集资目的或其他违反法律、法规的行为；（二）企业与个人之间签订了借款合同。
那么，同类贷款利率如何界定呢？
国家税务总局公告[2011]34号：“金融企业的同期同类贷款利率情况说明”中，应包括在签订该借款合同当时，本省任何一家金融企业提供同期同类贷款利率情况。该金融企业应为经政府有关部门批准成立的可以从事贷款业务的企业，包括银行、财务公司、信托公司等金融机构。“同期同类贷款利率”是指在贷款期限、贷款金额、贷款担保以及企业信誉等条件基本相同下，金融企业提供贷款的利率。既可以是金融企业公布的同期同类平均利率，也可以是金融企业对某些企业提供的实际贷款利率。
B、向无关联的自然人借款支付还要考虑代扣个人所得税的问题。
根据《中华人民共和国个人所得税法》第八条规定，个人所得税，以所得人为纳税义务人，以支付所得的单位或者个人为扣缴义务人。

❼ 长期借款资本成本的计算公式是什么>

借款资金成本=年借款利息*（1-所得税率）/（借款金额-借款费用）

因为长期借款的利息费用可以在交企业所得税时税前扣除，可以抵税25%，如，长期借款利息100万元，企业利润200万元，则企业所得税为（200-100）*25%=25万元。也就是说，100万元的利息成本，实际上真正企业负担的只有75万元，有25万元是抵了税的。

所以利息费用要打个7.5折，即乘以（1-25%）部分才是企业真正的成本。所以，当企业计算资金成本时一般会告诉企业所得税税率，目的就是暗示着计算企业资金成本时要乘以（1-25%）。

(7)借款扣除期初费用后的融资成本扩展阅读：

1、企业借入长期借款可以弥补企业流动资金的不足，在某种程度上，还起着施工企业正常施工生产经营所需垫底资金底作用。

2、企业为了扩大施工生产经营、搞多种经营，需要添置各种机械设备，建造厂房，这些都需要企业投入大量的长期占用的资金，而企业所拥有的经营资金，往往是无法满足这种需要的，如等待用企业内部形成的积累资金再去购建，则可能丧失企业发展的有利时机。

3、举借长期借款，可以为投资人带来获利的机会。企业需要的长期资金来自两个方面：

一是增加投资人投入的资金；

二是举借长期价款。从投资人角度来看，举借长期借款往往更为有利。

一方面有利于投资人保持原有控制企业的权力，不会因为企业筹集长期资金而影响投资者本身的利益；

另一方面还可以为投资人带来获利的机会。因为长期借款利息，可以计入财务费用在税前利润列支，在企业盈利的情况下，就可少交一部分所得税，为投资人增加利润。

❽ 融资费用应入哪个科目

企业会计制度-会计科目和会计报表中规定： 1、企业发行债券时，如果发行费用版大于发行期间冻结权资金所产生的利息收入，按发行费用减去发行期间冻结资金所产生的利息收入后的差额，根据发行债券筹集资金的用途，属于用于固定资产项目的，按照借款费用资本化的处理原则处理；属于其他用途的，计入当期财务费用。如果发行费用小于发行期间冻结资金所产生的利息收入，按发行期间冻结资金所产生的利息收入减去发行费用后的差额，视同发行债券的溢价收入，在债券存续期间于计提利息时摊销。 其他借款费用的处理原则，比照长期借款借款费用资本化的规定办理。 企业发行附有赎回选择权的可转换公司债券，其在赎回日可能支付的利息补偿金，即债券约定赎回期届满目应支付的利息减去应付债券票面利息的差额，应当在债券发行日至债券约定赎回届满日期间计提应付利息，计提的应付利息，按借款费用资本化的处理原则处理。 2、股份有限公司发行股票支付的手续费或佣金、股票印制成本等，减去发行股票冻结期间所产生的利息收入，溢价发行的，从溢价中抵消；无溢价的，或溢价不足以支付的部分，作为长期待摊费用，分期摊销。

❾ 融资成本包括哪些

企业融资成本包括两部分：即融资费用和资金使用费。

融资费用是企业在资金筹资过程中发生的各种费用。

资金使用费是指企业支付给投资者的报酬，包括无风险报酬和风险报酬。

无风险报酬是指投资者将其资本投向无风险项目所获得的报酬，如国库券或银行存款利息率加保值率计算所得的报酬。无风险报酬的高低一般受资本市场对“资本”这一特殊商品供求关系的影响。

风险报酬亦称风险溢酬，是指投资者将资本投向风险项目所要求得到高于无风险报酬的补偿。由于企业经营环境的不确定性，诸如经营风险和财务风险等各种风险的客观存在，使得企业未来收益带有不确定性。因此，投资者要求风险越大，补偿率越高。

(9)借款扣除期初费用后的融资成本扩展阅读

融资成本分析：

1、企业融资的机会成本

就企业内源融资来说，一般是“无偿”使用的，它无需实际对外支付融资成本(这里主要指财务成本)。但是，如果从社会各种投资或资本所取得平均收益的角度看，内源融资的留存收益也应于使用后取得相应的报酬，这和其他融资方式应该是没有区别的。

所不同的只是内源融资不需对外支付，而其他融资方式必须对外支付以留存收益为代表的企业内源融资的融资成本应该是普通股的盈利率，只不过它没有融资费用而已。

2、风险成本

企业融资的风险成本主要指破产成本和财务困境成本。企业债务融资的破产风险是企业融资的主要风险，与企业破产相关的企业价值损失就是破产成本，也就是企业融资的风险成本。

财务困境成本包括法律、管理和咨询费用。其间接成本包括因财务困境影响到企业经营能力，至少减少对企业产品需求，以及没有债权人许可不能作决策，管理层花费的时间和精力等。

3、支付代理成本

资金的使用者和提供者之间会产生委托一代理关系，这就要求委托人为了约束代理人行为而必须进行监督和激励，如此产生的监督成本和约束成本便是所谓的代理成本。另外，资金的使用者还可能进行偏离委托人利益最大化的投资行为，从而产生整体的效率损失。