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融资功能票据

发布时间:2022-02-18 01:54:35

融资性票据的票据商业性融资

相对于政策性融资,票据商业性融资功能的开发将是前景更为广阔、市场更为巨大、风险也更为显著的领域。不具备真实商品交易背景、纯粹以融资为目的的票据发行在国内目前还是禁区,但随着金融市场的发展和金融监管水平的提高,不排除纯融资票据出现的可能。具体来说,拓展票据的商业性融资功能包括以下几个途径:
一是允许企业直接发行商业票据。商业票据是由经营良好、声誉较高的公司发行的一种短期性融资票据,期限通常为1个月,但也可以短至隔夜,长至270天。商业票据融资成本低、周转速度快,是国外盛行的一种短期融资方式,但对市场环境和企业信誉要求很高,一旦监管不慎,整个社会资金链断裂,风险不言而喻。
二是尝试利用商业票据作为资产证券化的一种手段。即将账面资产经由发行商业票据转化为现金流,达到降低融资成本、优化资产负债结构、提高企业经营效率的目的。我国企业对这一做法已有所尝试,但由于国内法规及市场环境尚不健全,票据市场不发达,在国内运用这种方式的难度较大,构造完全意义上的资产证券化结构还有较长的路要走。
三是构建参与者广泛、场内与场外交易相结合的票据交易市场。逐步扩大票据二级市场参与者范围,建立一个包括央行、商业银行、非银行金融机构、基金、企事业法人乃至个人投资者在内的票据交易市场。集中性的市场组织与分散性的场外交易相结合,鼓励转贴现与票据转让行为,为融资性票据投资者提供专业、规范的交易场所,为发行票据的流通提供便利。在美国,票据交易市场相当发达,早在80年代,该国票据市场的交易额就与股票市场的交易额相当。而国内作为货币市场子市场之一,票据二级市场还处于一个分散、自发的状态,参与者主要为商业银行,且缺乏统一的市场组织和规则。
票据融资性功能的进一步开发应是一个渐进的过程,不可一蹴而就。可采取的做法包括:在一些区域信用环境较好的地区开展试点,并选择一些资信情况较好、经营状况正常、现金流量稳定的非银行金融机构(如财务公司、信托投资公司等)或大型企业率先做发行短期商业票据的尝试;建立票据发行审核机制和信用评级制度,强化外部监督力量;设立票据发行机构的主管银行制度,由企业的基本开户行负责对发票企业的日常监控,对企业票据性融资实行比例限制等等。

② 票据的功能有哪些

票据的功能:

1、支付功能。

2、汇兑功能。指一国货币所具有的购买外国货币的能力。

3、信用功能。即票据当事人可以凭借自己的信誉,将未来才能获得的金钱作为现在的金钱来使用。

4、结算功能。即债务抵消功能。

5、融资功能。即融通资金或调度资金。票据的融资功能是通过票据的贴现,转贴现和再贴现实现的。

6、流通作用。指票据的转让无需通知其债务人,只要票据要式具备就可交付或背书转让票据权利。

(2)融资功能票据扩展阅读

票据记载相关事项是票据行为的一项重要内容。票据记载事项一般分为绝对记载事项,相对记载事项和非法定记载事项等。

一、绝对记载事项

绝对记载事项是指票据法明文规定必须记载的,如无记载,票据即为无效的事项。各类票据共同必须绝对记载的内容:

1、票据种类的记载,即汇票,本票,支票的记载。

2、票据金额的记载。票据金额以中文大写和数码同时记载,两者必须一致,两者不一致的,票据无效。

3、票据收款人的记载。收款人是票据到期收取票款的人,并且是票据的债权人,因此票据必须记载这一内容,否则票据即为无效。

4、年月日的记载。这一般是指发票年月日的记载。年月日是判定票据权利义务的发生,变更和终止的重要标准,因此,票据必须将此作为必须记载的事项,否则票据即为无效。

票据金额,日期,收款人名称不得更改,更改的票据无效。

二、相对记载事项

相对记载事项是指某些应该记载而未记载,适用法律的有关规定而不使失效的事项。如付款地,出票地等。

三、非法定记载事项

非法定记载事项是指票据法规定由当事人任意记载的事项。如签发票据的原因或用途,该票据项下交易的合同号码等等。

③ 什么叫票据融资都有哪些

票据融资,是指票据持有人在资金不足时,将商业票据转让给银行,银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给收款人的一项银行授信业务,是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的金融需求。票据一经贴现便归贴现银行所有,贴现银行到期可凭票直接向承兑银行收取票款。

票据贴现融资的种类及各自特点

1、银行承兑汇票贴现

银行承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时,持银行承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现,以获取资金的一种融资业务。在银行承兑汇票到期时,银行则向承兑人提示付款,当承兑人未予偿付时,银行对贴现申请人保留追索权。

特点:银行承兑汇票贴现是以承兑银行的信用为基础的融资,是客户较为容易取得的融资方式,操作上也较一般融资业务灵活、简便。银行承兑汇票贴现中贴现利率市场化程度高,资金成本较低,有助于中小企业降低财务费用。

2、商业承兑汇票贴现

商业承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时,持商业承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现,以获取资金的一种融资业务。在商业承兑汇票到期时,银行则向承兑人提示付款,当承兑人未予偿付时,银行对贴现申请人保留追索权。

特点:商业承兑汇票的贴现是以企业信用为基础的融资,如果承兑企业的资信非常好,相对较容易取得贴现融资。对中小企业来说以票据贴现方式融资,手续简单、融资成本较低。

3、协议付息票据贴现

协议付息商业汇票贴现是指卖方企业在销售商品后持买方企业交付的 商业汇票(银行承兑汇票或商业承兑汇票)到银行申请办理贴现,由买卖 双方按照贴现付息协议约定的比例向银行支付贴现利息后银行为卖方提供 的票据融资业务。

特点:票据贴现利息一般由贴现申请人(贸易的卖方)完全承担,而协议付息票据在贴现利息的承担上有相当的灵活性,既可以是卖方又可以是买方,也可以双方共同承担。

与一般的票据相比,协议付息票据中贸易 双方可以根据谈判力量以及各自的财务情况决定贴现利息的承担主体以及分担比例,从而达成双方最为满意的销售条款。

(3)融资功能票据扩展阅读

票据贴现的申办条件

1、按照《中华人民共和国票据法》规定签发的有效汇票,基本要素齐全;

2、单张汇票金额不超过1000万元;

3、汇票的签发和取得必须遵循诚实守信的原则,并以真实合法的交易 关系和债务关系为基础;

4、承兑行具有银行认可的承兑人资格;

5、承兑人及贴现申请人资信良好;

6、汇票是以合法的商品交易为基础;

7、汇票的出票、背书、承兑、保证等符合我国法律法规的规定。

贴现申请人所需提供的资料:

1、贴现申请书;

2、未到期的承兑汇票,贴现申请人的企业法人资格证明文件及有关法律文件;

3、经年审合格的企业(法人)营业执照(复印件);

4、企业法人代表证明书或授权委托书,董事会决议及公司章程;

5、贴现申请人与出票人之间的商品交易合同及合同项下的增值税专用发票复印件;

6、贴现申请人的近期财务报表。

④ 票据的功能和作用是什么

广义上的票据包括各种有价证券和凭证,如股票、国库券、企业债券、发票、提单等;狭义上的票据则仅指《票据法》上规定的票据,仅指以支付金钱为目的的有价证劵。
票据的功能
票据功能主要是作为流通手段、支付手段、信用手段。
一、流通手段
(一)票据的流通作用
1.票据模仿货币,要式不要因,发挥着流通作用。票据是形式要件,只要它是符合票据法律的必要条件,它就具有法律效力。票据不要过问其原因,就可仿照货币那样广泛的流通。
2.货币起着一般等价物的作用。一手交钱,一手购货,钱货对流。票据同样可以一手转让票据,一手收取货物或劳务对价,这是票据和对价的对流。
3.货币的交付就使货币流通,它是法律赋与的流通性。票据的流通表现在来人票据可以单纯交付而转让流通,记名票据可以背书交付而转让流通。
4.背书交付的流通转让。为了表明票据权利完全转让至受让人,票据法规定受让人付给对价,善意地取得一张完全正常的票据,他就是正当持票人相真正所有人。保障受让人权利,使银行乐于议付或贴现票据。
当票据经过提示、付款,退还到付款人手中时,票据就终止其流通作用,这是票据不能模仿货币的自身局限性。
二、支付手段与票据交换
持票人提示票据要求付款,受票人见票即付,或见票承兑、到期日付款。前者凭票取款,后者凭票付款,所以票据是支付凭证,也是支付手段。 (一)委托银行代收票款
现代的持票人,除旅游者外,几乎极少亲自跑到受票行的营业柜台
而多是把票据交给开户银行,委托代收票款。当受票人不是银行,收款人与受票人在同一城市时,代收与付款的程序如图:
当受票人不是银行,收款人与受票人在一个国家的两个城市,或不同国家时,收款人将票据交同城开户行作为托收行,请它找一家与受票人同城的代理行作为代收行,提示票据代为收款。
受票人不是银行的票据为数极少,实际业务中绝大多数票据都是以银行作为受票人。
(二)货币国别、票据清算所地点、受票行地点必须对口一致 现在绝大多数以银行作为受票人的票据是支票,委托代收行送至票据清算所收款。
地处一个国家本国货币清算中心的票据清算所能够进行清算的必须是该国货币,以其清算中心地银行作为受票行的票据,即货币国别、票据清算所地点、受票行地点三者必须对口一致。
(三)票据的支付功能
票据的支付功能在于采用交换和抵销的办法,以节约大量资金的使用。代收行是换出票据的银行,它代表持票人,是票据的债权人;受票行是换入票据的债务人,经过票据清算,把银行之间的债权刀债务得以清偿。故清算是结清银行之间因资金的代收、代付而引起的债权和债务
三、信用手段
票据本身起着支付信用的作用,承兑的票据行为就是票据支付的信用保证。 (一)承兑促使远期票据成为信用工具 银行承兑汇票是贴现市场易销的“快货”。现在承兑信用证就把承兑汇票当作“支付银行信用”交付受益人,它已成为对受益人的一种结算方式。凡是持有尚未到期的银行承兑汇票,都具有可贴现性。远期银行本票,是银行签发并承诺到 期付款的票据,无须承兑。因为有了银行承诺,也成为到期日付款的信用工具,同样具有可贴现性。

⑤ 什么是票据融资功能

融资功能就是融通资金或调度资金,票据的融资功能是通过票据贴现、转贴现和再贴现实现的。

⑥ 什么叫做融资票据什么叫做善意持票人

票据融资是以各国的债券、国库券、股票、期票、银行本票、备用信用证和银行保函作抵押贷款。这种融资方法是在融资中所花的费用极高,但融资所需时间极短,对项目本身的要求很低。
根据《中华人民共和国票据法》及《票据管理实施办法》、《支付结算办法》、《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》的有关规定,票据的签发、取得、转让及承兑、贴现、转贴现、再贴现应以真实、合法的商业交易为基础,而票据的取得,必须给付对价。显而易见,我国现行法律、法规是禁止纯粹融资性票据的。当然从释放自有资金的角度讲,通过签发出票、背书转让实现的票据支付功能本身也蕴涵了融资功能。现在以“票据贴现”为名义的票据融资普遍存在,不仅银行、企业乐于从事和参与票据贴现业务,还陆续诞生了为数不少的专门提供票据融资中介服务的公司(“票据掮客”)。
参考资料:http://blog.china.alibaba.com/blog/yangyvlin/article/b0-i426288.html

如果汇票遗失被第二人拿到,但是在手续和法律规定的条件下转移给第三人,那这个人就是善意持票人,汇票可以正常使用,受法律保护,相反,如果汇票被第二人故意拿到,但是不在手续和法律规定的条件下转移给第三人,那这个人就是恶意持票人。

⑦ 票据的融资功能通过()实现

票据的融资功能通过()实现. A票据的贴现,转贴和再贴现

根据《中华人民共和国票据法》及《票据管理实施办法》、《支付结算办法》、《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》的有关规定,票据的签发、取得、转让及承兑、贴现、转贴现、再贴现应以真实、合法的商业交易为基础,而票据的取得,必须给付对价。显而易见,我国现行法律、法规是禁止纯粹融资性票据的。当然从释放自有资金的角度讲,通过签发出票、背书转让实现的票据支付功能本身也蕴涵了融资功能.

见票后定期付款的汇票,持票人应当自出票日起一个月内向付款人() A提示付款
分析:票据权利是指票据人向票据债务人请求支付票据金额的权利.包括付款请求权和追索权.

票据付款请求权是指持票人向汇票的承兑人、本票的出票人、支票的付款人出示票据要求付款的权利,这是第一次权利,又称主要票据权利。
票据追索权,是指票据当事人行使付款请求权遭到拒绝或其他法定原因存在时,向其前手请求偿还票据金额及其他法定费用的权利,这是第二次请求权、又称偿还请求权利。

⑧ 票据的融资功能是通过什么实现的

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