中小企业p2p平台融资规模

① 中小企业融资现状的数据

原文地址：中小企业融资现状分析作者：吴瑕
中小企业融资环境现状分析

在市场经济条件下，中小企业一般通过两种方式获取资金：内源融资和外源融资。外源融资又分为直接融资和间接融资。两种不同的融资方式具有不同的内在含义和要求，可以说各有千秋，都受到一定的客观环境的影响和制约。

(一)内源融资与外源融资及二者关系

内源融资：内源融资是指企业不断将自己的储蓄(折旧和留存盈利)转化为投资的过程。它包括两方面：积累资金和沉淀资金。积累资金是企业税后利润用于扩大再生产的部分；沉淀资金是企业折旧资金在固定资金更新期限到来之前处于生产过程之外形成的"闲置资金"。内源融资的资本形成具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性等特点，是中小企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。其中，折旧是以货币形式表现的固定资产在生产过程中发生的有形和无形损耗，它主要用于重置损耗的固定资产的价值；留存盈利是企业内源融资的重要组成部分，是企业再投资或债务清偿的主要资金来源。以留存盈利作为融资工具，不需要实际对外支付利息或股息，不会减少企业的现金流量，当然由于资金来源于企业内部，也不需要发生融资费用。

外源融资：外源融资是指吸收其他经济主体的闲置资金，使之转化为自己投资的过程。它对企业的资本形成具有高效性、灵活性、大量性和集中性等特点。外源融资又分为直接融资和间接融资，而直接融资又分为股权融资和企业债券融资两种方式。在经济日益市场化、信用化和证券化过程中；外源融资将成为中小企业获取资金的主要方式。

二者关系：在市场经济条件下中小企业融资也是一个随经济的发展由内源融资到外源融资的交替变换过程。中小企业在创立之初，由于市场需求不旺，生产规模有限，难以承担高额负债成本。因此十分重视自有资本的积累，避免过度的负债经营，从而主要依靠内源融资来积累资金追加投资、扩大生产规模。随着生产规模的逐步扩大，内源融资无法满足企业生产经营需要时，外源融资则成为企业扩张的主要融资手段。考虑到外源融资的成本代价，中小企业在资金筹措过程中，一定要高度重视内部积累。辩证地讲，内源融资是外源融资的保证，外源融资的规模和风险必须以内源融资的能力来衡量。如果不顾内源融资的能力而盲目地进行外源融资，不但无益于提高资源的利用率，而且将使企业陷入扩张与稳定的困境之中。

(二)中小企业融资现状分析

1.内源融资状况

为了适应市场风云的变幻莫测，中小企业必须具有经营灵活、变化快捷的特点，因而在时间上和数量上对资金的需求具有不确定性，这就要求企业自身提高积累能力，以对市场变化能做出迅速的反应。同时，创办中小企业也必须有一定量的资本，这是一个经济学常识。如果连一点本钱都没有，或者仅有极少量的创业资本而把大量的资金需求量寄托于银行贷款或其他融资方式，那么企业的生命力也是难以持久的。我国现有的组织结构简单；经营规模较小、经营对象单一的中小企业融资大都依靠自我积累，依靠自身力量发展；但规模较大的中型企业的内源融资状况则不尽如人意，主要表现为分配过程中留利不足、计提折旧费率偏低等问题。

据世界银行国际金融公司中国项目开发中心,以随机抽样调查方法对成都、绵阳、乐山三地601家中小企业流动资金来源结构的调查显示，企业内部自身积累78.1%、向银行贷款9.65%、民间借贷5.07%、商业信用3.25%、其他非正规融资3.93%。这组数据说明中小企业的资金来源主要是靠内源融资。

2.外源融资状况

第一，直接融资(股权融资、债券融资)。股权融资。我国资本市场发展较晚，股权融资和债券融资目前尚不可能成为我国中小企业融资的主渠道。众所周知，我国证券市场自建立至今，已经被赋予了为国有大型企业服务的一项特定功能，尤其是前几年国有大型企业处于困境的情况下，为使国有企业通过改制重新焕发活力；我国股票市场以国有企业改革为宗旨，重点扶持了一大批国有大中型企业上市融资。在政策如此严重倾斜的情况下，股票市场基本上未向中小企业开放。我国《公司法》还规定，股票上市公司股本总额不得少于5000万元，公可生产经营必须符合国家产业政策，从严控制一般加工业和商品流通企业；中小企业由于受各种因素的制约；经营规模偏小，且大多为一般生产加工企业和流通服务性企业；与公司法规定的上市条件相差甚远，自然被股票市场拒之门外。统计表明，目前我国沪深上市公司共有近1500多家，民营企业大约占不到15%，且部分还不是通过正常途径上市，而是以高昂的代价购买一家上市公司的部分或全部股权而曲线上市的债券融资。

与股票市场相类似，债券市场也基本上未向中小企业开放。目前；我国企业债券的发行实行："规模控制，集中管理，分组审批"的办法，每年由政府部门确定债券的发行规模和规模内的各项指标，在具体确定年度债券发行计划时，优先考虑农业、能源、交通、重点原材料与城市公共设施项目，以促进产业结构的调整。债券发行办法规定，发行企业债券的股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元，且还要有实力雄厚信誉良好的单位作担保。这一系列条件也限制了中小企业进入债券市场。随着证券市场的进一步发展以及二板市场的创建，中小企业通过发行股票与债券融资的可能性会进一步增大；但近期仍不会成为我国中小企业融资的主要方式。

第二，间接融资。间接融资是指通过金融中介机构充当信用媒介而实现融资的一种方式，它具有间接性、短期性、可逆性和非流通性等等性，是中小企业融通资金的一种重要方式；近几年，政府主管部门出台了不少旨在强化对中小企业发放银行信贷的政策，股份制商业银行、城市商业银行、农村信用社等地方性金融机构也竭力支持民营企业的发展。间接融资即债务融资已经成为民营企业融资的重要来源；

理性地讲；在没有政策障碍的前提之下，中小企业是采取直接融资方式，还是间接融资方式，应由企业根据生产经营规模特点，所涉足的行业、企业发展前景而定。对于从事高科技产业类的中小企业，因其经营风险较大，资本有机构成较高，技术含量也较高，可考虑通过证券市场融资；对于传统产业类的中小企业，因其经营风险较小，资本有机构成较低，技术含量一般，可主要采取银行信贷方式进行间接融资。

由此可知，尽管中小企业间接融资的环境还不理想，但银行信贷方式目前仍是中小企业的首选与钟爱。

② 目前中小企业通过P2P融资的真实情况是怎样的

1. 额度问题：国家应该把选择权还给市场，融资难和融资贵是因为权力寻租有太大空间，效率与成本才难兼顾。很多银行年底没有额度了或者已经完成本年度任务了，就不给中小企业贷款了；另很多地方政府也要求银行给他们借钱搞BT，这是总额度大小的问题。

银行每年的贷款额度是有限的，遇到无贷可放的情况有以下几种：①地方政府要求银行放贷给他们进行基础产业建设或者关联企业，导致额度用完。②年初放贷过多，年末为了不放款过多影响第二年绩效判断，即停止放贷。

2. 环境问题：在金融环境不太发达的地区，不挂国字头或者没有硬抵的企业也很难融资成功。
国企央企或者已经非常成熟了的产业在银行贷款很容易，甚至有利率下浮；而小微企业甚至中型企业在银行拿贷款，利率上浮最高不说，也还要看银行脸色，有时2、3个月都批不下来拿不到钱是常见的现象。

3. 规模问题：银行由于人力和运营成本问题，千万甚至五千万以下的融资对于银行来说可能耗费同样的人力物力收入却有限，人都是要活着的，权衡利弊自然会有所取舍。
如果同样的要给人工花100元 是愿意做20000元的工程还是愿意做1000元的工程呢？

4. 成本问题：一些隐性成本如果加在基准利率上的话，银行贷款的整体融资成本绝没有想象中那么低。
隐性成本包括：企业要维护好放贷员，风控专员，业务主管及银行行长，公关成本不低，要么就必须找中介或担保公司；另外在成功贷款后要替担保公司缴纳风险计提金，很可能还要放一部分钱去购买银行的理财产品，帮银行完成存款任务等。

③ P2P类理财市场有多大

在现代信用货币体系下，虽然也存在货币发行准备制度，货币发行主要以外汇、国债等资产作为发行准备，但与金银货币制度下货币发行必须以法律规定的贵金属(金、银)作为发行准备相比，货币发行扩张受限制较少，因而从长期看名义货币存在贬值趋势。研究表明，根据消费物价指数测算，1980年的1美元相当于2010年的2.82美元购买力，1960年的1美元相当于2010年的7.35美元购买力。
为减少名义货币购买力长期下降对货币财富不利影响，微观经济主体客观上需要通过理财实现货币财富保值增值。不仅如此，理财也为金融业发展创新注入持续增长动力。以货币为媒介的理财行为，需要金融机构作为中介，实现投资资金优化配置，以及风险合理分散与转移。
近年来，在居民理财需求刺激推动下，我国金融业规模发展急剧壮大。以商业银行理财产品为例，截至2014年末我国商业银行理财产品余额已经超过12万亿元，已经超过保险业总资产规模。同时，理财也是社会储蓄向投资转化基础。理财行为赖以存在的投资回报来自实体经济。离开实体经济，理财收益将是无源之水，沦为“货币空转”或“庞氏融资”。
正因为如此，现代社会理财需求巨大。高净值人士理财需求强烈。2007年欧洲高净值人士财富总量为10.7万亿美元，占全球的26.3%。而在美国，据花旗银行估计，基于理财的财富管理业在全球金融服务业收入中占到1/5。过去几年，美国私人银行服务的年均利润率最高可达35%，年均盈利增长12.5%，远远高于一般零售银行业绩。
我国改革开放三十多年来社会财富快速积聚。截至2014年末，我国非金融机构各项人民币(6.2660, -0.0027,
-0.04%)存款余额为113.86万亿元；其中，个人人民币存款余额达50.78万亿元。据估计，我国约有118万人资产达到或超过100万美元，资产超过5000万美元的有7600人。
目前，为高净值人士理财服务的私人银行服务在我国方兴未艾，发展潜力巨大。截至2013年末，我国各类金融机构理财产品规模接近40万亿元，同比增长52%。据基金业协会数据，截至2014年12月31日，我国基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构的资产管理业务总规模约20.5万亿元。我国信托业资产规模达到13.04万亿元。
民间理财市场兴起并非偶然
随着我国金融改革创新不断推进，为社会理财需求服务的财富管理业务已经成为金融机构新利润增长点。目前，正规金融领域创造推出的银行理财产品、信托产品、券商资产管理计划、公募基金、基金子公司资产管理计划、保险公司资产管理产品等，迎合了市场对于不同类型理财服务的需要，取得了较快发展。
尽管如此，由于我国利率尚未市场化，正规金融领域理财投资门槛较高且限制较多，金融市场发展还不完善，金融市场竞争还不充分等，使得部分居民个性与多样化的理财需求得不到满足，客观上促进了民间理财市场的兴起与发展。
一是存款利率管制致正规金融领域理财收益率偏低。
应该说，我国离全面放开利率仅剩最后一跃，即彻底放开存款利率浮动上限。2015年3月1日起，我国存款利率上浮区间由20%扩大至30%，利率市场化脚步越来越近。但存款利率管制还未解除，商业银行存款利率仍有上限约束，离社会均衡利率还存在距离。
存款利率上限是商业银行理财产品定价基本因素。存款利率受到限制决定了商业银行理财产品收益率难以达到社会均衡利率水平。正规金融领域其他财富管理产品定价基准主要参照商业银行理财产品收益率，与资金实际运作收益率还存在较大空间。相对偏低的收益率难以满足部分风险偏好型投资者对高收益率产品的追求。而民间理财机构灵活专业机制一定程度上可以填补这部分理财需求空白。
以创业股权投资为例，如果运作管理得当，被投资企业上市后股权投资基金投资回报可以百倍计算衡量。当然，如果企业投资失败，则损失也几乎是百分之百。还有部分阳光私募基金，主要投资于二级市场证券交易，可以获得超过正规金融领域财富管理产品的投资收益率，也迎合了部分中高风险偏好投资者的理财需要。
二是正规金融领域理财投资门槛整体较高。
正规金融领域受到监管当局严格监管。不管是商业银行理财产品，还是券商资产管理计划，都存在合格投资者准入门槛，存在投资比例与投向限制，防止财富管理规模盲目扩张等。这些监管措施存在必要性，均是控制金融风险需要。但由此必然带来部分投资者理财需要无法满足问题。特别是商业银行理财产品投资门槛多在5万元以上；部分收益率较高的产品准入门槛为20万元，甚至更高；部分银行存款利率上浮也有门槛。
在这些条件约束下，普通居民小额存款难以获得较高收益，多以活期存款或低息定期存款形式为社会融资补贴利息。建立在“支付宝[微博]”基础之上的“余额宝[微博]”横空出世，在短短时间内聚集到5000亿元以上资金规模，其根本原因在于迎合了社会广泛小额分散化资金投资需求。
我国P2P平台如雨后春笋般出现，一方面是互联网金融具备强大生命力，另一方面是因为P2P网络贷款平台允许投资者以1元为单位对标的融资项目进行投资，有效满足了草根阶层的投资理财服务需要。
三是未获满足实体融资需求蕴涵较高投资收益机会。
我国金融资源配置存在结构性矛盾，社会资金较难惠及中小企业与弱势金融领域，使得我国中小企业融资难与融资贵问题较为突出，为民间理财提供了广阔发展空间。商业银行对“还旧借新”有限制条件，贷款企业必须先归还旧贷款方能补办新贷款。
部分实力较弱企业基本上没有从其他银行融入资金的能力，因而民间“过桥贷款”需求较为旺盛，虽然期限短暂，但过桥贷款利率却远远高出正常银行贷款利率。
此外，部分企业股东需要购买增发股票，向社会募集资金，补充流动资金不足等等，在正规金融领域融资不畅时，也将成为民间理财潜在投资方向。我国私募基金、第三方理财公司蓬勃发展，与这部分实体经济融资需求未获满足密切相关。
四是金融市场发展还不完善。
伴随着国民经济发展壮大，我国金融市场体系不断健全，各要素市场也得到了较为充分发展。但也存在一些问题，如债券市场分割，金融衍生品市场仅具雏形，金融创新产品还不丰富，市场风险约束机制未经实战演练等等。这些情况的出现，都是金融市场发展过程中正常现象。我国目前仍限制投资者直接参与银行间企业债券市场，居民和企业需要借助金融中介机构或财富管理产品载体进入市场投资。涉及证券投资运作需要专业能力，也非普通居民所能企及，也为部分民间理财公司创造了现实及潜在业务机会。
五是金融市场总体竞争还不充分。
我国金融总量急剧扩张同时，金融市场竞争还不充分，银行业独大，保险与证券业实力相对较弱。在财富管理领域，券商资产管理计划、基金子公司资产管理计划主要是承接商业银行理财产品，自主管理运作实力总体有限。
金融机构竞争是以国有资本之间相互竞争为主。金融市场机构准入门槛很高，民营资本难以进入。社会融资客观上存在所有制和规模歧视，不仅民营中小企业融资较难满足，而且适合民营企业融资需求的金融创新动力也存在不足。
综上分析，不难发现，我国民间投资理财公司大量出现并非偶然。民间投资理财公司主要包括私募基金、第三方理财公司、P2P网络贷款平台等。随着财富日渐积累，我国居民投资理财需求空间巨大。但正规金融领域信托理财、股票、基金、存款等投资理财渠道，门槛高、回报低、交易机制固化等，难以完全满足部分投资者个性多样化投资需求。
而民间投资理财公司总体经营机制灵活，投资回报较高，且支持实体经济融资，成为正规金融领域投资理财渠道的一个补充渠道。据中国证券投资基金业协会数据显示，截至2015年2月7日，协会已办理完毕私募基金管理人7358家，涉及私募基金9156只，管理资产规模2.38万亿元。其中，私募股权投资基金管理规模15761亿元，占66%。此外，私募证券投资基金管理规模5697亿元，占24%；创业投资者基金管理规模1494亿元，占6%；其他基金管理规模822亿元。
治理民间理财市场乱象
民间理财市场发展壮大，也是储蓄向投资转化的重要渠道，一定程度缓解了部分企业和项目资金短缺，支持了实体经济融资需求。但同时，由于民间理财市场不受监管，经营行为无序，道德风险较为突出，蕴涵了较大风险，值得高度关注。
一是民间理财机构经营整体无序。
在北京、上海等城市的超市、商场等，均有民间投资理财公司出没，或张挂宣传图片，或设立柜台咨询，或分发宣传资料，或主动兜售，或电话营销，刻意夸大投资回报，有意回避投资风险，以高息为诱饵向退休职工、老年人，或金融风险意识淡薄群体销售，严重影响到正常金融秩序。
为取信于不明真相投资者，部分民间投资理财公司在热点商业区域租赁门脸，按照金融机构风格装修；甚至通过复杂交易构造虚假投资担保关系，引入自身控制的第三方公司提供担保，企图打消投资者疑虑；假借第三方支付资金托管名义，欺骗投资者其投资款项已得到严格监管。为扩大销售渠道，部分民间投资理财公司还以高额回报为诱饵唆使银行网点员工、保险营销人员私自向客户销售，严重影响到金融机构声誉。
据报道，2014年7月以来，广东省7家国有及股份制商业银行共发生9起“飞单”事件，涉及客户资金3.36亿元，引发至少10批群体性上访维权事件。民间理财机构经营无序行为容易导致民间集资案件频发，极大损害投资人利益，并将波及正规金融机构。
二是民间理财机构道德风险较高。
道德风险是委托代理关系无法回避的现实难题，也无法真正解决。正规金融机构已经建立了现代公司治理体系，经营透明度在不断提高，加上金融当局的严格监管，经营管理层的道德风险将会受到抑制。而民间理财机构基本没有监管，投资者也没有能力约束机构的经营行为，使得民间理财机构道德风险整体较为突出。个别民间理财机构设计了复杂的资金运作与管理结构，主要是为了迷惑投资者，以获得投资者信任，打消投资者顾虑。个别理财机构内部管理混乱，甚至还出现理财机构负责人挪用客户资金，支付自身奢华消费。
三是部分民间理财机构大肆非法集资。
根据司法解释，非法集资是指单位或个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或其他债权凭证的方式向社会公众募集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为。部分民间投资理财公司向社会不特定对象募集资金，承诺高息回报，与非法集资并无本质区别。
一些民间投资理财公司在资金募集完成后形成资金池运作，必然只能投资于高风险项目，面临着较高经营风险。一旦出现资金亏损，也只能通过滚动发行弥补资金缺口，最终将陷入庞氏融资游戏。这些民间投资理财公司，虽然也打着咨询与金融信息服务名义，也多以“中介咨询”进行工商注册登记，但无法掩盖其从事非法集资的真实意图。
四是投资者风险意识淡薄。
当然，当前我国民间投资理财乱象的发生，也有投资者风险意识淡薄的主观原因。我国投资者金融风险意识与金融知识普及程度与我国金融市场发展的规模与速度不相适应，绝大多数投资者缺乏风险自担能力。主要表现在投资者金融知识普遍较为欠缺，难以理性分析与决策；收益与风险配比意识不强，易受高收益诱惑，对风险关注不足；投机性较强，存在博傻意识；契约精神缺失，风险自担能力薄弱，易采取过激行为。在实体企业整体盈利环境趋向严峻的同时，部分投资者投资回报预期却未同步回归，从而给不法分子以可乘之机，蕴涵了较大风险。
五是民间理财与正规金融并未实现真正风险隔离。
民间理财是民间借贷的有机组成部分，也主要为民间借贷服务。风险只能被分散，而不会消除。所谓风险隔离，是切断风险传播途径。但民间借贷风险与正规金融领域难以真正风险隔离。这是因为微观主体是复杂的社会经济交易网络中的一个结点，通过上下游关系、支付结算关系、债权债务关系等，与其他接受正规金融领域融资的微观主体发生经济联系。在发生民间借贷同时，企业也可能在正规金融领域融资，且主要以民营企业为代表。此外，民间理财机构本身也是资金运作主体，机构业务与正规金融业务相互交织，从而形成风险相互传导链条。
从温州的情况看，2011年6月末，温州银行业不良贷款率为0.37%，当年9月温州出现民间金融风波。到2014年4月末，温州银行业的不良贷款率升至4.69%。从民间借贷出现风波到温州银行业不良贷款率大幅上升，表明民间借贷等非正规金融领域风险必然要向正规金融领域传导。如，部分民间理财机构通过“飞单”行为、向银行客户主动推介以及与正规金融机构业务合作，显著增加了民间理财风险向正规金融领域传导的可能性。这种情况值得高度关注。
采取有效措施规范理财市场
近两年，随着转型升级加快，经济增速放缓，我国的金融风险正加快释放，非法集资案件呈高发态势。从全国范围看，去年以来因为私募基金、第三方理财、P2P兑付风险引发的群体性事件有增加态势，部分案件牵涉人数众多，区域广泛，金额巨大，影响了相关区域的正常金融秩序。而民间理财公司老板“一人跑路，千家遭殃”，不仅损害到社会人际关系基础，而且还会向正规金融领域传导，引发金融风险连锁反应。因此，不仅需要管理部门采取积极有效措施规范理财市场，而且还要通过现代传媒做好风险警示，加强投资者风险教育。
一是民间借贷阳光化。
民间借贷历史悠久，几乎与人类历史平行。民间借贷本身并无对错，关键是善于引导利用，促使其健康运行。一方面是通过立法，修订《贷款通则》，允许民间借贷行为存在，进一步明确民间借贷法律边界，引导市场合理预期与行为。另一方面是在阳光化指导下，建立民间借贷登记系统，采集借贷双方及交易信息，以确定纳入法律保障的民间借贷范围。
二是加强非正规金融监管。
目前，非正规金融领域监管主要由地方政府负责。在非正规金融领域监管方面，地方政府要着力培养监管人才，锻炼队伍，整合监管力量，切实做到有效监管。金融当局提供监管技术支撑与服务，做好信息沟通与共享。目前，需要尽快建立民间理财统计体系，及时掌握市场发展状况及风险暴露。
三是严厉打击民间理财机构非法行为。
针对民间理财市场混乱与销售不规范情况，地方政府应及时采取有效措施，杜绝其在商场、超市大肆推广行为。由于民间理财机构工商登记与普通企业没有差异，工商执照经营范围登记较为模糊，也很难准确锁定。一个可行选择是对登记为“投资”、“投资咨询”的企业进行筛选，进行清理与规范。
四是强调投资风险自担。
除了股票投资风险自担外，我国大部分领域财富管理还无法做到让投资者承担全部投资风险，刚性兑付已经成为寄生在金融市场的毒瘤。但为了促使民间理财市场规范运行，就必须要强调投资者风险自担。只有在风险顾虑下，投资行为才有可能纳入审慎轨道。不应提倡地方政府出于维护社会稳定需要对投资者风险行为买单。
五是加强投资者风险教育。
金融当局和地方政府都有义务加强金融知识普及，借助遍布城乡的金融机构网络和互联网，加强金融知识普及，宣传打击非法金融活动。将一些案例通过适当方式向普通大众宣传，提高投资者风险意识。
今年我国资产管理领域兑付风险有可能集中释放，金融机构不良资产有可能快速增加，非正规金融领域风险事件增多且向正规金融领域传导的可能性正在上升。为此，要确立金融维稳底线思维，阻断金融风险，守住不发生系统性、区域性金融风险的防范底线。

④ 目前中小企业通过 P2P 融资的真实情况是怎样的

首先解释一下为什么中小企业会需求P2P公司融资：

简单总结一下，中小企业申请银行贷款难的问题有几方面原因：
1. 额度问题：国家应该把选择权还给市场，融资难和融资贵是因为权力寻租有太大空间，效率与成本才难兼顾。很多银行年底没有额度了或者已经完成本年度任务了，就不给中小企业贷款了；另很多地方政府也要求银行给他们借钱搞BT，这是总额度大小的问题。
银行每年的贷款额度是有限的，遇到无贷可放的情况有以下几种：①地方政府要求银行放贷给他们进行基础产业建设或者关联企业，导致额度用完。②年初放贷过多，年末为了不放款过多影响第二年绩效判断，即停止放贷。

2. 环境问题：在金融环境不太发达的地区，不挂国字头或者没有硬抵的企业也很难融资成功。
国企央企或者已经非常成熟了的产业在银行贷款很容易，甚至有利率下浮；而小微企业甚至中型企业在银行拿贷款，利率上浮最高不说，也还要看银行脸色，有时2、3个月都批不下来拿不到钱是常见的现象。

3. 规模问题：银行由于人力和运营成本问题，千万甚至五千万以下的融资对于银行来说可能耗费同样的人力物力收入却有限，人都是要活着的，权衡利弊自然会有所取舍。
如果同样的要给人工花100元 是愿意做20000元的工程还是愿意做1000元的工程呢？

4. 成本问题：一些隐性成本如果加在基准利率上的话，银行贷款的整体融资成本绝没有想象中那么低。
隐性成本包括：企业要维护好放贷员，风控专员，业务主管及银行行长，公关成本不低，要么就必须找中介或担保公司；另外在成功贷款后要替担保公司缴纳风险计提金，很可能还要放一部分钱去购买银行的理财产品，帮银行完成存款任务等。

互联网金融就是为了解决传统金融的传统问题而诞生，尤其是P2P或者P2C平台，至于能做到多好或者多大的规模，行业才刚刚起步，还有很长的路要走。

⑤ 我国中小企业融资规模如何，希望有近几年的数据资料。

这个难度太高了吧，也是查询网络吧。。。。。。。

⑥ 关于中小企业融资难问题,主要是 中小企业融资规模和内外部融资环境现状.回答者请仔细考虑.

我论文写的就是 前两天答辩完了 不过貌似我们角度不一样

⑦ 目前中小企业通过 P2P 融资的真实情况是怎样的

目前通过P2P平台进行借款的中小企业，大部分是通过中小企业股东或高管，而不是企业本身进行借款。中小企业通过P2P平台融资有以下特点：

1、P2P平台是中小企业更容易融得资金的融资渠道。
2、需要在平台上公开企业部分经营情况信息。
3、资金融资需求较大，较难完全满足。
4、前端审核成本较高。相比起个人借款的标准化前端审核流程，中小企业贷款对于前端审核
5、一般要求提供反向担保。
6、企业通过P2P平台借款会损失借款利息支出进行税前抵扣的成本。
总体来说，P2P平台还是向中小企业提供了更多的融资渠道，也进一步促进了利率市场化的进程。

⑧ 中小企业如何合理确定融资规模 详细

而到银行究竟贷多少钱，其实是非常有讲究的。这主要有两方面的原因。首先是考虑企业成本，银行贷款是需要支付利息的，贷款过多，必然要支付更多的利息，企业的成本无形中增加了不少，而且企业负债过多，偿还难度增大，企业经营风险也相应地提高；贷款过少，又不能满足企业的要求，影响企业的正常发展，同时，不利于摊销银行借贷时所花的时间和精力。其次对银行而言，不合理的融资规模会导致银行怀疑企业的财务操作能力和还款的诚信态度，并极有可能影响银行的审核通过。因此，企业在决定向银行借贷之前，合理确定中小企业的融资规模，是中小企业申请银行贷款极重要的环节。 那么，究竟如何合理确定中小企业的融资规模呢？答案是企业必须根据企业运营过程中对资金的需求、企业自身的实际状况及借贷的难易程度和成本情况，量力而行地确定企业的合理的融资规模。具体而言，可以有四种方法来加以选择： 销售比例法 销售比例法是按照对企业在借贷期内所可能达到的销售额的预测，用目前企业的资产、负债、所有者权益的比例关系来进行测算，得到资金缺口的具体数字。具体的计算方法有两种：一种是根据预测的销售总额来测算未来的资产、负债和所有者权益的总额，然后得到 2 与现有负债的差额从而来确定融资规模；另一种是根据预测的销售增加额来直接测算负债的增加额，扣除负债的自然增加额后得出融资规模的数字。用公式来表示就是：融资规模=预测的资产增加值-负债的自然增加值-未分配利润的增加值=（资产销售百分比＊销售增加值）－（负债销售百分比＊销售增加值）－（销售净利率＊销售增加总额＊（１－利润分配率）） 项目预算法 大多数中小企业申请贷款，都是因为要上新的项目。因此，只要对项目的预算进行严格的测算，就可以得出向银行借贷的数额。 财务模型测算法 财务模型测算法相对来说是最精确的，同时也是最能体现中小企业主对本企业的熟悉程度。具体来说，就是先根据企业的未来发展趋势，建立企业未来的财务模型，然后根据财务模型编制预测的现金流量表，从而得出现金流量的缺口。这种方法专业性很强，但适用范围也是最广的，不仅在向银行贷款时确定融资规模时使用，而且在直接融资对外私募时也广泛采用。 头脑风暴法 这是一种定性的分析方法，通常适用于规模较小，业务较简单的企业。就是指企业经营团队根据有关的历史沿革数据，依靠团队的经 3 验、主观分析和判断能力，凭借团队对企业的了解，集中座谈，集思广益，通过广泛的交流，来确定企业的合理的融资规模。这种方法有时耗时较长，因为往往需要开几次这样的会才能达到预期的效果。 综上所述，中小企业家可以根据企业的具体情况，灵活地选择一种或几种方法，来合理地确定企业的融资规模，从而顺利地从银行获得支持，帮助企业更快地发展。

⑨ 中小企业融资现状分析

中小银行业主要上市公司：目前我国中小银行的上市公司主要有：浦发银行(600000.SH);招商银行(600036.SH);兴业银行(601166.SH);中信银行(601998.SH);民生银行(600016.SH);光大银行(601818.SH);平安银行(000001.SH);华夏银行(600015.SH);北京银行(601169.SH);盛京银行(HK.02066);重庆银行(601963.SH);宁波银行(002142.SZ);广州农商行(01551.HK);重庆农商行(601077)。

本文核心数据：新三板发行规模;私募债行规模;小微企业贷款余额

疫情常态下中小企业融资需求下降

自新冠疫情爆发以来，我国中小企业生存环境急剧下降，据银行家问卷调查报告数据显示，2020年1季度以来，我国中小企业贷款需求指数波动下降，截止2021年1季度，中小企业贷款需求指数分别下降至62.3%和72.3%。

—— 以上数据参考前瞻产业研究院《中国中小银行行业市场前瞻与投资规划分析报告》