人民币国际化贸易融资

① 人民币加入sdr 结合《经济生活》货币和经济全球化的知识分析其意义

人民币加入国际货币基金组织（IMF）设立的特别提款权（SDR）的问题，已经变成了一个非常具备关注度的国际经济金融大事件。实际上自改革开放以来，中国以经济建设和贸易领域的发展、开放为主，在金融市场融入国际化方面略显保守。
主要原因是，在人民币还没有实现一定的国际贸易支付能力之前，别说是开放资本市场了，就是在利率市场化和汇率形成机制改革方面都充满了诸多难题。按照全球大多数国家开放资本市场的历史经验，步子一旦走得太快，就会使得全球套利资金更大范围的影响到国内金融市场，削弱国内货币政策的有效性，甚至可能引发金融危机。
但斗转星移，人民币转眼间已经成为成为全球第二大贸易融资货币、第五大支付货币和第六大外汇交易货币。未来人民币国际化问题（开放资本市场和实现自由兑换），已经不能简单的顺其自然，而是要有计划的融入到全球整个金融体系当中，更加有效和积极主动的进行国际化发展。
今年四月份，中国人民银行行长表示，目前人民币加入国际货币基金组织（IMF）特别提款权（SDR）货币篮子的评估正在有序进行。IMF的相关官员也表示，政治因素不会影响人民币纳入SDR。IMF总裁拉加德说，人民币纳入SDR只是时间早晚的问题。
人民币加入SDR最主要的获益点并不是能够给中国带来多少短期利益，而是它能够让人民币成为像美元、英镑、欧元和日元一样，进入国际一流货币俱乐部，成为真正的全球性储备资产，这不仅是一种品牌效应，还是未来人民币国际地位持续提升的基础和条件，因为中国需要展现对国际现有规则的尊重和重视。
如果IMF总是将人民币排斥在全球主要货币之外，中国可能会用成立“亚投行”等一样的方式来应对，这是IMF等不愿意看到的。

② 人民币国际化的所需条件

作为位居全球前二的大经济体，中国的主权货币具有成为国际货币的可能性。但是人民币国际化的成功需要三个基本条件：（1）经济的可持续发展。这一条件有赖于中国经济转型的成功，以本土消费市场的拓展、技术进步、产业升级和经济运行效率的提高为主要特征；
（2）具有健全的以保护产权为核心的市场经济基础性制度。这涉及政府职能的转变和相对独立的立法和司法程序；
（3）建立亚洲最重要的国际金融中心，也即本土拥有规模巨大、流动性、安全性和成长性兼具的现代化金融市场体系。
在创造这些基本条件的同时，渐进的人民币国际化仍可择机推进：
（1）通过海外销售渠道的建设和产品质量的提升，增强海外客户对中国产品的依赖性，同时辅以人民币贸易融资以推进出口产品的人民币计价与结算；
（2）快速提升金融服务业的国际化程度。一方面加快金融服务业的对外开放，允许开设更多的外资银行子公司、外资背景的各类金融机构经营人民币业务，通过国内金融服务业市场的有序竞争提高市场效率和服务质量；另一方面加快国内金融机构走出去，在亚洲地区的传统金融业领域抢占市场份额，提供高效便利的国际化人民币业务；
（3）加快本土的人民币官方债券市场的发展，包括中国的国债市场和市政债券市场，以及外国政府和国际机构在中国的债券发行和交易，并增强其市场流动性；(4)在人民币资本账户开放（最早应在2015年之后）之前稳妥地推进以人民币QFII和银行同业拆借为主要形式的市场间接开放。

③ 2014-2015年人民币国际化发现存在的问题及发展趋势

人民币国际化是一个长期的战略。人民币作为支付和结算货币已被许多国家所接受，事实上，人民币在东南
亚的许多国家或地区已经成为硬通货。从近几年人民币在周边国家流通情况及使用范围可分为三种类型：
第一种，在新加坡、马来西亚、泰国、韩国等国家。人民币的流通使用主要是伴随旅游业的兴起而得到发展的。中国每年都有大批旅游者到这些国家观光旅游，因而在这些国家可以用人民币购买商品的购物店越来越多，可以用人民币兑换本国货币的兑换店和银行也开始出现。在韩国比较知名的购物商场、酒店、宾馆等每日都公布人民币与本地货币、本地货币与美元的比价。

人民币同本地货币和美元一样，可以用于支付和结算。在韩国几乎所有的商业银行都办理人民币与韩币、人民币与美元的兑换业务，也可以随时用人民币兑换欧元、日元、英镑等所有的硬通货。尤其在2004年12月29日，中国银联宣布，从2005年1月10日起正式开通“银联卡”在韩国、泰国、新加坡的受理业务。使持卡人在韩国、泰国和新加坡可以使用“银联卡”进行购物消费、也可以在这些国家的取款机上支取一定限额的本国货币。从2005年12月开始又在德国、法国、西班牙、比利时、和卢森堡五国率先开通了中国银联卡ATM受理业务。这一切，都表明人民币的国际地位进一步提高，而且使人民币的国际化进程得到进一步推进。

第二种，在中越、中俄、中朝、中缅、中老等边境地区。人民币的流通使用主要是伴随著边境贸易、边民互
市贸易、民间贸易和边境旅游业的发展而得到发展的。人民币作为结算货币、支付货币已经在这些国家中大量使用，并能够同这些国家的货币自由兑换，在一定程度上说，人民币已经成为一种事实上的区域性货币。在朝鲜罗津－先峰自由经济贸易区的集市贸易市场上，当地的摊主们无论是销售中国的商品还是朝鲜的地方产品，大都习惯于用人民币计价结算。人民币在朝鲜几乎所有的边境城市甚至在全境，已经成为人们结算货款、进行商品交易、当作硬通货储备的货币之一。在越南、俄罗斯、朝鲜、缅甸等国家大多与旅游有关的行业、部门以及商品零售业均受理人民币。并且逐日公布人民币与本国货币的比价。随著中国与周边国家、地区经贸往来的进一步扩大以及旅游业的不断发展，人民币的流通和使用范围也越来越广，人民币区域化的范围也必将进一步扩大，区域性货币的地位也将日益巩固，进而推进人民币走向国际化。

人民币第三种,，在中国的香港和澳门地区。由于内地和港澳地区存在著密切的经济联系，每年相互探亲和旅游人数日益增多，人民币的兑换和使用相当普遍。资料显示，在香港已有100多家货币兑换店和近20家银行开办了人民币兑换业务。很多宾馆、购物商场、尤其是游人的购物点都报出人民币与港币的汇率并直接受理人民币。由于港币可以随时兑换成美元，实际上人民币也可以随时通过港币这个中介兑换成美元。据专家估算，日前在香港流通的人民币已达700多亿元，成为仅次于港币的流通货币，

据国家外汇管理局研究人员调查统计，人民币每年跨境的流量大约有1000亿元，在境外的存量大约是200亿元。中国人民币供给量(M2)约为20000亿元，这意味著境外人民币大约是人民币总量的1%。由此可见，人民币已经在一定程度上被中国周边国家或地区广泛接受，人民币国际化处于渐进发展的阶段。

所需条件

作为位居全球前二的大经济体，中国的主权货币具有成为国际货币的可能性。但是人民币国际化的成功需要三个基本条件：人民币国际化（1）经济的可持续发展。这一条件有赖于中国经济转型的成功，以本土消费市场的拓展、技术进步、产业升级和经济运行效率的提高为主要特征；

（2）具有健全的以保护产权为核心的市场经济基础性制度。这涉及政府职能的转变和相对独立的立法和司法程序；

（3）建立亚洲最重要的国际金融中心，也即本土拥有规模巨大、流动性、安全性和成长性兼具的现代化金融市场体系。

在创造这些基本条件的同时，渐进的人民币国际化仍可择机推进：

（1）通过海外销售渠道的建设和产品质量的提升，增强海外客户对中国产品的依赖性，同时辅以人民币贸易融资以推进出口产品的人民币计价与结算；

（2）快速提升金融服务业的国际化程度。一方面加快金融服务业的对外开放，允许开设更多的外资银行子公司、外资背景的各类金融机构经营人民币业务，通过国内金融服务业市场的有序竞争提高市场效率和服务质量；另一方面加快国内金融机构走出去，在亚洲地区的传统金融业领域抢占市场份额，提供高效便利的国际化人民币业务；

（3）加快本土的人民币官方债券市场的发展，包括中国的国债市场和市政债券市场，以及外国政府和国际机构在中国的债券发行和交易，并增强其市场流动性；(4)在人民币资本账户开放（最早应在2015年之后）之前稳妥地推进以人民币QFII和银行同业拆借为主要形式的市场间接开放。

趋势分析

小美元

就人民币境外流通的现状分析，过去人民币仅在边境地区流通，已经在部分发达国家的部分地区流通和兑换。可以说中国经济发展的过程就是人民币流通扩大的过程。经济发展的速度越快，流通的范围就越广、数量就越大。

人民币在东南亚地区已经成了仅次于美元、欧元、日元的又一个“硬通货”。在西南边境地区，人民币有“小美元”之称，被当作硬通货使用，流通范围较广，老挝东北三省人民币完全可以替代本币在境内流通，最远深入到老挝首都万象一带。而在中缅边贸及旅游活动中，缅甸禅邦重镇小勐拉，每年流出、流入的人民币多达10多亿元。

人民币在越南流通范围也非常广，已经在越南全境流通。越南国家银行已经开展了人民币存储业务。在西北地区人民币主要是在中亚五国、俄罗斯地区和巴基斯坦流通。目前人民币跨境流通量最大的是哈萨克斯坦，大约有十多亿元人民币。在中亚其他国家流通的人民币总共也有十多亿元。

在东北地区，人民币主要是跨境流通到俄罗斯和朝鲜以及蒙古国。特别是蒙古国，已经把人民币作为主要外国货币。蒙古国的各个银行都开展了人民币储蓄业务。在与蒙古国的边境贸易中，人民币现金交易量占双边全部交易量的1/3强。

人民币跨境流通量最大的是中国香港地区。人民币在香港可以通过多种途径自由兑换。与在周边其他国家和地区不同的是，人民币在香港被用来作为投资的一种储备货币。另外，在中人民币国际化国澳门地区人民币也在广泛使用。
进入21世纪以来，人民币有向世界部分发达国家和地区流通的趋势。主要表现为，人民币在部分发达国家和地区开始使用。随着中国游客的不断增多，在欧洲一些国家和美国、加拿大等国的机场以及饭店也开展了人民币兑换业务。如纽约的机场、唐人街以及部分华人比较集中的地区。在日本华人比较集中的地区也已经开始收人民币。

④ 如何推进人民币国际化

1.加快实施“走出去”战略。企业在“走出去”过程中存在着许多问题，如投资规模较小、效益参差不齐、风险管理薄弱等，因此，完善政策措施、加大支持力度尤为重要。例如，金融机构可对“走出去”企业提供全方位、多样化的金融服务，为其提供融资与结算便利、境内外资金集中统一管理、降低经营成本，以及规避投资风险、理财增值等方面的服务。“走出去”企业的迅速发展，将为推进人民币国际化创造更有利的环境。
2.签订货币互换协议。货币互换并非严格意义上的货币国际化步骤，而是一种服务于双边实体经济的金融安排，其目的在于促进双边贸易发展,规避金融风险，降低融资成本和出口成本。此举的积极意义为：首先，协议的签署表明中国的贸易伙伴对人民币地位和稳定性的认可，在一定程度上提升了人民币的国际地位。其次，其作用已经超出了双边贸易的范畴，人民币已开始成为各方认可的结算货币甚至储备货币。
3.开展人民币国际贸易结算。在当前人民币资本项目不可自由兑换条件下，如何做到既不匆忙放开人民币资本项目，又能把握机遇推进人民币国际化的进程？一条可行的途径是：充分利用中国国际贸易大国的有利条件，在国际贸易中绕过美元，推进人民币贸易结算。在与有关贸易伙伴进行货物贸易时以人民币结算，表明人民币已开始转向发挥区域结算货币的角色，这将可能是人民币走向区域化、国际化并实现自由兑换的重要一步。
4.发行人民币债券。发行人民币债券对中国至少有三大好处：一是降低外汇储备的增长速度；二是由美国来承担部分美元贬值的损失；三是有助于中国在不显着放开资本项目管制的前提下推进人民币的国际化。此举将扩大人民币的使用范围，提高人民币资金的使用效率，进而提升人民币的国际地位。
5.发挥国际金融中心的作用。充分利用香港国际金融中心的作用。人民币在国际化的过程中，需要建立其服务国际贸易及投资的功能，这些功能都可通过香港先行试验，为进一步全面推广奠定基础并且降低风险。香港国际金融中心是推进人民币国际化的重要通道、是人民币走向区域化进而走向国际化的最佳“实验地”。国家可以考虑采取双轨制”改革模式以推动人民币国际化。在过去几十年的金融改革过程中，内地多次采取“双轨制”的改革模式。此模式可以用于人民币国际化进程。一条轨在内地，按照宏观情况，按自己的节奏来开放资本账户；一条轨在香港，用较快但可控的步伐实现人民币的非居民可兑换性。配合人民币国际化进程，可以分两步走。第一步，鼓励香港及外国的企业用香港的银行系统进行人民币贸易融资、结算。内地放水进香港这个蓄水库，通过我们的国际银行网络，提供人民币贸易结算、融资等服务，把人民币推到亚洲甚至全球。

⑤ 人民币要成为与美元相抗衡的硬通货,还有哪些路要走

作为新兴市场的代表货币，人民币国际化将有助于弥补国际货币体系的系统性缺陷，改善全球金融稳定情况。目前人民币在SDR货币篮子中的份额达10.92%，排名第三位，仅次于美元与欧元，人民币在国际支付占比也达到了全球第五。但作为一个经济总量占全球经济总规模15%的大国，人民币在全球外汇储备占比却只有1.39%。

所以，一方面我们应该为人民币国际化取得的成果感到欣慰；另一方面，我们也应该正视人民币在国际化进程中所遇到的种种问题，用最优的方法解决问题，为人民币国际化创造出最好的经济环境：

一：经济稳定发展是人民币国际化的根本，在国际形势复杂的背景下，如何继续维持经济高质量发展，是决定人民币国际化进程的先决条件；

二：继续完善浮动汇率机制，推进人民币在贸易、投资、旅游等领域的自由使用；

三：金融市场必须具有开放度，只有金融市场的开放程度相对较高的时候，才能够使人民币具有可自由使用性；

四：人民币金融产品依然不够丰富，特别是汇率风险管理手段难以满足国际社会的需要，对人民币跨境使用产生了负面效应。所以，我们亟需丰富以人民币计价的利率及汇率金融衍生品类别，增强人民币作为价值储备的稳定性；

五：虽然人民币跨境支付系统（CIPS）在逐步加快，但CIPS参与机构、处理业务量不及预期，存在的问题相对也比较多。与美元、欧元的支付体系相比，CIPS在货币政策传导、资金周转优化、金融监管和经济预测等方面差距较大，需要进一步完善。

(5)人民币国际化贸易融资扩展阅读

作为位居全球前二的大经济体，中国的主权货币具有成为国际货币的可能性。但是人民币国际化的成功需要三个基本条件：

（1）经济的可持续发展。这一条件有赖于中国经济转型的成功，以本土消费市场的拓展、技术进步、产业升级和经济运行效率的提高为主要特征；

（2）具有健全的以保护产权为核心的市场经济基础性制度。这涉及政府职能的转变和相对独立的立法和司法程序；

（3）建立亚洲最重要的国际金融中心，也即本土拥有规模巨大、流动性、安全性和成长性兼具的现代化金融市场体系。

在创造这些基本条件的同时，渐进的人民币国际化仍可择机推进：

（1）通过海外销售渠道的建设和产品质量的提升，增强海外客户对中国产品的依赖性，同时辅以人民币贸易融资以推进出口产品的人民币计价与结算；

（2）快速提升金融服务业的国际化程度。一方面加快金融服务业的对外开放，允许开设更多的外资银行子公司、外资背景的各类金融机构经营人民币业务，通过国内金融服务业市场的有序竞争提高市场效率和服务质量；另一方面加快国内金融机构走出去，在亚洲地区的传统金融业领域抢占市场份额，提供高效便利的国际化人民币业务；

（3）加快本土的人民币官方债券市场的发展，包括中国的国债市场和市政债券市场，以及外国政府和国际机构在中国的债券发行和交易，并增强其市场流动性；

（4）在人民币资本账户开放（最早应在2015年之后）之前稳妥地推进以人民币QFII和银行同业拆借为主要形式的市场间接开放。

⑥ 人民币究竟要多少年才能国际化

中国商务部原副部长、中国国际经济交流中心的主任魏建国表示，作为全球第二大经济体的中国，必须抓住国际金融中心的调整和中国经济转型的难得的历史机遇，加速实现人民币国际化。而且认为只要判断准确，政策准确，努力用15到20年左右的时间是可以使人民币国际化的。也就是从2015年开始，到2030年，或者更长一些时间取代美元作为国际化的基础货币完全有可能。

1. 加快实施“走出去”战略。企业在“走出去”过程中存在着许多问题，如投资规模较小、效益参差不齐、风险管理薄弱等，因此，完善政策措施、加大支持力度尤为重要。例如，金融机构可对“走出去”企业提供全方位、多样化的金融服务，为其提供融资与结算便利、境内外资金集中统一管理、降低经营成本，以及规避投资风险、理财增值等方面的服务。“走出去”企业的迅速发展，将为推进人民币国际化创造更有利的环境。

2. 签订货币互换协议。货币互换并非严格意义上的货币国际化步骤，而是一种服务于双边实体经济的金融安排，其目的在于促进双边贸易发展,规避金融风险，降低融资成本和出口成本。此举的积极意义为：首先，协议的签署表明中国的贸易伙伴对人民币地位和稳定性的认可，在一定程度上提升了人民币的国际地位。其次，其作用已经超出了双边贸易的范畴，人民币已开始成为各方认可的结算货币甚至储备货币。

3. 开展人民币国际贸易结算。在当前人民币资本项目不可自由兑换条件下，如何做到既不匆忙放开人民币资本项目，又能把握机遇推进人民币国际化的进程？一条可行的途径是：充分利用中国国际贸易大国的有利条件，在国际贸易中绕过美元，推进人民币贸易结算。在与有关贸易伙伴进行货物贸易时以人民币结算，表明人民币已开始转向发挥区域结算货币的角色，这将可能是人民币走向区域化、国际化并实现自由兑换的重要一步。

4. 发行人民币债券。发行人民币债券对中国至少有三大好处：一是降低外汇储备的增长速度；二是由美国来承担部分美元贬值的损失；三是有助于中国在不显着放开资本项目管制的前提下推进人民币的国际化。此举将扩大人民币的使用范围，提高人民币资金的使用效率，进而提升人民币的国际地位。

5. 发挥国际金融中心的作用。充分利用香港国际金融中心的作用。人民币在国际化的过程中，需要建立其服务国际贸易及投资的功能，这些功能都可通过香港先行试验，为进一步全面推广奠定基础并且降低风险。香港国际金融中心是推进人民币国际化的重要通道、是人民币走向区域化进而走向国际化的最佳“实验地”。国家可以考虑采取双轨制”改革模式以推动人民币国际化。在过去几十年的金融改革过程中，内地多次采取“双轨制”的改革模式。此模式可以用于人民币国际化进程。一条轨在内地，按照宏观情况，按自己的节奏来开放资本账户；一条轨在香港，用较快但可控的步伐实现人民币的非居民可兑换性。配合人民币国际化进程，可以分两步走。第一步，鼓励香港及外国的企业用香港的银行系统进行人民币贸易融资、结算。内地放水进香港这个蓄水库，通过我们的国际银行网络，提供人民币贸易结算、融资等服务，把人民币推到亚洲甚至全球。

⑦ 央行批准运通经营人民币也务的含义

人民币国际化的含义包括三个方面：第一，是人民币现金在境外享有一定的流通度；第二，也是最重要的，是以人民币计价的金融产品成为国际各主要金融机构包括中央银行的投资工具，为此，以人民币计价的金融市场规模不断扩大；第三，是国际贸易中以人民币结算的交易要达到一定的比重。这是衡量货币包括人民币国际化的通用标准，其中最主要的是后两点。当前国家间经济竞争的最高表现形式就是货币竞争。如果人民币对其他货币的替代性增强，不仅将现实地改变储备货币的分配格局及其相关的铸币税利益，而且也会对西方国家的地缘政治格局产生深远的影响。
人民币国际化的最终目标应该是在国际货币体系中拥有与美元及欧元并驾齐驱的地位。一是人民币应该可以在境内和境外自由兑换成外币，可以在境外银行中开设人民币账户，在境外使用以人民币为基础的信用卡和借记卡，在个别情况下还可以小规模地直接使用人民币现金；二是在国际贸易合同中可以以人民币为计价单位，而且不仅可用于中国的进出口贸易，还可以在不涉及中国的国际贸易中作为买卖双方都同意使用的计价货币；三是在国际贸易结算时可以采用人民币作为支付货币，甚至在一些未采用人民币作为计价货币的国际贸易中，也可以经买卖双方同意后采用人民币支付；四是人民币可以作为国际投资和融资的货币，这不仅包括人民币可以用于实体经济的投资、并购等活动，还包括人民币可以用于虚拟经济领域的各种金融资产及其衍生产品，例如股票、债券、票据、保单、保函、期货、期权、远期和互换；五是人民币可以作为国际储备货币，不仅可以作为各国政府或中央银行干预外汇市场的手段，而且应在特别提款权中占有一定的比例。
作为位居全球前二的大经济体，中国的主权货币具有成为国际货币的可能性。但是人民币国际化的成功需要三个基本条件：
（1）经济的可持续发展。这一条件有赖于中国经济转型的成功，以本土消费市场的拓展、技术进步、产业升级和经济运行效率的提高为主要特征；
（2）具有健全的以保护产权为核心的市场经济基础性制度。这涉及政府职能的转变和相对独立的立法和司法程序；
（3）建立亚洲最重要的国际金融中心，也即本土拥有规模巨大、流动性、安全性和成长性兼具的现代化金融市场体系。
在创造这些基本条件的同时，渐进的人民币国际化仍可择机推进：
（1）通过海外销售渠道的建设和产品质量的提升，增强海外客户对中国产品的依赖性，同时辅以人民币贸易融资以推进出口产品的人民币计价与结算；
（2）快速提升金融服务业的国际化程度。一方面加快金融服务业的对外开放，允许开设更多的外资银行子公司、外资背景的各类金融机构经营人民币业务，通过国内金融服务业市场的有序竞争提高市场效率和服务质量；另一方面加快国内金融机构走出去，在亚洲地区的传统金融业领域抢占市场份额，提供高效便利的国际化人民币业务；
（3）加快本土的人民币官方债券市场的发展，包括中国的国债市场和市政债券市场，以及外国政府和国际机构在中国的债券发行和交易，并增强其市场流动性；
（4）在人民币资本账户开放（最早应在2015年之后）之前稳妥地推进以人民币QFII和银行同业拆借为主要形式的市场间接开放。

⑧ 中国银行在人民币国际化进程中有什么作用

凭借全球化经营网络和广泛的客户基础，中国银行组织的人民币国际化业务调查涵盖境内外3000多家企业，是迄今为止样本数量较大、覆盖区域较广的人民币国际化业务调查之一，在此基础上统计整理形成的《白皮书》，其权威性和参考价值获得了较高的社会认同。]
[2014年，中国银行在上年度全球客户调查报告的基础上进行了改进和完善。一是进一步扩大了调查样本，收集的有效问卷反馈较上一年度增加200多份，总计达3162份，其中来自境外企业的反馈807份，较上年增加105份，涵盖境外22个国家和地区；二是更新了部分问卷选题，及时反映企业对跨境人民币业务新形势、新市场和新产品的看法；三是增设了“走进全球财富500强的人民币”专题调查，以反映大型跨国企业使用人民币国际化金融产品的总体状况。全球财富500强中,开展跨境经营的非金融企业384家，本次调查得到了其中147家企业的大力支持和积极反馈，客户覆盖率约为38%。]
[中国银行以“担当社会责任，做最好的银行”为战略目标，是人民币国际化业务规模最大、参与人民币国际化业务最为活跃、人民币国际化业务专业能力最为突出的大型跨国银行集团。中国银行编制并发布《中国银行人民币国际化业务白皮书（2014年度）》，旨在从银行所服务的客户维度反映人民币国际化业务的发展状况，吸引更多企业和个人关注并参与人民币国际化进程，帮助客户更好地选择和使用人民币国际化产品和服务，共同推动人民币国际化更好更快发展。]
·境内外企业对人民币国际地位的预期更加积极，人民币跨境使用的客户需求基础更加深厚
·人民币在境外第三方之间的收付使用水平明显改善，国际计价职能进一步增强
·境外人民币金融服务更加普及，产品种类更加丰富。结算产品是普及程度最高的跨境人民币产品，对人民币跨境使用便利性的影响最突出
·财富500强企业对人民币国际化业务的参与更为广泛，对待人民币汇率波动更加成熟，对人民币结算产品的使用水平还有进一步提升空间
·中行人民币国际化产品和服务受到客户积极评价，海内外一体化服务水平最受客户认同
一、对人民币国际化的预期
（一）境外企业对人民币国际地位的预期更加积极
与2013年的调查结果相比，受访境外企业对“人民币可能成为十分重要的国际货币，地位和作用可能接近美元和欧元”的认同度达到41%，较去年提升10个百分点，而认为“对人民币国际地位和作用还不好评估”的企业占比下降4个百分点，说明人民币国际化经过5年的发展，已有越来越多的境外企业对人民币作为国际货币的前景和地位形成更加积极的认识和判断。
（二）境内企业对人民币跨境交易使用水平的评估更加乐观
境内企业对未来5年人民币在中国对外贸易结算中的使用比例持有更加乐观的预期，认为人民币在对外贸易结算中的使用比例将超过40%的企业合计占受访企业的17%，较去年提升了7个百分点；认为人民币结算使用比例将处于20%-30%之间的企业占比为33%，也较去年提升7个百分点。
（三）跨境人民币的使用意向进一步提升
约有87%的境内企业和69%的境外企业打算在跨境交易中使用人民币结算或进一步提升人民币在收付结算中的使用比例，分别较2013年的调查结果上升了10个和8个百分点。
二、人民币跨境使用的状况
（一）人民币在跨境交易中的使用水平明显提高
受访企业在跨境交易中实际使用人民币的水平较去年有了明显提高。境外企业进出口过程中使用人民币结算比例超过15%的企业占比达26%，比2013年的调查结果提升了10个百分点；人民币结算比例不足5%的企业占比则下降了5个百分点。对境内企业的调查反馈也显示了相似的结果。
（二）人民币境外流转取得积极进展
境外企业跨境人民币结算的交易对手区域分布呈分散化趋势。在2013年的调查中，仅有10%的境外企业反馈其与中国大陆以外的第三方之间发生过人民币跨境收付，而2014年这一比例提升至41%，其中反馈与日韩及东盟、欧洲和美洲发生过跨境人民币结算的境外企业占受访境外企业的比例分别为8%、4%、2%。
调查显示，中国大陆以外第三方之间发生人民币收付的企业分布区域较上年度更加广泛，发生在第三方之间的人民币往来将进一步提升人民币境外流转使用水平，这也是人民币国际化发展所取得的一项重要进展。
（三）人民币计价结算主动权明显改善
反映人民币计价主动权的一个重要标志是，当汇率变动对境内企业不利时，境内企业是否能基本坚持本方报价，使价格不受或少受汇率变动的影响。从调查结果来看，反馈“完全坚持本方报价、外商让步较多以及双方对等让步”三种情形的境内企业比例均出现一定提升，而反馈“本方让步较多”的比例有了明显下降，这说明境内企业本币报价的主动权有了较大改善。总体来看，境内企业人民币计价主动权仍相对偏弱，在汇率变动不利时，完全接受外商报价而承担汇率风险的企业仍占受访境内企业的26%。
此外，对比2014年和2013年两次调查结果还发现，在进出口业务中，外商愿意接受人民币结算的比例稳步提升，不接受人民币结算的比例明显下降，这也在一定程度上反映出中方企业选择以人民币结算的主动权趋于改善。
三、人民币国际化产品和服务
（一）人民币国际化金融产品中，结算和贸易融资的普及程度最高
从境内外企业对人民币国际化金融产品的使用情况来看，63%的受访境内企业和38%的受访境外企业在过去一年中曾经使用过跨境人民币结算产品；25%的受访境内企业和14%的受访境外企业使用过跨境人民币贸易融资产品，表明跨境人民币结算与融资是最普及的人民币金融产品，客户参与度最高，而人民币现金管理、贷款及发债等产品的使用水平相对较低。
调查还显示，境外企业对人民币贸易融资的使用水平低于境内企业，这反映出境外企业可能更偏向于以本币进行贸易融资；境内外企业对外汇交易产品使用率上的差异，主要是因为人民币相对境外企业是外币，外汇兑换需求更高。
（二）对人民币国际化金融产品的需求更趋多样化
调查发现，有相当比例的境内企业打算在未来进一步提高跨境人民币结算产品的使用水平，有望推动人民币在跨境结算中的使用比例继续提升；接近20%的企业打算提高人民币外汇资金交易的使用水平，表明企业管理汇率风险的意识逐步增强；约7%的企业打算增加人民币对外直接投资的使用水平，这一趋势意义十分积极，表明企业“走出去”对人民币“走出去”的拉动作用有增强趋势；此外，打算使用全球人民币现金管理产品、到海外市场筹资的企业也分别占有一定比例，反映出境内企业对人民币国际化金融产品的需求逐渐多元化。
（三）境外人民币金融服务更加普及，产品种类更趋丰富
与2013年的调查结果相比，2014年受访境外企业中，反馈当地有3家以上银行提供人民币金融服务的比例上升了8个百分点，而反馈当地只有1-2家银行提供人民币金融服务的比例大幅下降。调查还显示，境外人民币金融产品的种类也更趋丰富，反馈当地银行能够提供3-5种人民币金融产品的比例较2013年提升7个百分点。越来越多的境外银行加入人民币市场并尝试提供更丰富多样的人民币金融产品，有利于进一步改善离岸人民币市场广度和深度，提升人民币国际化金融服务整体水平。
（四）中行海内外一体化服务最受客户认同
中行服务最让客户满意的因素排名中，“境内外协作水平好、一体化便利程度高”等选项的客户认可度最高；“服务价格有竞争力、海外服务能力强、提供配套融资”等也得到较高认可，客户满意度较为接近，这些因素反映出中行在人民币国际化业务领域的综合竞争力。凭借海外机构优势网络、海内外良好的协作联动，以及同等服务品质下更具竞争力的价格优势，客户在使用中行跨境人民币产品和服务时获得了满意的体验。
四、走进全球财富500强的人民币
随着经济全球化程度的不断提高，全球财富500强企业在全球金融资本流动、技术转移、供应链管理、国际收支平衡等方面发挥着越来越重要的作用。作为活跃于国际经济舞台上的重要客户群体，全球财富500强企业广泛参与跨国境、多币种的贸易收支和资本运作，在推动货币国际化使用方面也扮演着重要角色。人民币在全球财富500强企业中的普及和使用情况如何，是了解人民币国际化使用水平的一个重要观察维度。为此，本次调查将全球财富500强企业作为一个单独群体，对其反馈的信息进行整理并与调查总体样本进行比较，以期反映财富500强看待和使用跨境人民币的具体特征，更好地揭示人民币国际化发展状况。
（一）对人民币国际化的预期更加乐观
境外财富500强企业对人民币国际地位的预期较受访境外企业整体更为乐观。有45%的受访境外财富500强企业认为未来人民币可能成为十分重要的国际货币，地位和作用接近美元和欧元，这一占比高于境外企业样本总体水平。
但是也有28%的受访境外500强企业对人民币作为国际货币的地位暂未做出明确评估，这一比例同样高于境外企业样本总体水平，表明仍有不少境外财富500强企业对人民币国际化地位的预期尚不明确。
（二）参与人民币国际化业务的领域更广泛
调查显示，财富500强企业参与人民币国际化的领域更广，更注重人民币国际化金融产品的丰富性。值得注意的是，受访财富500强企业中，发行境外人民币债券、开展人民币信贷和贸易融资的比例明显高于一般企业样本，表明财富500强企业对离岸人民币市场的参与更为活跃，能够在全球范围内开展人民币借贷、发债与人民币资产配置。
（三）使用人民币的意向受汇率波动的影响更小
70%的受访境外财富500强企业认为，2014年一季度人民币对美元汇率贬值没有对公司使用人民币的意向产生实质性影响，这一比例较境外一般企业样本高11个百分点。
调查还显示，境外财富500强企业中不保留汇率风险敞口或管理净汇率风险敞口的企业占比较境外一般企业样本高6个百分点，表明境外财富500强企业相对更加注重对人民币汇率风险的对冲和管理，其使用人民币的意向受短期汇率波动的影响较小，对人民币币值保持长期稳定更具信心。
（四）银行品牌和国际化经营优势是选择合作银行首要考虑因素
在“长期稳定的银企合作关系、是否提供信贷支持、价格竞争力、产品组合是否完善、银行品牌及国际化经营优势”等诸多企业选择跨境人民币业务合作银行的考虑因素中，将“银行品牌和国际化经营优势”置于首要位置的财富500强企业占比最高，其次对“长期稳定的银企合作关系”也给予较高的考虑权重。
境内财富500强企业其次考虑的重要因素依次为“是否提供信贷支持”以及“产品组合是否完善”，境外财富500强企业其次考虑的因素依次为“是否提供全球现金管理”以及“资金收付是否安全快捷”，反映出境内财富500强企业看重银行的信贷资源投入及产品完善程度，而境外财富500强企业更关注现金管理服务质量及资金收付是否安全快捷，两者存在不同的偏好。
五、结论和启示
（一）人民币国际化自我发展的内生动力在逐步形成
人民币跨境使用的基础是客户需求。与2013年的调查结果相比，本年度受访企业对人民币国际化地位和人民币跨境流通使用水平的预期更加积极乐观；实际跨境交易中使用人民币结算的比例稳步提高；中国大陆以外的第三方之间发生人民币实际收付的范围和规模明显上升；跨境人民币使用意愿持续高涨。从这些积极变化中可以看到人民币国际化自我发展的蓬勃内生动力。未来一系列新的跨境人民币业务试点政策将更进一步增强这种动力，逐步形成人民币跨境使用的网络效应，即使用跨境人民币的客户越多，使用人民币的支付结算成本会降低而便利性会提升，从而吸引更多客户加入使用跨境人民币的行列，形成一个自我强化的过程。
（二）人民币计价结算职能进一步增强
调查显示，当境内企业面临不利的汇率变动时，表示能够完全坚持本方报价或者外方做出较大让步的企业占比在逐步上升，而反馈本方做出较大让步、承担更多汇率变动损失的企业比例明显下降，说明境内企业以人民币定价的主动权逐步得到改善，人民币作为计价货币，在规避对外贸易汇率风险中的作用得到更充分的体现。
（三）扩大人民币跨境使用应完善基础产品,推进关键产品创新
调查显示，超过五成的境外企业认为交易结算是否便利是影响人民币跨境使用便利性的主要因素，跨境人民币结算和融资等传统产品是受访企业中使用最为普及的产品。这些调查结果说明，进一步推广人民币跨境使用，仍应着眼于完善跨境人民币结算等基础产品，进一步简化业务流程，提升资金结算的安全、快捷和便利性。
同时，外汇交易、全球现金管理等组合产品也是境内外受访企业在跨境交易中关注度较高的产品。其中，外汇交易产品是衔接人民币与其他国家货币的纽带，是管理汇率风险的重要工具；全球现金管理是便利跨国经营企业加强全球资金归集使用、提升资金使用效益和效率的重要手段。推进上述关键产品的创新，如开发更多人民币直接交易品种，拓宽资金归集和运用渠道等，对人民币的跨境使用将产生重要的推动作用。
（四）扩大人民币跨境使用，应关注和服务跨国经营及走出去企业
调查显示，财富500强企业的跨境人民币业务更加全面，不仅有人民币收付需求，也有人民币资产负债管理的需要，此类企业的人民币业务发展对于活跃离岸人民币市场供求发挥着重要作用。调查还显示，境外设立的中资企业是跨境人民币结算使用比例最高的境外客户群体，也是推广普及跨境人民币贸易结算和投融资潜力最大的客户群体之一。跨国经营企业和“走出去”企业将成为人民币跨境使用的重要带动者，而人民币国际化程度的不断提高，也将为相关企业带来更多的融资结算便利，为企业跨境经营提供可靠保障。

⑨ 怎样才算实现人民币国际化

1. 加快实施“走出去”战略。在“走出去”过程中存在着许多问题，如规模较小、效益参差不齐、风险管理薄弱等，因此，完善政策措施、加大支持力度尤为重要。例如，金融可对“走出去”提供全方位、多样化的金融服务，为其提供融资与结算便利、境内外资金集中统一管理、降低经营成本，以及规避风险、理财增值等方面的服务。“走出去”的迅速发展，将为推进人民币国际化创造更有利的环境。

2. 2.签订货币互换协议。货币互换并非严格意义上的货币国际化步骤，而是一种服务于双边实体经济的金融安排，其目的在于促进双边贸易发展,规避金融风险，降低融资成本和出口成本。此举的积极意义为：首先，协议的签署表明中国的贸易伙伴对人民币地位和稳定性的认可，在一定程度上提升了人民币的国际地位。其次，其作用已经超出了双边贸易的范畴，人民币已开始成为各方认可的结算货币甚至储备货币。

3. 3.开展人民币国际贸易结算。在当前人民币资本项目不可自由兑换条件下，如何做到既不匆忙放开人民币资本项目，又能把握机遇推进人民币国际化的进程？一条可行的途径是：充分利用中国国际贸易大国的有利条件，在国际贸易中绕过美元，推进人民币贸易结算。在与有关贸易伙伴进行货物贸易时以人民币结算，表明人民币已开始转向发挥区域结算货币的角色，这将可能是人民币走向区域化、国际化并实现自由兑换的重要一步。

4. 4.发行人民币债券。发行人民币债券对中国至少有三大好处：一是降低外汇储备的增长速度；二是由美国来承担部分美元贬值的损失；三是有助于中国在不显着放开资本项目管制的前提下推进人民币的国际化。此举将扩大人民币的使用范围，提高人民币资金的使用效率，进而提升人民币的国际地位。

5. 5.发挥国际金融中心的作用。充分利用香港国际金融中心的作用。人民币在国际化的过程中，需要建立其服务国际贸易及的功能，这些功能都可通过香港先行试验，为进一步全面推广奠定基础并且降低风险。香港国际金融中心是推进人民币国际化的重要通道、是人民币走向区域化进而走向国际化的最佳“实验地”。国家可以考虑采取双轨制”改革模式以推动人民币国际化。在过去几十年的金融改革过程中，内地多次采取“双轨制”的改革模式。此模式可以用于人民币国际化进程。一条轨在内地，按照宏观情况，按自己的节奏来开放资本账户；一条轨在香港，用较快但可控的步伐实现人民币的非居民可兑换性。配合人民币国际化进程，可以分两步走。第一步，鼓励香港及外国的用香港的银行系统进行人民币贸易融资、结算。内地放水进香港这个蓄水库，通过我们的国际银行网络，提供人民币贸易结算、融资等服务，把人民币推到亚洲甚至全球。