我国民间融资发展现状和对策探讨

⑴ 民间借贷对策和建议

民间借贷危机导致大量温商资金从房地产中撤出，估计用多久房价就会下跌！接着就是中国经济的冬天！！！

⑵ 我国民营企业融资难表现在哪些方面

民营企业因为发展的基础都是单个个体或者家庭作坊的组织模式，企业的各种报表和帐目都比较混乱，个人和企业的资金使用相互交叉，组织结构也都不规范，大部分都是裙带关系的结合，企业的决策也都基于老板的个体决定，这样就使得企业的信誉、持续盈利能力、帐目规范管理等离正规的银行，担保公司，律师事务所，会计事务所等要求的规范化运作管理的目标相去甚远，使得银行和其它的资本实体不敢也不愿意将资金借贷给中小企业，目前中国政府所作出的对于中小企业融资最有效的措施就是中小企业私募债，要求企业净资产一亿元，属于（高科技企业、三农企业或者有自主创新能力的企业），拥有两个完整会计年度报表，有较强的持续盈利能力，偿债能力，（能力强募集的额度相应就大）要求经营活动现金流为正且保持良好水平，资产负债率不高于75%，一般募集的资金额度不超过企业净资产的60%，目前发行的票面利率一般是9%，担保费用在2%，证券公司的承销费用在1%，期限一般是三年（这个也就是中小企业私募债比银行贷款强的优势，期限长），发行的债券要采取财产抵/质押担保或者第三方担保，目前中小企业私募债试点放开的区域有：上海，北京，天津，浙江，江苏，湖北，广东，山东这几个区域，如不再此区域内的可采取变更注册地或者在上述区域设立子公司由子公司发债。需要准备的材料主要是你的两个年度的会计报表和营业执照复印件，股东表决通过发行私募债的决议，会计事务所，律师事务所的审计报告，担保公司的担保协议，这些基本都可以交给证券公司（我们）来做，他们有上下游的资源帮你把这些资料完善，目前会计事务所的费用一般是30万，律师事务所的费用是10万，证券公司的承销费用是1%，担保公司的担保费用是2%，票面利率是9%，企业的发行成本在13%左右。

⑶ （简答题）简述我国企业融资结构及存在的问题。

摘 要：中小企业日益成为国民经济发展的一支重要力量，然而，中小企业融资难是制约其发展的“瓶颈”问题，本文在对我国中小企业融资问题研究和原因分析的基础上，借鉴中小企业比较发达国家和地区的较为成功做法，提出建立和完善我国中小企业融资体系的建议，并对建立中小企业融资体系的模式、内容和意义进行了探讨。

关键词：中小企业；融资体系；建议

统计表明，到目前为止，我国在工商注册的中小企业已超过800万家，占全国企业总数的99%，成为拉动国民经济的重要增长点。在20世纪90年代以来的经济快速增长中，工业新增产值的76%以上是由中小企业创造的。工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额分别占全国的60%、57%、40%和60%。由其所提供的就业岗位约占全国城镇就业岗位总数的75%，在全国整体经济中占据大半壁江山.

但由于我国市场机制尚不成熟，中小企业在经营过程中遇到了各种各样的困扰，从对我国中小企业比较发达的浙江省部分中小企业管理者所做的调查可看出融资难已经成为经营中的首要难题，成为中小企业发展的“瓶颈”。拓宽中小企业融资渠道，建立符合我国国情的适合中小企业的融资体系，已成为推动中小企业发展的当务之急。

一、我国中小企业融资体系现状与原因分析

中小企业自身的特点和我国现行资本市场的游戏规则决定了它很难得到股市融资，加之我国产业、风险投资基金发展缓慢，因此，中小企业资金筹措基本上依赖于银行的间接融资完成的。自1998年以来，人民银行采取了一系列旨在加强和改进对中小企业金融服务的政策措施，如对金融机构连续下发了两个《指导意见》，同时进一步扩大了金融机构贷款利率浮动范围。然而，中小企业融资环境并未因此而明显改善，不少中小企业甚至抱怨，他们得到银行贷款似乎更难了。那么，这种局面是如何形成的呢？

1.历史背景 中小企业成分复杂，存在较大的制度性风险。目前我国中小企业主要来源于5种渠道：一是计划经济条件下发展起来的国有小企业和集体企业，这部分企业产权不清，机制僵化，经营状况不佳，大部分有长期的银行负债，信用记录不良。二是乡镇企业。这部分企业技术档次低，管理水平低，产品研发能力弱。其资金来源主要是银行借款、内部积累和集资，一般都有较高的资产负债率。三是一些机关和企业开办的“三产企业”，因其难以独立承担民事责任，所以达不到银行贷款的条件。四是私营和个体企业，我国近期内这类企业如雨后春笋大批涌现。这些企业缺乏严格的管理制度，大多是家族企业，财务管理形同虚设，银行难以掌握其真实的经营状况。五是近年发展起来的民营高科技企业。这类企业项目风险较大，启动资金需求大，自身积累难以满足，银行又因担心其项目风险而不敢对其融资。

2.企业自身情况 中小企业自身积累少，经营管理不规范，经营效益低下，银行由于对其融资面临较大的市场风险，存在着“惜贷”、“惧贷”心理。究其原因：一是中小企业自身积累明显不足，对外融资需求大。据《上海统计年鉴2002》显示，2001年，全市中小型企业户平均年末资产只有1914.29万元，仅为大型企业的1／55，中小企业平均年产值1741万元，约为同期大企业的1／34。全市大型工业企业平均资产负债率为42.67%，中型企业为 55.42%，小企业为56.09%。其二，企业资信等级不够，根据对江苏省1100家规模以下工业企业(年销售收入500万以下企业)进行的抽样调查显示，截至2002年底，江苏省规模以下工业企业中3.8%的企业已获得AA级资信等级，10%的企业获得A级资信，但尚有股82%的企业未参与评级，其主要原因一方面是这部分企业事实上产品缺乏市场潜力，技术含量低，或由于其他原因未参与评级，另一方面则是企业不动产及规模指标难以达到信贷准人等级，未能参评。其三，大部分中小企业内部管理制度不健全，这些企业普遍都是家族式经营，少数或个别人控制现象严重，法人资产与自然人资产没有严格区分，当企业经营发生困难时，抽逃资产的现象时有发生。部分民营企业财务数据不真实，一个企业往往有几套账表甚至几十上百个账户，造成银行与企业间信息严重不对称，难以掌握企业的真实经营情况。而且部分企业在“转制”过程中逃避银行债务的现象较普遍。

3.首要原因 在对浙江部分中小企业管理者的调查中，他们把难以提供合格的担保、抵押品，难找担保单位作为严重制约金融机构对其融资的首要原因。出现这种情况的原因在于：第一，中小企业自身规模小，资金实力不强，难以提供符合要求的抵押品和找到有实力的担保单位；第二，抵押担保手续复杂，费用较高，耗时耗力，企业不堪重负；第三，抵押物流通市场窄小，变现能力弱，进一步加大了为中小企业提供融资担保的难度。

4.国家政策对中小企业缺乏必要的引导和扶持 首先，国有银行不愿意给中小企业贷款的原因之一是没钱可赚。国有商业银行机构庞大，冗员甚多，本身运行成本就高，再加上审贷程序复杂，使得他们几乎没有办法来经办小额贷款，一办就亏。对于国有商业银行来说，无论贷款额大小，其运作成本基本相同。举例来说，国有商业银行贷出一笔1亿元一年期的贷款，利息收入600万左右。而贷出一笔10万元的贷款，利息收入只有6000元。这点利息收入还不足以支付银行运作成本，难怪国有商业银行总把眼睛盯在那些大客户身上。其次，近年来，一些地方把“抓大放小”政策片面理解为放弃中小企业，在政策的制定和实施上，没有充分考虑中小企业的特点，使得银行对中小企业改革与发展认识不清，信贷支持力度不够。

二、完善我国中小企业融资体系的建议

(一)政策性融资渠道的建立

在我国现行的企业制度改革和金融体制改革中，政府的角色已经独立出来，不再以银行和企业的所有者身份对它们的经营活动进行决策和控制，而是以协调者的身份对市场经济中诸主体的行为进行调控和引导。目前，政府在“抓大放小”之后对国有大型企业和企业集团已制定和实施了不少扶持政策，它们的融资问题已得到了较好的解决。然而对于众多的中小企业，政府亟需推出相应措施，建立中小企业的政策性融资渠道。具体来说，可考虑进行以下操作：

1.建立、完善与中小企业相关的法律、政策体系 相关法律体系的建立应该先于融资体系的建立，没有规矩，不成方圆。只有建立并在实施过程中不断完善相关法律体系，健康、有序的融资体系才能蓬勃发展。中小企业发达的国家地区的实践也证明了这点。

日本早在1953年颁布了《信用保证协会法》，为中小企业从民间机构融资实行担保。为促进信用担保体系的发展，日本政府于1950年颁布了《小企业信用保险法》，奠定了中小企业信用担保体系的法律基础。1958年，日本对《小企业信用保险法》进行了修改，把信用担保体系和信用保险体系理顺，避免对中小企业金融服务的重复。1963年制定的《中小企业基本法》，是日本中小企业发展的纲领性法规，被称为日本的中小企业宪法。此外还有《中小企业现代化资金助成法》，为中小企业现代化提供资金保证；《中小企业信用保险公库法》等等，形成了相对独立的较为完善的中小企业法律体系。日本政府还进行了促进中小企业发展的制度建设，其中涉及融资的制度就有新技术企业保险制度，这是一种针对开发一种新技术需要大量资金，但技术产业化存在风险，筹措资金又缺乏抵押品和必要的能力的中小企业，进行资助。当企业在技术开发中出现了事故，产生了损失，这一保险制度就可为其提供补助金额。

我国到目前关于中小企业的法律有《小型企业租赁暂行条例》，《乡镇企业承包经营责任制规定》，《中外合资经营企业法》，《中外合作经营企业法》，《乡村集体所有制企业条例》，《出售国有小型企业暂行条例》，《乡镇企业法》，《城镇集体所有制企业条例》，《私营企业条例》，《个人独资企业法》等等。以上这些法律在计划经济体制时代和经济转轨前期对中小企业的发展发挥了重要作用。但随着情况的变化，这些法律法规已经变得与实际情况不相适应了。主要表现在：(1)按照所有制划分，已经不再适应现实。(2)侧重于对企业的生产经营管理，带有明显的计划经济色彩。(3)许多法规为国务院或国务院各直属部委制定，法律效力低且不系统。于2003年1月1日实行的《中华人民共和国中小企业促进法》作为我国中小企业法律的“母法”，初步界定了法律的调整范围。重新确定了中小企业，特别是民营企业在我国经济生活中的地位。该法的第二章(资金支持)对中小企业融资作出了明确的指导。

2.建立政府系统中小企业金融机构 日本在这方面的经验可供借鉴。日本政府为了发挥中小企业的活力来支撑日本经济，综合实施了各种相应政策，其中在资金支持方面设立了完善的政府系统中小企业金融机构，包括中小企业金融公库、国民金融公库和工商公会中央金库，利用财政资金对中小企业进行资金融通。这3家机构分工明确，其中中小企业金融公库为中小企业振兴事业及稳定经营所需的长期资金提供融资，国民金融公库为小型企业的小额事业所需的资金提供融资，工商公会中央金库则是具有存贷款、债券、外汇等综合金融机能的金融机构，进行推行中小企业组织化的金融业务。这些金融机构对中小企业的贷款一般利率较低、期限较长、担保要求较松，其中中小企业金融公库还依据促进中小企业现代化、调整产业结构、节能、防止公害等特定政策目标提供特别贷款，具有更优惠的利率、期限条件。

针对我国具体情况，建立相应的政府金融支持机构势在必行。在具体操作上提出以下建议：(1)在形式上，可以设立相应的政策性银行，也可以委托现有的商业银行开设此类业务，但要保证贷款专项使用，真正体现支持中小企业发展的目的。同时，也可考虑设立专项基金，用于中小企业的技术改造、产业结构升级等特定用途。(2)在资金来源上，可以由中央财政拨款，也可以与地方财政共同出资。随着机构改革的推行和企业效益的好转，我们的财政收入应能保证这项开支的来源。(3)在融资方式上，要以长期的信贷资金融通为主，也应考虑设立投资性机构。日本的中小企业投资扶持株式会社就是通过承兑中小企业股票、可转换债券等方式向中小企业进行投资的政策机构，以充实这些企业的自有资本。这样，资金支持与资金投入相结合，可以更好地增强中小企业的活力。

3.建立、完善我国社会信用体系，实施相应的中小企业融资担保制度 中小企业融资困难在很大程度上是由于信用风险较大，银行不愿对它们提供贷款。从根本上解决贷款难、银行“惜贷”的出路在于建立全国范围内的信用体系。《中华人民共和国中小企业促进法》第二部分的第十八条明确指出国家将会推进信用制度建设，“建立信用信息征集与评价体系，实现中小企业信用信息查询、交流和共享的社会化。”比如日本就在全国务都道府县设有信用保证协会，在缺乏信用和担保能力的中小企业从民间金融机构借贷经营资本时对债务予以保证，并且对信用保证协会保证的债务由政府出资的中小企业信用保险金库进行保险。美国的小企业管理局(SBA)也为中小企业的贷款提供担保，担保金额一般在75万美元以下，担保部分不超过90%。

目前，中小企业信用担保机构存在的主要问题：分散出资，规模过小，许多地方政府按县区设立担保基金，有些基金只有几百万，大部分企业互助基金规模小，很难得到银行的信任；资金来源单一，缺乏资金补偿机制；缺乏专业队伍，由于过去专业担保机构少，近两年担保机构扩张迅速，担保专业人才短缺。

此外还存在着如何合理运用担保基金，如何减少政府干预等问题。虽然我国1995年颁布了担保法，但是该法是规范担保行为而不是规范担保机构的，缺少对担保机构的法律规范。1998年开展中小企业信用担保试点以来，国家经贸委和财政部分别发布了有关中小企业信用担保的管理办法，但是主要针对政策性担保机构，适用范围比较窄，不够完善。目前，国内已经有多种形式的担保机构，因此，迫切需要规范担保机构的相关法律规定。

4.制定相关的中小企业扶植政策 我国中小企业数量众多，与人民日常生活联系密切，是职工就业的主要场所和地方财政收入的主要来源，在国民经济中占有重要地位。因此，政府必须推行相应的扶植政策，优化中小企业面临的金融环境，真正搞活中小企业。(1)成立统筹全局的政府管理机构，如美国的SBA、日本的中小企业厅等组织，对束缚中小企业发展的各种因素统一协调解决。在此基础上，融资困难的状况自然会得到化解。(2)鼓励中小企业通过改制和重组优化资产结构，降低其经营风险和信用风险。(3)在税收上除对新改制的中小企业给以优惠外，也应对中小企业用于开发、改造的投资减免所得税。(4)鼓励居民储蓄部分投向中小企业。

⑷ 民间融资的现状

民间借贷方式多样化
从调查情况看，过去参与民间借贷的人大多数生活较贫困，而参与民间借贷的却多数为生活比较富裕的生意人和企业经营者；借贷款项用途在农业乡镇偏重生活消费和临时性的资金需求，在个体私营经济发达地区多是投资办企业和经商。民间借贷形式主要有“企业之间融资”、“企业向个人融资”、“工商户之间融资”等四大类。
注重社会关系的传统价值观
民间借贷主体体现了社会关系的“信息对称”性，利用民间借贷双方多数通过“血缘”、“亲缘”、“地缘”、“业缘”等社会关系媒介实现资金融通，形成了信用保证替代正规金融风险评价体系的现象。为民间借贷长盛不衰提供了特有的载体。
特有的优势
民间借贷能满足民营“短、快、灵”的要求。当农户出现婚丧嫁娶、盖房、医疗和教育等支出时，民间借贷就会以其特有的优势而成为农户此类融资需求的优先选择。因为多数农户缺乏有效的抵押，从而很难从正规金融渠道获得借贷。没有活跃的农村民间借贷，农村信用社不可能成为真正意义上的商业经营实体。
民间借贷市场的利率
从调查情况看，民间借贷的利率价格整体水平高，且不断攀升，年利率一般处在7.2%~15%。2006年受商业银行扩大借贷利率上浮空间和基层借贷规模萎缩因素影响，加上中国又试行了利率市场化，民间借贷利率水平较去年同期平均高出了2~5个百分点。有的个体工商户由于借贷期限较短、风险较大，利率水平相对较高一些，利率一般在15%~30%不等。
从被调研户中看，因是“亲缘”、“业缘”“地缘”等关系，只发生民间借贷融资本金，而免收借贷利率的占被调研户总金额在2006年三季度与四季度分别为50.38%，46.50%。据了解，除了亲朋好友的借贷外，民间融资市场利率越来越高，大多数高于国家银行同期基准利率的借贷利率。
5、在原民间调研监测点基础上，选择调查了多家民间融资企业与个体户。其融资方式为：通过亲朋好友、员工、各行业借贷融资。因融资期限不同，利率一般在7.2%~30%不等，用于流动资金周转。融资户反映利用民间融资，及时、方便，只是担心民间借贷融资没有金融法律法规保护，存在多种风险。

⑸ 我国中小企业融资难的成因和对策探析

中小企业 融资现状 问题 对策
改革开放以来，我国的中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。现在，我国中小企业占全部企业数的99%，工业总产值和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，提供了75%的城镇就业机会。但近些年来由于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进一步发展的因素很多，其中主要的就是中小企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。
在世界一些发达国家和地区,中小企业在其国民经济中的比重都相当高,如美国、英国、日本的国民经济中中小企业的比重都超过90%。它们在发展中都或多或少的也遇到了融资方面的困难。但是,其政府为其提供了各种各样的支持,帮助其消除这些障碍，使中小企业融资问题得到解决。我们也完全有理由相信，通过具体的研究、分析，在政策上进行调整和中小企业自身的完善，同样会使中小企业的融资问题得到很好解决的，从而推动国民经济的快速、稳定的发展。
一、中小企业融资现状和问题
1.中小企业直接融资状况。目前,中小企业直接融资的状况并不十分理想。我国在主板市场上市的企业有1000多家,而且大都是国有企业,仅有那些产品成熟、效益好、市场前景广阔的高科技产业和基础产业类的少数中小企业可以争取到直接上市筹资、或者通过资产置换借“壳”买“壳”上市的机会。尽管我国有关部门即将出台企业债券管理新条例,企业债券的发行主体将有所放宽,原先对项目的限制将有所松动,但对中小企业来说,在一定时期内还将不在众券商备选企业之列。职工集资是中小企业的主要融资手段。由于企业在开办初期很难得到金融机构的支持，所以大多数中小企业采用职工集资的方式筹集资金。入股是改制企业和股份制企业的重要融资方式，大多数已经占总资产的10%。
2.信用歧视。中央为了搞活企业，提出了“抓大放小”的方针政策，要求银行部门要重点支持大企业，确保大企业的信贷，对中小企业就不重视，在确保大企业的基础上才予以考虑，造成了对中小企业的信用歧视，导致银行在对大企业和中小企业融资问题上的不平等。缺乏对中小企业信贷需求的重视。据统计，1998年工、农、中、建四家银行新增贷款20.85亿元，其中非国有经济贷款仅新增1亿多元，中长期贷款几乎为零。随着各国有商业银行提出业务向中心城市发展战略的实施，部分机构存在“重大轻小”的倾向，个别银行有诸如一定数额以下或注册资本金100万以下企业不贷的规定，恰恰断掉了贷款需求以“急、频、少、繁”为主要特点的中小企业融资主渠道。
3.缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系。就中小企业自身来讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度。同时，企业也深感办理抵押环节多、收费多，如在土地房产抵押评估和登记手续中，评估包括申请、实地勘测、限价估算等，登记包括土地权属调查、地籍测绘、土地他向权利登记等，极为繁琐。
4.对非国有企业融资的歧视。长期以来，在政府和银行方面，都存在这样的观念，认为大型企业都是国有的，贷款给他们是国家对国家的企业，不会造成国有资产的流失。而中小企业大多数是非国有的企业，效益不稳定，贷款回收不好，信誉差，容易导致国有资产流失，所以银行一般对中小企业贷款十分慎重，条件较为苛刻。尽管现在比以前有所改善，但仍然存在这种现象。
5.一些区域性的中小金融机构发展不规范,对中小企业的支持力度不够。我国经济中涌现出一批区域性的中小金融机构,本来应以支持中小企业的发展为己任。但在实际中,这些金融机构在业务发展上与国有金融机构有趋同的趋势,不能真正面向中小企业,存在一定的信贷歧视现象。很多中小金融机构将大量资金上存或购买国债,对急需贷款的中小企业却不予支持。
6.缺少为中小企业发展服务的金融机构。现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构，民生银行原来的初衷是为民营企业和中小企业服务的，可是现在它已经和其他股份制商业银行没有什么区别了，其他新组建的城市商业银行原来也是面向中小企业的，可由于资金、服务水平、项目有限，迫使它也逐步走向严格，限制了中小企业的融资。
7.中小企业贷款困难,银行也感到放款难。对于中小企业来说,取得银行贷款难。主要表现是:一是抵押难。中小企业可提供的抵押物少,抵押物的折扣率高,并且手续繁琐,收费昂贵,中小企业普遍难以承受;二是中小企业很难找到合适的担保人。一些效益好的企业不愿意给其他企业作担保,效益一般的企业,银行又不允许其作担保人,而中小企业相互之间的担保常常变得有名无实;三是一些基层银行授权有限,办事程序复杂繁琐。即使钱到手,可能已错过商机。而一旦借到款后,一些企业宁肯接受罚息,也不愿意办续借手续,免得再经历一番评估、登记、公证等全套贷款手续。这使得许多中小企业视银行贷款为畏途,而不得已走上民间借贷的途径。
8.在中间业务方面，满足中小企业交易需要的结算工具较少。国有商业银行很少对中小企业办理托收承付和汇票承兑业务及票据兑现。由于资金结算渠道不通畅，资金进帐时间过长，甚至发生梗阻，因而，使一些中小企业改用现金结算，加大了交易成本，削弱了中小企业竞争的实力。
9.在我国缺乏相应的法律、法规保障体系。我国目前尚缺乏统一的中小企业服务管理机构,如中小企业担保机构、中小企业的信用评级机构等社会中介机构。对中小企业的发展缺乏完善的法律、法规的支持保障,目前只是按行业和所有制性质分别制定政策法规,缺乏一部统一规范的中小企业立法,造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。另外,法律的执行环境也很差,一些地方政府为了自身局部利益,默许甚至纵容企业逃废银行债务,法律对银行债权的保护能力低,加剧了金融机构的“恐贷”心理。
10.我国中小企业缺少在资本市场直接融资的途径。在我国的股票市场上,对于新股的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法。1997年以后,证券主管部门不再向各地、各部分分配股票发行的数额,而是分配新上市公司的数量。为筹得更多的资金,各地、各部委都竞相推荐大公司上市,中小企业进入证券市场融资非常困难。从企业债券市场看,我国企业债券的发行受到政府的严格控制,国家每年根据宏观经济的运行情况,确定当年企业债券的发行规模,并具体分配到各地、各部门。中国人民银行负责批准债券发行的期限、品种和利率;中国证监会审查债券是否符合上市交易的资格,做出是否允许其在交易所上市交易的审批决定。中小企业很难取得发行债券融资的资格。
二、解决问题的对策
根据以上对中小企业融资难问题的分析,中小企业融资难既有自身规模小,资产少,负债率高,担保能力弱;管理者素质低,财务制度不健全,信用等级低;又有银行贷款风险大,成本高的问题;还有政府支持力度不够的问题。因此,解决这些问题的指导思想是通过搞活地方金融市场,多渠道为中小企业发展筹集资金。实行政策扶持,政府主导,立足地方,市场运作,化解风险。加大对中小企业的融资力度,支持中小企业的发展,必须建立面向中小企业的融资体制。在这方面,可以借鉴世界其他国家和地区解决中小企业融资困难的经验,相应采取措施,尤其是在政策上应加大倾斜力度。其具体办法是:
1.构建完善的法律保障体系。现有针对中小企业的法律条文主要是《城镇集体所有制企业条例》和《乡镇企业法》，这两部法规是按所有制性质和不同的组织形式分类立法的，缺乏统一的立法标准和行为规范。在金融信贷方面更是缺乏专门针对中小企业的扶持保护法规。借鉴发达国家和地区的经验，为中小企业发展提供各方面的政策和金融支持离不开立法支持。法律保证可从以下几个层次进行考虑：
保护中小企业的法律，如美国的《小企业法》，日本的《中小企业法》；专业性、区域性或行业性的法律，如美国的《小企业技术创新开发法》，日本的《中小企业金融公库法》。.反对垄断的法律，如美国的《谢尔曼反托拉斯法》和德国的《反不正当竞争法》。加快有关中小企业信贷制度的立法。应尽快指定有关部门组织制定有关中小企业贷款的法律或规定。首先,要划分中小企业的分类标准,明确中小企业的界定方法。其次,要明确各类金融机构在中小企业信贷制度中的作用和功能,制定中小企业贷款的具体管理方法和鼓励措施。再次,要落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。
2.大力发展地方性金融机构。只要符合《商业银行法》规定标准,无论其所有制性质如何,只要经过央行机关批准,工商部门注册,就可以开设地方性金融机构。并强化监督、鼓励竞争,形成规范的地方金融机构优胜劣汰的进入和退出机制。以聚集更多闲散资金,支持地方中小企业的发展。
3.逐步放开民间借贷市场,拓宽中小企业直接融资的渠道。对于民间主体的融资活动不能简单禁止,而是要用地方性法规进行规范,明确融资双方的权利和责任,将其纳入正规的金融体系。
4. 建立和完善为中小企业融资的信用担保体系。政府要引导中介机构经过科学评估和论证,建立企业经济档案和法定代表人的信用档案,建立健全适应市场经济要求的企业信用体系。
修订国有商业银行信用等级的评定标准。目前我国国有商业银行的贷款信用评级不利于中小企业,含有对中小企业的心理歧视。实践证明,盲目扩大经营规模的综合型企业集团并不比专业化生产的中小企业更能适应市场的变化和产生更稳定的效益,信用更强。因而,国有商业银行在企业信用等级的评定上也应及时调整策略,变重视企业经营规模为重视企业经营效益,取消某些歧视性的评价项目。
目前中小企业融资的担保机构少,资金缺乏。中小企业,特别是处于成长期的中小企业是银行非常广大的信贷市场;同时,资金的紧缺又限制着中小企业的发展,但能拿出有效保证和抵押的中小企业却不多;另外,中小企业,特别是非公有制企业的会计制度还不尽健全,经营管理制度还存在不规范之处,贷款风险较大。根据我国的实际情况，结合其它国家的经验，我国中小企业贷款担保体系应该是一个以政府担保为主，其它担保形式并存的中小企业信贷担保体系。可成立多种形式的信贷担保机构，开辟多种渠道筹集担保基金：由政府、社会中介组织、企业和银行共同建立中小企业贷款担保基金；.切实改进中介机构的服务，简化手续，降低标准；金融机构可适当扩大有效财产的抵押范围。另外，在建立中小企业信用担保体系过程中应坚持预见性、能动性、创造性、协同性、渗透性、人本性和渐进性七项核心原则。
目前不少省市已出台了建立担保体系的办法,为支持成长中小企业的发展,开拓信贷市场,银行要积极协助和促进政府有关部门建立中小企业担保体系。要简化中小企业贷款抵押手续和条件,允许以固定资产和无形资产为抵押;建立政府贷款担保基金,为经过其评估发展良好的中小企业提供政府担保;建立中小企业共同担保基金,由政府加以引导,从而可以调剂各企业间的担保资源。建议设立地方中小企业融资担保机构,除设立地(市)级担保机构外,区、(市)、县还要设立专为中小企业融资的担保机构,鼓励企业间实行会员制的联保,从而形成纵横交错的中小企业担保体系。担保资金实行政府财政启动,各方出资,风险共担,利益共享。
5.鼓励中小企业投靠优势企业。政府采取措施鼓励市场占有率高的大型企业吸纳中小企业成为它的零配件生产单位,按照图纸进行加工,生产其零件、配件。这既为引导中小企业向专、精、尖、特方向发展,解决了产品的销路,而且为中小企业找到了融资担保单位。更重要的是促进了整个社会生产的专业化和社会化。
6.大力推进现有的城市商业银行和城乡信用社的体制改革,实行股份制和股份合作制的改造,建立法人治理机构,提高银行职工的整体素质,使其成为市场经营货币的法人实体和竞争主体,当前要乘乡镇清理债务之机,追偿旧债,或仿照国有商业银行的办法,剥离不良资产。使其轻装上阵,更好地为中小企业融资服务。在地方金融机构中逐步推行利率市场化,利率是货币的价格,靠价格进行竞争是市场竞争的重要手段。只要在政府适当干预下的利率市场化,就能搞活地方金融机构,提高其竞争能力。
拓展为中小企业提供金融服务的种类和范围。应根据中小企业的生产经营和资金运动的特点,推出灵活的、多样化的结算工具,畅通汇路,为中小企业提供方便快捷的结算工具。应尽快加大对中小企业的托收承付、汇票承兑与贴现业务。另外,还应利用金融机构网点众多、占有信息量大的行业优势,为中小企业提供市场商机、经济政策、经营与投资决策咨询等多方面的信息服务。另外,我们还可以在其他方面拓展中小企业的融资渠道,扩大其资金来源,在政策上给予积极且持久的扶持与倾斜,并逐步实现其在融资方面与大中型企业真正的“国民待遇”。
7.政府对金融机构支持科技型、成长型的中小企业融资实行减税、贴息、补贴等优惠政策。以调动金融机构为中小企业融资的积极性。针对中小型企业量大面广,布局分散的特点,政府实行分类指导,鼓励优胜劣汰,采取适者生存的竞争性措施。对产品有销路,市场前景广阔,技术创新能力强,效益好的中小企业,进行重点优先扶持。实行扶优扶强。
8.各地要加速中小企业社会化服务体系的建设进程,以全面解决中小企业发展的一系列重大问题,让中小企业成为经济发展的新亮点。中小企业是地方经济发展的一支重要力量,是地方经济的一个重要支撑点,特别是在解决我国目前所面临的就业难问题具有十分重要的作用。当前应着重研究中小企业发展中存在的问题,重点通过搞活地方金融机构,多渠道解决中小企业融资难的问题,以推动中小企业的发展,使之成为我国经济新的增长点。
9.建立对非国有中小企业的贷款制度。党的十五大就已经明确指出,非公有经济是我国社会主义市场经济的重要组成部分,对个体、私营等非公有制经济要继续鼓励引导,使之健康发展。因此,国有商业银行应对非公有企业一视同仁,按照商业银行的经营原则,不增加任何政治因素和顾虑地加大对非国有经济的投入力度。而且,随着国有小型企业的改制的完成,中小企业,特别是小型企业的信贷市场基本上就是非国有企业的市场。例如在浙江、福建等地区则主要是非公有企业,即私营个体、外商投资企业的信贷市场。如果银行忽视对非公有企业的的投入,便会失去一个大市场,失去一个最有活力、不断发展壮大而贷款风险又相对较小的效益增长点。
10.积极寻找风险投资资金。我国约有95%以上的科技型中小企业其资产在1000万元以下,企业规模小造成R＆D费用投入不足,一些成果因企业财力不足不能进入中试而被束之高阁。因此,对于那些处于良好发展阶段且有良好前途的高新技术中小企业,应积极与国内外的风险投资机构建立联系,寻找风险投资资金。同时,中小企业应健全内部管理制度,规范其生产经营运作,塑造其良好形象,并应当加强其信息交流和商务沟通,从各种渠道,包括政府部门、咨询公司、银行等各方面获取信息,积极与国内外的风险投资机构进行交流,寻找其支持和帮助。
11.加强内部融资力度,组建股份合作制企业。股份合作制企业是一种全员入股的资合与人合相结合的企业组织形式,它一方面可以调动全体员工的生产经营积极性,另一方面则可以扩大企业的资金来源,将全体职工的闲散资金积聚起来,发挥规模效应。对于组建股份合作制发展好的企业,则可以转化为股份制公司,直至最后争取上市,突破融资的障碍与瓶颈。组建股份合作制企业还可以克服中小企业传统的家族式管理的弊端,使中小企业走上开放式经营与管理,向最终建立规范的现代企业制度迈进。现在,已有许多中小企业通过改组改制不断壮大,有的已在深沪证券交易所上市。据统计,截止1999年底,在我国深沪证券交易所上市的民营企业已有14家。这些企业都是由中小企业通过改组发展壮大而来的。这可以说是我国中小企业的发展方向之一。
12.建立中小企业行业协会或联盟。这种协会或联盟应是互助型的,它不仅可以为协会或联盟内的中小企业提供经营所需的信息,而且可以为中小企业相互间交流人才、技术、管理、资金等提供场所和条件。协会或联盟内的中小企业应加强互助合作,资金充裕的企业可以为其他企业提供资金支持,技术先进的企业则可以为其他企业提供技术指导,还可以相互间提供贷款担保。这样,某些中小企业的融资困难则可以在协会或联盟内得到解决。而且,这种协会或联盟为其以后发展为集团公司或联营公司奠定了基础。
13.加大兼并与联营、合资的力度。在市场竞争日益加剧的今天,单个企业的力量已渐显单薄,因而,一股重组与兼并的浪潮袭卷世界各地。中小企业应借这一趋势,积极进行兼并或联营、合资。通过兼并某些资金雄厚的企业则可以解决其自身的资金困难,通过与其他实力雄厚的企业联营也可以达到这一目的。中小企业还可以积极引进外商投资,通过改组成为中外合资企业,这样一方面可以增加自身的资金实力,另一方面也可以学习外方的先进管理经验和技术。
14.创建新的企业经营形式。通过特许经营、代理制等新形式的引进,可以克服自身资金缺乏的缺陷,而且这些先进经营形式的引进,甚至可以引发中小企业经营理念的转变,引起其经营与管理的变革,在增强企业资金实力的同时实现其发展的飞跃。
综上所述,我国中小企业融资难问题，是亟待解决的重要问题，对待中小企业融资困难这一传统问题,我们不应当拘泥于传统观念的束缚,而应当以现代的观点去分析它,不仅要从国家政策的角度加大倾斜力度,而且也要从企业自身的角度去寻找对策。借鉴国内、国外的良好经验，根据具体的实际情况，拿出可操作的具体措施并加以实施。这样,这一传统问题必将会得到良好的解决,中小企业必将达到一个发展的新境界，在社会主义现代化建设当中发挥越来越重要的作用。

原因如下：
1、 缺乏银行认可的担保；
目前银行认可的担保物主要是房产、土地等有形资产，而小企业在处在企
业的发展初期，这部分资产恰恰较为紧缺；这是造成小企业融资困难最重要的原因。
2、 部分企业信用意识薄弱；
因历史原因，部分企业信用意识仍然薄弱；有些企业觉得还款晚几天是非常正常的事，更有甚者即使有钱也不想归还银行贷款，企业的还款意识落后于银行信用体系及风险管理的需求；这也是小企业融资基本无法凭借信用担保的原因。
3、 企业管理建设滞后，银行缺乏足够的判断企业盈利能力信息；
在小企业中，会计报表不完整、未经审计等情况普遍存在，另一方面，小企业的公布的信息相对较少；银行即使凭借企业所能提供的所有资料，有时也无法评估该企业的盈利能力，出于风险考虑，银行宁愿选择将该笔贷款退回；这也是小企业贷款银行相对更看重担保情况的原因。

中小企业资金紧缺的原因
我国不少中小企业由于资金紧缺陷入困境，企业停产甚至破产，流动资金不足，已经成为制约中小企业发展的问题，中小企业资金紧缺的成因很多，既有宏观经济方面的因素，也有企业管理体制方面的因素。
一、财务状况差。企业融资难。中小企业资产负债率偏高，财务状况较差，向金融机构或商业银行申请贷款较难，即使以资产抵押向银行贷款，额度也十分有限。
二、流动资金不足。中小企业在兴建时，由于投入资金较少，在满足设备、厂房等基础投资后，用于生产后需流动资金不足，企业也没有能力扩充生产必须的流动资金，致使企业流动资金不足。
三、产品销售价格偏低，职工工资提高幅度与价格相背离。在激烈的市场竞争中，既要靠技术实力的竞争，也要靠销售价格的竞争，其结果产品销售价格越来越低，但人民生活水平的提高，职工工资需要相对提高，导致职工工资增长与销售收入增长幅度相背离，加重了企业负担。
四、企业经营管理不善造成亏损，决策失误，造成资金流失。中小企业经营模式不能适应市场的要求，管理手段、方式 落后，致使企业发生经营亏损；缺乏投资决策研究，投资决策随意性大，急功近利，经营高风险业务，造成经济损失，挤占了生产资金。
五、存货积压，占用大量流动资金。一些中小企业不能适应市场变化，调整产品，盲目生产，致使产品不适销对路，造成大量库存积压，占用大量流动资金。企业间相互拖欠，形成“三角债”局面。
六、社会保障体系的完善，赊销的实行，加重了企业负担。社会保障体系的逐步建立与完善，企业为职工办理社会保险，解决了职工后顾之忧，加重了企业的负担。同时，销售货款并不能及时回笼，只要实现销售，企业就要垫付税金开支，企业赊销量越大，代垫的税金支出越多，资金紧缺的局面越严重。
解决中小企业资金紧缺的措施
一、树立现代企业的资金意识，优化资产结构，增加融资渠道。要增强资金的时间价值观念和资金成本观念，优化中小企业资产结构，改善企业财务善，搞好银企合作，从多种渠道取得资金使用权，把分散资金集中起来使用，加强资金统一管理，降低资金成本。
二、加强应收账款管理，加速企业资金回收。资金回收是企业最重要的一个环节，中小企业更应重视。资金若不能及时收回，以前诸多努力将付之东流。因此，要及时结算资金，减少应收账款，对销售人员不仅制定销售指标，还要制定款项回收指标，规定销售人员资金回收率达到90%以上，才能确认销售完成。建立赊销——回款责任制赊销——回款与个人利益挂钩，加强应收账款的账龄分析，防止形成新的“三角债”。
三、强化资金内部控制，建立资金管理制度。中小企业要发挥资金大效率，就必须加强内部资金的管理，遵循量入为出原则，严格“一支笔”审批制度，严格计划控制，严格作用范围，严格检查分析，减少损失、浪费，使资金管理逐步由“人治”到“法制”转变，达到制度理财的目的。
四、加强存货管理，降低采购成本，盘活流动资金。中小企业流动资金很大部分占用在存货上，优化库存结构，推广耗材料零库存，降低原材料采购成本，缩短周期限，建立公开竞价进货制度，严把采购费用关，把存货降到合理存量，减少存货占用，加速流动资金周转。
五、加强投资管理，提高资金使用效益。随着市场竞争的加剧和企业追求利润的驱使，中小企业投资活动更频繁。市场经济是竞争经济，竞争的法则是优胜劣汰。投资的风险性要求中小企业理财时，注意研究风险，设法控制、规避风险。这就要求企业要有新的理念，加强投资决策研究，确保资金快速、高效地周转。
经济全球化和知识经济已经到来，中小企业要适应新形势的要求，扩大市场份额，提高经济效益，就必须解决资金紧缺问题，建立现代企业制度，实现规范、有序的运作，抓住以资金管理为中心这一永恒的主题，提高资金使用效益，这样，才能在市场竞争中立于不败之地，才能为企业的发展注入新的活力。

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Analysis of folk financing present situation, origin, advantages and disadvantages and the Countermeasures - Taking the Yangtze River Delta as an example

⑻ 现今我国中小企业融资难成因分析及对策研究

供参考:随着国有商业银行改革的进一步深化和经营战略的转移，中小企业融资渠道越来越窄，严重影响着县域经济的可持续性发展以及社会主义新农村建设的进程。为探究其原因，人行元氏县支行对元氏县中小企业融资情况进行了调查。 一、中小企业融资难的原因 1、企业管理不规范。部分企业管理理念陈旧落后，家族式的管理现象严重，请专家、聘能人的思想意识极为薄弱，严重地影响了企业的经济效益和发展；企业财务制度不健全和财务报表普遍失真使金融机构无法判断其真实的经营状况，在一定程度上堵塞了企业的融资渠道；个别企业信用观念淡薄，缺乏良好的信誉度，使得金融企业背上了沉重的不良贷款包袱，挫伤了金融企业信贷支持的积极性。 2、国有商业银行贷款权限上收与支持中小企业发展形成矛盾。国有商业银行却普遍收缩在县域地区的经营阵地，机构大量撤并，并上收经营管理权限。 3、上存资金及邮政储蓄的分流造成县域资金的外流。随着商业银行经营体制的改革及农村小城镇建设、调整农业产业结构等对资金的刚性需求不断增强，资金外流的趋势有增无减。一是县域邮政储蓄成为县域资金外流的渠道之一。截至2008年底元氏县邮政储蓄银行存贷款比率为0.5%。这些资金除发放少量质押贷款及小额贷款，保留部分支付准备金外，其余全部上划其上级邮储银行管理；二是商业银行经营管理体制的改革，商业银行贷款实行集中管理，致使县级支行贷款功能逐渐萎缩，成为实际上的大储蓄，资金大部分上存，造成县域资金的外流。截止2008年末，元氏县资金外流占全县各项存款余额的44%。 4、县域经济担保体系不健全，政策支持力度不够。一方面，我国中小企业信用担保机构小而分散，缺少区域性的再担保机构，中小企业信用体系的风险补偿机制有待完善；另一主面，各级政府财政投入少，没有形成有效的中小企业担保体系资本金补充机制，担保机构抵御风险的能力较弱。 5、银行信贷管理一定程度上偏离了中小企业实际需求。国有商业银行贷款准入企业的条件高，且贷款权限基本上收到其上级行。如中国银行除存单质押外县支行无审批权；尽管农业银行新开办县域小企业贷款和个人生产经营贷款等业务，借款人即使能够提供合法、足值的房地产作为抵押物，满足近两年银行信用等级分类无不良贷款等项硬性条件，仍要以上级行审批为准。信贷权限过度集中使得基层银行资金规模受限，贷款失去主动性，难以满足中小企业资金需求。 6、服务中小企业的政策环境亟待改善。中小企业本身规模较小，起点低，应是鼓励和扶植的对象，但实际情况是，中小企业的名义税率虽然低，实际税负反而高。中小企业所得税多执行核定征收，有些亏损的中小企业本无应纳税所得额，按核定办法却征收所得税等等，不合理的税负不利于中小企业发展。另外，行政审批收费过高也加重了中小企业负担。 二、解决中小企业融资难的建议 1、企业要加强自身建设，实行科学规范化管理。一是企业要加强“自律”，把诚实守信与产品质量作为最重要的生命线，打造良好的企业信誉；二是积极引进先进的管理经验，注重信息的采集，实现企业的稳健发展，防止盲目投资造成的损失；三是加强企业内部管理，健全财务制度，真实反映经济运行结果，树立正确的信用观念，坚决克服恶意逃废贷款短期行为。 2、地方政府要采取有力措施，整治县域经济发展软环境。一是地方政府要下大力气整治社会信用环境，重塑社会信用基础，改变以往在处理银企关系时单纯从地方企业和局部利益出发的做法，切实维护金融债权，增强金融机构信贷投放的信心，更好地促进地方经济发展。二是深入创建金融安全区，防止新增逃废债的发生，维护金融债权。三是改善中小企业发展的外部环境，完善信贷中介服务，建立运转有效的中小企业融资担保机构，解决其贷款难问题，为县域中小企业的发展营造良好的外部条件。四是对产业发展龙头企业、科技含量高的新兴企业贷款，地方财政给予贴息扶持，以帮助其发展壮大。 3、人民银行、监管局要引导、推动金融支持中小企业发展。监管局应对不利于中小企业贷款的条款进行梳理，扩大融资供给，通过立法使民间融资走向合法化和规范化。人民银行要通过举办项目推介会等方式引进外地金融机构，增加对本地机构竞争压力，使其加快支持中小企业步伐；对部分会计科目进行调整，增设“中小企业贷款”科目，正确把握金融支持中小企业情况，加强监测分析。 4、增强金融服务功能，树立县域金融业良好形象。上级金融部门应适当下放基层金融机构的信贷管理权限，使县级金融机构把吸收的资金真正投入到地方经济发展中。同时加快金融创新，不断拓宽直接融资渠道，引导企业推广使用商业汇票，减缓对银行资金运用的压力，化解县域经济发展资金紧张矛盾。 5、加强中小企业信用担保体系建设。建立、健全促进中小企业信用担保业发展的相关法律法规，明确中小企业信用担保机构的职能、作用及担保和再担保规则等。同时授权相关职能部门对中小企业担保机构的市场准入、业务运作、担保范围等进行监管，强化风险防范，保证中小企业信用担保体系良性健康发展。