37号文登记中的信托结构

『壹』 监管37号文家族信托起点最低多少

家族是单一资金信托计划，起点最低都是千万以上。
家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现富人的财富规划及传承目标，最早出现在长达25年经济繁荣期（1982年到2007年，被称为美国第二个镀金年代）后的美国。家族信托，资产的所有权与收益权相分离，富人一旦把资产委托给信托公司打理，该资产的所有权就不再归他本人，但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债，这笔钱都将独立存在，不受影响。家族信托的管理期一般都在30年以上。与国内最常见的集合信托不同，家族信托是为高净值客户专门定制的产品，不设置预期年化收益率，也没有规定好的投资项目，而是根据客户的风险偏好去配置投资产品。此类信托可设置其他受益人，可中途变更受益人，也可限制受益人的权利。
在信托利益分配上可选择一次性分配、定期定量分配、临时分配、附带条件分配等不同的形式。“根据家族信托特点，王菲可以选择在女儿读大学时分配一部分资金。也可为女儿继承财产设立很多附加条件，如结婚、不进入娱乐圈等。”设在北京的国际金融投资家执行主席孙飞说。
自身优势：相对于传统的法定继承和遗嘱继承，家族信托的优势是比较明显的，能够实现破产风险隔离机制等合理规避风险功能。在制定和变更受益人（遗嘱继承人）方面，家族信托的安排也更加灵活。他同时提醒以家族传承为目的的高净值人群在设立家族信托时，应该关注信托计划中关于信托受益人的规定。

『贰』 信托主要分为哪些

信托的种类可根据形式和内容进行不同的划分：
① 按信托关系建立的方式可分为：任意信托和法定信托；
② 按委托人或受托人的性质不同分为：法人信托和个人信托；
③ 按受益对象的目的不同分为：私益信托和公益信托；
④ 按受益对象是否是委托人分为：自益信托和他益信托；
⑤ 按信托事项的性质不同可分为：商事信托和民事信托 ；
⑥ 按信托目的不同可分为：担保信托和管理信托、处理信托、管理与处理信托；
⑦ 按信托涉及的地域可分为：国内信托和国际信托；
⑧ 按信托财产的不同可分为：资金信托、动产信托、不动产信托、其他财产信托等；
⑨ 按委托人数量不同可分为：单一信托和集合信托；信托产品按投资方式分类主要有：
信托产品可按照投资方式分类为：
① 信托贷款类：将信托资金以受托人（信托公司）的名义给项目公司发放贷款。
② 权益投资类：将信托资金投资于能带来稳定现金流的权益。
③ 证券投资类：将信托资金投资于证券市场，包括一级市场、二级市场，定向增发等证券投资类产品受托人一般会委托投资顾问进行管理。
④ 股权投资类：将信托资金以受托人的名义对项目公司进行股权投资，通过股权增值、分红或溢价回购等获得收益。
⑤ 组合运用类：受托人将信托资金以股权投资、权益投资、贷款等方式组合运用于项目公司。

『叁』 信托产品包含了哪些要素

收益率、产品期限、交易结构、风险控制措施、流动性。

收益率：

收益率是信托产品的基本要素，信托产品的收益率是指信托合同中约定的该信托产品受益人可能获得的预期收益率。

由于信托产品不能承诺保底收益，因此信托公司通常以预期收益率的形式向投资者展示产品收益水平。

以融资类集合资金信托计划为例，一般情况下投资人的预期收益加上受托人信托报酬、银行保管费、财务顾问费等信托费用后的总和即为融资方承担的总融资成本。

产品期限：

产品期限是信托产品另一个基本要素，信托产品的期限是指信托合同规定的信托成立日至信托终止日之间的时间长度，一般在信托合同中体现为一个固定的期限。

有的期限是以“M年+N年”的形式出现，通常是指在信托存续期限达到M年时，如果满足信托合同约定的延期条件(比如信托财产未完全变现)，信托则可延期N年。

信托产品期限与投资期限是两个不同的概念，一般情况下投资者的投资期限即为信托产品的信托期限，但是对于设置开放期且开放期内可以申购赎回的信托产品，投资期限则可能会短于信托期限。

比如一个信托项目信托期限是3年，在信托计划每满1年开放，则投资该信托计划的投资者的投资期限可能为1年、2年、3年。

交易结构：

交易结构是对信托期限、收益率、资金运用方式、投资领域、风控措施等各个信托产品要素的架构和组合。

我们可以形象的把交易结构理解成是把信托产品的“人、物、事”连接起来的机制。

“人”即为信托当事人，包括委托人、受托人、受益人等;“物”即为信托财产，其在不同阶段有不同的表现形式，同时由于资金运用方式不同也有所区别。

“事”即为委托人将其合法拥有的财产(如资金或财产权等)委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿对信托财产进行管理和运用，并实现受益人信托利益的一系列行为。

风险控制措施：

风险控制措施是信托产品设计中的核心，信托项目风险控制贯穿项目审查、产品设计、到期兑付等从项目筛选到项目终止的各个阶段。

如项目审查阶段通过遴选交易对手、尽职调查、中台独立审查进行风险控制;产品设计中通过抵押质押担保等手段及交易结构设计进行风险控制。

信托到期后通过资管公司接盘、股东协调等措施应对可能的风险。

流动性：

信托产品的流动性，可以理解为投资者将持有的信托受益权转换为现金资产的难易程度，可以用变现时的最大损失来衡量，变现时的损失越大，变现就越困难，则其流动性就越弱。

从信托产品成立到终止的各个阶段，理论上信托受益权可以通过转让、赎回、终止分配或者质押贷款的方式转换为现金资产，从而满足投资者的流动性需求。

信托产品是指一种为投资者提供了低风险、稳定收入回报的金融理财产品。信托品种在产品设计上非常多样，各自都会有不同的特点。各个信托品种在风险和收益潜力方面可能会有很大的分别。

贷款信托是指通过信托方式吸收资金用来发放贷款的信托方式。这种类型的信托产品，是数量最多的一种。

贷款作为一种传统业务，业务流程相对简单，风险控制方法比较成熟，所以信托公司在展业初期，选择这种方式进入市场、树立公司品牌也就顺理成章了。

采取贷款方式进行投资，使得这类信托产品在收益风险上具有以下几个特点：

首先，项目的收益是封顶的。收益来源于贷款利息，执行人民银行相关利率标准。这意味着委托人的收益高限是贷款利率，而且面临着信托公司提取管理费用，可能对这一收益产生抵扣。

不同的管理费用计提方式意味着收益抵扣的程度是不一样的，直接影响着投资人的收益。

其次，尽管信托公司基于自身的专业技能挑选了相关的项目进行贷款，但由于信息不对称，只能依赖对信托公司的信任。

而信托公司整顿完毕，自身的信誉机制并没有建立起来，贷款的信用风险必须通过外部机制来控制。

所以信托的风险控制对投资人来说是重要的，首先要了解和判断是否对此投资。

权益信托类：

这一类型的信托产品，是通过对能带来现金流的权益设置信托的方式来筹集资金，其突出优点就是实现了公司无形资产的变现，从而加快了权益拥有公司资金的周转。

实现了不同成长性资产的置换，有利于公司把握有利的投资机会，迅速介入，实现公司价值的最大化。

融资租赁信托：

信托公司以设立信托计划的方式募集信托资金,将其运用于融资租赁业务,通过严格专业化、流程化的管理，通过定期收取租金，实现信托收益，为社会投资人提供安全、稳定回报的理财回报。

不动产信托：

土地与地上或地下的各种建筑设施统称为不动产。现行一般投入房地产开发类企业较多。

自2007年3月1日起实施的《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》( 以下简称“新办法”)一年多以来，我国信托业迈上了规范化发展的道路。

突出表现在信托产品创新十分活跃，可以说信托行业的发展进入了快车道，信托产品也有先前的较单一类品种，向创新之路迈进。

参考资料来源：网络：信托产品

『肆』 信托有哪些业务结构类型

按照不同的分类标准，信托产品可以分为不同的类容，我所知道的，信托产品分类可以如回下：答
①以信托关系成立的方式为标准划分：任意信托、法定信托；
②以信托财产的性质为标准划分：金钱信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、金钱债权信托；
③以信托目的为标准划分：担保信托、管理信托、处理信托、管理和处理信托；
④以信托事项的法律立场为标准划分：民事信托、商事信托；
⑤从委托人的角度对信托进行划分：个人信托（生前信托、身后信托）、法人信托；
⑥以受托人承办信托业务的目的为标准划分：营业信托、非营业信托；
⑦以受益人的角度对性拖的划分：自益信托、他益信托、私益信托、公益信托；
⑧以信托涉及的地理区域为标准划分：国际信托、国内信托；
⑨以业务范围为标准划分：广义信托、狭义信托。

『伍』 什么是信托的结构化设置

所谓结构化，就是根据购买者风险的承受能力，设计出不同风险等级的条款回，优先级资金确保资金的安全，次答后级的资金承受大的风险，享受高的收益，只有当优先级分配后信托利益，才轮到次后级的本金和收益。例如，一个结构化信托分为优先级和次后级两种，优先级认购7000万，次后级3000万，优先级预期收益10%/年，如果将来信托收回7700万，则刚够分优先级的本金和收益，次后级资金血本无归；如信托收回10700万，则优先级收到本金和收益，次后级得到本金；如果将来收回13700万，优先级收回本金和利息，剩余6000万，则次后级的收益为100%/年。次后级承担风险的时候，也享受到超额的收益；优先级有安全的保障，但是不能享受到超额的收益。

『陆』 中国银行在售的信托产品有哪些

如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服或下载使用中国银行手机银行APP咨询、办理相关业务。

以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。

『柒』 保险信托和家族信托的区别

1、信托范围不同：家族信托的范围要比保险金信托的范围要广，除合同收益权外，还包括现金、股权、债权、不动产、贵重物品。

2、资金要求不同：家族信托资金起点按照监管要求最低的家族信托起点是1000万起，而保险金信托资金要求较低，按总保费或总保额来设置入围门槛，通常保额在500万以上就可以进行保险金信托。

3、杠杆作用不同：相比普通的家庭信托，保险金信托可以利用保险的杠杆作用实现财富放大，利用较少的保费换取保额。

4、债务隔离不同：进入信托的资产与委托人的资产隔离，对于保险金信托来说，保险理赔之前，即保险金未进入信托之前，信托的隔离作用不能体现。

(7)37号文登记中的信托结构扩展阅读

具体设立家族信托的时候，需要有非常好的程序保障：

第一，对信托财产和信托目的合法性进行评估；

第二，对于现金类资产应该由委托人提供收入证明；

第三，对于不动产信托应该对产权人各个方面进行核实；

第四，对于动产，委托人要出具购买证明或者取得动产的权属证明；

第五，对于股权信托，还是采取比较慎重方式来去进行设立；可以采取刚才我讲的设立资金信托，把股权装入资金信托里面进行设立。

『捌』 非结构化信托产品和结构化信托产品有什么区别

结构化产品一抄般分为优先劣袭后。优先能够保证一个稳定的收益，劣后能够为优先资金提供一个保障。如果一个产品在亏损的时候，首先亏损到的是劣后级的资金。再亏损优先级的资金。但是一般亏损到优先级利息的时候，优先级资金就会要求停止产品。如果一个产品盈利的时候，分大头的是劣后级资金，因为劣后级资金承担了比优先级资金更大的风险。自然要分配更多的收益。

『玖』 境外信托 需要办理37号文登记吗 相关法律法规

需要办理。
根据37号文，境内居民以境内外合法资产或权益向特殊目的公司出资前回，应向外汇答局申请办理境外投资外汇登记手续。本通知所称“特殊目的公司”，是指境内居民(含境内机构和境内居民个人)以投融资为目的，以其合法持有的境内企业资产或权益，或者以其合法持有的境外资产或权益，在境外直接设立或间接控制的境外企业。本通知所称“控制”，是指境内居民通过收购、信托、代持、投票权、回购、可转换债券等方式取得特殊目的公司的经营权、收益权或者决策权。
所以通过信托控制的特殊目的公司的出资前，应办理境外投资外汇登记手续

『拾』 vie的结构案例

案例一： 你是中国公民，在国内创立了一家企业A，业务很好，想去上市（为了融资、为了退出）。但是无法达到上交所和深交所的要求，即使达到要求，对漫长的审批也无望。于是想到海外（香港、美国等）更容易上市、方便融资和退出的市场去IPO。

但你这家私人企业，要去海外上市，也需要中国证监会等部门审批的，以“防止国内资产外流”。你又一次倒在审批的高墙下。

这时，有一位聪明绝顶的会计，想出个办法：在海外成立一家壳公司B，B（或者通过其在国内设立的全资子公司C）与内资的公司A签订一份几十年的协议，将A所有债务和权益都转给B，B以此在海外成功上市。史称新浪模式，也就是VIE模式（可变利益实体Variable Interest Entities）。目前在海外上市的绝大多数中国企业，都采用该模式，包括新浪、网络、腾讯、阿里巴巴(1688)等。

案例二：

你作为中国公民，在中国创立一家公司A，申领了各种许可证。一些行业对外资进入有限制甚至被禁止，比如新闻网站、网络游戏、在线视频、在线支付等，但对你这内资公司来说，都不是问题。

后来，想找点融资。发现极少有人民币基金（因为外汇管制的问题），而且很难和他们谈。但美元基金又不能直接投你的内资公司。于是，你在海外注册了一家公司B，基金将美元投给B（你和基金都拥有B的股权），B再到国内注册成立一家外资全资子公司C。然后，A和C之间，签订一份几十年的协议，A的所有债务、权益全部由C承担和享有。也就是典型的VIE结构。以上两个案例，并非独立，有交叉，可能从创立企业、融资、领取各种牌照、到海外上市，各环节均涉及VIE。
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