投行在股权融资中的作用

『壹』 EBITDA在股权融资谈判中的作用

EBITDA指标是当作一个经营活动净现金流量的近似值(收付款条件差异不太大的情况下)。用未来几年的EBITDA折现，作为衡量企业价值的参考。
——恩美路演

『贰』 投资银行在股权资本和风险资本市场中如何发挥作用

投资银行的定义是一个中介角色，也就是在出资方和融资方做沟通、桥梁作用，随着发展壮大，渐渐的超出了中介的角色，而是直接代理客户资金做投资了

业务很多了，比如帮助公司上市融资、做财务顾问等这些是传统的角色，后来演变成自己开发金融产品和销售并参与交易等

投资银行可以自己成立PE，也就是私募股权投资资金，利用自己的资金或者募集的资金，独立的是做股权投资和风险投资，从这点上来说，投资银行也具有了风险投资的作用

『叁』 论述投资银行在项目融资中的主要作用

投资银行在项目融资中的主要作用是起到了一个金融中介的角色，投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

『肆』 论述投资银行在项目融资中的主要作用

要论述这个问题 首先的了解项目融资和风险投资的相关知识

项目融资(project financing)是以特定项目的资产、预期收益或权益作为抵押而取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款。该融资方式一般应用于现金流量稳定的发电、道路、铁路、机场、桥梁等大型基建项目，目前应用领域逐渐扩大，例如已应用到大型石油化工等项目上.
由于项目融资的结构复杂，因此参与融资的利益主体也较传统的融资方式要多。概括起来主要包括以下几种：项目公司、项目投资者、银行等金融机构、项目产品购买者、项目承包工程公司、材料供应商、融资顾问、项目管理公司等。
项目公司是直接参与项目建设和管理，并承担债务责任的法律实体。也是组织和协调整个项目开发建设的核心。项目投资者拥有项目公司的全部或部分股权，除提供部分股本资金外，还需要以直接或间接担保的形式为项目公司提供一定的信用支持。金融机构(包括银行、租赁公司、出口信贷机构等)是项目融资资金来源的主要提供者，可以是一两家银行，也可以是由十几家银行组成的银团。
项目融资过程中的许多工作需要具有专门技能的人来完成，而大多数的项目投资者不具备这方面的经验和资源，需要聘请专业融资顾问。融资顾问在项目融资中发挥重要的作用，在一定程度上影响到项目融资的成败。融资顾问通常由投资银行、财务公司或商业银行融资部门来担任。
项目产品的购买者在项目融资中发挥着重要的作用。项目的产品销售一般是通过事先与购买者签订的长期销售协议来实现。而这种长期销售协议形成的未来稳定现金流构成银行融资的信用基础。特别是资源性项目的开发受到国际市场需求变化影响、价格波动较大，能否签订一个稳定的、符合贷款银行要求的产品长期销售协议往往成为项目融资成功实施的关键。如澳大利亚的阿施顿矿业公司开发的阿盖尔钻石项目，欲采用项目融资的方式筹集资金。由于参与融资的银行认为钻石的市场价格和销售存在风险，融资工作迟迟难以完成，但是当该公司与伦敦信誉良好的钻石销售商签定了长期包销协议之后，阿施顿矿业公司很快就获得银行的贷款。

风险投资就是将资金投向蕴藏失败危险的高新科技高成长性公司或项目上，期望获得高收益的投资行为。

以中国国有银行目前的内部经营管理水平和中国所特有的资本产生和扩大的机制，在相当长的时间里都不能阻止银行烂帐的不断产生，否则早在九五年之后银行就不应该继续增加那些完全没有理由产生的烂帐了。银行上市之后，最大的可能是使烂帐产生的速度加快，再加上失去国家信用的可靠支撑，上市银行会比上市的其他工商企业更快地走向灭亡。上市的某个工商企业倒闭对社会的影响不会太大，但上市的银行失去信用则是中国民众无法接受、也是社会承担不起的。

所以投资银行在某种程度上给项目融资和风险投资予以经济后盾,使得融资或风险投资更可靠安全.

『伍』 投行和投资公司，有什么区别

1、含义上的区别

投行，即投资银行是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

投资公司，是指汇集众多资金并依据投资目标进行合理组合的一种企业组织。既包括金融机构，也包括涉足产权投资和证券投资的各类企业。

2、分类上的区别

投资银行分为独立投资银行、商人银行、全能型银行、跨国财务公司四类。商人银行主要是商业银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属公司形式从事商人银行及投资银行业务。全能型银行主要在欧洲大陆，他们在从事投资银行业务的同时也从事一般的商业银行业务。

投资公司的业务内容来分为股权投资、债权投资、证券投资三类。股权投资通过投资取得被投资单位的股份。债权投资为取得债权所进行的投资，如购买公司债券、购买国库券等。证券投资指通过购买股票、债券、基金等有价证券以及金融衍生产品获取红利、利息及资本利得的投资行为。

3、作用上的区别

投资银行直接融资，并侧重长期融资；在控制风险前提下更注重开拓；一般情况下，投资人面临的风险较大，投资银行风险较小。投资银行完全跳开了传统证券承销和证券经纪狭窄的业务框架，并已形成多样化、国际化、专业化、集中化和合业经营的趋势。

投资公司作为机构投资者，有利于证券市场的稳定，使市场向有序化方向发展。作为一种重要的投资方式，能改善证券市场的投资结构，促进金融改革深化。作为一种国际上通行的投资载体，有利于促进证券市场国际化进程。

『陆』 投行是做什么的

投行的作用就是帮助公司在资本市场上更好地成长和发
展。所以投行一般服务的对象就是一些机构性质的客户，比如私营公司、上市公司或者政府。
1、股权融资。股权融资主要分为公开股权融资和非公开股权融资。公开股权融资又分为首次公开融资(就是我们常听到的PO，以及再次股权融资。IPO(首次公开招股)简单来讲，就是投行帮你找很多个老王来上市发行股票向公众募集资金(上市，也叫敲钟，因为不管是在纽交所、港交所、纳斯达克上市，都有敲钟这个历史性的时刻，因此，上市也被称为敲钟还有一个很重要的过程就是定价(Pricing)。价格定多少，一是取决于有没有人愿意买，二是取决于你的融资目标。如果价定得太高，就可能没人愿意买;如果价定得太低，就可能达不到融资目标。如果一下子少融了一亿，客户公司肯定就不满意了。
2、债权融资。债权融资，顾名思义就是通过发债来进行融资，在这个过程中，投行也可以帮助公司来进行发债。发债当然也是一个复杂的过程，比如说我们有的时候买的国债，就涉及债券的年期，票面利率等等。投行帮公司发债也是一样，它帮助公司来设计债券结构、年期、票面利率，然后之后完成各种各样流程操作，加上同时去找这些投资人等等。
3、兼并购。除了融资，投行还有一个非常重要的业务就是做兼并购。兼并购的意思是说:有一个公司想收购另一家公司，或者想把自己卖了，或者两家公司合并了。兼并购的原因可能有很多，比如可以对资源进行更好的整合。在兼并购过程中，投行更多的是提供一个咨询，和
帮助来完成整个交易的过程。所以通过投融资和兼并购，投资银行家可以在短时间内学到很多知识，比如公司的商业模式、运营模式、不同行业的细分领域;同时也锻炼了时间管理、人际沟通等综合素质的能力。时间的付出、知识的学习、人脉的建立、对未来的发展都会提供一个很好的出路。
拓展资料：
投资银行的组织形态：
1、独立形式的专业投资银行:该类型的机构数量非常多，并且在世界各地都存在，有各自擅长的方向;
2、商业银行所有的投资银行:一般是由商业银行凭借兼并收购其余投资银行，参股或者是建设附属公司来参与投资银行业务，该形式于英德等国家极为典型;
3、全能类型的银行直接管理的投资银行业务:该形式通常是在欧洲出现，银行不仅有投资银行的相关业务，而且也有商业银行的相关业务，投资银行主要是有着投资业务;
4、跨国财务公司。

『柒』 投行是干什么的

简单了说就是帮助企业上市发行股票或证券的中介服务。他们让企业符合融资的条件，并保荐其通过证监会的核准。