售后回租融资方案

㈠ 关于售后回租融资租赁的几个问

一、融资租赁售后回租可行吗
1、 《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》第二条 规定，承租人将其自有物出卖给出租人,再通过融资租赁合同将租赁物从出租人处租回的，人民法院不应仅以承租人和出卖人系同一人为由认定不构成融资租赁法律关系。
这从根本上认定了融资租赁售后回租是可行的。
2、《金融租赁公司管理办法》中国银监会令2014年第3号称，“本办法所称售后回租业务，是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的融资租赁形式。根据商务部《2015年中国融资租赁业发展报告》：“2014年，我国融资租赁企业新增融资额5374.1亿元，直接租赁融资额占比22.4%，售后回租融资额占比61.7%，其他租赁方式占比15.9%。”由此可见，售后回租融资已经成为我国融资租赁业务的主要部分。
二、融资租赁售后回租有哪些风险
1、承租人在租赁物上设定了权利负担
（1）承租人在售后回租之前给租赁物上设定了其他负担。
如果是不动产，由于《物权法》第一百八十七条已明确规定，其抵押权需经登记才能设立。如果是动产，如机器设备、办公设备、交通运输车辆等，根据物权法第一百八十八条之规定，动产抵押权自抵押合同生效时设立；未经登记，不得对抗善意第三人。所以针对这两种情况，只要查询抵押登记即可。对于不需要登记的动产，抵押合同的效力
（2）承租人在售后回租之前已经以租赁物设定质押。
根据《物权法》二百一十二条之规定，动产质权自质押财产交付时始能设立，故承租人在售后回租之前如果设定了质权其必然要向质权人交付质物（租赁物）。因此，融资租赁公司在签订售后回租合同时，需要检查承租人出售的标的物是否仍然为承租人自己占有。
（3）承租人在售后回租之后又在租赁物上设定其他负担。
根据《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》第九条规定，出租人可采取的措施有以下几种：
a 在租赁物的显著位置作出标识。
b 授权承租人将租赁物抵押给出租人并在登记机关依法办理抵押权登记。
c 在人民银行征信中心融资租赁登记公示系统办理租赁物登记。
2、融资租赁合同被认定为其他合同，如民间借贷的法律风险。
售后回租业务是承租人和供货人为同一人的融资租赁方式。区分融资租赁与一般企业之间的借贷，需要注意以下几点：
（1）租赁物是否客观真实存在。
（2）转让价格与租赁物真实价值是否合理匹配。
（3）承租人与出租人是否办理了必要的租赁物所有权转让手续（占有与约定所有权转移）。
（4）买卖合同与租赁物之间是否有对应关系等。
以上是关于“融资租赁售后回租可行吗，融资租赁售后回租有哪些风险”的介绍。融资租赁合同一般涉及金额较大，无论是出租人亦或是承租人都需要予以充分重视，最好请专业的律师参与，在项目操作的过程中把控各个法律风险要点，维护自身的最大利益。

㈡ 如何计算售后回租融资的成本

（一）融资性售后回租业务中承租方出售资产时，资产所有权以及与资产所有权有关的全部报酬和风险并未完全转移。该内容界定了融资性售后回租的实质，否认了其销售表象。根据《企业会计准则第14号——收入》规定，构成确认销售商品收入的重要条件是企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。显然，融资性售后回租不能拆解为“销售”和“回租”两笔业务，应把“销售”理解为基于双方合同约定回租前提下的行为条件，实质是融资租赁，在会计账务上不能作为销售处理。
（二）融资性售后回租业务中承租方出售资产的行为，不属于增值税和营业税征收范围，不征收增值税和营业税。此项规定体现了国家税收制度的不断完善，融资性售后回租业务不再区分销售和回租两笔业务进行税务处理，不征收增值税和营业税，符合实质课税原则。但上述政策是有条件的，业务中的出租方必须是经批准从事融资租赁业务的企业，具体为银监会许可的金融租赁公司和商务部许可的外商投资租赁公司，且不征增值税和营业税只适用于承租人，对于出租人仍须缴纳营业税。
（三）融资性售后回租业务中，承租人出售资产的行为，不确认为销售收入，对融资性租赁的资产，仍按承租人出售前原账面价值作为计税基础计提折旧。租赁期间，承租人支付的属于融资利息的部分，作为企业财务费用在税前扣除。该项规定从会计账务处理上再次体现了融资性售后回租业务的实质是融资租赁，与租赁资产有关的全部报酬和风险属于承租方，不作销售处理，承租人对该资产仍视同自有资产一样计提折旧。此外，融资利息部分计入财务费用亦体现其租赁业务的实质。

㈢ 售后回租怎么融资

售后回租的操作流程：
1、确认售后回租设备的价值
2、确定融资租赁方式和融资方案
3、融资额=设备现价值-首期款部分=你实际得到的钱
4、按照融资租赁方式按月、季度、年还款
5、设备的所有权属于融资租赁公司

售后回租特点：出卖人与承租人为同一人。

售后回租使用：1、承租人增加现金流；2、承租人添置新设备，现金流又不好

售后回租肯定是融资租赁出钱！但他们可以拿到银行做保理。

如有不明之处，可邮件至：[email protected]，来信必复！

㈣ 请问，什么是融资性售后回租，可以举个例子吗

比如说你现在有一个房子，你现在缺钱，但是你没有其他的方式可以弄到钱，你就把这个房子给卖出去，卖了之后你再从这个买房子的人手中，把这个房子给他租回来。那么这一个经济业务，你并不是真的想卖房子，你是缺钱，所以说这个就是典型的融资性售后回租。

㈤ 什么是融资性售后回租业务

1、融资性售后回租的概念是：

是指物件的所有权人首先与租赁公司签定《买卖合同》，将物件卖给租赁公司，取得现金。然后，物件的原所有权人作为承租人，与该租赁公司签订《回租合同》，将该物件租回。承租人按《回租合同》还完全部租金，并付清物件的残值以后，重新取得物件的所有权。

《合同法》对融资租赁合同的定义是:出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。售后回租是融资租赁方式中比较特殊的一种。

2、现实事例

在生产经验过程中需要融资，比如融资100万购买原材料，但是没法从银行贷到款，怎么办呢？还找融资租赁公司。将公司的生产设备作为抵押，从融资租赁公司获得贷款，此时设备依然由我使用，但所有权发生了转移，我依然以租金的形式返还本息。这叫“融资性售后回租赁”。

(5)售后回租融资方案扩展阅读：

融资性售后回租模式的争议

典型的融资租赁模式是直租，此时存在三方主体，即出卖人、出租人(买受人)、承租人。但是，当融资租赁的出卖人与承租人主体同一之时，就出现了售后回租的情形。售后回租是指承租人为了实现其融资目的，将其自有物的所有权转让给出租人,再从出租人处租回的交易方式。

售后回租是出卖人与承租人同一的“非典型”融资租赁形式。但在我国的融资租赁实践中，售后回租业务却占据了相当大的比重，对部分租赁公司而言，售后回租业务占比甚至超过了80%。

售后回租合同在法律关系的性质上属于抵押贷款，而不构成融资租赁合同关系，并在此前提下，认定此类合同无效。这将给融资租赁行业经营实践中大量存在的售后回租合同的效力及租金债权的回收带来很大的法律风险。

由于在售后回租交易中，租赁物的所有权原本属于承租人，出卖人与承租人归于一体，与传统融资租赁交易的三方当事人存在一定区别，在表现形式上与抵押借款类似。抵押借款与售后回租的共性在于，均有两方当事人，物的存在为债权人提供了有效的担保。

融资性售后回租在我国的法律中相关的规定是较少的，因为这个概念是近些年才出现的。不可否认的是，融资性售后回租有一定的优势存在，但是不可避免每一种新兴事物的背后都会存在一定的风险，因此在从事这方面经营或者是签订类似性质的合同时一定要谨慎。

㈥ 融资租赁中的售后回租方案是怎样的

融资租赁最基本的两种租赁模式，一个是直接租赁，一个就是售后回租。

前者限制了资金用途，虽然可以同样达到融资购买的目的，依然有所限制。
而后者则基于租赁物价值，可以为客户提供流动资金，适用客户需求更广，国内的租赁业务中，绝大部分都是售后回租。

分别举个例子你就好理解了：

直接租赁与银行的贷款对比，银行是直接将钱给到客户，客户自行采购设备，而融资租赁则是将钱直接打给设备供应商（卖家），两种形式中，客户都达到了在较少前期支出的情况下实用设备的目的，接下来只需分期支付设备采购费用，同时支付额外的利息，但其中的区别是，直接租赁从始至终，客户没有摸到钱……

作为金融产品来讲，无法提供流动资金支持，是一个硬伤，因此，售后回租应运而生，最简单的理解，售后回租是一个资产变现（抵押贷款）的过程（国内租赁业主要是利用这块儿，其实售后回租也可以进行资产的优化，设备的更新，报表的调整，因为售后回租也是分融资性售后回租和经营性售后回租的）。

结构上来说，售后回租是承租人先将设备（比如汽车）出售给租赁公司，然后再支付每期租金将车辆租回，直至租赁期结束，期末车辆所有权可以转移，也可以不转移（国内通常是所有权转移的，这个就要看是什么性质的售后回租了）。虽然表述上有先后，但如果是融资性售后回租的话，是一个完整的交易行为，不存在断档，不能单独拆分为销售+租赁两份合同。
车辆售后回租需要注意的关键点，其实非常类似于车辆抵押贷款，但额度的确定更多的要参考车辆的公允价值。

㈦ 什么是融资租赁什么是售后回租请分别举例说明

融资租赁是指出租人根据承租人(用户) 的请求，与第三方(供货商) 订立供货合同，根据此合同，出租人出资向供货商购买承租人选定的设备。同时，出租人与承租人订立一项租赁合同，将设备出租给承租人，并向承租人收取一定的租金。

比如A公司想买一条船，但资金不够，让B租赁公司按照他的要求去买回来，然后租给A公司使用，租期满后可以卖给A公司，也可以继续租给B公司或者租给其他人，这就是融资租赁。

售后回租（sale-leaseback）是将自制或外购的资产出售，然后向买方租回使用。回租是承租人将其所拥有的物品出售给出租人，再从出租人手里将该物品重新租回，此种租赁形式称为回租。采用这种租赁方式可使承租人迅速回收购买物品的资金，加速资金周转。回租的对象多为已使用的旧物品。

比如：A公司想买第二条船，但又拿不出足够现金，他就把已有的船舶卖给B公司，然后再向B公司租回来，这就是售后回租。

(7)售后回租融资方案扩展阅读：

由于资产的出售和回租实质是同一笔业务，资产的售价和资金需一起计算。在承租人（卖方）看来，如租约符合融资租赁的某一条件，就应将回租作为融资租赁处理，否则作为经营租赁处理。按融资租赁处理时，出售资产的利润应予递延，并按资产折旧的比例予以分摊。倘若交易发生时，资产的公允价值低于其成本或账面价值，按照谨慎原则，其差额应即确认为损失。

售后租回是一种集销售和融资为一体的特殊形式，是企业筹集资金的新型方法，通常指企业将现有的资产出售给其他企业后，又随即租回的融资方式，它是常用的筹资方式之一。在售后租回交易中，承租人与出租人都具有双重身份，进行双重交易，形成资产价值和使用价值的离散现象。

㈧ 融资租赁方式中售后回租与直接融资租赁的区别是什么

融资租赁方式中售后回租与直接融资租赁的区别如下：

1、工作的性质不同

售后回租主要是一些事务性的工作。人事部门负责招待领导的决策。

而直接融资租赁则包含战略性的工作和事务性的工作，批准作用的组织、领导会计机构或会计人员依法进行会计核算，实行会计监督。

2、职责不同

售后回租负责本单位财产物资的统一管理，每年进行一次财产清查，健全保管、领用、维护、赔偿、报废、报损以及人员调动交接制度，保证账物相符。

而直接融资租赁负责组织编制本单位资金的筹集计划和使用计划，并组织实施。资金的筹集计划和使用计划要结合本单位的经营预测和经营决策以及生产、供应、销售、劳动、技术措施等计划，按年、按季、按月进行编制，

并根据企业的经济核算责任制将各项计划指标分解下达落实，督促执行。根据生产经营发展和节约资金的要求，组织有关人员，合理核定资金定额，加强资金的使用管理，提高资金使用效果。根据管用结合和资金归口分级管理的要求，拟定资金管理与核算实施办法，并组织有关部门贯彻执行

3、考核内容不同

售后回租主要考核能否认真贯彻执行国家的宪法、法律、法令，是否具备工作人员应有的道德品质、是否具有做好本职工作的业务技能，以及必备的文化知识和实际工作能力。

而直接融资租赁主要考核，出勤情况、学习成绩和工作态度，完成任务的数量、质量、效率等。

4、内容不同

售后回租分为发票管理、供应商管理、支票管理、账龄分析等。

而直接融资租赁分为核算范围、例题核算、审计程序、科目设置、会计处理。

5、核算内容不同

售后回租核算企业应付、暂收其他单位或个人的款项，如应付租入固定资产和包装物的租金，存入保证金、应付、暂收所属单位、个人的款项、管辖区内业主和物业管户装修存入保证金；应付职工统筹退休金，以及应收暂付上级单位、所属单位的款项。

而企业经常发生的应付供货单位的货款，则是在直接融资租赁科目中核算。

6、核算程序不同

售后回租实施分析性复核，抽取其他应付款进行函证，对发出询证函未能收回的或回函结果与企业账面记录不符的，采用替代程序，审查下一年度明细账，或追踪至其他应付款发生时的经济业务凭证等。

而直接融资租赁核算长期挂账的其他应付款，查明原因，并做出记录，检查债权人不明确和数额异常的其他应付款项目，检查应付股东、高级管理人员、董事、联营企业和关联企业的款项。检查企业有无利用其他应付款截留收入、虚挂费用或隐瞒盈亏。

参考资料来源：网络-售后回租

网络-直接融资租赁