棚改项目融资贷款风险

① 项目融资风险的概述

项目融资是20世纪七十年代以后国际金融市场推出的一种新型融资方式，主要适用于矿业、发电、高速公路、机场、港口等基础设施建设项目和其他建设规模大并具有预期稳定收益的项目。它以项目自身的预期收入和资产对外承担债务偿还责任，可用较少的资本金获得数额比资本金大得多的贷款，使许多重大项目实现了在传统融资方式下无法实现的融资目标。但项目融资涉及的资金规模大、期限长、参与方众多且结构复杂，还具有“有限追索”的特点，即对借款人拥有的项目之外的财产，原则上没有追索权或只有有限追索权，导致项目融资的风险很大。

② 企业项目贷款与项目融资贷款有什么区别

生活中所常提到的项目融资贷款，是隶属于固定资产贷款下的，一种特别限于以项目受益为主要贷款偿还来源的贷款品种。项目融资贷款这是一个非常广泛的定义，比如建厂之后正常投入使用之后，会有应收账款，那就可以拿应收账款进行质押贷款，这个就不能泛泛的称为项目贷款，而是属于项目融资贷款了。

此外，一般来说，项目融资是一个完整的项目，即能形成完整的生产能力并产生收益，因此项目融资的对象一般是一个新的独立法人或会计核算单位。而固定资产贷款则包含较广，可以是基建贷款，也可以是技改贷款，甚至包括对生产线上的某个部分进行改造或更新、新增产能等。因此固定资产贷款可以考察借款人总体的还款能力，而项目融资一般注意项目本身的还款能力，当然也不排除其他抵押、保证等第二还款来源。一般来说，项目融资的贷款金额较大。例如公路、机场、电网、电站、核电、水库等通常采用项目融资方式，而单一的设备购置等一般采用固定资产贷款。

而企业项目贷款必须要具备以下资料:

1、企业的基础资料，包括营业执照、组织代码证、贷款卡、开户证明、税务登记证、法人代表证明等；

2、拟建项目的各项审批文件，包括备案或核准文件、用地、规划、环评等；

3、落实资金来源和还款资金来源；

4、提供可研报告或项目申请报告等；

5、落实担保措施，抵押、保证、质押等；

通过上面的对比介绍，相信朋友们对于企业项目贷款与项目融资贷款之间区别一定会有了更进一步的认识了。不论哪种形式的贷款融资，都是对于企业的发展有着积极意义的。

③ 项目融资与传统融资的区别

项目融资与传统公司融资主要有以下区别：

1、融资主体和还款基础有别

项目融资的主体是项目公司，而不是项目发起人。项目公司不是依赖项目发起人的信用和资产，而是以项目本身的未来现金流量和资产状况作为举债和还贷的基础。

传统公司融资的主体是项目发起人，其融资和还贷的基础是自身的资产状况、信誉以及相关单位为其提供的担保。

2、融资追索权性质有别

传统的公司融资方式，贷款人提供的是具有完全追索权的资金。

项目融资，贷款人的贷款回收主要取决于项目的经济强度，除了在有些情况或有些阶段，贷款人对借款人有追索权之外，在一般情况下，无论项目成功与否，贷款人均不能追索到项目借款人除该项目资产、现金流量以及所承担的义务之外的任何形式的财产。

3、风险分散能力有别

传统公司融资，因融资风险完全由项目发起人一方承担，故风险分散能力较低。

项目融资则因项目各参与方的风险分担而具有较高的风险分散能力。项目融资普遍建立在多方合作的基础之上，项目参与各方均在自己力所能及的范围内承担一定的风险，避免了由其中的任何一方独自承担全部风险。

4、资产负债表记录有别

传统公司融资方式进行融资时，各种债权债务需要直接记入项目发起人的资产负债表中，从而对其信用度产生直接影响。

项目融资方式则具有债务屏蔽功能，可以把项目债务的追索权限制在项目公司中，从而对项目发起人的资产负债表没有影响。

5、融资成本高低有别

在项目融资中，贷款人承担了较高的风险，所以项目融资贷款所要求的利率就要高于传统的公司融资，而融资过程中烦琐的程序、各种担保与抵押等因素都增加了项目融资的费用。

④ 企业融资风险主要有哪些

1、信用风险。项目融资所面临的信用风险是指项目有关参与方不能履行协定责任和义务而出现的风险。像提供贷款资金的银行一样，项目发起人也非常关心各参与方的可靠性、专业能力和信用。

2、完工风险。完工风险是指项目无法完工、延期完工或者完工后无法达到预期运行标准而带来的风险。项目的完工风险存在于项目建设阶段和试生产阶段，它是项目融资的主要核心风险之一。完工风险对项目公司而言意味着利息支出的增加、贷款偿还期限的延长和市场机会的错过。

3、生产风险。生产风险是指在项目试生产阶段和生产运营阶段中存在的技术、资源储量、能源和原材料供应、生产经营、劳动力状况等风险因素的总称。它是项目融资的另一个主要核心风险。生产风险主要表现在：技术风险、资源风险、能源和原材料供应风险、经营管理风险。

4、市场风险。市场风险是指在一定的成本水平下能否按计划维持产品质量与产量，以及产品市场需求量与市场价格波动所带来的风险。市场风险主要有价格风险、竞争风险和需求风险，这三种风险之间相互联系，相互影响。

5、金融风险。项目的金融风险主要表现在项目融资中利率风险和汇率风险两个方面。项目发起人与贷款人必须对自身难以控制的金融市场上可能出现的变化加以认真分析和预测，如汇率波动、利率上涨、通货膨胀、国际贸易政策的趋向等，这些因素会引发项目的金融风险。

6、政治风险。项目的政治风险可以分为两大类：一类是国家风险，如借款人所在国现存政治体制的崩溃，对项目产品实行禁运、联合抵制、终止债务的偿还等;另一类是国家政治、经济政策稳定性风险，如税收制度的变更，关税及非关税贸易壁垒的调整，外汇管理法规的变化等。在任何国际融资中，借款人和贷款人都承担政治风险，项目的政治风险可以涉及到项目的各个方面和各个阶段。

7、环境保护风险。环境保护风险是指由于满足环保法规要求而增加的新资产投入或迫使项目停产等风险。随着公众愈来愈关注工业化进程对自然环境的影响，许多国家颁布了日益严厉的法令来控制辐射、废弃物、有害物质的运输及低效使用能源和不可再生资源。“污染者承担环境债务”的原则已被广泛接受。因此，也应该重视项目融资期内有可能出现的任何环境保护方面的风险。

(4)棚改项目融资贷款风险扩展阅读

防范公司融资风险：

1、提升企业信用等级，提高融资水平

企业提高融资水平，最为关键的因素就是企业的信用等级，企业的信用等级上升，才可以在融资方面获取到更多的资源。企业要完善财务管理制度与经营管理制度，高层管理者要重视企业的管理，从员工的发展出发，制定合理化的规章制度来保证员工有效完成工作，保证公司部门与部门之间有效运转，同时在财务上要建立透明机制，账务公开化，发挥群众的力量来监督，提升财务管理水平。

2、建立科学融资结构，有效规避融资风险

控制好企业的融资风险，可以通过以下途径予以规范尽管融资的渠道和方式是有多种选择的，但是无论企业选择哪一种方式都是有代价的，在加上在其中会受到来自不同方面的因素干扰，更加需要做到对各种渠道得到的资金予以权衡，从企业自身发展出发，考虑到经营成本、投资收益等多个方面，将资金的投放和收益结合起来，在融资之前做好决策，以免出现失误。

3、提高管理力度，做好企业融资风险防范工作

企业的管理人员要树立风险意识，认识到在企业的发展中风险是在所难免的，要端正态度并采取有效的措施来降低风险，还要做好各项财务预测计划，合理安排筹集资金的数量和时间，从而提高资金效率。其次，如果企业在融资过程中是受到利率的变动而产生的风险，就需要认真研究资金市场的供求情况，研究利率的实际走势，采取具体问题具体分析的原则，做出合理的安排。

4、健全和完善企业融资风险管理的长效机制

企业在进行融资活动过程中，应明确规范职责分工、权限范围和审批程序，科学合理地设置机构和配备人员；应建立融资风险评估制度和重大风险报告制度，在未得到董事会批准的情况下，一律不得对外融资。对于违反融资规范的行为，企业有权追究其责任。

⑤ 项目融资的风险管理如何进行

根据项目的融资的特点，对项目融资风险的防范及管理，应该在项目评审阶段就已经开始了。在项目评审阶段，包括这样几个主要的方面：一是聘请行业的专家，对项目可行性进行再评估。需要对以下的一些重要的风险进行科学的评估。政治风险：政府的政策的连续性、政治的稳定性特别是对一些在国际上来看，对欠发达发展中国家或者地区，政策性风险是项目融资之前应作为一个谨慎的评估的重要方面；技术可行性和先进性：技术上的可行性和先进性就决定了在投产以后在市场上的竞争力，以及投产以后产生效益的能力；环境风险：通常一些大型的项目，特别是一些超大型的项目，可能会对环境产生一些改变，而环境的变化又会对整个项目所在的运行的要求，也会产生一定的影响。
国开行近年的实践表明，在项目建设期以后，以及项目投产以后的风险管理措施也十分重要。主要包括以下四方面的内容：按照不同项目所属行业或者地区的特点，区别项目建设地段及投产后不同的风险因素，制定恰当的风险评价标准。定期对项目融资进行审阅，以及早识别信用恶化的信号。为进一步加强项目融资信贷质量控制，可能考虑外聘专业的评估机构对贷款质量进行检查。根据项目融资质量检查的结果，考虑从会计操作上，从稳健经营的角度提取必要的检测准备，以及相应的资本的分配。

⑥ 项目融资风险的识别

项目融资风险表现类型主要有以下几种：1、信用风险。项目融资所面临的信用风险是指项目有关参与方不能履行协定责任和义务而出现的风险。像提供贷款资金的银行一样，项目发起人也非常关心各参与方的可靠性、专业能力和信用。
2、完工风险。完工风险是指项目无法完工、延期完工或者完工后无法达到预期运行标准而带来的风险。项目的完工风险存在于项目建设阶段和试生产阶段，它是项目融资的主要核心风险之一。完工风险对项目公司而言意味着利息支出的增加、贷款偿还期限的延长和市场机会的错过。
3、生产风险。生产风险是指在项目试生产阶段和生产运营阶段中存在的技术、资源储量、能源和原材料供应、生产经营、劳动力状况等风险因素的总称。它是项目融资的另一个主要核心风险。生产风险主要表现在：技术风险、资源风险、能源和原材料供应风险、经营管理风险。
4、市场风险。市场风险是指在一定的成本水平下能否按计划维持产品质量与产量，以及产品市场需求量与市场价格波动所带来的风险。市场风险主要有价格风险、竞争风险和需求风险，这三种风险之间相互联系，相互影响。
5、金融风险。项目的金融风险主要表现在项目融资中利率风险和汇率风险两个方面。项目发起人与贷款人必须对自身难以控制的金融市场上可能出现的变化加以认真分析和预测，如汇率波动、利率上涨、通货膨胀、国际贸易政策的趋向等，这些因素会引发项目的金融风险。
6、政治风险。项目的政治风险可以分为两大类：一类是国家风险，如借款人所在国现存政治体制的崩溃，对项目产品实行禁运、联合抵制、终止债务的偿还等；另一类是国家政治、经济政策稳定性风险，如税收制度的变更，关税及非关税贸易壁垒的调整，外汇管理法规的变化等。在任何国际融资中，借款人和贷款人都承担政治风险，项目的政治风险可以涉及到项目的各个方面和各个阶段。
7、环境保护风险。环境保护风险是指由于满足环保法规要求而增加的新资产投入或迫使项目停产等风险。随着公众愈来愈关注工业化进程对自然环境的影响，许多国家颁布了日益严厉的法令来控制辐射、废弃物、有害物质的运输及低效使用能源和不可再生资源。“污染者承担环境债务”的原则已被广泛接受。因此，也应该重视项目融资期内有可能出现的任何环境保护方面的风险。

⑦ 项目融资的风险如何防范

项目融资的风险控制是很多投资机构一直关注的问题:
目前对于大型项目的话大多数是采用实物抵押或者股权质押的模式去控制风险。一般抵押质押率在50%以下。这样的话，在融资不能按时偿还的时候，可以变现，虽然变现能力差一点。但是对于投资机构来讲还是有保障的。
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⑧ 银监会三个办法一个指引中关于项目融资定义，是否是指同时满足三个条件的贷款才是项目融资贷款

是要同时满足。这三项都是项目融资贷款的基本特征。

⑨ 项目融资的基本特征有哪些

(1)项目导向

主要是依赖于项目的现金流量和资产而不是依赖于项目的投资者或发起人的资信来安排融资是项目融资的第一个特点。

项目融资，顾名思义，就是以项目为主体安排的融资，贷款者在项目融资中的注意力主要放在项目的贷款期间能够产生多少现金流量用于贷款，贷款的数量、融资成本的高低以及融资结构的设计都是与项目的预期现金流量和资产价值直接联系在一起的。

(2)有限追索

有限追索是项目融资的第二个特点。追索是指在借款人未按期偿还债务时贷款人要求以抵押资产以外的其他资产偿还债务的权力。

在某种意义上，贷款人对项目借款人的追索形式和程度是区分融资是属于项目融资还是属于传统形式融资的重要标志。的任何形式的财产。

(3)风险分担

为了实现项目融资的有限追索，对于与项目有关的各种风险要素，需要以某种形式在项目投资者(借款人)、与项目开发有直接或间接利益关系的其他参与者和贷款人之间进行分担。

(9)棚改项目融资贷款风险扩展阅读：

一个成功的项目融资应该是在项目中没有任何一方单独承担起全部项目债务的风险责任，这一点构成了项目融资的第三个特点。

在组织项目融资的过程中，项目借款人应该学会如何去识别和分析项目的各种风险因素，确定自己、贷款人以及其他参与者所能承受风险的最大能力及可能性，充分利用与项目有关的一切可以利用的优势，最后设计出对投资者具有最低追索的融资结构。