16日投融资分会

A. 投融资都有哪些服务

融资方式即企业融资的渠道。它可以分为两类：债务性融资和权益性融资。前者包括银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等，后者主要指股票融资。债务性融资构成负债，企业要按期偿还约定的本息，债权人一般不参与企业的经营决策，对资金的运用也没有决策权。权益性融资构成企业的自有资金，投资者有权参与企业的经营决策，有权获得企业的红利，但无权撤退资金。
1.银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。
2.股票筹资。股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。股票市场可促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。同时，股票市场为资产重组提供了广阔的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合能力。
3.债券融资。企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。债券持有人不参与企业的经营管理，但有权按期收回约定的本息。在企业破产清算时，债权人优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。企业债券与股票一样，同属有价证券，可以自由转让。
4.融资租赁。融资租赁，是通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步，有着十分明显的作用。融资租赁有直接购买租赁、售出后回租以及杠杆租赁。此外，还有租赁与补偿贸易相结合、租赁与加工装配相结合、租赁与包销相结合等多种租赁形式。融资租赁业务为企业技术改造开辟了一条新的融资渠道，采取融资融物相结合的新形式，提高了生产设备和技术的引进速度，还可以节约资金使用，提高资金利用率。
5.海外融资。企业可供利用的海外融资方式包括国际商业银行贷款、国际金融机构贷款和企业在海外各主要资本市场上的债券、股票融资业务。

B. 长沙投融资峰会在哪里什么时候举办呢

我知道有个2011长株潭投融资峰会暨资金项目对接会
是在9月16日，华天大酒店举行的。
我是在长沙51资金项目网看到的信息
，你可以去详细看看

C. 中国信息协会投融资信息专业委员会的投融委组织结构

投融委最高权力机构是会员大会。
设会长办公会，会长办公会为会长领导下的常设办公机构。本办公机构设置会长一名，驻会副会长4名，秘书长一名（副会长兼），驻会副秘书长二名，会长助理一名。根据目前工作开展的需要，设置以下9个部门：专家主席团办公室、办公室、财务部、会员部、投融资管理处、基金业务部、项目协调委员会、培训部、综合业务部。
1、专家主席团办公室
（1）负责投融委与政府、企业的沟通。
（2）塑造投融委专业化品牌形象。
（3）构建相应的沟通机制和社会人脉网络。
（4）建立健全专家主席团联席会议机制、联络机制、活动大事记机制、成员动态管理机制。
（5）建设和维护专家主席团成员数据库。
（6）负责投融委所有档案的管理。
2、办公室
（1）执行会长命令，按照会长意图发布工作指令。按照投融委章程规定和会长的意见，编制单位远景发展战略和近期发展规划，制定年度工作重点和发展目标，下达各个部门任务指标，起草理事会、常务理事会各项活动计划，并根据实际需要组织各个层次的活动，执行会长指令，安排会长日常工作的行程，检查督办各项工作的进展情况和落实情况，及时反馈沟通工作信息和情况，广泛听取意见，不断提出纠正工作偏差的意见。
（2）各种文件的起草、签发流转、跟踪、发布，各种制度
的制定、执行、监督、落实。
（3）全部文字、电子、书籍等所有档案的管理。
（4）全部日常行政工作的管理。
（5）投融委所有资产的管理，包括办公硬件系统的维护、维修和管理，物品的采购、保管。
（6）人事工作的管理，包括招聘、调配、社保缴纳、薪酬、员工关系、调离等手续的办理和工作的落实。
（7）投融委的网站建设工作，包括网站优化、美化、数据整理、功能开发、按需求细致琢化、日常维护。
（8）进行平台管理。
3、网络信息部
（1）投融委的网站建设工作，包括网站优化、美化、数据整理、功能开发、按需求细致琢化、日常维护。
（2）进行平台管理。
（3）负责组织联络各类会议、论坛、会展、课题研究等。
（4）完成会长临时交办的任务。
（5）搜集与投融资相关的各种信息。
4、财务部
负责对协会整理会计预算核算管理、及合作公司经营过程实施财务监督、稽核、审计、检查、协调和指导的专职管理部门。
5、项目一部、项目二部
组织相关机构为企业或政府提供发行企业债、发行中小企业集合债、发行短期融资券、发行中期票据、上市等服务，负责协调发行人、律师、会计师等中介机构及专业人士为政府或企业融通资金。为企业提供各类信托、基金、贷款融资服务，负责协调发行人、信托公司、银行及相应的中介机构，为企业融通资金。分析国家投融资政策，撰写分析报告，为政府或企业进行投融资分析和规划，提供企业理财、兼并与收购等投融资相关咨询服务以及相关产品的研发。
6、项目协调委员会
开发项目资源，跟进项目进度，协调各项工作，做好前期后期各项工作。
7、会员部
按照投融委章程规定，开展会员工作。
8、基金业务部
结合国资委和地方政府，根据企业和项目的需要，开展基金融资业务。建设基金项目、合作客户、联席机构数据库。

D. 中国低碳产业投融资大会的主要内容是什么

首届中国低碳产业投融资大会以“千亿浙资对接战略性新兴产业”为主旨，纵揽国际国内节能减排和新能源科技最新成果，组织千余家具有强烈投资意愿的浙商投资机构和企业，以及国际国内数十家风投、创投机构与会，搭建全国低碳项目投融资平台。
大会强化会前服务，组织参会报名的同时展开对接，所有参会项目必须在会前进行初步投融资对接洽谈，确保大会召开时绝大部分项目对接成功，在大会上顺利签约。
中国可持续发展研究会、中国产业报协会、浙江浙商资本投资促进会、浙江省民营企业投资联合会、温州中小企业发展促进会、杭州温州总商会、浙江省高级经济师协会、浙江省股权投资行业协会、浙江浙商研究会、浙江省青年企业家协会、浙江省女企业家协会、杭州来杭投资企业家协会、温州民间资本投资服务中心、浙江投资联盟控股有限公司诚挚邀请您携招商引资项目莅临本次大会，千亿浙资必有您中意的合作伙伴！
大会时间/地点：
2010年8月26日-2010年8月28日/深圳会展中心
大会新闻发布会：2010年5月25日/北京.国务院二招

E. 听说第四届亚洲经济大会有投融资对接会

是的，第四届亚洲经济大会为投融资需求的企业搭建专场展示平台，促进达成融资成果，我们董事长亢鸽也想借助这个平台达到融资的目的。

F. 中国信息协会投融资信息专业委员会的投融委（中国投融资专委会）简介

投融委根据国际国内金融、经济形势的发展动态，在国家相关政府部门的指导下，贯彻落实科学发展观，积极倡导实践科学投融资理念；承担着建立健全科学投融资信息渠道，搭建政府和企业间投融资平台；肩负着为行业服务、做行业代表，促进行业自律、协调行业发展的使命。
投融委主要工作范围：为地方政府和企业编制以科学发展观为指导的科学投融资规划；举办每年一届的“中国科学投融资高峰论坛”；与国家发改委培训中心联合成立“国家发改委培训中心投融资培训基地”；组织发行企业债、中小企业集合债；为政府或企业组织信托融资；开展基金业务；协调投资和银行贷款；开展利用国际投资的交流与合作。
机构设置：办公室、财务部、国家发改委培训中心投融资培训基地办公室、项目综合管理处、投融资业务处、项目协调委员会、培训部、美国203中国企业保税区筹建处、会员部、中国投融资信息网、中国投融资信息年鉴等。
投融委自成立以来，在全国范围内，为部分地区编制了科学投融资规划、组织地方政府相关人员进行投融资培训、研讨会等活动，扎实地开展了科学投融资工作，为各地政府和企业提供了有关投融资领域的信息和服务，成功地组织发行了合肥高新区企业债，武汉中小企业集合债等债券。同时还组织了多项信托发行、基金发起、银行贷款等项目。为国家抵御金融危机、促进经济发展起到了助推器的作用。
投融委还将积极组织各地政府拓展科学投融资渠道，并加强国际合作，努力为各地政府和企业的发展拓宽融资渠道、提供全方位服务。

G. 怎样成立投融资协会

挺好的一个想法，先把投资机构拉进去会比较好吧

H. 投融资分析要写什么

融资分析要写这些内容：

融资计划书包含了投资决策所关心的全部内容,例如企业商业模式、产品和服务模式、市场分析、融资需求、运作计划、竞争分析、财务分析、风险分析等内容。融资分析报告是企业需要融资所提供给风投的必备文件,是资方对于企业融资的重要参考依据,融资分析报告的专业程度将直接影响企业是否能够融到资,是企业融资的首要文件。

如果感兴趣建议来明德资本生态圈试试，明德资本本身就是做投资的，这跟很多平台不一样，很多平台都是只做中介的。另外，明德还有1800多家合作基金资源，线下活动的对接率比较高，每一期活动都有几百人参加，近百位投资人会到现场，不少企业都获得了融资，有兴趣可以尝试联系下。

如果你还有投融资分析的问题，可以点击下方的在线咨询按钮，直接跟老师对话交流。http://mdzbstq.cn/。

I. 投融资中的金融工具

一、利用可转换债券融资
可转换债券是附有“转换条件”的公司债券,其持有人可以在规定的期限内,按事先确定的条件,将债券转换为发行人的普通股。
1.可转换债券融资优点。主要有三个:其中,溢价发行,减少对每股收益的稀释程度。可转换债券的转换价格通常高于新股发行价的10%—30%,对于少数
发展较快的公司,转换溢价比率可能高于30%,而配售新股通常需折价发行,因而通过发行可转换债券而不是配股,发行公司的每股收益稀释程度下降了,或在相
同稀释程度下,发行可转换债券可以比配股筹集更多的资金。其二,通常情况下,可转换债券的利息率低于直接债券利息率20%—30%,我国发行的可转换债券
利息率更低,如1999年7月发行的五年期“茂名转债”首年票面利率仅为1.3%。可转换债券的投资者既可获得本金和利息的安全承诺,又可以在发债公司股
价上升时将债券转换为股票,获取股票价差收益。这种可转换特点对投资者的价值越高,公司为发行可转换债券所付的利息率就越低。对处于成长阶段的公司来说,
低利息的支付显得更为重要,因为利息支付越少,公司用于发展的现金越多,并且,新公司或者那些信用等级稍低的公司出售直接债券较为困难,利率较高,但市场
欢迎这些公司发行可转换债券,不是因为其可转换债券质量高,而是因为潜在的普通股质量。其三,相对于发行直接债券,发行可转换债券可降低代理成本。直接债
券持有人关注公司为了股东利益转移公司财富而损害自身利益,而可转换债券意味着潜在的股票,减少债权人担心的程度,从而降低相关的代理成本。
2.可转换债券融资适用范围
(1)高风险的企业宜发行可转换债券。可转换债券通常被认为是直接债权与普通股期权的结合物。在其它条件不变的情况下,公司现金流入越不稳定,或者说风
险越高,那么债券的价值越低,换个角度说,风险越高,为了吸引投资者就必须支付越高的利息率,另一方面,现金流入越不稳定或者说波动越大,股票收益率标准
差越大。根据布莱克—斯科尔斯期权定价模型,股票收益率标准差越大,期权的价值越大。由此可见,对于经营风险较大的公司,发行债券就必须对新增负债支付较
高的利息率,然而,由于公司经营风险较大,可转换债券持有者手中的期权价值也较大。这表明,尽管高风险的公司不能以较合理条件出售直接债券,但期权特性使
可转换债券在市场上很有吸引力。因此,可转换债券是未来收益很不稳定公司一种较好的融资方式。
(2)股市低迷时宜发行可转换债券。股
市低迷时往往也是经济周期的相对萧条期,社会资金紧缺,银行利率高,股市交投清淡。此时若想进行增资配股,由于公司股价较低,配股价也较低,一定的配股额
所能筹集的资金较少,而且市场交投不活,投资者比较看淡后市,股东配股热情不高,使得公司即便是低价也未必能筹到足够的资金。而此时如通过发行可转换债券
进行融资,则往往容易被市场认同并接受,公司筹资计划一般容易实现。因为可转换债券一般被认为是一种“防守—进攻型”的投资工具,它既有在股市下跌时获取
本金和利息收入的安全性,又有在股价上涨时转股获取资本利得的可能性,常常被喻为“有保证本金的股票”。加之投资者对股市的周转性变化认识普遍会形成未来
股市会盘出低谷和股价走高的心理预期,因此这时发行可转换债券,投资者易于接受,甚至成为热销品种。同时,由于股价较低,转换价格设定也较低,一旦大势回
暖,股价上扬,转换的机会增多,债券转换成功的概率较高。
(3)风险较小、业绩增长迅速与业绩增长稳定的公司都不宜通过可转换债券融
资。风险较小、业绩增长迅速的公司,未来股价的上升空间较大,甚至可能出现猛涨,这类公司可以先通过发行普通债券融资,然后待未来业绩上升股价上涨后再增
发新股,用增发新股筹集的资金赎回已发行的普通债券,这样在同样的股本稀释程度下,可以筹集更多的资金。而通过可转换债券融资,由于未来股价猛涨,投资者
因此获取了超额利润,从另一个角度看,企业股东就损失股票增值的好处;对于业绩增长稳定的公司,其现金流入比较稳定或者说波动不大,因而期权的价值较小,
没有充分利用可转换债券融资的特点和优势。
(4)股价高涨时,企业不宜通过可转换债券筹资。在很多情况下,可转换债券是作为一种“延
期”的普通股来融资的,发行可转换债券的公司希望这些证券未来被转换为普通股。但可转换债券毕竟不是股票,其可转换特性既可能偏向股权方面,也可能转向债
权方面,未来的股价水平是决定这种偏向的关键因素。当股价处于高位时,未来一段时期内股价下跌的可能性很大,债券转股成功的可能性下降。如果转股不成功,
企业就无法摆脱负债。因而对于负债率较高企业来说,如果真想通过权益筹资,在股价高涨时,不宜通过可转换债券筹资。深圳宝安公司可转换债券的最终转换率仅
为发行总额的2.7%,其主要原因正在于此。
二、通过可交换债券融资
可交换债券也是附有“转换条件”的公司债
券,与可转换债券相比,其持有人可以在规定的期限内,按事先确定的条件,将债券转换为发行人持有的某种既定的普通股。可交换债券在大多数方面与可转换债券
是相似的,如它们均有期权的特性,债券票面利率较低,然而,两者也有一些区别。可交换债券的债券和股票不再是属于同一家公司,而是债券为一家公司发行,股
票为另一家公司发行。可交换债券的吸引力是低利息支出和可能在高出市场价的情况处置普通股投资。例如,A公司希望转让所持B公司5%的普通股以换取现金,
但目前股市较低迷,股价较低,此时,A公司就可以考虑发行可交换债券,一方面可以以较低的利率筹集所需资金,另一方面可以以一定的溢价比率卖出B公司普通
股期权。与可转换债券相比,可交换债券融资方式的一个优点是风险分散化,直接债券价值和股票价值无直接关系,一家公司收益低、财务状况恶化并不会同时导致
直接债券价值或普通股价格的下跌,如果这两个公司分散于不同的行业,那么投资者风险就更分散了。由于市场不完善,信息不对称,在其他条件不变的情况下,风
险分散使可交换债券的价值大大高于可转换债券价值。可交换债券在税收上也有不利之处,交换时,债券成本与普通股的市场之间差价被当作资本利得,计入纳税所
得额计缴所得税,而对于可转换债券来说,只有普通股被出售后才会有这个问题。总之,可交换债券作为可转换债券的一种变化形式,尽管我国目前仍没有公司发行
这种债券,但在融资工具不断创新的今天,它独特的作用会使它得到越来越广泛的应用。特别是在股价比较低的情况下转让其它公司的普通股,可交换债券是一种较
好的金融工具。国内已有专家建议通过发行可交换债券来变现国有股。值得注意的是,发行可交换债券的决策会导致所持有别的公司的股份额下降或消失,因而这种
融资决策必须经过慎密的考虑。
三、利用附认股权证的债券融资
认股权证是在指定的时期内以约定的执行价格(通常高
于认股权证发行时的市价)购买普通股的期权。对于处于风险边缘或资信稍差的公司来说,认股权证通常被认为是公开发行债券的甜点心,投资者可以在发债公司股
价攀升时行使认股权,获取股票价差收益的好处,因而,采用认股权证方式可使投资者放弃苛刻的契约条款,并能降低债券利率,致使公司支付较少的利息。有时,
公司也直接出售认股权证,用以换取现金。附认股权证的债券价值在多数方面也与可转换债券有相似之处,如债券票面利率低、具有期权特性等,但两者也有一些明
显区别:
第一,可转换债券的转换权与债券不能分离,而附认股权的债券发行成功后,债券与认股权证可分离并单独流通。
第二,对于可转换债券来说,随着债券转换为股票,企业负债减少,同时,股本增加,但并没有增量资金流入,企业不能继续使用低利率债券,而采用附认股权证
债券筹资,随着认股权证被执行,认股新资金流入,企业股本增加,但负债不减少,企业可以继续使用低利率债券。因而,如果企业资产负债率较低,想以负债筹
资,但由于金融市场利率水平较高,或者企业资信较差,债券筹资成本较高时,可以考虑采用附认股权证债券筹资。
第三,应用附认股权证债
券融资,债券到期需要还本付息,而随着可转换债券被转换为普通股,企业已无负债,因而可转换债券常被称为“不用还本的贷款”。此外,认股权证还有助于达成
只有当公司需要资金时,才将资金带给公司这一理想的理财目标。因为当公司成长时,一般都需要筹措新的资金,而与此同时,公司的成长势必导致普通股股价上
涨,促使认股权证持有者用现金换购普通股,使公司获得额外的权益资金,相反,如果公司经营不善,发展缓慢,则所需的资金自然就会减少,这样,公司的股价就
不会涨到足以诱使认股权证持有者行使换购普通股的权利的地步。
总之,各种融资方式的利弊很难划一而论,企业管理者需根据投资项目的特点、融资规模、目标资本结构以及公司的财务状况,结合对筹资环境的分析,把握筹资最佳时机,选用筹资工具时应充分考虑其融资优势,这样方能优化资本结构、降低筹资成本,从而提升企业价值。