特许经营项目融资概述ppt

㈠ 特许经营项目融资的内容概况

特许经营项目融资(BOT、PFI和PPP)是适用于基础设施、公用事业和自然资源开发等大中型项目的越来越流行的重要筹资手段。本书结合作者多年的研究、教学和实践经验编写而成，系统介绍特许经营项目融资的含义、特征、优缺点、应用范围、项目过程、结构、合同、资金来源、风险管理等，并有大量的实际案例和有关法规政策文件，既有理论的系统性和前沿性，更有实务运作的指导性；既可作为大学相关专业(如工程管理、项目管理、工商管理、金融、投资)研究生和本科生相关课程的教材，又可作为各种中高级管理人员培训班有关投融资与资本运作课程的教材，以及有关业界相关人员(如政府、银行、投资、法律、工程和管理人员等)的实务参考书。

㈡ 特许经营项目融资招标的相关概念有哪些

1)特许经营项目融资招标的相关概念。
①PPP即公私合作或民营化模式，国际上，PPP泛指采用公私合作完成公共设施特许经营项目融资的各种模式，包括但不限于BOT、TOT、BT等模式。
②BOT即建设运营移交模式，是政府授予投资者建设、经营和维护公共基础设施项目的特许权，投资者在特许经营协议约定的特许期内，通过项目运营提供公共产品或服务，并收回投资，获取收益。这是一种典型的新建特许经营项目的融资模式。还有建设拥有经营转让(BOOT)、建设拥有经营(BOO)等多种变形模式。
③TOT即转让运营移交模式，是一种适用于已建特许经营项目的融资模式。
④融资招标。可以分为股权融资和债权融资两种方式，本书的融资招标特指股权融资招标。通过招标筹集股权资金的融资行为叫做股权融资招标。股权融资招标的中标人设立的项目公司为招标项目的法人，所以股权招标有时也被称为法人招标。按照与基础设施的相关性划分，股权融资招标可以分成两种类型:一种是基础设施项目的股权融资招标，另一种是非基础设施项目的股权融资招标。
⑤特许经营招标。此处的特许经营是指公共基础设施的垄断性经营。基础设施一般包括城市公共交通、城市公用事业、公路、铁路、航空、管道、通信、电力等设施。
⑥特许经营项目融资招标。主要介绍与基础设施有关的特许经营项目的股权融资招标，简称为基础设施特许经营项目融资招标。特许经营项目融资招标又可分为新建基础设施特许经营项目融资招标和已建基础设施特许经营项目融资招标。
A.已建基础设施特许经营项目融资招标主要有股权转让招标和TOT项目招标，特点是通过招标选定的投资人出资购买已经建成的项目设施资产或已经存续的企业的股权，负责基础设施的运营维护管理，并在运营期间向招标人或用户收取服务费用;

㈢ 特许经营项目融资招标文件包括（ ）

【答案】A、C、D
【答案解析】特许经营项目融资招标文件包括投标邀请书或招标公告、投标人须知、项目协议、投标文件格式、参考资料等。 

㈣ 特许经营项目融资招标文件的核心内容是()

C
答案解析：
项目协议（草案）是特许经营项目融资招标文件的核心内容。

㈤ 论述特许经营项目融资与公司融资的区别

特许经营项目融资招标的中标人不是项目协议的最终签约人，中标人为招标项目设立的公司法人才是项目的签约人。
特许经营项目融资招标的目的是落实招标项目投资的法人。在中标人被确定以后，中标人一般都会为招标项目成立专门的项目公司，并以项目的资产和有关权益作为担保向银行申请贷款。
招标项目定标后的一般程序是：a.中标人与招标人草签项目协议;b.中标人申请并完成项目公司注册;c.项目公司提出项目申请报告报经政府核准;d.完成融资交割;e.招标人与项目公司签署包括项目特许经营协议在内的项目协议。
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㈥ 特许经营项目融资与公司融资有何不同

答案：A
：中标签约。
特许经营项目融资招标的中标人不是项目协议的最终签约人，中标人为招标项目设立的公司法人才是项目的签约人。
特许经营项目融资招标的目的是落实招标项目投资的法人。在中标人被确定以后，中标人一般都会为招标项目成立专门的项目公司，并以项目的资产和有关权益作为担保向银行申请贷款。
招标项目定标后的一般程序是：a.中标人与招标人草签项目协议;b.中标人申请并完成项目公司注册;c.项目公司提出项目申请报告报经政府核准;d.完成融资交割;e.招标人与项目公司签署包括项目特许经营协议在内的项目协议。
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㈦ 特许经营项目融资模式有哪些

特许经营项目融资模式有BOT、PFI和PPP等方式，融资模式比较适用于基础设施、公用事业和自然资源开发等大中型项目，品牌加盟模式越来越流行的重要筹资手段。

㈧ 特许经营项目融资招标的相关概念有哪些

1)特许经营项目融资招标的相关概念。
①PPP即公私合作或民营化模式，国际上，PPP泛指采用公私合作完成公共设施特许经营项目融资的各种模式，包括但不限于BOT、TOT、BT等模式。
②BOT即建设运营移交模式，是政府授予投资者建设、经营和维护公共基础设施项目的特许权，投资者在特许经营协议约定的特许期内，通过项目运营提供公共产品或服务，并收回投资，获取收益。这是一种典型的新建特许经营项目的融资模式。还有建设拥有经营转让(BOOT)、建设拥有经营(BOO)等多种变形模式。
③TOT即转让运营移交模式，是一种适用于已建特许经营项目的融资模式。
④融资招标。可以分为股权融资和债权融资两种方式，本书的融资招标特指股权融资招标。通过招标筹集股权资金的融资行为叫做股权融资招标。股权融资招标的中标人设立的项目公司为招标项目的法人，所以股权招标有时也被称为法人招标。按照与基础设施的相关性划分，股权融资招标可以分成两种类型：一种是基础设施项目的股权融资招标，另一种是非基础设施项目的股权融资招标。
⑤特许经营招标。此处的特许经营是指公共基础设施的垄断性经营。基础设施一般包括城市公共交通、城市公用事业、公路、铁路、航空、管道、通信、电力等设施。
⑥特许经营项目融资招标。主要介绍与基础设施有关的特许经营项目的股权融资招标，简称为基础设施特许经营项目融资招标。特许经营项目融资招标又可分为新建基础设施特许经营项目融资招标和已建基础设施特许经营项目融资招标。
A.已建基础设施特许经营项目融资招标主要有股权转让招标和TOT项目招标，特点是通过招标选定的投资人出资购买已经建成的项目设施资产或已经存续的企业的股权，负责基础设施的运营维护管理，并在运营期间向招标人或用户收取服务费用；

㈨ 特许经营项目融资的目录

第1章 项目融资概述1
1.1 项目融资的重要性1
1.1.1 基础设施行业规划对融资模式改革的要求1
1.1.2 法律法规的发展对项目融资的推动2
1.1.3 北京近年来的特许经营4
1.2 项目融资的定义6
1.3 项目融资的特征8
1.4 项目融资的优缺点8
1.5 项目融资的适用范围9
1.6 项目融资的关键成功因素11
1.7 项目融资在中国的应用和问题13
第2章 项目融资的模式17
2.1 私有化模式分类17
2.2 BOT项目融资模式18
2.2.1 BOT项目融资概念18
2.2.2 BOT的基本形式及其演变19
2.3 PPP、PFI项目融资模式20
2.3.1 PPP、PFI项目融资概念20
2.3.2 PPP的分类和原则21
2.3.3 BOT与PFI的分析比较22
2.3.4 BOT、PPP、PFI的比较24
2.4 ABS项目融资模式25
2.4.1 ABS项目融资概述25
2.4.2 ABS项目融资运作26
2.4.3 A?BS与BOT的比较27
2.5 不同模式的参与程度和风险分担28
第3章 项目融资的过程29
3.1 项目融资一般过程29
3.2 企业参与PPP项目的SWOT分析30
3.3 项目选择阶段35
3.3.1 项目建议阶段35
3.3.2 签订合作备忘录阶段41
3.4 招标投标阶段41
3.4.1 招投标方法41
3.4.2 资格预审42
3.4.3 招标书的基本内容42
3.4.4 评标方法和评标要素44
3.5 合同组织阶段45
3.5.1 主要合同文件及其长期性45
3.5.2 特许经营协议的主要内容47
3.5.3 可以参考的合同文件47
3.5.4 广西来宾B电厂项目合同分析49
3.6 融资阶段49
3.7 建造阶段51
3.8 运营和移交阶段51
第4章 项目融资的组织53
4.1 项目融资的参与方及合同结构53
4.2 投标联合体的伙伴选择57
4.2.1 奥运项目法人投标联合体构成分析57
4.2.2 联合体成员选择的一般原则59
4.2.3 联合体成员选择的流程60
4.3 项目公司的组织形式62
4.4 资金结构及其来源62
4.4.1 融资原则62
4.4.2 融资渠道63
4.4.3 资金结构66
4.4.4 贷款偿还方式67
第5章 项目融资的评价70
5.1 PPP项目的财务评价70
5.1.1 项目财务评价概述70
5.1.2 现有项目评价方法的比较71
5.1.3 PPP项目的财务评价方法73
5.2 PPP项目的社会效益评价75
5.2.1 项目社会效益评价概述75
5.2.2 PPP项目社会效益评价指标77
5.2.3 PPP项目社会效益评价方法77
5.3 PPP项目的后评价78
5.3.1 PPP项目后评价的特点78
5.3.2 PPP项目后评价的内容体系80
5.3.3 PPP项目后评价的运行和反馈86
第6章 项目融资的风险管理89
6.1 基本概念89
6.1.1 风险的概念89
6.1.2 风险管理的概念89
6.1.3 风险管理的一般过程90
6.1.4 风险管理策略和合理分担91
6.2 主要风险及其分担93
6.2.1 不同阶段、类别、层次的风险93
6.2.2 项目失败或还贷风险的主要发生期99
6.2.3 风险分担的一般结果99
6.3 常见风险应对措施101
6.3.1 不同项目主要风险的应对措施101
6.3.2 主要风险的分担109
6.4 剩余风险分析流程114
第7章 政府在项目融资中的作用117
7.1 政府在PPP项目中的职责117
7.2 我国PPP法律环境概述118
7.3 政府保证条款的法律分析123
第8章 案例分析126
8.1 中国广西来宾B电厂项目126
8.1.1 项目背景126
8.1.2 项目概况126
8.1.3 项目参与者127
8.1.4 项目过程128
8.1.5 法律环境130
8.1.6 基本交易结构131
8.1.7 财务分析133
8.1.8 政府激励措施133
8.1.9 风险管理135
8.1.10 小结139
8.2 中国华中某BOT电厂项目140
8.2.1 BOT/PPP在中国的应用现状140
8.2.2 BOT/PPP在应用中出现的问题141
8.2.3 某BOT电厂项目案例分析142
8.2.4 对投资中国BOT项目的建议146
8.2.5 结束语147
8.3 中国西北某CNG加气站项目147
8.3.1 中国的天然气项目市场及发展趋势147
8.3.2 中国天然气项目的私营化项目融资机遇148
8.3.3 西北某CNG加气站案例分析148
8.3.4 经验总结153
8.4 巴基斯坦Matiltan水电站项目154
8.4.1 项目简介154
8.4.2 项目公司和项目管理咨询公司的组成156
8.4.3 特许权157
8.4.4 主要合同协议158
8.4.5 保险159
8.4.6 施工进度计划159
8.4.7 施工监理159
8.4.8 运营160
8.4.9 结束语160
8.5 巴基斯坦Ins高速公路项目160
8.5.1 项目简介160
8.5.2 项目公司的组成161
8.5.3 项目管理咨询公司的组成161
8.5.4 特许权协议162
8.5.5 政府的主要担保和支持协议163
8.5.6 融资计划和风险管理163
8.5.7 进度计划165
8.5.8 施工监理165
8.5.9 经营管理166
8.5.10 结束语166
8.6 某南亚国家纸浆厂项目166
8.6.1 该国投融资环境分析166
8.6.2 中国企业在该国进行BOT项目面临的机遇与挑战167
8.6.3 项目融资方案设计与选择探讨167
8.6.4 关键要素分析170
8.6.5 特许权要素分析框架170
8.6.6 特许权要素分析171
8.7 某东欧国家大桥项目176
8.7.1 项目概况176
8.7.2 项目风险定性分析176
8.7.3 项目风险定量分析179
8.7.4 结语180
8.8 某东南亚国家电站项目180
8.8.1 项目概况180
8.8.2 项目管理182
8.8.3 经验总结188
8.9 某南亚国家水电站项目190
8.9.1 项目概况190
8.9.2 项目管理191
8.9.3 经验总结196
8.10 英法海峡隧道项目197
8.10.1 引言197
8.10.2 基础设施PPP项目风险分担原则197
8.10.3 英法海峡隧道的发起和进展198
8.10.4 英法海峡隧道的风险分担失误200
8.10.5 结论和建议202
8.11 中国北京奥运会国家体育场（“鸟巢”）项目204
8.11.1 引言204
8.11.2 项目的目标204
8.11.3 发展过程205
8.11.4 项目伙伴206
8.11.5 项目范围及位置208
8.11.6 政府支持和鼓励209
8.11.7 特许权协议210
8.11.8 融资来源211
8.11.9 三个重要问题的讨论213
8.11.10 小结215
8.12 国内外典型案例比较分析216
主要参考文献222
附录A 政府有关项目融资的重要文件226
A1 中华人民共和国国务院 关于投资体制改革的决定（国发20号，二○○四年七月十六日）226
A2 中华人民共和国国务院 关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见（国发3号，二○○五年二月十九日）229
A3 市政公用事业特许经营管理办法（中华人民共和国建设部令第126号，二○○四年三月十九日）233
A4 中华人民共和国建设部 城市供水特许经营协议示范文本(GF-2004-2501)236
A5 中华人民共和国建设部 城市管道燃气特许经营协议示范文本(GF-2004-2502)251
A6 中华人民共和国建设部 城市生活垃圾处理特许经营协议示范文本 (GF-2004-2505) 258
A7 中华人民共和国建设部 城镇供热特许经营协议示范文本 (GF-2006-2503) 267
A8 中华人民共和国建设部 城市污水处理特许经营协议示范文本 (GF-2006-2504) 277
A9 北京市城市基础设施特许经营条例（北京市人民代表大会常务委员会公告第42号，2005年12月1日）293
A10 北京市发展和改革委员会、北京市市政管理委员会、北京市交通委员会、北京市水务局、北京市城市基础设施特许经营者招标投标程序性规定 (京发改1180号，二○○六年七月二十四日）297
A11 关于严禁政府投资项目使用带资承包方式进行建设的通知 (建市6号，二○○六年一月四日）301
附录B 政府有关对外投资的文件303
B1 中华人民共和国国家发展和改革委员会 境外投资项目核准暂行管理办法 (中华人民共和国国家发展和改革委员会令第21号，二〇〇四年十月九日） …303
B2 中华人民共和国商务部 关于境外投资开办企业核准事项的规定 (商务部令2004年第16号，二○○四年十月一日）305
B3 中华人民共和国国家外汇管理局 境外投资外汇管理办法(1989年2月5日国务院批准 1989年3月6日国家外汇管理局发布)308
B4 中华人民共和国国家外汇管理局 境外投资外汇管理办法细则（汇管条字第381号 发布时间: 1990年6月26日）309
B5 中华人民共和国国家外汇管理局 关于简化境外投资外汇资金来源审查有关问题的通知（汇发43号 2003年3月19日）312
B6 中华人民共和国国家外汇管理局 关于进一步深化境外投资外汇管理改革有关问题的通知（汇发120号，2003年10月15日）314
B7 中华人民共和国国家发展和改革委员会、中国进出口银行 关于对国家鼓励的境外投资重点项目给予信贷支持政策的通知（发改外资2345号，二〇〇四年十月二十七日）316
B8 中华人民共和国国家发展和改革委员会、中国出口信用保险公司 关于建立境外投资重点项目风险保障机制有关问题的通知(发改外资113号，2005年1月25日）317
B9 中华人民共和国国家发展和改革委员会、国家开发银行 关于进一步加强对境外投资重点项目融资支持有关问题的通知（发改外资1838号，二〇〇五年九月二十五日）318
B10 中华人民共和国国家开发银行、中国出口信用保险公司 关于进一步加大对境外重点项目金融保险支持力度有关问题的通知（开行发11号，二〇〇六年一月十八日）319
B11 中华人民共和国商务部、中华人民共和国财政部、中国人民银行、中华全国工商业联合会 关于鼓励支持和引导非公有制企业对外投资合作的若干意见（商合发94号，二○○七年五月十日）320
附录C 有关媒体的采访报道323
C1 投资中国基础项目风险 我国商家视贪污为大患323
C2 BOT陷阱324
C3 非公36条使民企面临特许经营诱惑328
C4 BOT: 还建设投资市场之“手”329
C5 项目融资的瓶颈在哪331
C6 公用基础设施建设第二轮投资热潮 警惕“带刺的玫瑰”332
C7 规避BOT、PPP风险要量力而行333
C8 好一朵带刺的玫瑰--访我国著名BOT专家王守清教授334
C9 BOT是否将再起波澜--访我国著名BOT专家王守清教授338
……

㈩ 特许经营融资项目是指哪些类型的项目不太理解。请举例说明。

特许经营项目融资是适用于基础设施、公用事业和自然资源开发等大中型项目的越来越流行的重要筹资手段，BOT、PFI和PPP则是特许经营项目融资的典型模式。这里所说的项目融资专指狭义项目融资，即“通过项目融资”，而非广义的“为项目融资”。项目融资有许多模式，较流行、大家也最熟悉的是BOT，即build-operate-transfer (建造-经营-移交)，是指政府通过特许权协议，授权外商或私营商进行项目(主要是基础设施和自然资源开发)的融资、设计、建造、经营和维护，在规定的特许期(通常为10~30年)内向该项目的使用者收取费用，由此回收项目的投资、经营和维护等成本，并获得合理的回报，特许期满后项目将移交(一般是免费)给政府。
BOT自1984年土耳其首相Turgut Ozal首次应用于土耳其公共基础设施的私有化过程中后，引起了世界各国尤其是发展中国家的广泛关注和应用，是为大型项目融资的一种流行方式。在我国，BOT是政府通过与外商或私营商签订特许权协议吸引外资或民间资本加快国内基础设施建设的一种手段，故也常称做“特许权或特许经营招标”或“法人招标”. BOT模式有BOT、BOOT(build-own-operate-transfer,建造-拥有-经营-移交)、BOO (build-own-operate，建造-拥有-经营）三种基本形式和BT、BLT、ROT、TOT等十多种演变形式。
项目融资中另一较为流行的模式是ABS，即asset-backed/based securitization (基于资产的证券化)，是指将缺乏流动性但能产生可预见的、稳定的现金流量的资产归集起来，通过一定的安排，对资产中的风险与收益要素进行分离与重组，进而转换为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。ABS是20世纪80年代首先在美国兴起的一种新型的资产变现方式，根据资产类型的不同，主要有信贷资产证券化(以信贷资产为基础资产的证券化)和不动产证券化(以不动产如基础设施、房地产等为基础资产的证券化)两种。与BOT相比，ABS有时更具优点，例如，一些出于某些考虑不宜采用BOT的基础设施项目，如重要铁路干线和大规模电厂等，都可以采用ABS.
随着项目融资的发展，另外一个词PPP(public-private partnership，公私合伙/合营，但在我国，由于国有企业是独立核算的法人，可以或已经作为非公共部门参与了很多项目，因此，PPP译为“政企合伙/合营”更准确)越来越流行，特别是在欧洲。该词最早由英国政府于1992年提出，是指政府与私营商签订长期协议，授权私营商代替政府建设、运营或管理公共基础设施并向公众提供公共服务。由此可见，PPP本质上和BOT差不多，但PPP的含义更为广泛，反映更为广义的公私合营关系，除了基础设施(公路、铁路、地铁、隧道、桥梁、机场、港口、通信、供电/水厂、污水/垃圾处理厂等)、自然资源开发(采矿/油/气、处理/冶炼厂、输送管等)，还包括公共服务产品/机构(如邮局、医院、学校、剧院、体育馆、监狱、警察局等)的民营化等(后者在英国则称做private finance initiative, PFI)。但与BOT相比，PPP更强调的是政府在项目中的参与(如占股份)，更强调政府与企业的长期合作与发挥各自优势，共享收益、共担风险和社会责任。
特许经营项目融资（BOT、PFI和PPP) 前 言项目融资有许多优点。对政府而言，能减轻政府财政负担，加快发展基础设施和自然资源开发，提供公共产品和服务，满足国民经济发展和提高人们生活水平需要；能充分发挥外商和私营商的能动性和创造性，提高建设、经营、管理效率和服务质量；能引进先进的管理和技术，促进本土企业水平的提高和有利于金融资本市场的发展等。对承建商而言，能充分利用项目经济状况的弹性，减少资本金支出，实现“小投入做大项目”；能利用资产负债表外融资的特点，拓宽资金来源，减轻债务负担；能提高谈判地位，达到最有利的税收条件；能利用有限追索权的特点，加上其他风险管理措施，合理分配风险，加强对项目收益的控制和保留较高的投资回报率；能提高竞争力，创造较多商业机会等。因此，过去二十几年来，项目融资在很多国家得到了广泛的应用。我国于20世纪90年代在很多项目上也尝试了项目融资特别是BOT，曾掀起了第一轮应用高潮，但由于种种原因，遇到了各种各样的问题，以至于有“BOT陷阱”一说［55］.