中小企业股息融资

❶ 中小企业融资难的现状有哪些

根据有关资料，到目前为止，我国大约有中小企业4200多万户，占企业总数的99.8%，经工商注册的中小企业数量460万户个体、私营企业达3800万户。中小企业所创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的60%左右，生产的商品占社会销售总额的60%，上缴的税收已经超过总额的一半，提供了全国80%左右的城镇就业岗位。包括民营企业在内的中小企业成为扩大就业的主渠道。提供了大约75％的城镇就业岗位，不仅安置了大量的城市下岗职工，还吸收了大批农村剩余劳动力，有效解决了农村剩余劳动力的转移和就业问题，缓解劳动力供求矛盾，从而保证了社会的稳定和经济的发展。中小企业正成为我国创新的主力军。

中小企业，尤其是中小民营企业迅速发展的的同时，也遇到很多问题。其中，资金紧张，融资渠道狭窄已成为制约中小企业发展的重要因素。

目前中小企业融资渠道十分狭窄，除了少数大型知名企业，一般的中小企业企业融资能力都有限。目前，企业的融资渠道不外有三种：向银行申请贷款、发行企业债券、发行股票上市直接融资。政府已将国有企业的股份制改造作为国有企业特别是关系到国有经济控制力的大中型国有企业改革的基本措施，中小企业发行企业债券和股票上市融资很困难。另一方面，由于涉及到金融风险问题，中小企业发行企业债券也难以得到批准。从目前的情况来看，中小企业的资金主要靠自有资金和银行贷款。实际上中小企业业从银行获得贷款也是十分困难的。

从目前情况来看，中小企业尚未建立起外部市场融资体制，基本是内部融资，自我滚雪球式发展，致使企业很难形成规模生产。中小企业所面临的资金矛盾非常突出，许多有项目有盈利的企业由于难以筹措到必需的资金而不能最大规模地发挥其能力，这已经成为制约民营企业的重要“瓶颈”。

要想促进中小企业、尤其是中小民营企业迅速发展，必须建立完善的融资体系，最根本的是建立起企业外部融资体制，即市场融资体制。

❷ 中小企业融资应该怎么做

中小企业是我国国民经济的重要组成部分，发展中小企业对于完善我国市场经济体制，实内现整个社会的现容代化，为国有大中型企业改革创造良好的外部环境，发挥着不可替代的作用。
目前，由于思想认识上的偏差，国有商业银行对中小企业往往不愿提供贷款支持，他们的资金筹措受到很多限制。要想更快更好地发展中小企业，资金筹措问题不解决，目标是很难实现的。针对这一现状，为促进中国经济的发展！北京腾辉信德投资顾问有限公司联合北京各大银行，专门为有发展前途的中小企小融资提供了一个绿色通道。你可以在网上查一下他们的联系方式！
另一做法就是：利用好国际金融公司的资金：国际金融公司有意向我国中小企业具有示范作用的项目提供融资，来推动我国中小企业的发展。具体做法是，通过有限追索权项目融资的方式，帮助项目融通资金。国际金融公司通过与投资者直接进行项目合作，协助进行项目设计以及帮助筹资来促进外国在我国投资。国际金融公司在为中国积极开发海外银团贷款市场方面起着带头作用。但是限制也相当的大，而且手续相当麻烦且贷款对象主要好似有一定规模、主营业务集中，在行业中居领先地位，企业有长期发展战略，愿意采用明晰的财务会计制度的民营企业。

❸ 正规的中小企业融资的利息怎么算

中小企业融资？就是贷款吧
企业抵押贷款一般都是要求企业 成立至少一年以上 3年以上更佳
企业抵押利率都要基准上浮20%，
*工行好像是基准利息上浮15%
*其他的一些银行基本都要上浮利息
企业无抵押贷款一般年利息为10%左右。
听说聚融网不错上面的贷款很全面，且办理的时候前期是不收费用的，很多骗子公司都要先收费。

❹ 中小企业如何融资

投融资专家认为，借款技巧在中小企业融资中显得日益重要，借款技巧主要有:
1.建立良好的银企关系。要求:
(1)企业要讲究信誉。企业在与银行的交往中，要使银行对贷款的安全性绝对放心。如何使银行对企业放心呢?
首先，企业要注意抓好资金的日常管理。因为银行在对企业进行考察时往往是从企业资金的使用、周转和财务核算等方面入手。
其次，企业应经常主动地向银行汇报公司的经营情况，使银行在与企业经常性的沟通中，加强对企业的信任度。
最后，企业还应苦练内功，真正提高企业的经营管理水平，用实际行动建立良好的信誉。
(2)企业要有耐心。在争取贷款时要有耐心，充分理解和体谅银行的难处，避免一时冲动伤和气，以致得不偿失。
(3)要主动、热情地配合银行开展各项工作。如积极配合银行开展各种调查，认真填写和报送企业财务报表;贷款到期主动按时履行还款或展期手续，以取得银行对中小企业的信任等。
2.写好投资项目可行性研究报告
投资项目可行性研究报告对于争取项目贷款的规模大小，以及银行贷款的优先支持，具有十分重要的作用，因此，中小企业在撰写报告时，要注意解决好以下几个问题:
(1)报告的项目要符合国家的有关政策，重点论证在技术上的先进性、经济上的合理性以及实际上的可行性等问题。
(2)要把重大问题讲清楚，对有关问题做出有力的论证。如在论证产品销路时，必须对市场对该产品的需求、当前社会的生产能力及将来的趋势等做出分析和论证。
(3)把经济效益作为可行性的出发点和落脚点。
3.突出项目的特点
不同的项目都有各自内在的特性，根据这些特性，银行贷款也有相应的要求。
4.选择合适的贷款时机
要注意既有利于保证中小企业所需要资金及时到位，又便于银行调剂安排信贷资金调度信贷规模。一般来说，中小企业如要申请较大金额的贷款，不宜安排在年末和每季季末。
5.争取中小企业担保机构的支持
中小企业由于自身资金少，经营规模小，很难提供银行需要的抵押、质押物，同时也难以取得第三方的信用担保，因而要取得银行的贷款非常困难。

❺ 中小企业融资现状的数据

原文地址：中小企业融资现状分析作者：吴瑕
中小企业融资环境现状分析

在市场经济条件下，中小企业一般通过两种方式获取资金：内源融资和外源融资。外源融资又分为直接融资和间接融资。两种不同的融资方式具有不同的内在含义和要求，可以说各有千秋，都受到一定的客观环境的影响和制约。

(一)内源融资与外源融资及二者关系

内源融资：内源融资是指企业不断将自己的储蓄(折旧和留存盈利)转化为投资的过程。它包括两方面：积累资金和沉淀资金。积累资金是企业税后利润用于扩大再生产的部分；沉淀资金是企业折旧资金在固定资金更新期限到来之前处于生产过程之外形成的"闲置资金"。内源融资的资本形成具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性等特点，是中小企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。其中，折旧是以货币形式表现的固定资产在生产过程中发生的有形和无形损耗，它主要用于重置损耗的固定资产的价值；留存盈利是企业内源融资的重要组成部分，是企业再投资或债务清偿的主要资金来源。以留存盈利作为融资工具，不需要实际对外支付利息或股息，不会减少企业的现金流量，当然由于资金来源于企业内部，也不需要发生融资费用。

外源融资：外源融资是指吸收其他经济主体的闲置资金，使之转化为自己投资的过程。它对企业的资本形成具有高效性、灵活性、大量性和集中性等特点。外源融资又分为直接融资和间接融资，而直接融资又分为股权融资和企业债券融资两种方式。在经济日益市场化、信用化和证券化过程中；外源融资将成为中小企业获取资金的主要方式。

二者关系：在市场经济条件下中小企业融资也是一个随经济的发展由内源融资到外源融资的交替变换过程。中小企业在创立之初，由于市场需求不旺，生产规模有限，难以承担高额负债成本。因此十分重视自有资本的积累，避免过度的负债经营，从而主要依靠内源融资来积累资金追加投资、扩大生产规模。随着生产规模的逐步扩大，内源融资无法满足企业生产经营需要时，外源融资则成为企业扩张的主要融资手段。考虑到外源融资的成本代价，中小企业在资金筹措过程中，一定要高度重视内部积累。辩证地讲，内源融资是外源融资的保证，外源融资的规模和风险必须以内源融资的能力来衡量。如果不顾内源融资的能力而盲目地进行外源融资，不但无益于提高资源的利用率，而且将使企业陷入扩张与稳定的困境之中。

(二)中小企业融资现状分析

1.内源融资状况

为了适应市场风云的变幻莫测，中小企业必须具有经营灵活、变化快捷的特点，因而在时间上和数量上对资金的需求具有不确定性，这就要求企业自身提高积累能力，以对市场变化能做出迅速的反应。同时，创办中小企业也必须有一定量的资本，这是一个经济学常识。如果连一点本钱都没有，或者仅有极少量的创业资本而把大量的资金需求量寄托于银行贷款或其他融资方式，那么企业的生命力也是难以持久的。我国现有的组织结构简单；经营规模较小、经营对象单一的中小企业融资大都依靠自我积累，依靠自身力量发展；但规模较大的中型企业的内源融资状况则不尽如人意，主要表现为分配过程中留利不足、计提折旧费率偏低等问题。

据世界银行国际金融公司中国项目开发中心,以随机抽样调查方法对成都、绵阳、乐山三地601家中小企业流动资金来源结构的调查显示，企业内部自身积累78.1%、向银行贷款9.65%、民间借贷5.07%、商业信用3.25%、其他非正规融资3.93%。这组数据说明中小企业的资金来源主要是靠内源融资。

2.外源融资状况

第一，直接融资(股权融资、债券融资)。股权融资。我国资本市场发展较晚，股权融资和债券融资目前尚不可能成为我国中小企业融资的主渠道。众所周知，我国证券市场自建立至今，已经被赋予了为国有大型企业服务的一项特定功能，尤其是前几年国有大型企业处于困境的情况下，为使国有企业通过改制重新焕发活力；我国股票市场以国有企业改革为宗旨，重点扶持了一大批国有大中型企业上市融资。在政策如此严重倾斜的情况下，股票市场基本上未向中小企业开放。我国《公司法》还规定，股票上市公司股本总额不得少于5000万元，公可生产经营必须符合国家产业政策，从严控制一般加工业和商品流通企业；中小企业由于受各种因素的制约；经营规模偏小，且大多为一般生产加工企业和流通服务性企业；与公司法规定的上市条件相差甚远，自然被股票市场拒之门外。统计表明，目前我国沪深上市公司共有近1500多家，民营企业大约占不到15%，且部分还不是通过正常途径上市，而是以高昂的代价购买一家上市公司的部分或全部股权而曲线上市的债券融资。

与股票市场相类似，债券市场也基本上未向中小企业开放。目前；我国企业债券的发行实行："规模控制，集中管理，分组审批"的办法，每年由政府部门确定债券的发行规模和规模内的各项指标，在具体确定年度债券发行计划时，优先考虑农业、能源、交通、重点原材料与城市公共设施项目，以促进产业结构的调整。债券发行办法规定，发行企业债券的股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元，且还要有实力雄厚信誉良好的单位作担保。这一系列条件也限制了中小企业进入债券市场。随着证券市场的进一步发展以及二板市场的创建，中小企业通过发行股票与债券融资的可能性会进一步增大；但近期仍不会成为我国中小企业融资的主要方式。

第二，间接融资。间接融资是指通过金融中介机构充当信用媒介而实现融资的一种方式，它具有间接性、短期性、可逆性和非流通性等等性，是中小企业融通资金的一种重要方式；近几年，政府主管部门出台了不少旨在强化对中小企业发放银行信贷的政策，股份制商业银行、城市商业银行、农村信用社等地方性金融机构也竭力支持民营企业的发展。间接融资即债务融资已经成为民营企业融资的重要来源；

理性地讲；在没有政策障碍的前提之下，中小企业是采取直接融资方式，还是间接融资方式，应由企业根据生产经营规模特点，所涉足的行业、企业发展前景而定。对于从事高科技产业类的中小企业，因其经营风险较大，资本有机构成较高，技术含量也较高，可考虑通过证券市场融资；对于传统产业类的中小企业，因其经营风险较小，资本有机构成较低，技术含量一般，可主要采取银行信贷方式进行间接融资。

由此可知，尽管中小企业间接融资的环境还不理想，但银行信贷方式目前仍是中小企业的首选与钟爱。

❻ 中小企业融资概述

从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身内的生产经营状况容、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。

融资可以分为直接融资和间接融资。直接融资是不经金融机构的媒介，由政府、企事业单位，及个人直接以最后借款人的身份向最后贷款人进行的融资活动，其融通的资金直接用于生产、投资和消费。间接融资是通过金融机构的媒介，由最后借款人向最后贷款人进行的融资活动，如企业向银行、信托公司进行融资等等。

❼ 中小企业融资措施有哪些

适合中小企业的融资方式有六种：
一、引入风险投资事半功倍

市场经济社会，竞争越来越激烈，世界越来越小，尤其是中国加入WTO以后，国内企业原来特有的优势变小了，如低人力成本优势正在大幅削弱，高端人才的价格正与国际接轨，只是操作工人比国外廉价。随着更多国际资本的引入和跨国公司的进入，高技术企业的竞争，主要体现在高端人才的竞争上，因此，高技术企业的压力确实大。在这方面，引入风险投资，不仅仅带来的是钱，还可带来管理技术和人才，尤其是管理方面的人才。如果中小企业家能够做到风险投资视野较宽，对资本运作和国际动向比较了解。那么，就完全可以做到借风生力，事半功倍，迅速把企业做大。
二、紧盯政策性融资
政策性融资是根据国家的政策，以政府信用为担保的，政策性银行或其他银行对一定的项目提供的金融支持。主要以低利率甚至无息贷款的形式，其针对性强，发挥金融作用强。政策性融资适用于具有行业或产业优势，技术含量高，有自主知识产权或符合国家产业政策的项目，通常要求企业运行良好，且达到一定的规模，企业基础管理完善等等。政策性融资成本低，风险小。缺点是适用面窄，金额小，时间较长，环节众多，手续繁杂，有一定的规模限制。虽然有诸多限制，但是你一旦开始第一笔政策性融资，你很有可能会得到持续性的政策融资，当然这需要企业做出成绩，政策才会锦上添花。
三、抢吃银行创新头啖汤
近年来，为满足中小企业融资的需要，商业银行尤其是中小银行纷纷在创新金融服务产品上下功夫，为中小企业融资难推出许多创新服务产品，量身定做了许多新业务，各家银行推出新融资业务模式时会加以介绍，并附以案例及业务流程说明，帮助企业选择适宜的融资模式和融资时间提供参考。如果平时和银行搞好关系，对于这种吃头啖汤的机会很容易落在你的头上。毕竟新业务要有试验田，能够做银行的试验田，即吃了头啖汤，也牢固了银企关系，有了好事银行总是不会忘记你。
四、卖股权求发展
国外有一个很流行的比喻，把创业者办企业喻为三种类型：一是把企业当“老婆”来养，别人不能碰，股权100%是自己的；二是当“儿子”来养，别人可以碰，可以分一点股权；三是把企业当“猪”来养，合适的时候拿出去换钱，即用股权来换取发展急需的现金。实际上，办企业的出发点就在于获取利润。那么，如果你把企业当“猪”来养，你卖出股权，拿回现金，用这些钱又可投资更有潜力的项目。要知道，股权转让是企业做大做强的一种捷径，资金也如滚雪球一样，越滚越大。
五、用信誉来融资
培育融资信誉很重要，因为一个企业要办下去，永远要与金融机构打交道，永远要与客户打交道。经济往来中，信誉是第一位的，有时候宁愿借些高利贷，也要把到期的债还了，以培育自已的信誉，信誉可以帮助你来融资。
中小企业跟大企业比，大企业人家相信，这是不争的事实，所以小企业只能做具体的事让别人信服，这是需要多付出一些成本，这个成本可以叫信誉构建成本。这一点，也往往是很多中小企业家所容易忽视的。
六、寻求企业上市借鸡生蛋
中小企业在国外上市难，例如，在硅谷，有几万家企业，能上市的并不多。而在中国，能上市的中小企业更是少数。但是，如果通过努力，得到政府的支持，企业能够求得上市，则对企业而言，真可谓如虎添翼，企业上市了，知名度提高了，又可增发、配股、发可转债，融资能力则空前提高，市场竞争力就更不用说了。

❽ 中小企业想要融资需要什么条件，难度很大吗

我国的政策为中小企业融资提供了很多帮助，银行也高度重视中小企业融资的营销和服务。但是，中小企业融资难的痛点依然存在。

除此以外，司法和道德上的歧视，企业家自身过于浮躁等也是导致中小企业融资风险频发的原因之一。

知己知彼，方能百战不殆！

在规则之下，如何对企业进行针对性优化？

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❾ 中小企业为什么要采用负债融资，说明原因

首先，一定程度的负债有利于降低企业资金成本
企业利用负债资金要定期支付利息并按时还本，所以，债权人的风险比较小。企业利用债务集资的利息率可低于股息率(否则负债就失去意义)。另外，债务利息从税前支付，可减少缴纳所得税的数额。以上因素，使得债务资本成本明显低于权益资本成本。在一定限度内增加债务，就可降低企业加权平均的资本成本。
其次，负债筹资具有财务杠杆作用(财务杠杆系数=每股利润变动率/息税前利润变动率;DFL=EBIT/(EBIT-I);EBIT--基期息税前利润)
不论企业利润多少，债务的利息通常都是固定不变的。息税前利润增大时，每一元盈余所负担的固定利息就会相应减少，这能给每一股普通股带来更多的收益。这就是财务杠杆的作用!因此，在公司息税前利润较多、增长幅度较大时，适当地利用债务资金，发挥财务杠杆，可增加每股利润，从而使企业股票价格上涨。

❿ 中小企业融资渠道有哪些

银行贷款，股票筹资，债券融资，融资租赁，海外融资。

银行是企业最主要的版融资渠道。按资金性权质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。

银行贷款是最为常见的融资渠道之一，由于其对企业资质要求较高，手续相对繁琐，对急需资金的中小企业来说往往远水难解近渴。

(10)中小企业股息融资扩展阅读：

注意事项：

对中小企业放款前，银行机构必然要求见企业负责人，故此企业家应当积极主动地去接待金融机构的人员，系统地向金融机构的人员介绍公司的发展规划、公司现状、存在问题、发展目标等一系列问题。

特别要注意的是一定要会给金融机构人员展现一个美好的愿景，尽管这个愿景实现起来不是那么容易。但如果连美好的愿景都没有的，就很难得到认可的。